Анализ кредитоспособности юридического лица ОАО Сбербанк

Введение

Кредитные операции банка  являются самыми масштабными, распространенными  и  прибыльными по размещению средств. Высокий кредитный риск  вызывает необходимость кредитной организации в постоянном анализе кредитоспособности каждого своего заемщика. Рассматривая статистику прошлых периодов можно сделать вывод,  что по Пермскому краю  кредиторская задолженность предприятий по кредитам банков составляет  824 млн.рублей. Но сравнивая несколько периодов видно, что с 1 октября 2012 года по 1 сентября 2013 года кредиторская задолженность предприятий уменьшилась со 128,6% до 98,9%.

Развитие и совершенствование  оценки кредитоспособности заемщика в  процессе управления кредитным риском во многом определяется особенностями  деятельности кредитных организаций  и надзорных органов. Банки, выполняя эти операции, сталкиваются с множеством проблем, но  главной является неплатежеспособность заемщиков, что повышает риск не возврата ссуды клиентом банку. Поэтому в наше время особое значение имеют методики оценки качества кредитоспособности заемщика, что составляет актуальность выбранной темы курсовой работы.

Кредитные организации должны быть уверенны в эффективном использовании  заемных средств, в способности  и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного договора.

Изучение банками разнообразных  факторов, которые могут повлечь  за собой непогашение кредитов или, напротив, обеспечить их своевременный  возврат, составляет содержание банковского  анализа кредитоспособности.

Главной целью анализа  кредитоспособности  является определения  финансового состояния заемщика. Банк должен рассчитать и учесть  все случаи и степень риска не возврата ссуды заемщиком, сможет ли он вернуть заемные средства и проценты за сам кредит.

Эффективная организация  процесса оценки кредитоспособности заемщика позволяет снизить уровень кредитных  рисков банка и создать необходимые  условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос  на кредитные продукты.

Цель предлагаемой работы является совершенствование методик  определения кредитоспособности юридического лица.

Для достижения поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:

1. Раскрыть сущность кредитоспособности и определить факторы, влияющие на кредитоспособность заемщика.
2. Изучить  кредитные риски и их классификацию.
3. Рассмотреть методы и этапы определения кредитоспособности заемщика.
4. Проанализировать  кредитную политику ОАО Сбербанк.
5. Определить класс кредитоспособности заемщика на примере методики ОАО Сбербанк.

Объект исследования: кредитная политика ОАО Сбербанк.

Предмет исследования: методики определения оценки кредитоспособности.

Структура работы соответствует поставленным целям и включает в себя: введение, две главы, заключение и список использованных источников.

Глава 1 Теоретические основы определения кредитоспособности заемщика юридического лица

1.1 Сущность кредитоспособности  и факторы, влияющие на кредитоспособность заемщика

Важным источником заемных  средств предприятия в условиях рыночной экономики является банковский кредит.

В настоящее время под  влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная  сеть как государственных, так и  коммерческих банков. Независимо от организационно – правовой формы предприятия  банки осуществляют комплексное  кредитно – расчетное обслуживание.

При командно-административной экономике практически отсутствовало  понятие «кредитоспособность». Это  обосновывается тем, что для кредитных  отношений, которые  развивались  в форме прямого банковского  кредита, характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации  права принятия окончательных решений. При решении вопросов о выдаче ссуды не имело необходимости  определять кредитоспособность заемщика. Кроме того, в конце 20 века начале 21 века, большинство предприятий  оказались некредитоспособными, на это повлияли вызванные чрезмерными  темпами индустриализации структурные  сдвиги в финансовом положении предприятия. Эти изменения в экономике  предприятий привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности заемщика [9;96].

О. И. Лаврушин под кредитоспособностью предприятия понимает способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Кредитоспособность - это качественная характеристика заемщика, необходимая для разрешения вопроса о возможности и условиях его кредитования. Определение кредитоспособности нужно, во-первых, с позиции характеристики финансового положения партнера для заключения договоров и выполнения работ и оказания услуг, а также предоставления коммерческого кредита. Следовательно, кредитоспособность - это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и в полной сумме [14;85].

По мнению доктора экономических  наук и профессора Г.Г. Коробовой кредитоспособность связана с платежеспособностью. Под кредитоспособностью понимается оценка возможностей клиента для получения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность и проценты по ней банку. Платежеспособность характеризуется своевременным погашением всех долгов и, значит, платежеспособность – это более широкое понятие, включающее и кредитоспособность. Кредитоспособность заемщика отличается от платежеспособности тем, что неплатежи за истекший период или какую – либо дату не фиксируются, а прогнозируется способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Так же погашение ссудной задолженности может происходить не только за счет свободных денежных средств на счетах, но и за счет других (вторичных) источников:

• выручки от реализации заложенного имущества;
• средств поручителей и гарантов;
• средств страховых обществ;
• средств депозитного вклада.

Неплатежеспособность предприятия  в прошлом являлась одним из формальных показателей, на которые опирались  при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и  достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку  в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента [12;307].

Мировая и отечественная  практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для  погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка.

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица, которая складывается из длительности функционирования в данной сфере, из его кредитной истории и репутации  его партнеров (поставщиков, кредиторов, покупателей); репутация менеджеров, которая оценивается на основе их профессионализма, моральных качеств, личного финансового и семейного  положения, результатов взаимоотношения  руководимых ими структур с банком; степень ответственности клиента  за погашение долга, четкость его  представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политики банка.

Способность заимствовать средства означает наличие определенных полномочий у представителя предприятия  или фирм (право на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров). Подписание договора неуполномоченным лицом означает большую вероятность потерь для  банка.

Способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности является одним  из основных критериев кредитоспособности [7;156].

Не менее важным критерием  кредитоспособности клиента является капитал клиента. При этом важны  два следующих аспекта его  оценки: его достаточность, которая  анализируется на основе сложившихся  требований к минимальному уровню уставного  фонда (акционерному капитала); и степень  вложения собственного капитала в кредитуемую  операцию, что свидетельствует о  распределении риска между банком и заемщиком.

Под обеспечением понимается стоимость активов заемщика и  конкретный вторичный источник погашения  долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в  кредитном договоре. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала [11;135].

К условиям, в которых  совершается кредитная операция, относятся политические факторы  и экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли. Эти условия  учитываются для оценки денежного  потока, ликвидности баланса, достаточности  капитала, уровня менеджмента заемщика и  определяют степень внешнего риска  банка.

И.Т. Балабанов в своей книге «Банки банковское дело», указывает на некоторые трудности при изучении кредитоспособности заемщиков - это получение содержательной финансовой и иной информации о заемщике (имеющаяся финансовая и статистическая отчетность далеко не всегда позволяет провести детальный и глубокий анализ финансового положения заемщика). Важно, чтобы персонал банка постоянно и активно искал достоверные данные [6;265].

Кредитоспособность предприятия  зависит от многих факторов, которые  можно классифицировать как зависящие (внутренние) и не зависящие (внешние) от деятельности самого предприятия.

К внутренним факторам можно в первую очередь отнести способность  руководителей предприятия и  его менеджеров эффективно управлять  предприятием с целью достижения рационального использования всех ресурсов, выпуска конкурентоспособной продукции и на этой основе устойчивого финансового состояния предприятия.

Внешние факторы зависят  в основном от проводимой экономической  политики государства: финансово-кредитной, налоговой, амортизационной, протекционистской  и внешнеэкономической, которая в конечном итоге создает благоприятные или плохие экономические условия хозяйствования. Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды [15;87].

Таким образом, кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность  заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

1.2 Кредитные риски и их классификация

Коммерческие  банки стремятся, предоставлять  ссуды надежным клиентам, осуществляя  кредитование на условиях возвратности, платности, срочности и под обеспечение, для уменьшения риска непогашения  и обеспечить своевременный возврат  выданных средств, то есть банки стремятся  максимально уменьшить  кредитный  риск.

Кредитный риск, обусловливается некоторыми факторами, лежащими как на стороне клиента, так и на стороне банка. Факторы, относящиеся к клиенту, являются кредитоспособность и характер кредитной сделки. Фактором, лежащим на стороне банка, является организация банком кредитного процесса [17;59].

Кредитоспособность заемщика отражает степень доверия банка к обязательству клиента возвратить кредит. Сама  степень обусловливается рядом обстоятельств: уровнем организации управления у заемщика, его финансовым состоянием, перспективами развития кредитуемого объекта. Все это имеет свою систему показателей, по каждым из которых производится оценка.

Степень кредитного риска зависит от организации кредитного процесса в самом коммерческом банке. При организации кредитного процесса в банке должна быть  разработана четкая процедура рассмотрения и разрешения выдачи ссуды, определение требований к кредитной документации, уровню информации о клиентах, создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения [16;123].

По мнения Т. М. Костериной кредитный риск – это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде. Кредитный риск входит в систему рисков финансовой сферы. Кредитный риск присутствует всегда. В системе рисков кредитных организаций кредитным рискам принадлежит ведущая роль. Существует несколько классификаций кредитных рисков [13;47].

В первую очередь  кредитные риски подразделяют на внешние (систематические) и на внутренние (несистематические).

Внешние (систематические) риски:

• Страновой риск - риски, связанные с инвестициями в конкретной стране и одинаковые для всех компаний: инфляционный риск, риск возникновения социальной нестабильности и т.п.
• Политический риск – это вероятность возникновения политических факторов в стране (регионе), которые могут оказать благоприятное или отрицательное влияние на управленческую, экономическую или другую деятельность.
• Макроэкономический риск - риск, связанный с изменением во времени или неустойчивостью основных макроэкономических показателей.
• Социальный риск - предполагаемое событие, при наступлении которого осуществляется обязательное социальное страхование.
• Инфляционный риск - риск, вызванный непредвиденным ростом издержек производства вследствие инфляционного процесса.
• Отраслевой риск - риск, связанный с циклическими колебаниям, стадиями жизненного цикла, венчурными разработками и другими особенностями отраслей реального производства.
• Региональный риск - риск, связанный с предоставлением кредита или инвестициями в определенном государстве или регионе.
• Риск законодательных изменений - риск финансовых потерь от вложений в ценные бумаги в связи с изменением их курсовой стоимости, вызванной изменением законодательных норм.
• Риск изменения учетной процентной ставки - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок. Этот риск  включает в себя: непосредственные изменения процентных ставок, изменения в форме кривой доходов, изменения в неустойчивости процентных ставок, изменения во взаимоотношениях или распределении между различными индексами процентной ставки, досрочное погашение основной суммы долга [8;63].

Внутренние (не систематические) риски:

• Риск заемщика - это спровоцированные непосредственно кредитной организацией из-за неправильной оценки риска по отдельно взятой ссуде, неправильного выбора вида ссуды и конкретных условий кредитования банковским менеджером.
• Риск эффективности текущей деятельности - риск возможности потерь, наступающий в связи с отрицательными результатами финансово-хозяйственной деятельности заемщика. Эффективность хозяйственной деятельности организаций зависит от рода их деятельности, принадлежности к отраслям народного хозяйства (торговля, промышленность и т.д.), от уровня управления (типа поведения на рынке) и т.д.
• Риск невыполнения обязательств - риск потерь по причинам неисполнения, неполного или некачественного исполнения обязательств.
• Финансовый риск - это риск потерь в случае банкротства заемщика.
• Риск ликвидности - это риск потерь в случае неспособности организации-заемщика исполнять свои текущие обязательства.
• Риск мошенничества - риск, возникающий в результате злоупотреблений заемщика и нежелания его вообще возвращать свои долги.
• Риск банка-кредитора - обусловлен деятельностью кредитной организации и видом предоставленного кредита, порядком его заключения, управлением кредитным портфелем.
• Риск рыночной стратегии - возникает при неспособности кредитной организации разрабатывать и предлагать новые банковские услуги в области кредитования (факторинг, форфейтинг, инвестиционные кредиты, лизинговые, учетные операции).
• Риск кредитной политики - возникает оттого, что кредитная организация неверно определила кредитную политику, в результате чего величина соизмерения ожидаемых доходов с ожидаемыми потерями оказалась ниже расчетной.
• Риск структурный (диверсификации кредитного портфеля) - это риск потерь из-за существенного ухудшения качества кредитного портфеля по видам ссуд, срокам, заемщикам, что приводит к необходимости списания потерь и убыткам.
• Операционный риск - риск неверного определения кредитоспособности заемщика, размера кредита, порядка его предоставления, то есть возникающий в связи с низким качеством работы сотрудников кредитного отдела (комитета).
• Кадровый риск - данный риск включает в себя риски увольнения или частичного отказа от исполнения своих обязанностей сотрудниками компании, риск потери трудоспособности, риск найма неквалифицированного персонала, риск разглашения конфиденциальной информации, риск мошеннических действий со стороны персонала компании.
• Риски по балансовым операциям и по внебалансовым операциям относятся к факторам кредитного риска, зависящим от характера операций. Риски по балансовым операциям - это риски по выданным ссудам и приравненным к ним операциям, а по внебалансовым операциям - это риски по требованиям банка по внебалансовым операциям и требованиям по выданным гарантиям, акцептам переводных векселей, аккредитивным операциям и т.д.
• Риск банковских злоупотреблений - это потери из-за недобросовестности или мошенничества банковских служащих. Такой риск является наиболее распространенной причиной безнадежной задолженности кредитной организации [8;68].

Для снижения уровня кредитных  рисков банки просчитывают экономические  нормативы, связанные с кредитными рисками в соответствии с Инструкцией Банка России от 03.12.2012 N 139-И «Об обязательных нормативах банков».

Норматив максимального  размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует (ограничивает) кредитный  риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив Н 6 не должен превышать 25%.

Норматив максимального  размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных  кредитных рисков и размера собственных  средств (капитала) банка. Норматив Н 7 не должен превышать 800%.

Норматив максимального  размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных  банком своим участникам (акционерам) (Н 9.1), регулирует (ограничивает) кредитный  риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера  кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив Н 9.1 не должен превышать 50%.

Норматив Н10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к  инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка.  Норматив Н 10.1 не должен превышать 3%.

Банки не только стремятся  поддерживать данные нормативы, но также  и управлять самими рисками, что  непосредственно связано между  собой. Управление риском – комплекс мер, направленный на снижение вероятности  наступления кредитного риска.

Управление кредитным  риском, включает в себя некоторые  этапы:

• распознавание риска (определение текущего риска);
• количественная оценка риска;
• проведение мероприятий по снижению риска  (регулирование риска);
• мониторинг риска.

В соответствие с Главой 3 Положения Банка России от 26.04.2004 года  N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»  оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде должна проводиться на постоянной основе. Периодичность проведения оценки по ссудам юридических лиц проводится  не реже одного раза в квартал на отчетную дату.

Итак, кредитный риск представляет собой связь деятельности банка-кредитора  обусловлено с деятельностью  кредитной организации и видом предоставленного кредита, порядком его заключения, управлением кредитным портфелем и так далее. Оценка степени кредитного риска определяется на основании анализа кредитоспособности заемщика, т.е. оценка его финансового положения, которое оценивается в соответствии с внутренними методиками коммерческого банка. При этом данные методики должны быть предоставлены Центральный Банк РФ по первому требованию.

1.3 Методы и этапы определения  кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, поэтому  оценить и рассчитать каждый из них  непросто. На основании данных за прошедший период или на какую-нибудь отчетную дату проводится большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности.

Все методики можно подразделить на количественные и качественные. К количественным методикам относятся такие, как расчет финансовых показателей и метод агрегированных показателей.

Основной информацией  для расчета финансовых показателей  в банке являются:

• финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2);
• расшифровка предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;
• плановые расчеты предприятия: бизнес – планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды, копии контрактов и договоров.

Этой информации может  быть недостаточно, особенно по предприятиям, впервые обратившимся в банк. В  этой ситуации получению информации могли бы помочь кредитные бюро. К работе кредитных бюро целесообразно  привлекать аудиторские фирмы. Информация кредитных бюро вполне может восполнить отсутствие кредитной информации [12;308].

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам: коэффициенты ликвидности; коэффициенты финансового левериджа; коэффициенты прибыльности; коэффициенты обслуживания долга.

Коэффициент ликвидности  играет роль в своевременном погашении  долговых обязательств. По мнению ученого  Г.Г. Коробовой ликвидность и платежеспособность -  близкие понятия. Но платежеспособность – это способность предприятия рассчитываться по обязательствам, срок погашения которых уже наступил. В то же время ликвидность отражает не только текущее состояние активов, но и перспективу их изменения [12;309].

В анализе финансового  состояния заемщика используются такие  наиболее распространенные показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

К₁=_, (1)

Промежуточный коэффициент  покрытия характеризует способность  предприятия оперативно высвободить  из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства, рассчитывается по формуле:

К₂=,  (2)

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, рассчитывается по формуле:

К₃=,  (3)

Коэффициент собственных  средств показывает долю собственных  средств предприятия в общем  объеме средств предприятия, рассчитывается по формуле:

К₄= ,  (4)

Коэффициент соотношения  заемного капитала и собственного капитала, показывает, сколько заемных средств  в предприятии привлекло в  активы собственных средств, рассчитывается по формуле:

К₅=,  (5)

Коэффициент автономии (независимости), показывает удельный вес собственных  средств предприятия в общей  сумме источников финансирования, рассчитывается по формуле:

К₆= ,  (6)

Показатели оборачиваемости  и рентабельности применяются для  общей характеристики использования  всего капитала и рассматриваются  как дополнительные к показателям  вышеназванных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут  использоваться следующие показатели рентабельности [12;313].

Показатель рентабельности продукции выявляет долю прибыли  от реализованной выручки, рассчитывается по формуле:

К₇=,  (7)

Коэффициент рентабельности деятельности предприятия, показывает долю чистой прибыли от реализации, рассчитывается по формуле:

К₈=,  (8)

Путем сопоставления фактического значения с его нормативным уровнем (табл. 1.1) устанавливается класс каждого показателя. Нормативные уровни некоторых показателей имеют мировые стандарты.  Нормативные уровни других коэффициентов могут разрабатываться каждым банком на базе накопленной статистической информации о фактических значениях показателей по группам клиентов одинаковых (или близких по технологии) отраслей экономики.

Число классов заемщиков  равно трем. Первый класс характеризует  соблюдение нормативного значения или  рост по сравнению с этим уровнем. Второй класс отражает несколько  сниженное значение по сравнению  с нормативами. Третий класс имеет  низкое значение. Приведем классификацию  некоторых показателей в зависимости  от значений [12;315].

Таблица 1.1

Распределение показателей  по классам

Класс кредитоспособности определяется по большому числу показателей, попавших в соответствующий класс.

Такой набор показателей  не позволяет осуществлять единый подход к оценке кредитоспособности. Это  можно сделать на основе рейтинга. Рейтинг определяется в баллах путем  умножения класса показателя на его  долю в совокупности, принятой за 100.  Доля совокупности зависит от числа  взятых показателей, учета особенности  работы данного заемщика, ликвидности  его баланса, положение на рынке, своевременности расчетов по кредитам и другим обязательствам, характера  кредитования под определенные объекты. Значимость показателя и его доля определяются в банке индивидуально  по каждому заемщику (или группе заемщиков).

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах.

Следующий метод это анализ денежного потока, как способ оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка, в  основе которого лежит использование  фактических показателей, характеризующих  оборот средств у клиента в отчетном периоде [6;216].

Методика на основе анализа  денежных потоков, в отличие от подхода, основанного на финансовых коэффициентах, позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и  пассивов, а коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета  чистого сальдо различных поступлений  и расходов, и показывает величину общего чистого денежного потока.