Анализ ликвидности и платежеспособности баланса ЗАО «Кудесница»

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………4

1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Кудесница»………..6

2.Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

ЗАО «Кудесница»  …………………………………………………………………12

3.Анализ вероятности банкротства ЗАО «Кудесница»………………………….24

4. Оценка платежеспособности  ЗАО «Кудесница» на основе  изучения

потоков денежных средств………………………………………………………..28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………33

ЛИТЕРАТУРА…………………………………………………………………….35

ПРИЛОЖЕНИЯ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Текущая финансовая деятельность предприятия  представляет собой непрерывный  поток его расчетов с контрагентами  и государством. У предприятия  постоянно возникает необходимость  платить по своим обязательствам, для чего необходимо иметь средства на расчетном счете, при этом основным источником их поступления является продажа продукции. Взаимные потоки – приток денежных средств от дебиторов и их отток в погашение кредиторской задолженности уравновешивают друг друга и обеспечивают жизнедеятельность предприятия.

     Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы, т.е. способности  рассчитываться по своим обязательствам, оценивается показателями ликвидности  и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может  ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является оценка его платежеспособности. Платежеспособность предприятия интересуют не только собственников предприятия, но и его партнеров по финансово-экономической деятельности, налоговые, кредитные органы и др.

     Актуальность  оценки платежеспособности предприятия проявляется в том, что невозможно руководить предприятием и принимать управленческие решения, не зная его финансовое состояние и не оценив эффективности используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов. Показатели ликвидности и платежеспособности дают оценку эффективности предприятия в целом. Финансовая оценка эффективности деятельности необходима для определения тенденций изменения финансового состояния предприятия, так как рост и развитие экономики базируется на стабильном и устойчивом состоянии предприятий.

     Объектом  исследования преддипломной практики является деятельность ЗАО «Кудесница».

     Предметом исследования является методика оценки платежеспособности предприятия и практика применения её в управленческой деятельности.

     Целью преддипломной практики является закрепление  и углубление знаний, практических умений и навыков, полученных в процессе обучения и сбор данных для дипломной работы.

     Исходя  из поставленной цели, в ходе выполнения задания преддипломной практики решены следующие задачи:

     1) изучена организационная структура  предприятия и оценены основные  экономические показатели;

     4) анализируется ликвидность и платежеспособность ЗАО «Кудесница»;

     5)  проводится анализ вероятности банкротства;

     6) проводится анализ платежеспособности  на основе денежных потоков.

     Период исследования составляет два года 2008-2009 гг. 

     Информационной базой для финансовой оценки эффективности деятельности ЗАО «Кудесница» являются основные формы бухгалтерской отчетности:

     -форма  № 1 «Бухгалтерский баланс»;

     - форма № 2 «Отчет о прибылях  и убытках»;

     - форма № 4 «Отчет о движении  денежных средств»;

     - форма № 5 «Приложение к балансу».

     Одна  из основных задач преддипломной  практики состоит в возможности делать на основе показателей форм бухгалтерской отчетности выводы о будущей эффективности предприятия и принимать соответствующие управленческие решения при выполнении дипломной работы.

      При оценки платежеспособности ЗАО «Кудесница» были использованы традиционные приемы экономического анализа (сравнение, средних и относительных величин, графический). 
 

1.ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

  ЗАО «КУДЕСНИЦА» 

     Закрытое  акционерное общество «Кудесница» - самое крупное предприятие по оказанию парикмахерских услуг населению в г. Стерлитамаке.

     Общество  является юридическим лицом и  имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе.

     Общество  осуществляет следующие виды деятельности:

     - парикмахерские услуги;

     - еврохимчистка одежды;

     - сдача в аренду нежилых помещений

     - образовательная деятельность.

     ЗАО «Кудесница» также оказывает  услуги по чистке пухо-перовых изделий  с последующей бактерицидной обработкой, которая получила большую популярность среди населения города. Кроме того, предприятие организовало работу цеха по чистке ковров, который начал свою деятельность с июля 2009 г.

     Кроме обслуживания населения города Стерлитамака заключаются договора кооперации с различными предприятиями и организациями города, а также сельскими районами: с. Толбазы, г. Кумертау, с. Стерлибашево.

     Кроме бытовых услуг ЗАО «Кудесница»  оказывает образовательные услуги (имеется соответствующая лицензия), проводится платное повышение квалификации парикмахеров, а также их аттестация с последующим присвоением разрядов и выдачей свидетельства.

     Вся сеть насчитывает 9 салонов красоты, цех химчистки и прачечной. 

     Также предприятие получает доход от арендной платы и другие виды доходов.

     Предприятие стремится каждый год внедрять новые  виды услуг. В марте 2009 года были внедрены такие новые виды услуг, как мезотерапия лица, тела и головы, иньекции красоты «Ботокс», химические пилинги лица. Значительно расширился такой вид услуг, как эксклюзивный маникюр с нанесением художественных росписей и аппликаций, внедрены такие новые виды услуг как солярий, наращивание и завивка ресниц, бикини-дизайн, пирсинг.

     ЗАО «Кудесница» постоянно оказывает социально необходимые виды услуг пенсионерам по специальной льготной цене, которые также будут оказываться и в 2010 году. Кроме того, в утренние часы для пенсионеров и инвалидов и инвалидов во всех салонах «Кудесницы» действует скидка на все услуги в размере 10%. Всем студентам, обучающимся на очных отделениях, постоянно предоставляется скидка на все услуги в размере 5%. Объем льготных услуг за 2009 год составил 782 тыс. руб.

       Организационная структура предприятия  приведена в приложении 1. Она  имеет линейно-функциональную, трехзвенную структуру управления.

      Первое  звено представлено директором предприятия. Он несет ответственность за выполнение решений и постановлений местных  органов власти, за выполнение предписаний  и предложений органы Госпожнадзора, Санэпиднадзора, Энергонадзора, Госгортезнадзора и других надзорных и контролирующих органов, а также за соблюдение действующих норм и правил по охране труда и технике безопасности, инструктажи, обучение и аттестацию работников, обеспечение безопасных условий труда.

         Во втором звене  структуры управления показаны заместители директора и главные специалисты (главный инженер, главный бухгалтер, заместители директора по производственной части и по экономической части). Они назначаются и освобождаются от должности приказом директора и несут ответственность в соответствии с установленными должностными инструкциями.

     Главный инженер занимается вопросами технического перевооружения предприятия, его реконструкцией, техническим развитием. Он отвечает на предприятии за соблюдение правил и норм по охране труда и техники безопасности, за техническое состояние машин и оборудования. Главному инженеру подчиняются технолог, механик начальник и ремонтная служба, имеющая своей задачей поддержание в постоянном работоспособном состоянии всего технологического и энергетического оборудования.

     Заместитель директора по производственной части  отвечает за деятельность салонов-парикмахерских.

     Заместитель директора по экономической части  возглавляет планово-экономический  отдел, который вместе с другими  структурными подразделениями образует третье звено в структуре управления. В непосредственном подчинении заместителя директора по экономической части находятся экономист и финансист.

     Экономист подготавливает исходные данные и представляет ежемесячно статистическую отчетность: форма № П – 4 отчет по численности и заработной плате, ф. № 1 – услуги ежеквартальные отчеты, годовые по форме 1-предприятие, форма №1, годовые по форме Т–1, 5–З, З – П.

     Ведет аналитический учет в целом по предприятию и в разрезе подразделений по основным экономическим показателям. Ежемесячно готовит расчеты по затратам и доходам каждого подразделения, фонда зарплаты, разрабатывает калькуляции.

     Финансист анализирует процесс формирования, размещения и эффективность использования  капитала предприятия, денежные потоки, налоги, инвестиции, процесс формирования прибыли и ее использование, финансовое состояние предприятия,его платежеспособность.

      Финансовая  отчетность ЗАО «Кудесница» составляется, оформляется и предоставляется  согласно разработанным внутренним положением, а также согласно схемам документооборота. Над рациональным использованием финансами общества руководит  директор и главный бухгалтер.

      Для организации финансовой работы ЗАО  «Кудесница» создан специальный  отдел – бухгалтерия. Главная  цель, которой является – обеспечение финансовой стабильности, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получение прибыли.

      Основное  содержание финансовой работы:

1. В обеспечении финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности.
2. В организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами.
3. В сохранение и в рациональном использование основного оборотного капитала.
4. В обеспечении своевременности платежей по обязательствам общества в бюджет, банки, поставщикам и работникам.

      Организацию финансового планирования общества осуществляет планово-экономический  отдел.

      В ходе составления финансового планирования общество всесторонне оценивает  свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направление наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах общества, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.

      В области оперативной работы бухгалтерия  решает многочисленные функции, основными из которых является:

      - Обеспечение и установление сроки  платежей в бюджет, выплат процентов  по краткосрочным и долгосрочным  ссудам банков, выдачи заработной  платы работникам и других  кассовых операций, оплата счетов  поставщиков за отгруженную продукцию, услуги и работу;

      -  Оформление кредитов в соответствии  с договорами;

      - Ведение ежедневного оперативного  учета: реализации продукции,  прибыли от реализации, других  показателей финансового плана;

     Бухгалтерский учет на предприятии ведется согласно учетной политике, которая основывается на положениях части второй Налогового кодекса РФ.

     На  предприятии применяется упрощенная система налогообложения с суммы  дохода от арендной платы и единого  налога на вмененный доход с суммы  дохода от парикмахерских услуг. Бухгалтерский учет ведется с использованием журнально-ордерных регистров. Бухгалтерский учет на предприятии автоматизирован, используется программа «1С: Предприятие 7.7».

     Технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Кудесница» за 2008-2009 гг. приведены в таблице 1.

        Таблица 1

      Основные  экономические показатели деятельности ЗАО «Кудесница»

     Из  таблицы 1 видно, что значения основных показателей деятельности ЗАО “Кудесница” на протяжении исследуемого периода снижаются, так выручка от продажи услуг в 2009 г. по отношению к 2008 г. уменьшается на 344 тыс. руб., что составляет 1,44%.

     Предприятие не снижало объемы бытовых услуг, в связи с финансовым кризисом, в начале 2009 года были снижены цены на рынке парикмахерских услуг с  целью сохранения клиентской базы. Следствием явилась незначительная прибыль предприятия. Прибыль предприятия уменьшилась на 202 тыс. руб. или 10,84%. Темпы роста себестоимости (99,5%) выше темпов роста выручки от продаж (98,56%). На низкий уровень прибыли повлияли такие факторы, как рост тарифов на коммунальные услуги, парфюмерию, химические препараты и синтетические моющие средства, в результате чего себестоимость услуг возросла.

     Помимо  финансового кризиса, который сильно затруднил деятельность предприятия, отрицательным фактором, явились  конкуренты, необоснованно занижающие цены на свои услуги за счет экономии по уплате всех положенных налогов, а также на затратах, связанных с соблюдением всех санитарных и гигиенических норм, на профессиональных инструментах и парфюмерии.

     Кроме этого, значительно снизились доходы предприятия от сдачи аренды помещений в Доме быта. В 2009 г. наблюдалось резкое сокращение численности арендаторов, поэтому администрация ЗАО «Кудесница» была вынуждена оставить цены за аренду помещений на уровне прошлого года, а некоторым арендаторам даже снизить. И это притом, что цены на коммунальные платежи, которые входят в стоимость арендной платы, с начала года значительно возросли. И как следствие предприятие имело убытки от сдачи аренды, которые отражены по статье «Прочие расходы», которые уменьшили чистую прибыль. Чистая прибыль в динамике уменьшилась с 31 до 1 тыс. руб.

     Производительность труда в 2009 г. снижается на 1,44 %. Фондоотдача в динамике растет на 1,5% или 0,22 руб., следовательно, основные фонды используются более эффективно в 2009 г. Коэффициент оборачиваемости в динамике снижается на 1,2 оборота, происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, в связи с этим прибыль снижается. Рентабельность услуг снижается на 0,7% и составляет 5,9%, рентабельность продаж снижается на 0,6% и составляет в 2009 г. – 5,6%. Отсюда можно сделать вывод, что деятельность ЗАО «Кудесница» в 2009 г. менее эффективна, чем в 2008 г.

      2. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

            ЗАО «Кудесница» 

     Анализ  ликвидности баланса проводится в два этапа:

     1-й  этап – группировка активов  баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов – по степени срочности их оплаты;

     2-й  этап – расчет ряда показателей  ликвидности предприятия.

     Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения с структуре баланса и его ликвидности.

     Для характеристики ликвидности баланса  оформляется специальная аналитическая  таблица, составленная на основе баланса  организации, представленного в  Приложении.

     Произведем  группировку активов баланса по степени ликвидности за 2005 год (см. таблицу 2).

     Таблица 2

     Группировка активов ЗАО «Кудесница по степени ликвидности

      Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия. Произведем группировку  пассивов по степени срочности их оплаты (см. табл. 3).     

     Таблица 3

     Группировка пассивов ЗАО «Кудесница по степени срочности их оплаты

     На  основании таблицы 4 определим платежный  излишек или недостаток средств за 2008 год.

     Таблица 4

     Абсолютные  показатели ликвидности баланса

ЗАО «Кудесница»  за 2008 год

     По  данным таблицы 4 видно, что за 2008 год ЗАО «Кудесница» испытывает недостаток наиболее ликвидных активов на начало года в сумме 611 тыс. руб., на конец года в размере 1469 тыс. руб. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса (А1<П1), что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

     За отчётный год платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств возрос с 611 тыс. руб. до 1469 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,61:1 (964 тыс. руб./ 1575 тыс. руб.), а на конец года 0,08:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 8 % своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

     Сопоставляя итоги А2 и П2 видно, что на начало года А2>П2 на 438 тыс. руб., на конец года на 428 тыс. руб. На анализируемом предприятии это соотношение удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса (А2≥П2).

     На  начало 2008 года А3>П3 на 1702 тыс. руб., а на конец года на 2348 тыс. руб., что также удовлетворяет нормативному соотношению.

     Четвертое соотношение также удовлетворительно А4< П4 на начало года на 1644 тыс. руб., на конец года на 1458 тыс. руб.

     Исходя  из данных таблицы 4, можно сделать вывод о том, что баланс абсолютно ликвидным признать нельзя, т.к. не соблюдается первое соотношение.

     Аналогично  проведем анализ ликвидности баланса ЗАО «Кудесница» за 2009 год. На основании данных таблицы 4, 5 определим платежный излишек или недостаток средств за 2009 год.

Таблица 5

     Абсолютные  показатели ликвидности баланса  ЗАО «Кудесница» за 2009 г