Бюджетные инвестиции и повышение их эффективности

Федеральное государственное  образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального  образования

«ФинансовЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 

при Правительстве Российской Федерации»

Финансово-экономический  факультет

Кафедра «Государственные и

муниципальные финансы»

«Допустить к защите»

Заведующий  кафедрой

к.э.н., проф. Маркина Е.В.

____________________

«____» _________201_ г.

Выпускная квалификационная работа

(БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА)

на тему:

«Бюджетные инвестиции и повышение их эффективности»

Студентка группы___Ф 4-9_______

Абдуразакова  Муминат Наримановна

      (ФИО студента)

________________________________

(подпись студента, дата)

        Научный руководитель

__________к.э.н.,доц. Левченко Е.А.

(ФИО, ученая степень

и должность  научного руководителя)

_______________________________

(подпись научного  руководителя, дата)

Москва – 2013

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Важность вопросов инвестиционного обеспечения экономики  обусловлена функцией инвестиций в  воспроизводственных процессах. Обеспечивая  воссоздание основного капитала, инвестиции определяют темпы развития отдельных регионов и страны в целом. Инвестиционной деятельностью во многом обусловлено формирование новой технико - технологической структуры производства.

Тема исследования актуальна потому, что изучению региональных особенностей инвестиций до недавнего  времени уделялось мало внимания. В централизованной экономике региональные источники финансирования инвестиций совпадали с финансированием отраслевым, проходящим по линии министерств и ведомств. Роль региональных финансовых источников при том уровне централизации ресурсов была минимальной и сводилась к обеспечению потребностей в инвестициях хозяйств местного подчинения.

Трансформация инвестиционной сферы происходит сложно. В стране отмечается ухудшение всех основных показателей инвестиционной деятельности: сокращаются объемы инвестируемых средств, снижается их эффективность, ухудшается производственная структура инвестиций.

В существующих условиях, когда финансирование расширенного воспроизводства за счет средств  предприятий оказалось заблокированным  кризисом неплатежей, возрастает значение региональных бюджетов как источников финансирования инвестиций. Это обусловлено тем, что: во-первых, при имеющем место самоустранении федерального центра от участия в инвестиционных процессах региональные бюджетные инвестиции становятся наиболее действенным инструментом структурных преобразований; во-вторых, развитие федерализма привело к пересмотру сложившихся представлений о роли и месте регионов в процессах социально - экономического развития страны. Региональные аспекты реформ приобретают все большее значение и власти субъектов федерации оказываются перед необходимостью осуществления наиболее значимых социально-экономических и экологических программ.

Предметом исследования являются региональные бюджетные инвестиции, как целостный блок в структуре инвестиций, призванный обслуживать интересы долговременного роста экономики.

Объектом исследования является инвестиционная сфера РФ, понимаемая как система экономических отношений, возникающих между субъектами хозяйственной деятельности по поводу реализации инвестиций.

Цель работы состояла в определении путей совершенствования бюджетного инвестирования для обеспечения устойчивого социально -экономического развития региона и создания благоприятной среды жизнедеятельности населения.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• рассмотреть роль и место бюджетного инвестирования в изменившихся условиях хозяйствования, выявить факторы, обуславливающие региональную инвестиционную ситуацию;
• систематизировать формы и методы реализации бюджетных инвестиций, дать характеристику источников их финансирования;
• провести анализ инвестиционных процессов в экономике РФ;
• уточнить методические подходы к комплексной оценке эффективности бюджетных инвестиций, на основе всестороннего учета социо-эколого-экономических последствий их реализации для целей регионального развития.

В качестве теоритической  основы исползовалась экономическая теория, разработанная в трудах ведущих отечественных и зарубежных экономистов.

Значению инвестиций, регулированию инвестиционной деятельности много внимания уделено в трудах таких зарубежных и отечественных экономистов как Дж.М. Кейнс, Г.М. Маркович, П.Г. Масье, Ю.А. Матькин, В.В. Бочаров, А.П. Ермилов, М.А. Лимитовский, Д.С. Львов, В.Ф. Дунаев, А.О. Шабалин.

Вопросы регионального развития в последнее время стали предметом внимания видных ученых нашей страны, таких как Э.Б. Алаев, Е.Г. Анимица, В.П. Степанов, М.Д. Шарыгин, О.Г Дмитриева, Т.И. Заславская, А.И. Татаркин. Многие аспекты инвестиционной и инновационной деятельности отражены в работах С.Б. Лаврова, П.П. Лутови-нова, Т. Рыбаковой, В.Н. Лексина, А.Н. Швецова, Е.М. Бухвальд, И.Т. Павлова.

При выполнении исследования использованы методы факторного анализа, статистические и экономико-статистические, классификации и типизации явлений, структурирования целей и другие.

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные его положения направлены на решение острых для страны проблем, связанных с сокращением инвестиций в реальный сектор экономики. Разработанные рекомендации по повышению эффективности бюджетных инвестиций могут найти применение в деятельности органов власти субъектов федерации. Основные выводы и положения могут быть использованы региональными и муниципальными властями при разработке программ социально экономического развития, а также при реализации региональной экономической политики.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И ПОРЯДОК ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

1. Бюджетные инвестиции в объекты государственной и муниципальной собственности

Согласно статье 80 БК РФ, предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными (муниципальными) унитарными предприятиями, влечет возникновение права государственной (муниципальной) собственности на эквивалентную часть уставных или складочных капиталов и имущества указанных юридических лиц и оформляется участием Российской Федерации, ее субъектов (муниципальных образований) в уставных или складочных капиталах в соответствии с гражданским законодательством¹.

В настоящее  время доля государства присутствует в уставных капиталах многих организаций. Такая форма взаимодействия государства и коммерческих организаций взаимовыгодна. Организация получает дополнительные финансовые и материальные ресурсы. Для организации участие государства в уставном капитале также может представлять интерес с точки зрения привлечения инвесторов. Доля государства в уставном капитале организации привлекает многих инвесторов, которые, вкладывая средства в организацию, рассчитывают на контроль за их расходованием со стороны государства.

Государству выгодно  участвовать в капитале коммерческих организаций, поскольку в этом случае оно может осуществлять контроль за деятельностью коммерческой организации, получать прибыль, соответствующую  вкладу, поддержать стратегическое производство, имеющее высокую общественную значимость.

Участие государства  в уставных капиталах организаций  во многом определяется эффективностью таких инвестиций. Если предприятие  с государственным участием не имеет  стратегического значения, не производит выплату дивидендов, государство отказывается от инвестиций и производит продажу акций такой организации.

В статье 80 БК РФ определены условия предоставления бюджетных инвестиций, предусматривающих  наличие²:

·   технико-экономического обоснования инвестиционного проекта;

·   проектно-сметной  документации;

·   плана  передачи земли и сооружений;

·   проекта  договора между органами исполнительной власти и юридическим лицом об участии Российской Федерации или  ее субъекта в собственности субъекта инвестиций. Проекты договоров оформляются в течение двух месяцев после вступления в силу закона о бюджете.

Отсутствие  оформленных договоров служит основанием для блокировки предусмотренных  на соответствующие бюджетные инвестиции расходов (статья 231 БК РФ).

Нарушение порядка  предоставления бюджетных инвестиций в силу статьи 299 БК РФ, влечет для получателя изъятие в бесспорном порядке сумм предоставленных бюджетных средств.

Участие государства  в хозяйственных обществах регламентируется ГК РФ, БК РФ, Федеральным законом  от 26 декабря 1995 года №208-ФЗ «Об акционерных обществах», Федеральным законом от 21 декабря 2001 года №178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества», Федеральным законом от 29 июля 1998 года №135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», иными законами и нормативными актами Российской Федерации и субъекта Российской Федерации.

Например, участие  города Москвы в хозяйственных обществах  осуществляется путем³:

·   приобретения акций дополнительного выпуска  открытых акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, с целью сохранения доли города (с оплатой акций денежными средствами, имуществом или имущественными правами);

·   участия  города во вновь создаваемых открытых акционерных обществах с внесением  в уставный капитал имущества  и (или) имущественных прав;

·   участия  города в действующих Обществах  путем предоставления бюджетных  инвестиций (капитальных вложений) с последующей передачей городу эквивалентной части уставного  капитала или имущества Общества - в соответствии со статьей 80 БК РФ.

На территории города Москвы действует Постановление  Правительства Москвы от 5 августа 2003 года №644-ПП «Об утверждении временного положения о порядке (процедуре) представления и рассмотрения заявок на участие города Москвы в хозяйственных  обществах».

Методические  рекомендации по разработке и анализу  технико-экономических обоснований (ТЭО) участия города Москвы в акционерных  обществах утверждены Постановлением Правительства Москвы от 27 апреля 2004 года №271-ПП «Об утверждении Методических рекомендаций по разработке и анализу технико-экономических обоснований (ТЭО) участия города Москвы в акционерных обществах».

Организации получают бюджетные средства в качестве финансовой помощи в форме субвенций или  субсидий.

Согласно статье 6 БК РФ субвенция - это бюджетные средства, предоставляемые юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основе на осуществление определенных целевых расходов, а субсидия - бюджетные средства, предоставляемые юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.

Финансовую  поддержку из бюджетов разных уровней  бюджетной системы получают, как  правило, сельскохозяйственные, транспортные организации. Получателями субсидий и  субвенций являются организации, имеющие  стратегическое значение. Например, предприятиям оборонного комплекса предоставляются бюджетные средства на безвозмездной и безвозвратной основе для поддержки мобилизационных ресурсов, то есть таких производственных мощностей, которые в текущем финансовом году (совпадающем с календарным годом) не используются в производственном цикле, однако требуются средства на поддержание их в надлежащем состоянии.

Организация-получатель финансовой помощи должна израсходовать  полученные субсидии или субвенции  строго на цели, определенные в бюджетном  законодательстве и обозначенные при их выделении, и отчитаться по установленным формам.

Для получения  организацией субсидий и субвенций  нормативными документами предусмотрена  специальная процедура. Организации, как правило, подают заявки в соответствующий  финансовый орган с обоснованием необходимости выделения им финансовой помощи из бюджета, часть из которых удовлетворяется.

В основе решения  о выделении организации субсидий или субвенции лежит проведение технико-экономических обоснований  и расчетов показателей бюджетной эффективности предоставления субсидий и субвенций из бюджета.

2. Планирование и порядок предоставления бюджетных инвестиций

Порядок принятия решений об осуществлении государственных  капитальных вложений⁴:

1. Решения об  осуществлении государственных  капитальных вложений принимаются органами государственной власти в соответствии с законодательством Российской Федерации.

2. Расходы на  финансирование государственных  капитальных вложений предусматриваются:

в федеральном  бюджете - при условии, что эти  расходы являются частью расходов на реализацию соответствующих федеральных целевых программ, а также на основании предложений Президента Российской Федерации либо Правительства Российской Федерации;

в бюджетах субъектов  Российской Федерации - при условии, что эти расходы являются частью расходов на реализацию соответствующих региональных целевых программ, а также на основании предложений органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации.

3. Разработка, рассмотрение  и утверждение инвестиционных  проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета, производятся в соответствии с законодательством Российской Федерации в порядке, предусмотренном для федеральных целевых программ. Перечни инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета, образуют федеральные инвестиционные программы.

4. Порядок финансирования  инвестиционных проектов за счет  средств федерального бюджета  определяется Правительством Российской  Федерации, а порядок финансирования  инвестиционных проектов за счет  средств бюджетов субъектов Российской Федерации - органами исполнительной власти соответствующих субъектов Российской Федерации. Перечни инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации, образуют региональные инвестиционные программы.

5. Решения об  использовании средств федерального  бюджета для финансирования инвестиционных  проектов и (или) инвестиционных  программ, осуществляемых Российской  Федерацией совместно с иностранными  государствами, принимаются после  заключения Российской Федерацией соответствующих межгосударственных соглашений.

6. Размещение  заказов на подрядные строительные  работы для государственных нужд  за счет средств федерального  бюджета и средств бюджетов  субъектов Российской Федерации  при реализации соответствующих инвестиционных проектов производится государственными заказчиками в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации о размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд⁵.

7. Контроль за  целевым и эффективным использованием  средств федерального бюджета,  направляемых на капитальные  вложения, в соответствии с законодательством  Российской Федерации осуществляют  Счетная палата Российской Федерации,  а также уполномоченные на то федеральные органы исполнительной власти. Контроль за целевым и эффективным использованием средств бюджетов субъектов Российской Федерации осуществляют уполномоченные на то соответствующими субъектами Российской Федерации органы.

Проверка эффективности инвестиционных проектов, финансируемых полностью или частично за счет средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, и достоверности их сметной стоимости

1. Инвестиционные  проекты, финансирование которых  планируется осуществлять полностью или частично за счет средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, подлежат проверке на предмет эффективности использования направляемых на капитальные вложения средств соответствующих бюджетов в случаях и в порядке, которые установлены соответственно нормативными правовыми актами Правительства Российской Федерации, нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации, муниципальными правовыми актами⁶.

2. Проверка инвестиционных  проектов, финансирование которых планируется осуществлять полностью или частично за счет средств федерального бюджета, на предмет эффективности использования направляемых на капитальные вложения средств федерального бюджета проводится федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере инвестиционной деятельности.

3. Сметная стоимость  инвестиционных проектов, финансирование  которых планируется осуществлять  полностью или частично за счет средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, подлежит проверке на предмет достоверности использования направляемых на капитальные вложения средств соответствующих бюджетов в порядке, установленном соответственно нормативными правовыми актами Правительства Российской Федерации, нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации, муниципальными правовыми актами.

Правила осуществления  в 2013 году бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации в форме капитальных вложений в основные средства федеральных государственных унитарных предприятий⁷.

1. Правила определяют  порядок осуществления в 2010 году  бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации в форме капитальных вложений в основные средства федеральных государственных унитарных предприятий.

2. Оплата денежных  обязательств при осуществлении  бюджетных инвестиций в объекты, включенные в перечень строек и объектов для федеральных государственных нужд на 2010 год, финансируемых за счет бюджетных ассигнований на осуществление бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства, включаемые в федеральную адресную инвестиционную программу и находящиеся в государственной собственности Российской Федерации и в собственности юридических лиц, не являющихся государственными или муниципальными учреждениями и государственными или муниципальными унитарными предприятиями, и закрепленные на праве хозяйственного ведения или в оперативном управлении федеральных государственных унитарных предприятий, а также в строящиеся объекты, не закрепленные за предприятиями, в отношении которых государственными заказчиками или застройщиками - органами государственной власти Российской Федерации или предприятиями (включая казенные предприятия) заключены государственные контракты с исполнителями работ (услуг) на весь период строительства, осуществляется предприятиями в порядке, установленном для получателей средств федерального бюджета, с лицевых счетов, открытых им в установленном порядке в органах Федерального казначейства.

Оплата денежных обязательств при осуществлении  бюджетных инвестиций в объекты, в том числе в объекты, строительство  которых началось после 1 января 2008 г., может производиться главным распорядителем средств федерального бюджета путем перечисления средств на расчетные счета предприятий, открытые им в кредитных организациях.

3. Государственные  заказчики - главные распорядители осуществляют, бюджетные инвестиции при соблюдении следующих условий⁸:

а) внесение в  порядке, установленном законодательством  Российской Федерации, в заключенные  государственные контракты, изменений, предусматривающих замену стороны  договора (Российской Федерации на предприятие, в основные средства которого осуществляются бюджетные инвестиции), вида договора подряда (государственного контракта на договор строительного подряда и (или) договор подряда на выполнение проектных и (или) изыскательских работ) и реквизитов счетов, с которых будет осуществляться оплата денежных обязательств;

б) перечисление средств в соответствии со сроками  платежей, установленными в договоре подряда, при подтверждении предприятием объема работ (услуг), выполненных (оказанных) подрядчиком во исполнение договора подряда;

в) осуществление  контроля за целевым использованием предприятием перечисленных ему  бюджетных ассигнований и соблюдением  сроков выполнения работ (услуг), предусмотренных  договором подряда;

г) принятие решения  об увеличении уставного фонда предприятия, образованного на праве хозяйственного ведения, на размер бюджетных инвестиций, осуществленных в 2010 году, в 10-дневный срок после представления предприятием утвержденного годового бухгалтерского отчета за 2010 год.

4. Предприятия, с расчетных счетов которых осуществляется оплата денежных обязательств по договорам подряда:

а) организуют размещение заказов на выполнение изыскательских, проектных и (или) строительных работ  в порядке, установленном для  размещения заказов на поставку товаров, выполнение работ и оказание услуг для государственных нужд, и заключают соответствующие договоры подряда;

б) организуют проведение изыскательских, проектных и (или) строительных работ на соответствующих объектах;

в) осуществляют контроль за соблюдением сроков выполнения подрядчиком изыскательских, проектных и (или) строительных работ и качеством строительства;

г) представляют главному распорядителю в сроки  и по форме, которые установлены  главным распорядителем, отчет об использовании бюджетных инвестиций;

д) представляют главному распорядителю в сроки, установленные законодательством  Российской Федерации для представления  бухгалтерской отчетности, утвержденный годовой бухгалтерский отчет  за 2010 год (для предприятий, образованных на праве хозяйственного ведения);

е) возвращают в  федеральный бюджет неиспользованный остаток перечисленных средств  в случае принятия в установленном  порядке решения о прекращении  предоставления бюджетных инвестиций;

ж) выполняют  по поручению главных распорядителей иные полномочия, связанные с осуществлением бюджетных инвестиций в объекты.

5. В отношении  объектов, строительство которых  началось после 1 января 2008 г. и  которые закреплены на праве  хозяйственного ведения или в  оперативном управлении предприятий,  являющихся застройщиками, органами государственной власти Российской Федерации - государственными заказчиками заключаются на период принятия Правительством Российской Федерации расходных обязательств государственные контракты на выполнение работ (оказание услуг), в которых предусматриваются положения о переходе права заказчика от Российской Федерации к предприятию-застройщику с соответствующим изменением вида договора.

6. В отношении  объектов Министерства обороны  Российской Федерации, включенных  в перечень, функции получателей средств федерального бюджета выполняют финансово-экономические управления военных округов (флотов) и отделы (группы) финансирования капитального строительства этого Министерства.

7. Бухгалтерский  учет и отчетность по операциям  с бюджетными инвестициями, учитываемыми на лицевых счетах получателей средств федерального бюджета, открытых им в органах Федерального казначейства, осуществляются в порядке, установленном Министерством финансов Российской Федерации для бюджетных учреждений.

Отчетность  об использовании бюджетных инвестиций по объектам представляется главными распорядителями в Министерство финансов Российской Федерации ежеквартально по установленной им форме.

8. Главный распорядитель  сообщает в письменной форме  о ликвидации или реорганизации застройщика и о состоянии объектов незавершенного строительства в Министерство экономического развития Российской Федерации, Федеральное агентство по управлению государственным имуществом и Федеральную службу государственной статистики, а об объектах, включенных в государственный оборонный заказ на очередной финансовый год и плановый период, - также в Военно-промышленную комиссию при Правительстве Российской Федерации.

В случае возбуждения  дела о банкротстве в отношении  исполнителя работ (услуг), которому был выплачен аванс, государственный заказчик (главный распорядитель) сообщает об этом в Федеральную налоговую службу для ее участия в представлении в деле о банкротстве требований Российской Федерации по денежным обязательствам.

9. При условии  заключения государственным заказчиком государственного контракта с генеральным подрядчиком, который привлекает для выполнения работ (оказания услуг) на объекте субподрядную организацию, оплата выполненных субподрядной организацией работ (оказанных услуг) осуществляется генеральным подрядчиком с его расчетного счета, открытого в кредитной организации на основании договора с субподрядной организацией.

10. Государственные  заказчики представляют ежемесячно  в территориальный орган Федеральной  службы государственной статистики по месту их нахождения отчет о ходе выполнения работ (оказания услуг) на объектах по форме, утвержденной этой Службой по согласованию с Министерством экономического развития Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации.

11. Федеральная служба государственной статистики представляет сводные отчеты о ходе выполнения работ (оказания услуг) на объектах в Министерство финансов Российской Федерации и Министерство экономического развития Российской Федерации, а на объектах, включенных в государственный оборонный заказ на очередной финансовый год и плановый период.

1.3. Бюджетные  инвестиции юридическим лицам,  не являющимся государственными  и муниципальными учреждениями  и государственными или муниципальными  унитарными предприятиями

Предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными и муниципальными учреждениями и государственными или муниципальными унитарными предприятиями, влечет возникновение права государственной или муниципальной собственности на эквивалентную часть уставных (складочных) капиталов указанных юридических лиц, которое оформляется участием Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований в уставных (складочных) капиталах таких юридических лиц в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации. Оформление доли Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования в уставном (складочном) капитале, принадлежащей Российской Федерации, субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию, осуществляется в порядке и по ценам, которые определяются в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Бюджетные инвестиции, планируемые к предоставлению юридическим  лицам, указанным в пункте 1 настоящей  статьи, утверждаются законом (решением) о бюджете путем включения в закон (решение) о бюджете текстовой статьи с указанием юридического лица, объема и цели выделенных бюджетных ассигнований. (Включение в проект бюджета бюджетных инвестиций из федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации юридическим лицам, не являющимся государственными учреждениями и государственными унитарными предприятиями, по решениям, принимаемым соответственно Правительством Российской Федерации и высшими исполнительными органами государственной власти субъектов Российской Федерации при реализации дополнительных мер по поддержке отраслей экономики Российской Федерации в случаях, установленных федеральными законами или законами субъектов Российской Федерации приостановлено до 1 января 2011 года Федеральным законом от 17.12.2009 N 314-ФЗ. А также в части предоставления бюджетных инвестиций из федерального бюджета путем проведения операций мены государственных ценных бумаг Российской Федерации на привилегированные акции банков в порядке, установленном Федеральным законом от 18.07.2009 N 181-ФЗ, не применяются со дня вступления в силу Федерального закона от 18.07.2009 N 181-ФЗ до 1 января 2011 года (пункт 3 статьи 11 Федерального закона от 18.07.2009 N 181-ФЗ).