Финансовое состояние на предприятии

Содержание

Введение...........................................................................................................................3

1 Понятие, информационная база анализа и методы анализа финансового состояния..........................................................................................................................5

1.1   Понятие, цель, задачи и содержание анализа  финансового  состояния................................................................................................................5

1.2  Информационная  база анализа финансового состояния............................7

1.3  Методы анализа финансового  состояния...................................................11

2 Оценка финансового состояния предприятия и установление неудовлетворительности структуры баланса..............................................................13

2.1   Оценка аналитического  баланса................................................................13

2.2 Анализ структуры, состава и динамики активов пред-приятия.................................................................................................................14

2.3 Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства........................................................................................................16

2.4  Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей…………….........18

2.5  Анализ динамики и структуры источников формирования капитала предприятия……………………………………………….................................21

2.6  Анализ финансовой устойчивости предприятия…...................................23

2.7 Анализ ликвидности и платежеспособности предприя-тия.........................................................................................................................25

2.8  Оценка деловой активности предприятия.................................................28

2.9 Общая оценка финансового  состояния предприятия……………………32

3 Пути финансового  оздоровления предприятия......................................................36

Заключение...................................................................................................................38

Список литературы......................................................................................................40

Приложение…………………………………………………………………………..42

Введение

В настоящее время, в  условиях рынка, основной целью производственной, финансовой, коммерческой и иной деятельности является получение максимальной величины прибыли, так как развитие каждого  хозяйствующего субъекта осуществляется за счет собственных и привлеченных средств. Реализация данной цели возможна только при условии создания конкретных видов продукции, работ, услуг, удовлетворяющих постоянно растущие потребности общества.

Стабильный успех предприятия  зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

Трудно при этом переоценить  роль анализа финансово-экономической  деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его  структурных подразделений, определять влияние различных внешних и  внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики.

Анализ финансового  состояния проводится с целью  установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в  распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, платежеспособность и другое.

Данная курсовая работа посвящена анализу финансового  состояния организации и установлению неудовлетворительности структуры  баланса. Актуальность рассматриваемой  темы обусловлена тем, что современная хозяйственная деятельность организаций невозможна без постоянного контроля за своей деятельностью, за состоянием использования своих средств, с целью максимизации прибыли, за счет внедрения новых технологий и совершенствования управления производством и финансами предприятия, в частности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим предприятию для оценки финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения.

Конечной целью анализа  является предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени соответсвует будущему предприятию.

Цель курсовой  работы состоит из закрепления и углубления  знаний по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». Так же необходимо дать оценку финансового состояния предприятия и установить неудовлетворительность структуры баланса, а также разработать план финансового оздоровления предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1.  Изучить нормативную  литературу по данной теме.

2.  Проанализировать  другие литературные источники  по данной теме.

3.  Произвести необходимые  расчеты.

4.  Оформить в таблицы  данные по расчетам.

5.   Обосновать произведенные  расчеты.

6.   Сделать соответствующие  выводы по полученным результатам.

7.  Сделать     заключение     о     финансовом     состоянии     рассматриваемого предприятия.

8.  Разработать план  финансового оздоровления предприятия.

Объектом данной курсовой работы является финансовое состояние предприятие и структура его баланса.

Предметом данной курсовой работы является оценка финансового  состояния организации и установление неудовлетворительности структуры  баланса.  
          1 Понятие, информационная база анализа и методы анализа финансового состояния

1. Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния

Согласно Савицкой В.Г., финансовое состояние предприятия  – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. ( )

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего более  точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала [24, с. 254].

Финансовое состояние  является результатом взаимодействия всех производственно- хозяйственных факторов.

Финансовое состояние  предприятия проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя  удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [21, с. 307].

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и иметь  организованность его движения таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования [21, с. 308].

Финансовое состояние, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Если производственный и финансовый план успешно выполняется, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротов , в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово- хозяйственной деятельности предприятия [24, с. 254].

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объем основной деятельности, обеспечивание нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание  собственного капитала и обеспечение  устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность предприятия, а так  же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основными задачами анализа  финансового состояния являются:

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3. оценка динамики, состава, и структуры активов, их состояния и движения;
4. оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
5. анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
6. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия ( ).

Анализ финансового  состояния проводится как руководством предприятия, так и его учредителями,, инвесторами, банками, поставщиками и  т. д. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ [15, с. 195].

Внутренний анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля. Цель внутреннего анализа - обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств оптимальным способом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, органы контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляют внешний анализ, цель которого установить возможность выгодного вложения средств.

Финансовый анализ российской компании по используемым видам и  формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного западного подхода. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ осуществляется в следующих видах:

- экспресс-анализ (для получения за 1—2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

- комплексный финансовый анализ (для получения за 3—4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита

и др.);

- финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

- ориентированный финансовый анализ (для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

- регулярный финансовый анализ (для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа) [15, с. 196].

Таким образом, суть финансового анализа сводится к сравнению значений финансовых показателей с их базисными величинами, к изучению их динамики за отчетный период и за ряды лет. В качестве базисных величин могут использоваться рекомендуемые нормативы, усредненные  по временному ряду показатели данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, показатели рассчитанные по данным отчетности успешных предприятий отрасли.

1.2 Информационная база  анализа финансового состояния

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния организации являются данные бухгалтерского учета и отчетности [24, с. 256].

Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», в состав годовой отчетности включаются:

-    Форма № 1 - бухгалтерский баланс;

-    Форма №  2 - отчет о прибылях и убытках;

-    Форма №  3 - отчет об изменениях капитала;

-    Форма №  4 - отчет о движении денежных  средств;

-    Форма №  5 - приложения к бухгалтерскому  балансу;

-   Пояснительная  записка;

-   Аудиторское заключение (если предприятие должно проводить ежегодную аудиторскую проверку) [7, с. 19].

Данные, содержащиеся в  этих формах, обеспечивают различные  группы пользователей информацией, необходимой для обоснования  решений об оценке результатов деятельности организации за отчетный период [24, с. 256].

Набор источников информации, методов и рассчитываемых показателей  при проведении финансового анализа  зависит от целей исследования.

Важнейший источник информации - баланс.

Бухгалтерский баланс –  это способ экономической группиривки включаемых в актив баланса ресурсов предприятия и отражаемых в пассиве  источников их формирования [ 16, с. 58].

 Информация, представленная  в балансе, может быть рассмотрена  в двух аспектах — бухгалтерском  и управленческом. Каждый из них характеризуется собственным понятийным аппаратом [15, с. 206].

С бухгалтерской точки  зрения информация баланса отражает сбалансированность активов и пассивов, определенную последовательность размещения разделов и статей баланса, в основе которой лежит принцип уменьшения продолжительности нахождения в обороте хозяйственных средств и их источников. В соответствии с этим принципом в разделе I актива баланса размещены основные средства, находящиеся в обороте наиболее длительное время, и нематериальные активы, а в разделе II — текущие активы. Соответственно в пассиве в III разделе отражены собственные источники (как наиболее долгосрочные), в разделе IV — долгосрочные финансовые обязательства, в разделе V — краткосрочные обязательства.

Основными показателями баланса являются активы, пассивы, оборотные средства, долгосрочные активы, текущие активы, источники собственных средств, долгосрочные финансовые обязательства, краткосрочные финансовые обязательства и др.

 Чтобы содержащаяся  в бухгалтерском балансе информация могла использоваться для целей управления, она рассматривается в управленческом аспекте.

При этом вводятся такие  показатели капитала, как основной, оборотный, собственный, заемный, перманентный, инвестированный, функционирующий.

Основной капитал - капитал, инвестированный во внеоборотные (долгосрочные) активы предприятия. Формируется за счет собственных и частично долгосрочных заемных финансовых средств.

Оборотный капитал - капитал, вложенный в текущие активы предприятия, характеризующиеся ликвидностью.

Собственный капитал - финансовые средства предприятия, принадлежащие  ему на правах собственности и  используемые для формирования определенной части его активов, называемых чистыми.

Заемный капитал - привлекаемые для финансирования на возвратной основе денежные средства и другое имущество.

Перманентный капитал - совокупная сумма собственного и  долгосрочного заемного капитала, используемого  предприятием.

Инвестированный капитал -совокупность незавершенных капитало-вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Характеризует величину отвлеченных средств [15, с. 207].

Функционирующий капитал - величина активов предприятия, уменьшенных  на величину инвестированного капитала. Характеризует величину средств, очищенных  от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем продажи продукции [15, с. 208].

По активу баланса  капитал подразделяется на основной (раздел I) и оборотный (раздел II). Критериями такой классификации являются время функционирования, характер использования и источники формирования.

Сумму основного и  оборотного капитала называют общим  капиталом. Использование этого  показателя не противоречит экономической  теории, так как вложение    средств    изначально    предполагает    получение    прибыли.    Если

предприятие не достигает этой цели, оно становится банкротом. Следовательно, общий капитал согласно активу баланса — это средства, вложенные в предприятие для начала и продолжения хозяйственной или иной деятельности с целью получения прибыли. В данном смысле показатели общего капитала и инвестиций совпадают с небольшой долей условности [15, с. 208].

Если рассматривать  пассив баланса, то общий капитал  — обязательства предприятия  перед акционерами, государством, субъектами хозяйствования, работниками и другими физическими лицами. По признаку собственности общий капитал состоит из собственного (раздел III) и заемного (разделы IV и V), по продолжительности функционирования (временной критерий) капитал подразделяется на долгосрочный (разделы III и IV) и краткосрочный (раздел V).

Определение понятия  капитала как обязательств и использование  его в практике аналитической  работы позволяют дать общую оценку эффективности использования всех источников формирования капитала, в  т. ч. собственных и заемных, выбрать наиболее эффективное их соотношение. Однако это определение не является универсальным и безупречным, когда речь идет о юридическом аспекте понятия «собственный капитал», связанного с границами ответственности субъекта хозяйствования (полная и ограниченная ответственность). Здесь необходимо четкое юридическое определение, исключающее различные толкования.

В некоторых зарубежных источниках вложенный капитал определяется только как долгосрочный: собственный  капитал плюс долгосрочные кредиты  банка и займы. Однако не все зарубежные экономисты разделяют эту точку зрения. Некоторые считают, что краткосрочные кредиты и займы целесообразно включать в расчет вложенного капитала [15, с. 209].

Не следует, однако, отождествлять  понятия долгосрочного и вложенного капитала, так как последний не включает долгосрочных производственных (операционных) обязательств. Нет общего понимания сущности и методики расчета некоторых аналитических его показателей. Единый подход к решению данной проблемы постепенно вырабатывается по мере приближения к международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности, совершенствования законодательных и нормативных актов.

Таким образом, при анализе  информации, содержащейся в бухгалтерском  балансе, можно использовать понятийный аппарат, характеризующий как бухгалтерский, так и управленческий его аспекты. Выбор конкретного подхода и показателей зависит от субъекта анализа и его цели.

1.3 Методы анализа финансового  состояния

Финансовое состояние  предприятия анализируется с  помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи основных показателей [15, с. 210].

Анализ абсолютных показателей  представляет собой изучение данных бухгалтерской отчетности: определяются состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т. п. Предполагается чтение отчетности, а также оценка статей

исходного баланса на начало и конец периода: оценка их изменений в абсолютных величинах; оценка удельных весов статей баланса (структурных характеристик); оценка, динамики структурных изменений (удельных весов); оценка изменений в процентах к величинам на начало периода (темп роста статьи баланса).

Горизонтальный (временной) анализ предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить  тенденции изменения статей баланса  или их групп и на основании  этого исчислить базисные темпы  роста (прироста). Этот анализ основан на сравнении динамики развития всех статей баланса или отчета о прибылях и убытках по сравнению с базисным годом, финансовые показатели по которому берутся за 100 %. В результате получаются таблицы отчетности в индексной форме и появляется возможность глубокого анализа динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности.

Вертикальный (структурный, процентный) анализ проводится в целях  определения структуры итоговых финансовых показателей, т. е. выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом). Позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100 % и рассчитываются удельные веса каждой статьи активов по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивами. При вертикальном анализе Отчета о прибылях и убытках за 100 % берется выручка от продаж. Более глубокие выводы можно получить, составив таблицу данных отчетности в процентной форме за ряд лет — это позволяет проследить динамику структурных изменений [15, с. 211].

Ведущим методом анализа  финансового состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам  пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ подобных относительных показателей - это расчет соотношений отдельных позиций отчета или позиций разных форм отчетности, определение взаимосвязей.        Финансовые коэффициенты представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому.

Таким образом, анализ финансового состояния при помощи финансовых коэффициентов представляет собой сопоставление показателей компании за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также определение тенденций развития компании (прогнозные оценки) по каждому коэффициенту. При разработке форм, подлежащих заполнению для осуществления управленческого учета, каждое предприятие имеет право отобрать для аналитической работы собственный набор коэффициентов, поскольку их число не ограничено и увеличивается при расширении исходной информации. Тем не менее принято рассчитывать четыре группы показателей (финансовых коэффициентов): ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности.[15, с. 211].

Характеристика основных показателей, используемых в анализе  финансово- хозяйственной деятельности МП г. Абакана « Абаканские тепловые сети» будет приведена в практической части данной работы.

2 Оценка финансового состояния предприятия и установление неудовлетворительности структуры баланса

2.1  Оценка аналитического  баланса

Организация МП Г. Абакана «Абаканские Тепловые Сети» («АТС») находится в городе Абакане.

Основной вид деятельности МП «АТС»- производство и реализация тепловой энергии.

Среднесписочная численность  работников предприятия в отчетном году составляет 284 человека, по сравнению  с прошлым годом произошло  уменьшение работников на 7 человек.

Оценку масштабов финансового  состояния предприятия можно  провести на основе валюты баланса.

Бухгалтерский баланс –  это способ обобщенного отражения  в стоимостной оценке состояния  активов предприятия и источников их образования на конец года.

Ознакомившись с бухгалтерской  отчетностью МП г. Абакана «Абаканские Тепловые Сети»выяснили, что отчетность составлена качественно, соблюдено равенство итогов актива и пассива баланса, суммы итогов разделов и статей дают валюту баланса. Показатели, отраженные в Форме №1 «Бухгалтерский баланс», идентичны показателям, отраженным в других формах отчетности.

Таблица 2.1 – Аналитический баланс на конец отчетного периода.

По объему капитала, вовлеченного в хозяйственную деятельность предприятия МП «АТС», масштаб финансового состояния оценен как средний, т.к. итог баланса на конец отчетного периода составляет 187289 т.р.

Структура актива баланса  характеризуется высоким удельным весом оборотных активов – 54,5%.

Структура пассива баланса  характеризуется высоким удельным весом заемного капитала – 55,9%, что  позволяет полностью покрыть оборотные активы.