Введение

     Необходимо  построить сбалансированную инфраструктуру кредитно-финансовой поддержки организаций. В настоящее время эта сфера имеет большое число проблем, нерешенность которых тормозит развитие отечественного бизнеса и не позволяет кредитным отношениям занять значимые позиции в совокупности факторов экономического роста.

     Несмотря  на настоятельную необходимость  активизации роли кредита в развитии реального сектора, комплексных  разработок в этой области проводится недостаточно. Изучаются в основном отдельные аспекты этой проблемы и вносятся предложения по активизации различных сторон отношений банков и предприятий реального сектора. Не было попыток рассмотреть проблему в целом с выработкой принципиальных подходов к ее решению.

     Проблема  же заключается, прежде всего, в определении особенностей взаимоотношений банков и реального сектора в условиях становления рыночных отношений в нашей экономике.

     Отрицательно  сказались на отечественном производстве и диспропорции в курсах валют. В  результате отечественные производители оказались неконкурентоспособными не только в результате отсталой технологии производства, но и в связи с перекосами в ценообразовании.

     Свою  роль в развитии кредитования сыграл кризис, который будет продолжаться, пока не станет понятна новая шкала ценностей. Что именно будет востребовано через год или два. Что люди будут покупать, а что – нет. И пока не произойдет очищение экономики от тех, кто тратил свои и чужие деньги на неэффективные проекты.

     Как легко увидеть, ни одна из мер господдержки в России (да и в других странах) не приводит к решению настоящих проблем кризиса. Раздаваемые деньги позволят потенциальным банкротам прожить дольше, но вряд ли сделают их рентабельными. Изменение кредитной ставки не приведет к пониманию – что именно надо производить и строить.

     Если  бы государство было дееспособным и  не коррумпированным, оно могло бы провести проверку финансового состояния  банков и компаний и ввести внешнее  управление в тех из них, которые  находятся на пороге разорения. Оно  могло бы объявить приоритеты – что именно надо развивать, а где и без того — перепроизводство. Но оно на это не способно. Новосибирская областная власть хвастает количеством сданных квадратных метров (которые не удастся продать по рентабельным ценам), а городская – освящает своим присутствием строительство нового кирпичного завода (мол, стабилизируется кредитная система – начнем строить в прежних объемах).

     Кризис  в России будет сложнее, чем в  других странах. Потому что мы были в плену более глубоких иллюзий. Мы оторвались от земли выше благодаря большим нефтяным деньгам. Сейчас мы возвращаемся: к изношенной инфраструктуре, к заводам с оборудованием советских времен, к нежелающей работать руками молодежи с псевдовысшим образованием, к раздутому и коррумпированному госаппарату.

     Целью дипломной работы является изучение особенностей кредитования реального сектора экономики в российских и банках с зарубежным участием, в сложившихся условиях кризиса.

     Глава 1. Теоретические  основы кредитования реального сектора  экономики

1. Сущность кредитования и его роль в экономике

     Кредит  выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные  предприятия и объединения, так  и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане.

     Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику, имеют  возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый  в денежной форме, представляет собой новые платежные средства.

     Возникновение кредита следует искать не в сфере  производства продуктов для их внутреннего  потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические отношения. Товарообмен как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, где могут возникнуть и возникают отношения по поводу кредита. Движение стоимости - ядро движения кредита.

     Конкретной  экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступает кругооборот и оборот средств (капитала).

     На  базе неравномерности кругооборота и оборота капиталов естественным становится появление отношений, которые  устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в экономике. Таким отношением является кредит.

     Кредит  становится неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недостает собственных ресурсов, их нерационально накапливать про запас, они все время находятся в движении, в обороте.

     Общество  становится заинтересованным, во-первых, в том, чтобы избежать праздного  омертвления высвободившихся ресурсов; во-вторых, в том, чтобы экономика  развивалась непрерывно в расширенных  масштабах.

     Вместе  с тем кругооборот и оборот капитала еще не в полной мере объясняет объективную необходимость кредита. Неравномерность кругооборота и оборота лишь характеризует факт высвобождения средств в одном звене и наличия потребности в них на другом участке; в кругообороте и обороте, следовательно, заложена возможность возникновения кредитных отношений.

     Для того чтобы возможность кредита  стала реальностью, нужны определенные условия, по крайней мере, два:

     • участники кредитной сделки - кредитор и заемщик - должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей;

     • кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика.

     Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами. Эти интересы не есть нечто субъективное, регулируемое, в конечном счете, волей участников производственных отношений. Всякий интерес, порождающий действие, обусловлен прежде всего объективными процессами, конкретной ситуацией, делающей неизбежной возникающую взаимную заинтересованность.

     На  практике, например, предприятие как  субъект кредита в силу кругооборота средств может испытывать потребность  в привлечении дополнительных ресурсов в целях обеспечения непрерывности производства. Однако потребность в дополнительных ресурсах у заемщика не есть абсолютно обязательный фактор, обусловливающий выдачу кредита кредитором.

     Банки как коллективные кредиторы обязаны  проанализировать возможности выдачи ссуды заемщику, определить его реальную кредитоспособность в соответствии с требованиями возврата средств и содержанием кредитного договора.

     При раскрытии сущности кредита немаловажной характеристикой является доверие. Существует точка зрения на то, что отношения кредита - это, прежде всего доверие. Такое суждение довольно распространено.

     Рассказывают, что однажды к известному банкиру  Ротшильду пришел незнакомый молодой  человек и попросил у него взаймы 1 млн. долл. Банкир так проникся симпатией и доверием к юноше, блондину с голубыми глазами, что предоставил ему эти деньги в кредит. “В кредите главное для меня, - отмечает Ротшильд, - это доверие”.

     Немало  сторонников другой точки зрения. Так, крупный немецкий экономист, профессор В. Лексис (1837-1914), известный по многочисленным работам в области теории денег и кредита, страхования и статистики, категорично утверждал, что ”доверие заимодавца для существа кредита решающего значения не имеет ...”, ежедневный опыт показывает, что заимодавцы (кредиторы) питают по отношению к платежеспособности и платеже-готовности должников больше недоверия, чем доверия: они поэтому требуют гарантий для обеспечения возможно более полной защиты своих интересов от потерь, связанных с кредитными отношениями.

     Два противоположных мнения двух известных  людей, практика и теоретика. Как  это не покажется странным, но каждый из них оказывается в чем-то прав. К тому же слово “кредит” образовано от лат. credere, что означает “верить”.

     На  поверхности экономических явлений кредит выступает, как временное заимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). В этой связи кредит как экономическую категорию следует, прежде всего, рассматривать как определенный вид общественных отношений.

     Однако  кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости.

     Как же можно определить сущность кредита? Прежде чем ответить на этот вопрос, важно уточнить, что вкладывается в понятие “сущность”. Необходимость  в этом связана с тем, что сущность кредита отождествляется иногда с содержанием, природой и даже причиной возникновения. Эти понятия не тождественны. К примеру, содержание выражает как внутреннее состояние кредита, так и его внешние связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями). Сущность же кредита обращена к внутренним его свойствам, выступает как главное в содержании этой экономической категории.

     К сущности экономического явления тесно  примыкает и его природа, трактуемая как врожденные свойства, естественное состояние, принадлежность кредита к какому-то определенному роду, в данном случае - к стоимости. В широком смысле природа кредита - это не какой-то его отдельные вид, а все кредитные отношения во всем многообразии их форм. Прирорда кредита - это, следовательно, не только сущность, но и форма существования.

     При выявлении сущности кредита, как  и сущности других экономических  категорий, важно придерживаться следующих методологических принципов. Их можно свести к следующему.

     Все разновидности кредита должны отражать его сущность независимо от той формы, в которой он выступает. Например, ссуда может обслуживать разнообразные долговременные и краткосрочные потребности (затраты на приобретение сырья, материалов, оборудования). Кредит может функционировать во внутренних и внешних экономических оборотах, в денежной и товарной формах. Однако независимо от потребностей, которые обслуживает кредит, его суть не меняется, кредит продолжает выражать характерные для него черты.

     Вопрос  о сущности кредита надо рассматривать  по отношению к совокупности кредитных сделок. Если в одной из кредитных сделок заемщик не возвращает ссуду, то это еще не означает, что одно из свойств - возвратность становится не обязательным для кредита как экономической категории. Утрата одного из качеств в той или иной конкретной кредитной сделке не означает, что кредит теряет свою определенность и обособляемость¹. 

     1.2. Основные кредитные продукты для реального сектора

     В соответствии с Положением Банка  России №54-П банки используют следующие сведущие кредитные:

     ·          разовое зачисление (по простому ссудному счету); 

     ·          открытие кредитной линии;

     ·          овердрафт; 

     ·          на синдицированной основе;

     ·          другие. 

     Ссудный счет – счет банка, открывается для  учета выданных и погашенных ссуд. Счет – активный, по дебету счета отражается размер ссудной задолженности, по кредиту счета – ее погашение. Ссуда считается выданной по факту зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика.

     По  видам ссудных счетов различают:

     ·  простые ссудные счета (учет разовой ссуды, клиент может иметь несколько простых ссудных счетов.);

     · специальный ссудный счет (может быть только один, например, при выдачи кредита по кредитной линии);

· контокоррентный  счет (активно-пассивный, по дебету счета  используется как ссудный счет, по кредиту – как расчетный), в практике отечественного кредитования в н.в. не используется²;

• Кредитная линия

     Кредитная линия дает заемщику право на получение  и использование в течение  обусловленного срока денежных средств, при соблюдении одного из следующих условий:

     а) общая сумма предоставленных  клиенту - заемщику денежных средств  не превышает максимального размера (лимита), определенного в договоре (лимит выдачи);

     б) в период действия соглашения / договора размер единовременной задолженности  клиента - заемщика не превышает установленного ему договором лимита (лимит задолженности).

     Банки вправе ограничивать размер денежных средств, предоставляемых заемщику в рамках кредитной линии, путем  включения в соответствующий  договор одного или обоих вышеуказанных условий, а также использования в этих целях любых иных дополнительных условий.

     Условия и порядок открытия кредитной  линии определяются сторонами либо в специальном генеральном (рамочном) соглашении / договоре, либо непосредственно  в договоре на предоставление (размещение) денежных средств.

     Под открытием кредитной линии следует  понимать также заключение договора на предоставление денежных средств, условия  которого по своему экономическому содержанию отличаются от условий договора, предусматривающего разовое (единовременное) предоставление денежных средств клиенту - заемщику.

• Овердрафт

     В случаях, когда в соответствии с  договором банковского счета  банк осуществляет платежи со счета, несмотря на отсутствие денежных средств (кредитование счета), банк считается предоставившим клиенту кредит-овердрафт на соответствующую сумму со дня осуществления такого платежа.

     ЦБ  РФ определяет термин "овердрафт" следующим образом - операции по предоставлению банками кредитов при недостаточности  или отсутствии денежных средств  на банковском счете клиента - физического лица в случае, если соответствующее условие предусмотрено заключенным договором банковского счета, либо договором вклада (депозита).

• Синдицированный кредит

     Синдицированный кредит - это кредит, привлекаемый одним  заемщиком из нескольких источников. В России синдицированный кредит, широко распространенный в международной практике, пока не только является необычным для коммерческих банков видом деятельности, но и известен большинству из них только теоретически. Причина этого заключается в том, что синдицированный кредит может нормально развиваться лишь в условиях стабильной экономики, состоявшегося и надежного банковского сектора, годами и десятилетиями наработанных и многократно проверенных деловых связей между банками, инвесторами, их партнерами.

     В настоящее время в России сложились  условия, объективно способствующие дальнейшему  развитию рынка синдицированных  кредитов, как одного из эффективных  механизмов, обеспечивающих необходимое  кредитование промышленности с целью дальнейшего экономического роста.

     В условиях несоответствия структуры  реального и банковского секторов экономики, когда активы крупнейших отечественных предприятий заметно  превосходят активы большинства  банков, одним из самых привлекательных  способов кредитования становится предоставление синдицированных кредитов. Синдикации обладают одним замечательным свойством — они позволяют ограниченными средствами многих финансовых институтов удовлетворять очень значительные потребности, которые возникают у различных компаний и групп компаний при реализации определенных проектов.

     Создание  эффективной системы организации  синдицированных кредитов в России будет способствовать многократному  увеличению возможностей банковской системы  в целом. Использование синдицированных кредитов позволит аккумулировать необходимые кредитные ресурсы, в частности, для осуществления крупных долгосрочных инвестиций при проектном финансировании, инвестиционном кредитовании, выдаче банковских гарантий, снизить риски банковской деятельности в стране.  

3. Особенности кредитования реального  сектора экономики

     Система кредитования базируется на трех «китах»: субъектах кредита; обеспечении  кредита; субъектах кредитования.

     Можно сколько угодно маневрировать организационным  основами, технологией кредитных операций, однако во всякой системе эти три базовых элемента сохраняют свое основополагающее значение, практически определяет «лицо» кредитной операции, ее эффективность.

     Базовые элементы системы кредитования неотъемлемы  друг от друга.

     Успех в деятельности банка по кредитованию приходит только в том случае, если каждый из них дополняет друг друга, усиливает надежность кредитной сделки. С другой стороны, попытка разорвать их единство неизбежно нарушает систему, подрывает ее, может привести к нарушению возвратности банковских ссуд.

     Известно, что прежняя система, основанная на принципах централизованного  управления экономикой, предпочтение отдавала объекту кредитования. Считалось, что если есть объект кредитования, то это дает право на получение  предприятием или организацией банковской ссуды. Такой объект всегда находился: предприятия, не заинтересованные в экономии собственных и заемных ресурсов, накапливали сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей, осуществляли излишние затраты, в целом нуждались в привлечении дополнительных средств. Чаще всего это были качественные товарно-материальные ценности, объективные потребности хозяйственных организаций в дополнительных ассигнованиях; для банка, делающего акценты на наличие объекта кредитования, всего этого было достаточно, но явно не хватало для подлинной надежности кредитной операции. Особенно заметно такая ситуация проявляла себя во взаимоотношениях банка с сельскохозяйственными организациями, осуществляющими вложение средств в затраты растениеводства и животноводства в банк сведения обо все возрастающих объемах кредитования.

     Именно  здесь автоматизм выдачи кредита  под объект кредитования без учета  субъекта кредитования, его кредитоспособности приводил к задержке возврата кредита  и в конечном итоге к амнистии долгов, списанию ссудной задолженности отдельных колхозов и совхозов за счет государственного бюджета.

     Совокупность  трех фундаментальных элементов (субъекта, объекта и обеспечения кредита) действует только как система. Может  показаться, что одного из них будет вполне достаточно для решения вопроса о возможности кредитования. Однако на фоне ряда возникающих вопросов появляется еще один элемент системы кредитования – это доверие. Он возникает из самого понятия кредит, что означает с латинского «credo» означает «верю». В кредите, как известно, две стороны – кредитор и заемщик. Между ними на началах возвратности совершает движение ссужаемая стоимость. Это движение неизбежно порождает отношение доверия между ссудополучателем, который верит, что банк вовремя предоставит кредит в необходимом размере, и ссудодателем, который верит, что заемщик правильно использует кредит, в срок и с уплатой ссудного процента возвратит ему раннее предоставленную ссуду.

     Кредит  как экономическое отношение  – это всегда риски без доверия здесь не обойтись. Доверие, хотя и несет в себе определенный психологический оттенок, однако бесспорно основано на знании либо субъекта, либо объекта, либо обеспечения кредита. В конечном счете, можно сказать, что доверие, с одной стороны, возникает как необходимый элемент кредитного отношения, с другой – как осознанная позиция двух сторон, имеющая вполне определенное экономическое основание.

     Кто является субъектом кредитования? Здесь  необходимо определить форму кредита. В зависимости от того, кто является заемщиком, к формам кредита обычно относят:

     - государственная форма кредита,  когда государство предоставляет  кредит на конкретный срок  и на определенных условиях;

     - хозяйственная (коммерческая) форма  кредита, когда в кредитные  отношения вступают поставщик, разрешающий отсрочку платежей, и покупатель, выписывающий вексель как обязательство заплатить за полученный товар через определенный период; в современном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, но и, главным образом, денежный кредит;

     - гражданская (личная) форма кредита,  когда непосредственным участниками  кредитной сделки являются физические  лица;

     - международная форма кредита,  когда одним из участников  кредитных отношений выступает  зарубежный субъект.

     Помимо  данных форм кредита, вносящих в организацию кредитных отношений свои заметные особенности, в их классификации выделяется банковский кредит – как основная форма современного кредита.

     Субъектом кредитования с позиции классического  банковского дела являются юридические либо физические лица, дееспособные и имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки.

     Заемщиком при этом может выступить любой  субъект собственности, внушающий  банку доверие, обладающий определенными  материальными и правовыми гарантиями, желающий платить процент за кредит и возвращать его кредитному учреждению.

     Субъект получения ссуды может быть самого разного уровня, начиная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до государства. В настоящее время принята следующая классификация субъектов кредитования:

     - государственные предприятия организации;

     - кооперативы;

     - граждане, занимающиеся индивидуальной  трудовой деятельностью, арендаторы;

     - другие банки;

     - прочие хозяйства, включая органы  власти, совместные предприятия, международные объединения и организации.

     Разделение  кредитов по субъектам их получения  порождает еще одно понятие классификации  в системе кредитования – вид  кредитов. Вид кредитов отображает совокупность свойств, которые характерны для той или иной конкретной кредитной сделки в экономическом и организационном отношении.

     Экономические свойства кредитной сделки - это  свойства самого кредита, они едины (возвратность, платность). Организационные  свойства в каждом отдельном случае могут различаться, – порядок выдачи и погашения ссуд может быть иным. В соответствии с отраслевой направленностью особо могут выделяться промышленные, торговые, межбанковские кредиты.

     В каждом отдельном случае виды кредитов могут иметь свою инструкцию, регламентирующую порядок их выдачи и погашения.

     Виды  кредитов различаются не только по субъектам их получения, но и по другим критерия. К ним относятся:

     -связь  кредита с движением капитала;

     -сфера  применения кредита;

     -срок  кредита;

     -платность  кредита;

     -обеспеченность  кредита³.

     Описание  возможных рисков кредитования

     В подходе к определению риска кредитования одного заемщика существуют различные варианты. Некоторые банки считают, что достаточно определить класс кредитоспособности для каждого клиента.

     Можно выделить следующие виды кредитного риска⁴:

     1) риск злоупотреблений. Так называемые "злоупотребления" - одна из наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь идет о выдаче руководством и высшими служащими "дружеских" кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и обследования финансового положения заемщика. В этом случае банк может сколько угодно афишировать свои "безупречные" принципы кредитования, описывать службы, занимающиеся оценкой кредитных рисков и принимающих решение о предоставлении кредита или отказе в нем, но пока коммерческие банки (особенно российские) ^не решат проблему злоупотребления, их кредитный риск будет оставаться весьма значительным;

     2) риск неплатежа по внутренним займам. Данный риск связан с трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Этими факторами могут быть: неспособность должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окружении, в котором оперирует заемщик; подорванная деловая репутация заемщика; неуверенность в будущей стоимости и качестве кредитного обеспечения и ряд других. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода -диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска;

     3) риск неплатежа по иностранным кредитам. Этот риск связан с задержкой платежей по кредитам заемщикам из других стран. В 70-е годы этот вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков. Это произошло из-за массовых неплатежей по кредитам, выданным заемщикам из развивающихся стран.

     К факторам, повышающим кредитный риск, относятся⁵:

     - значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей, т.е. концентрация кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике;