Методика анализа валютных операций

1.3 Методика анализа  валютных операций. 

                    Основной целью анализа валютных операций являются:

• обеспечение необходимой информацией процесса управления и принятие решений относительно операций с иностранной валютой;
• обеспечение возможности разработки аргументированной концепции развития банка, которая базируется на комплексном подходе к анализу валютных активов и пассивов банка, внешней и внутренней среды, которая дает возможность проводить диагностику и прогнозирование банковской деятельности в целом и на валютном рынке в частности;
• формирование лимитной политики банка;
• соблюдение нормативов НБУ в сфере валютных операций.

                 Основными задачами анализа валютных операций, которые обеспечивают выполнение данной цели, являются:

• оценивание деятельности банка на валютном рынке, его масштабности и конкурентоспособности;
• определение достаточности возможностей банка для полного и адекватного соотношения объемов валютных операций со степенью принятого риска и уровнем прибыльности;
• контроль показателей валютного риска, который обеспечивается соблюдением установленных нормативов открытой валютной позиции;
• оценка эффективности формирования и использование валютных ресурсов;
• определение образов привлечения валютных средств на выгодных условиях;
• оценивание прибыльности валютных операций;
• обоснование целесообразности осуществления тех или других валютных операций банка;
• оценивание эффективности внедрения новых банковских продуктов;

• определение объективных и субъективных факторов, которые влияют на осуществление валютных операций.

                 Общие направления анализа валютных операций банка имеют одинаковые подходы с теми, что применяются к операциям в национальной валюте. Исключением являются те валютные операции, которые не имеют своих аналогов среди операций в национальной валюте. К таким принадлежат:

• торговля иностранной валютой;
• конверсионные операции с наличной иностранной валютой;
• размен или обмен банкнот, номинированных в иностранной валюте;
• операции с дорожными и именными чеками в иностранной валюте;
• инкассо неплатежных банкнот в иностранной валюте;
• предоставления разрешения на вывоз иностранной валюты за границы Украины;
• расчеты по внешнеэкономическим контрактам;
• внебалансовые валютные инструменты.

           Анализ этих операций имеет определенные особенности и нуждается в учете объемов, курсов, по которым они осуществляются, требований валютного законодательства и т.п. Оценка валютных активов и пассивов банка должна базироваться на показателях их структуры, динамики ее изменений, структуры операций, их частицы в общей массе валютных операций, определении их прибыльности вообще и т.п.

               Источниками информации для проведения анализа структуры валютных активов и пассивов, их динамики и определение эффективности использования валютных средств являются:

• баланс коммерческого банка (форма 1 Д);

• оборотно- сальдовый баланс коммерческого  банка (форма 10);

• отчет  о структуре активов и пассивов по срокам (форма 631);

• расшифровка  валютных счетов (форма 550 Д);

• обороты по счетам в иностранной валюте (форма 550);

• справка  о привлеченных средствах и их остатки на корреспондентском счете (форма 381);

• отчет  о соблюдении экономических нормативов (форма 611);

• отчет  об остатках средств, которые размещены  в других банках (форма 618);

• данные об установлении банками корреспондентских  отношений (форма 619);

• данные о движении средств в гривнах  на счетах иностранных банков, которые  открыты в банках Украины (форма 522);

• данные о структуре активов и пассивов по срокам в разрезе групп валют (форма 631);

• информация о курсе и объемах операций с денежной наличностью иностранной  валютой и банковскими металлами (форма 521);

• информация о курсе и объемах операций с иностранной валютой на межбанковском  валютном рынке Украины (форма 520);

• отчет  об обороте наличной иностранной  валюты (форма 527);

• выписки  по аналитическим счетам балансовых счетов №1001, 1011, 1500, 1510, 1511, 1512, 1515, 1520, 1600, 1819, 1919, 2600, 2620, 2630, 2809, 2909, 3800, 3801, 6204;

• документы  дня;

• протоколы  решения профильных комитетов;

• соглашения с клиентами;

• данные о курсах иностранных валют;

• информация относительно рыночных цен на ресурсы  и т.п.

               Рассмотрим подробнее структурный анализ валютных активов и пассивов он может проводиться по таким группам (классификационными признаками):

• по статьями активов и пассивов;

• по видам  валют;

• по видам  операций;

• операции, которые осуществляются с резидентами  и нерезидентами;

• операции, которые осуществляются в свободно конвертируемой валюте и неконвертируемой валюте.

                 Для определения удельного веса объема средств в иностранной валюте отчетного периода в их общем объеме используются данные оборотно- сальдового баланса. Расчеты осуществляется как соотношения суммы оборотов по дебету и кредиту в иностранной валюте к общей сумме оборотов банка в отчетном периоде.

                   Эти показатели в зависимости от них значений будут характеризовать емкость валютных операций и их частицу в общей массе. Их можно сравнить с показателями других банков и определить таким образом место конкретного банка на валютном рынке и значимость операций с валютными средствами в деятельности банка.

                Удельный вес валютных активов и обязательств, динамика изменений в структуре активов и пассивов банка, показатели в разрезе валют, резидентности определят основные тенденции деятельности банка, их стабильность на внутреннем и международных валютных рынках.

Рассмотрим  методику структурного анализа валютных активов и пассивов на примере таких данных (табл. 1.1, 1.2).

      Табл.1.1 

                        АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ВАЛЮТНЫХ АКТИВОВ ПО ИХ ВИДАМ. 

Проанализируя данные таблицы 1.1, будет видно какие операции занимают основною долю в валютных активах коммерческих банков.

      Табл.1 2.

                                      АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ВАЛЮТНИХ  ПАССИВОВ тыс. грн 

   Проанализируя  данные табл.1.3 можно будет сделать  вывод какие пассивы занимают  большую долю в банке, сравнить  отчетный и базисный период, увидеть  отклонения.   

                            Подобный анализ может проводиться не только по остаткам на статьях актива и пассива, но и по оборотам по этим счетам. Оценка структуры объема средств по операциям в иностранной валюте будет полезной для расчета прибыльности операций.

             Показатели структуры валютных  активов и пассивов целесообразно  сравнить с аналогичными показателями  других банков и определить  их уровень в банковской системе.  Заметим, что наибольшие показатели  имеют банки с иностранным  капиталом, но это обязывает их к определенным процедурам гарантийного депозита в НБУ, или является фактором влияния на размер валютной позиции.

            Структура активов и пассивов  в разрезе резидентов и нерезидентов  показывает, на каком рынке (внутреннем  или международном) банк размещает средства, их объемы и виды операций, которые он осуществляет с нерезидентами. Структура активов в разрезе конвертированной и неконвертованой валюты сориентирует относительно того, какой валюте банк предоставляет преимущество. Последнее имеет значение при оценке риска, поскольку каждая валюта имеет свой уровень риска.

           Удельный вес валютных активов и обязательств банка в разрезе резидентов и нерезидентов, свободно конвертированной и неконвертованой валюты рассчитывается на основании данных. При этом в зависимости от разреза используются активы и обязательства, которые отмечаются в графе, соответственно, «резиденты» и «нерезиденты», «свободно конвертированная» или «неконвертована валюты».

           Отдельным направлением анализа  является анализ валютных пассивов  банка.

             Целью этого направления анализа  валютных операций является:

• определение, за счет каких средств сформирована ресурсная база банка (расчет их удельного веса);
• оценка значимости каждого вида ресурса в разрезе валют в кредитном потенциале банка;
• определение динамики изменений объемов привлеченнвалютных средств;
• поиск путей снижения стоимости ресурсов за счет оптимизации их структуры в разрезе валют. 
  

               Валютные пассивы банка состоят из обязательств банка перед клиентами и собственными валютными средствами банка. Определение «собственные валютные средства» в нормативном значении не существует, поскольку показатели капитала формируются в национальной валюте. Но банк в процессе своей деятельности получает доходы в иностранной валюте и осуществляет соответствующие расходы, в результате чего формируются собственные средства в иностранной валюте. В бухгалтерском учете они отображаются на техническом счете валютной позиции в двойной оценке — валютном номинале и гривневом эквиваленте по официальному курсу НБУ. На счетах доходов и расходов они отображаются в гривневом эквиваленте на день отображения доходов и расходов в балансе банка. Именно по этим данным рассчитываются показатели капитала. Информация относительно собственных средств банка содержится на отдельных аналитических счетах валютной позиции банка и может использоваться для определения объема собственных валютных средств банка, валютных доходов и расходов как отдельные показатели. Для расчета собственных валютных средств банка необходимо учитывать средства, которые являются результатом операций торговли иностранной валютой.

      Поскольку эффективность ресурсной базы зависит от характера привлеченных средств, необходимо иметь в виду такое:

• средства субъектов предпринимательской деятельности и физических лиц являются самым дешевым видом ресурсов, а межбанковские депозиты и кредиты — самым дорогим;
• в разрезе клиентов физических и юридических лиц средства физических лиц имеют высшую стоимость и трудоемкость;
• высокая часть больших депозитов влияет на стабильность ресурсной базы;
• большая доля долгосрочных депозитов положительно влияет на ликвидность банка;
• средства на текущих счетах и краткосрочные депозиты являются самыми дешевыми ресурсами, однако они являются менее всего прогнозируемой категорией ресурсов.

            Динамика изменений в структуре ресурсной базы должна оцениваться с учетом состояния денежного и валютных рынков в стране. Так, например, в периоды незначительной инфляции и колебаний курсов иностранных валют, стабильности цен и другие клиенты — физические лица уделяют преимущество депозитам в национальной валюте за счет большей процентной ставки. Важным фактором является элемент доверия клиента к банкам, наличие специализированных банков из обслуживания населения и тому подобное.

              Во время осуществления анализа ресурсной базы банка в иностранной валюте следует рассчитать:

• удельный вес валютных депозитов в разрезе их стоимости, сроков и клиентов;
• среднюю процентную ставку;
• общую величину процентных расходов и ее удельный вес в общей массе процентных

расходов  банка;

• динамику процентных расходов по валютным ресурсам;
• оценить стабильность ресурсной базы.

            В случае наличия в периоде,  который анализируется, привлечение  дорогих межбанковских ресурсов, необходимо выяснить причины,  которые вызвали потребность  в дополнительных ресурсах, — невыполнение плана привлечения ресурсов, ситуация на валютном рынке и досрочное отозвание средств клиентами, низкая процентная ставка сравнительно с рыночными ценами и тому подобное. Возможно, средства привлекались для реализации выгодного проекта клиента банка, тогда нужно оценить его эффективность.

           Частица межбанковских кредитов  и депозитов в ресурсной базе  должна связываться с уровнем  зависимости банка, который оценивается  на основании таких данных:

• удельного веса межбанковских средств в общем объеме валютных ресурсов;
• соотношение привлеченных и размещенных межбанковских ресурсов в иностранной валюте.

         Операции с сберегательными сертификатами,  облигациями в иностранной валюте  также формируют его ресурсную  базу. Но, учитывая ограничение валютного законодательства, необходимость лицензирования отдельных из них значительно суживают возможности банка относительно его использования.

       Одним из источников ресурсной базы банка является его кредиторская задолженновть, которая формируется как в национальной, так и в иностранной валюте. Кредиторская задолженность в иностранной валюте возникает по операциям покупки-продажи иностранной валюты клиентов банка и по экспортно-импортным расчетам клиентов банка. Учитывая то, что этот вид ресурсов банка принадлежит к категории краткосрочных, рост их удельного веса в общих объемах ресурсов может негативно повлиять на ликвидность банка.

           В случае нехватки средств банка в иностранной валюте для реализации срочных проектов он может привлечь средства в национальной валюте для следующей покупки иностранной валюты на межбанковском валютном рынке в счет валютной позиции банка. При этом важно придерживаться установленных нормативов открытой валютной позиции.

              Кредитование в иностранной валюте осуществляется в соответствии с требованиями валютного законодательства и основных принципов кредитной политики банка. Основным источником информации банка на этом этапе являются бухгалтерские балансы, формы отчетности по кредитам, выписки по аналитическим счетам, кредитные соглашения, решения кредитного комитета, разные формы оперативной (управленческой) информации. Анализ валютного направления кредитования имеет такие же процедуры, что и анализ кредитных операций в национальной валюте.Структуру предоставленных кредитов в иностранной валюте можно проанализировать при помощи таблицы 4. 

Табл.1.3

                          СТРУКТУРА КРЕДИТОВ, КОТОРЫЕ ПРЕДОСТАВЛЕННЫ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ 

        Для оценки кредитных операций в иностранной валюте расчитываются и изучаются показатели:

• удельный вес валютных кредитов в общем объеме активных операций в валюте;
• удельный вес валютных кредитов в общем объеме кредитных операций;
• динамика этих показателей;
• удельный вес валютных кредитов в разрезе объемов, сроков и процентных ставок, видов валют;
• динамика абсолютного и относительного прироста кредитов по их видами.

        Качество кредитного портфеля оценивается определением частицы стандартных, пролонгированных, просроченных, безнадежных кредитов и уровня их обеспеченности.

         Анализ валютных активов банка  относительно их ликвидности  обеспечивается оцениванием их  по степени ликвидности и определения  их объемов и части. Заметим,  что иностранная валюта является наиболее ликвидным инструментом денежного рынка, потому сравнительно с аналогичными инструментами в национальной валюте валютные активы имеют высший рейтинг. А, так же, имеет

значение  конвертированность валюты.

      Анализ доходности валютных активов является наиболее важным направлением оценками их качества, поскольку повышение доходности — основная цель деятельности банка в этой сфере. К этой категории активов принадлежат те валютные активы, которые приносят постоянную прибыль.

Необходимо  сгруппировать валютные активы:

• доходные активы;
• активы, которые не приносят постоянного дохода;
• недоходные активы.

Следует также определить их удельный вес  и выучить их динамику.

      Завершающим этапом структурного анализа может быть оценка внебалансовых активов и обязательств банка. К таким операциям принадлежат заключения соглашений на покупку и продажу иностранной валюты. В соответствии с действующим законодательством торговля иностранной валютой осуществляется только на условиях «тод» (поставка в течение одного дня), «том» (поставка на второй день) и «спот» (поставка через два дня). Недавно было разрешено осуществлять операции на условиях «форвард».