Национальный Банк Казахстана

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..5

1. НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК  РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН КАК ГЛАВНОЕ ЗВЕНО КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ…………………………………………………8

1.1 Место и роль центральных банков в структуре банковской системы…….…8

1.2 История возникновения, экономическая сущность и значение Национального банка Республики Казахстан…………………………………..14

1.3 Функции и операции Национального Банка Республики Казахстан…….17

2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА, УПРАВЛЕНИЕ ЗОЛОТОВАЛЮТНЫМИ АКТИВАМИ И ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ………………………………………………………………...23

2.1 Денежно-кредитная  политика Национального Банка Республики Казахстан……………………………………………………………………………23

2.2 Инструменты и операции денежно-кредитной  политики…………………...38

2.3 Взаимоотношение Национального Банка Республики Казахстан с коммерческими банками………………………………………………………..….45

3.  МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО И ИНФОРМАЦИОННО РАЗЪЯСНИТЕЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РК………………………………………………………............................................61

3.1  Международное  сотрудничество……………………………………………..61

3.2 Информационно-разъяснительная  деятельность Национального Банка.......67

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..76

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..78

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность  темы. На ранних стадиях развития кредитной  системы отсутствовало четкое разграничение  между центральными и коммерческими  банками.

Коммерческие  банки широко использовали выпуск банкнот  как один из источников мобилизации  капитала. По мере развития кредитной  системы происходил процесс централизации  банкнотной эмиссии в немногих крупных  коммерческих банках, в результате чего монопольное право выпуска  банкнот закрепилось за одним  банком, пользовавшийся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию  всеобщего кредитного орудия обращения.

Первоначально такой банк назывался эмиссионным  или национальным, а в дальнейшем - центральным банком, что соответствовало  его главенствующему положению. Центральный банк служит осью, центром  кредитной системы.

С точки  зрения собственности на капитал  центральные банки подразделяются на:

• государственные, капитал которых принадлежит государству;
• акционерные;
• смешанные - акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству.

Независимо  от того, принадлежит или нет капитал  центрального банка  государству, исторически  между банком и правительством сложились  тесные связи. Правительство заинтересовано с надежности центрального банка  в силу особой роли последнего в  проведении экономической политики правительства.

Независимо  от принадлежности капитала, центральный  банк является юридически самостоятельным. Чаще всего он подотчетен либо законодательному органу, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом. Существенная степень независимости центрального банка является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства.

В тоже время  независимость центрального банка  от правительства имеет относительный  характер в том смысле, что экономическая  политика не может быть успешной без  четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной  и финансовой политики.

Республика  Казахстан имеет двухуровневую  банковскую систему. Национальный Банк Республики Казахстан представляет собой верхний уровень банковской системы страны.

Национальный  Банк Республики Казахстан является центральным банком страны и отвечает за функционирование денежно-кредитной  сферы. Основной целью деятельности Национального Банка является обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан.

Достижение  Национальным Банком основной цели, направленной на обеспечение стабильности цен  в стране, всецело зависит от реализации таких основных задач как разработка и проведение денежно-кредитной  политики государства; осуществление  валютного регулирования и валютного  контроля, а также содействие обеспечению  стабильности финансовой системы.

Сегодня, когда экономика Казахстана вместе с другими странами переживает мировой  финансовый кризис, тема настоящего курсового  исследования является актуальной и  современной.

Степень разработанности темы. Значительный вклад в теорию и практику банковского  дела, а также банковского регулирования  и надзора внесли казахстанские  ученые, такие как: Г.С. Сейткасимов, Г.Марченко, У.Б. Баймуратов, К.А.Сагадиев, Е.Есентугелов, Н.Н. Хамитов, Д. Челекбай, Н.К. Кучукова, А.Б.Зейнельгабдин, А.А. Нурумов, З.Д. Искакова, Ш.Р. Абдильманова, Е. Бахмутова, В.М.Ютиш, Г.Т.Калиева, С.С.Арыстанбаева, С.Ж.Интыкбаева, В.Д.Ли, А.Ж.Султангазин, С.А.Святов, С.Б.Макыш, Г.Т. Абдрахманова, К. Досмухаметов, Р.Ж. Байбулатов, Л.М.Сембиева и др.

Целью дипломной  работы является изучение функций и  операций Национального Банка Республики Казахстан как центрального банка  страны.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы задачи дипломной работы:

• изучить сущность, функции и операции центральных банков;
• определить место и роль центрального банка в кредитной системе страны;
• рассмотреть правовой статус, структуру, цели и задачи Национального Банка Республики Казахстан;
• проанализировать функции и операции Национального Банка Республики Казахстан как центрального банка страны;
• изучить денежно-кредитную политику Национального Банка Республики Казахстан.

Информационной  базой исследования послужили нормативно-правовые акты Республики Казахстан, Указы Президента, постановления и решения Правительства  и Парламента Республики Казахстан, материалы Национального банка, Министерства финансов и статистические данные Агентства Республики Казахстан  по статистике.

Методологическую  основу работы образуют общенаучные  методы познания: комплексный, логический, системный, экономико-статистического  анализ, экономико-математическое моделирование, статистическая обработка исходных материалов и результатов.

Теоретическая значимость работы. В дипломной работе развиты концептуальные основы кредитно-денежной политики, что позволяет углубить теоретические представления о  целях, направлениях, формах и методах  воздействия Национального Банка РК на процессы расширения масштабов и повышения эффективности банковского сектора экономики страны.

Практическая  значимость работы. Содержащиеся в  работе выводы и предложения, а также  практические рекомендации могут быть использованы при разработке денежно-кредитной политики Национального Банка, а также выработке основных ориентиров денежно-кредитной политики в посткризисных условиях, и также перспективы дальнейшего развития в будущем.

Структура дипломной работы. Данная дипломная  работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

1. НАЦИОНАЛЬНЫЙ  БАНК РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН КАК  ГЛАВНОЕ ЗВЕНО КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Место и роль центральных банков в структуре банковской системы

Банковская система сегодня  одна из важнейших неотъемлемых структур рыночной экономики. Она не только обеспечивает аккумуляцию свободных денежных средств и их вовлечение в официальный  оборот, но и является механизмом межотраслевого и межрегионального перераспределения  денежного капитала, а также ключевым элементом расчетного и платежного механизмов хозяйственной системы  страны. Для современной банковской системы характерны две фундаментальные  особенности: во-первых, эта система  – регулируемая (причем наряду с  саморегулированием в условиях функционирования третьего типа кредитных отношений  имеет место, централизованное регулирование  со стороны центрального банка), во-вторых, рыночная (конечным результатом деятельности кредитных институтов является реализация банковских услуг на рынке в условиях усиливающейся конкуренции). Для  любого суверенного государства  вопросы обеспечения устойчивости национальной банковской системы, составная  часть содержания понятия «экономическая безопасность государства», имеют стратегическое значение. В связи с введением  в Республике Казахстан 15 ноября 1993 г. национальной валюты на Национальный банк легла полная ответственность по обеспечению внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан – казахстанского тенге – стало одной из основных задач. Эффективная деятельность центральных банков обеспечивается законодательно закрепленной и во многом отражающей национальные традиции системой их организации и управления.[8, стр. 4]

Таким образом, банковская система  представляет собой совокупность самых  разнообразных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке  ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию доходов, состоящая из нескольких институциональных  звеньев или ярусов: Центральный  банк, банковский сектор, страховой  сектор, специализированные небанковские кредитные институты. Центральный  банк – как основной регулятор  банковской системы, является главным  звеном банковской системы государства.

В соответствии со ст. 4 Закона Республики Казахстан от 31 августа1995 г. № 2444 «О банках и банковской деятельности»  правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Республики Казахстан, законодательством  Республики Казахстан, международными договорами (соглашениями), заключенными Республикой Казахстан, а также  нормативными правовыми актами уполномоченного  органа и Национального банка  Республики Казахстан, издаваемыми  на основании и во исполнение законодательных  актов и указов Президента Республики Казахстан по вопросам, отнесенным к их компетенции.

Банковская система, сложившаяся  в Казахстане, является двухуровневой, где первый уровень занимает Национальный Банк РК, ко второму уровню относятся  коммерческие банки и иные, небанковские финансово-кредитные организации. Способы  и процедуры реализации государственной  власти в процессах управления первым и вторым уровнями банковской системы  различаются, и это влияет на правовое регулирование банковской деятельности в целом. В процессе  правового регулирования этой деятельности государство силой закона, помимо установления правил ее видения, устраивает управляющую систему из соответствующих по компетенции объекту управления государственных органов, определяет порядок их функционирования. Таким образом, можно заключить, что, устанавливая правовые основы, государство, с одной стороны реализует право регулирования банковских правоотношений, а с другой стороны, организует систему своего управляющего воздействия на банковскую деятельность. Следовательно, в банковской деятельности, мы можем выделить две формы проявления: правовое регулирование банковской деятельности и правовое регулирование управления банковской деятельностью. Следует отметить, что зачастую при разработке документа в его основу кладется субъективное видение конкретного вопроса Национального Банка Казахстана. При этом не всегда учитываются актуальные нужды второго уровня банковской системы и ее прогнозируемые потребности в целом. Нормы, разрабатываемые для многократного применения лишь в относительно идентичных условиях, должны решать уже не только имеющиеся проблемы, но и регулировать отношения, которые могут возникнуть в будущем. Говоря о качестве нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность следует отметить, что из-за отсутствия закрепления определений многих понятий банковского права невозможно добиться полной ясности и единообразия в документах. Анализ конституционных норм позволяет сделать вывод о том, что лишь формально-правовое отделение денежной функции Национального Банка Казахстана от других функций государственной власти является правовым основанием его определенной независимости от других государственных органов. Такое положение не является новым: международная практика относит центральные банки публично-правовым учреждениям, которые в соответствии с законами наделяются одновременно властными и гражданско-правовыми полномочиями. Положение, при котором Национальный БанкКазахстана является одновременно субъектом банковской системы и органом, от имени государства управляющим ею, требует четкой системы сдерживания и противовесов. В научной литературе по банковскому праву некоторыми авторами высказывается мнение о развитии полисубъектности на первом уровне банковской системы.[9, стр. 13]

Банковская система США сформировалась под воздействием многократно уточняемого  Закона о Федеральной резервной  системе и принятого в 1980 году Закона о дерегулировании депозитных учреждении и монетарном контроле (DIDMCA). Федеральная резервная система- это независимая организация. Она не может быть упразднена по прихоти президента, конгресс тоже не может изменить ее роль и функции иначе, как специальным законодательным актом.  Согласно закону о федеральном резерве Конгресс (Конгресс США состоит из двух палат: Палаты представителей и Сената (разд. 1 ст. I). Стержнем денежной и банковской системы Соединенных Штатов Америки является Совет управляющих Федеральной резервной системы. ФРС действует в рамках общих целей экономической и финансовой политики, проводимой правительством, было бы точнее охарактеризовать эту Систему как » независимую внутри правительства». Совет выполняет основные Федеральные законы, регулирующие деятельность по кредитованию потребителя (Закон о частном кредитовании, Закон о равных кредитных возможностях, Закон об открытой информации по жилищным ипотекам).

С целью дальнейшего совершенствования  банковской системы в Республики Казахстан опираясь на элементы мировых  стандартов с применением собственной  стратегии автором работы были предложены моменты по устранению пробелов в  банковской системе, которые пытаются объяснить работу внутри банковской деятельности в показателях активного  инвестиционного и стратегического  управления. Для анализа эффективности  двух мировых моделей инвестиционных и стратегических  решений в НБ РК и АФН можно использовать две модели предполагающие регулирование банковской деятельности использующей теорию сдержек и противовесов. Сравнительный анализ производился на основе двух мировых моделей универсальной и сегментированных показателей их вес и вклад в доходность и общий регулятор со стороны государства отражает свои плюсы и минусы.

Успешный процесс инвестиционного  и стратегического управления должен приносить доход, который совместимым  с инвестиционной стратегией, а не является результатом случайности.

Упорядоченное и согласованное  функционирование банковской системы  государства оказывает непосредственное и значительное влияние на процессы общего экономического развития страны. Государственное управление экономикой с целью достижения максимальных объемов производства и полной занятости  проводится по двум направлениям: денежно-кредитная (монетарная) и фискальная политика. В денежно-кредитной политике Казахстана государство представляет банк первого  уровня — Национальный Банк. В лице данного учреждения государство  осуществляет денежно-кредитную политику, поэтому Национальный Банк осуществляет управление банковской и денежно-кредитной  системой от имени государства.

Национальный Банк является органом  регулирования, сочетающим черты банка  и государственного ведомства.

Одной из важных проблем совершенствования  деятельности Национального Банка  РК, в том числе и во вопросах подотчетности, является разработка эффективного механизма нормотворчества. Субъектом нормотворческой деятельности банковского законодательства наряду с Парламентом и Президентом, также и Национальный Банк – в части подзаконных нормативных правовых актов. Кодификации банковского законодательства и необходимости принятия Банковского кодекса. Позиция обосновывается тем, что законодательных актов, регулирующих банковскую деятельность, относительно немного – порядка двух десятков, в то время, как подзаконных нормативных правовых актов в банковской сфере – свыше сотни. Помимо этого, появление в банковском законодательстве и банковской практике новых институтов, правовых механизмов и категорий обусловливает необходимость их упорядочения и определения места в цельной системе банковского законодательства.[10, стр. 45]

Таким образом, кодификация банковского  законодательства – объективно необходимый  процесс. Стоит отметить и тот, факт, что примеры существования в  системе законодательства банковских кодексов за рубежом имеются. На постсоветском  пространстве банковский кодекс в 2000 году был принят в Республике Казахстан. Подобная проблема активно дискутируется на протяжении многих лет и в Российской Федерации, даже принимался проект данного кодекса.

Следующая проблема, связанная с  вопросами подотчетности, заключается  в объеме компетенции главного банка  страны.

Проблема ограничения компетенции  Национального Банка дискутируется  в научной среде не один год.

Валютное регулирование, в отличие от пруденциального, затрагивает не только банки и другие кредитные организации, но и других субъектов правовых отношений: граждан Республики Казахстан и иностранцев, юридических лиц, государства, его органов и международные организации. Поэтому роль Национального Банка в соответствующей сфере должна быть если не полностью исключена, то, во всяком случае, существенно ограничена, и она по существу выходит из сферы задач и роли, которую призваны играть, и играют в других странах главные банки страны. Это продиктовано особенностями экономики переходного периода.

Помимо вышеописанных функций  Национального Банка, авторы выделяют функцию банковского надзора. Так, Етекбаева Б.Н. отмечает, что в  соответствии со стандартами Базельского  комитета по банковскому надзору  Национальный Банк был наделен полномочиями по проведению консолидированного надзора  за банковской деятельностью.

Одной из главных проблем, которая  исследуется авторами на протяжении многих лет, является совершенствование  правового статуса Национального  Банка как юридического лица. Данная проблематика глубоко исследована  казахстанским ученым-юристом А.С. Жусуповым. Автор считает необходимым  совершенствование правового статуса  Национального Банка как юридического лица по следующим направлениям:[12, стр. 109]

1. Определение Национального Банка РК в качестве государственного учреждения, имущество которого принадлежит ему на праве оперативного управления.
2. Государство несет субсидиарную ответственность по обязательствам Национального Банка своим имуществом в лице республиканской казны.
3. Доходы, полученные в результате деятельность Национального Банка РК, необходимо распределять в соответствии с организационно-правовым статусом государственного учреждения, т.е. по смете, утверждаемой уполномоченным органом, каковым по действующему законодательству является Президент РК.

Одной из специфичных черт правового  положения Национального Банка  РК является то, что он является агентом  Правительства, и в то же время  формально независим от него. Поэтому  в целях подтверждения и дополнительного  аргументирования вывода о роли и  месте Национального Банка в  государственной системе, автор  анализирует действующее законодательство по вопросам взаимодействия его с  другими органами государственной  власти.

Большим пробелом является тот факт, что в Конституции не нашло  своего закрепление правовое положение  Национального Банка. В отличие  от нашего государства, в Конституции  РФ от 12.12.1993 г. в п.2 ст.75 закреплено правило  о том, что функцию по защите и  обеспечению устойчивости рубля  Центральный Банк Российской Федерации  осуществляет независимо от других органов  государственной власти.

Помимо этого взаимодействие Национального  Банка с другими государственными органами сводится к координации  его деятельности с Правительством РК. Данная точка зрения, как справедливо  отмечает А.Д.Жусупов, является поверхностной, т.к. она не затрагивает вопросы  взаимодействия Национального Банка  и других институтов государства, прежде всего с институтами Парламента и Президента.

Исходя из организационно-правовой формы Национального Банка РК – государственного учреждения, и  можно говорить о том, что Президент  РК выступает по отношению к нему в качестве уполномоченного органа от имени государства как собственника имущества Национального Банка  РК.

Немало дискуссий вызывает вопрос о подотчетности Национального  Банка. Учитывая особенности положения Национального Банка РК как основного органа управления банковской системой и отсутствия эффективных механизмов контроля в вопросах подотчетности, предлагается создать консультативно-совещательный орган при Правительстве РК – «Государственный банковский совет Республики Казахстан». По нашему мнению, данная мера оправдана, и при создании подобной структуры необходимо ее наделить достаточной компетенцией для осуществления эффективной реализации принципа подотчетности. Только данный орган должен функционировать не при Правительстве, а при высшем представительном органе – Парламенте РК. Обоснование данной идеи можно сделать при исследовании зарубежного опыта в системе функционирования банков первого уровня.

Обратимся к опыту Европейского центрального банка, который является центральным банком Евросоюза и  зоны евро. Европейский центральный  банк является «наследником» Европейского денежно-кредитного института (EMI), который  играл ведущую роль в подготовке к вводу евро в 1999 году.

Важным моментом в деятельности ЕЦБ является проблема взаимодействия данного учреждения с остальными органами Европейского Союза. Так, ст. 113 (1) Договора устанавливает, что Президент  Европейского Совета и любой член Европейской Комиссии могут участвовать  в заседании Совета управляющих  ЕЦБ без права голоса. В свою очередь Президента ЕЦБ приглашают принять участие в заседаниях экономического и Финансового Совета, когда в них обсуждаются вопросы, затрагивающие цели и функции  ЕЦБ, т.е. его предметную компетенцию.[13, стр. 85]

Европейский Парламент также играет существенную роль в налаживании  диалога между ЕЦБ и гражданами государств-членов, в нем представленных. Ст.113 (3) Договора предусматривает, что  Европарламент может провести общие  дебаты по годовому отчету, который  ЕЦБ обязан предоставить в Европейский  Совет и Европарламент. Кроме  того, Президент ЕЦБ и другие члены  Исполнительного Комитета могут  быть приглашены на заседание Парламентского Комитета, ведающего вопросами валютной политики.

Наряду с ежегодными отчетами ЕЦБ  представляет в Еврокомиссию и Совет  ежеквартальный отчет. Помимо этого, ЕЦБ  издает ежемесячный бюллетень о  своей деятельности, который служит главным инструментом его постоянной связи с общественностью, хозяйствующими субъектами и финансовыми рынками.

Последним важным элементом принципа подотчетности и взаимодействия с органами Евросоюза является судебный контроль, т.е. правомочие Европейского Суда давать правовую оценку актам  и упущениям в актах ЕЦБ  на предмет их соответствия европейскому законодательству. В этом контексте  ЕЦБ занимает равное положение среди  всех субъектов ЕС в отношении  судебного контроля, который распространяется на оценку законности актов ЕЦБ (ст.230 Договора), законности бездействия  ЕЦБ (ст.232 Договора) и на предварительную  оценку юридической действительности и толкования таких актов (ст.234 б  Договора).

Именно последний момент представляет наибольший интерес для применения его элементов и принципов  в казахстанской банковской системе  государственного регулирования финансовых отношений. Поскольку именно данной формы контроля за нормотворческой  деятельностью Национального Банка  и не хватает в Республике Казахстан. В Казахстане Национальный Банк занимает позицию скорее как «государства в государстве», не подверженный серьезному контролю и оценке его деятельности.

Банковская (в том числе валютная), денежно-кредитная системы любой  страны являются важными элементами жизнеспособности государства, которые  оказывают существенное влияние  на экономические, политические и иные процессы, происходящие в обществе. Поэтому совершенствование деятельности Национального Банка как «банка банков» государства является одной из основ, на которых зиждется экономическая безопасность Республики Казахстан. Роль Национального Банка в переходной экономике остается значительной и неизменной. Как эмиссионный центр он выполняет работу, которую не делает ни один экономический субъект. Его назначение следует воспринимать как данность. Его роль нельзя ни преуменьшить, ни преувеличить.

Тем не менее, регулирование банковских отношений по усмотрению только лишь Национального Банка без действенных  механизмов подотчетности является опасным и требует разработки адекватной системы подотчетности.

1.2 История возникновения, экономическая сущность и значение Национального банка Республики Казахстан

После распада  СССР и обретения Казахстаном  в 1991 г. статуса суверенного государства  возникла необходимость дальнейшего  реформирования банковской системы  республики, создания ее правовой основы, принятия новых законодательных  актов, регулирующих банковскую деятельность. Данным обстоятельством было продиктовано принятие 13 апреля 1993 г. Закона Республики Казахстан "О Национальном банке  Республики Казахстан" [1] и 14 апреля 1993 г. Закона Республики Казахстан "О банках в Республике Казахстан".[2] Принятие указанных нормативных актов закрепило двухуровневую банковскую систему и определило порядок взаимоотношений Национального банка Республики Казахстан с банками второго уровня.

Кроме того, это способствовало созданию в Казахстане большого количества (около двухсот) банков второго уровня, что отвечало на первоначальном этапе экономических  реформ требованиям развития рыночных отношений и формирования благоприятной  конкурентной макроэкономической среды. В дальнейшем, в связи с усилением  в государстве роли центральных  органов исполнительной власти в  лице Президента и Правительства, требований по выводу страны из глубокого экономического кризиса и приобретением важного  атрибута суверенности - введением 15 ноября 1993г. национальной валюты - казахстанского тенге, а также введением в  действие с 01 марта 1995 г. Гражданского кодекса Республики Казахстан (Общая  часть), возникла необходимость и  было принято новое банковское законодательство.

30 марта  1995 г. был принят Указ Президента  Республики Казахстан, имеющий  силу Закона, "О Национальном  банке Республики Казахстан", а 31 августа 1995 г. - Указ Президента  Республики Казахстан, имеющий  силу Закона, "О банках и  банковской деятельности в Республике  Казахстан".

Основной  целью принятия Указа "О Национальном банке Республики Казахстан" явилось  более полное отражение роли Национального  банка в осуществлении денежно-кредитной  политики и адаптация закона к  международным стандартам. Отсутствие законодательно установленного механизма  подотчетности Национальный банк перед Президентом Казахстана и Высшими представительными органами республики порождало проблемы в правоприменительной практике.

В связи  с чем в Указе "О Национальном банке Республики Казахстан" четко  и подробно изложен порядок взаимодействия Национального банка с Президентом  и Парламентом. В частности, определена подотчетность Национального банка только Президенту Республики Казахстан, с согласия и по поручению которого может осуществляться проверка деятельности Национального банка.

Становление Национального банка непосредственно  связано с созданием отечественной  банковской системы. Поэтому большая  роль принадлежит Национальному  банку, который с момента своего становления целенаправленно принимал эффективные меры по улучшению деятельности банковского сектора. В результате двухуровневая банковская система  основывается на построении взаимоотношений  между банками в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали. По вертикали - отношения подчинения между  Национальным банком как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями - коммерческим и специализированными  банками; по горизонтали - отношение  равноправного партнерства между  различными низовыми звеньями. При  этом происходит разделение административных функций и операционных, связанных  с обслуживанием хозяйства. Центральный  банк остается банком банков в полном смысле этого слова только для  двух категорий клиентов - коммерческих и специализированных банков и правительственных  структур, причем преобладающими становятся функции «банка банков» и управления деятельностью банковских учреждений в целях регулирования и контроля функционирования рынка кредитно-финансовых услуг.

Переходный  период, в течение которого сосуществовали старые и новые банковские структуры, оказался сравнительно непродолжительным. В результате в Республике сложилась  двухуровневая банковская система, первый уровень которой представляет Национальный банк, а второй или  нижний уровень представляют государственные, коммерческие, совместные и иностранные  банки.