Особенности финансового состояния ОСП «Лабора»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ                       

 

Учреждение  образования                              

«Частный институт управления и предпринимательства»

 

Кафедра финансов

Специальность финансы и кредит

 

                                                      Допущен к защите:

                                           Зав. кафедрой

                                                       доцент, к.э.н., Васина Е.В.

                                                        Дата_____________

 

 

 

 

Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А

на тему:  Особенности финансового состояния ОСП «Лабора»

 

 

 

 

 

 

                                                                    Студент  Бобрович

  Юлия Геннадьевна

                                                                Курс 5, группа 151Ф

                                                               Научный руководитель

                                                                    ст.преподаватель Белый

       Павел Викторович

 

 

 

 

 

 

Минск 2012

 

ЗАДАНИЕ 
РЕФЕРАТ

 

 

 

Дипломная работа: 69 стр., рисунков 14, таблиц 18, источников 54, приложений 2.

 

Ключевые слова: финансовое состояние, ВЫРУЧКА, ПРИБЫЛЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, АКТИВ, ПАССИВ

 

Объект исследования: ОСП «Лабора».

Предмет исследования: финансово-хозяйственная деятельность ОСП «Лабора».

Цель исследования: выявить направления улучшения финансового состояния ОСП «Лабора».

Задачи исследования:

• определить теоретические аспекты финансового состояния организации;
• провести анализ показателей и структуры бухгалтерского баланса ОСП «Лабора»;
• провести анализ показателей финансового состояния ОСП «Лабора»;
• определить направления улучшения финансового состояния ОСП «Лабора».

Элементы научной  новизны полученных результатов: предложены мероприятия, направленные на снижение дебиторской задолженности ОСП «Лабора» как фактор улучшения структуры капитала бухгалтерского баланса; а также мероприятия по управлению кредиторской задолженностью ОСП «Лабора».

Методы исследования: наблюдения, сравнения, группировки, метод абсолютных разниц, балансовый метод, метод относительных величин.

 

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.                

 

 ___________________

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………..……………	5
1 Теоретические аспекты  оценки финансового состояния организации…………………………………………………………………	8
1.1 Понятие финансового состояния  и необходимость проведения его  анализа в современных условиях хозяйствования………………………………….	8
1.2 Источники информации, необходимые для проведения финансового  анализа………………………………………………………………..……………	12
1.3 Методология оценки финансового  состояния коммерческой организации……………………………………………………….………………………..	18
2 АНАЛИЗ финансового состояния ОСП «ЛАБОРА»…………….	27
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОСП «Лабора»……….	27
2.2 Анализ показателей и структуры  бухгалтерского баланса  ОСП «Лабора».	33
2.3 Анализ показателей финансового  состояния ОСП «Лабора»….…… ……...	40
3 Направления улучшения  финансового состояния  ОСП «ЛАБОРА»…………………………………………………………………………	50
Заключение………………………………………………………..………….	61
Список  использованных источников………………….…………..	66
ПриложениЕ А Организационная структура управления  ОСП «Лабора» ПРИЛОЖЕНИЕ  Б Бухгалтерский баланс ОСП «Лабора» за 2011 год

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Улучшение качества управления любым предприятием требует развития и совершенствования методологического и методического обеспечения анализа финансового состояния предприятия. Чтобы деятельность предприятия обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться стратегии, направленной на повышение его финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом неотъемлемой частью стратегического управления предприятием является анализ его текущей деятельности и оценка перспектив развития.

Актуальность изучения данной работы заключается в необходимости постоянного анализа финансового состояния предприятия, выявления отклонений от нормы платежеспособности, зависимости от заемных средств ликвидности, а также обусловлен необходимостью выявления новых резервов повышения эффективности управления, способах реализации внедряемых мер, с помощью способов оценки его финансового состояния, которые бы наиболее полно учитывают особенности деятельности данного предприятия.

В настоящее время  в сложившихся экономических  условиях роль анализа финансового состояния не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки экономики.

Финансовый анализ считается основным инструментом управления хозяйственной деятельностью, поскольку он позволяет: определить исходные данные для обоснования текущих и стратегических решений с учетом фактического состояния ресурсов, финансовых возможностей и предполагаемых результатов; выявить отклонения фактических данных от плановых показателей, оценить результативность реализуемых решений и тем самым принять меры к оперативному устранению недостатков и улучшению результатов; обеспечить обоснование выбора оптимальных проектов с учетом уровня риска, затрат, доходов и конечных результатов.

Анализ финансового  состояния является существенным элементом  финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Известные в настоящее  время методики анализа финансового  состояния носят, как правило, унифицированный  характер. Основным их элементом являются нормативные значения аналитических коэффициентов. Однако отраслевая принадлежность предприятия может в значительной степени сказаться на величине нормативов, так как в зависимости от вида деятельности у предприятия в бухгалтерском балансе может существенно меняться состав средств и источников их формирования.

Таким образом, необходима разработка методик оценки финансового состояния предприятия, адекватных как отраслевой принадлежности конкретной организации, так и специфики экономических отношений в Республике Беларусь.

Целью исследования в  данной дипломной работе является выявление направлений улучшения финансового состояния ОСП «Лабора».

В соответствии с поставленной целью основными задачами исследования являются:

• определение сущности финансового состояния и необходимости проведения его анализа в современных условиях хозяйствования;
• изучение основных источников информации, необходимых для проведения финансового анализа;
• исследование методологии оценки финансового состояния коммерческой организации;
• рассмотрение организационно-экономической характеристики ОСП «Лабора»;
• проведение анализа показателей и структуры бухгалтерского баланса ОСП «Лабора»;
• проведение анализа показателей финансового состояния ОСП «Лабора»;
• определение направлений улучшения финансового состояния ОСП «Лабора».

Объектом исследования является ОСП «Лабора». В свою очередь предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОСП «Лабора».

В процессе исследования применялись такие общенаучные  методы познания как системность и комплексность, анализ и синтез; сравнение; формализация и моделирование; а также применялись методы экономического анализа (сравнение, группировка, средние, относительные и абсолютные величины, способы абсолютных и относительных разниц и др.).

Теоретической и методологической основой в процессе исследования послужили законодательные и  нормативные акты Республики Беларусь, труды ведущих отечественных (О.А. Пузанкевич,  Т.И. Вуколова, С. Панкевич, Л.Г. Колпина и др.) и зарубежных (В. Акулич, Л.Л. Ермолович, А.Д. Шеремет, М.А. Батьковский, К.Н. Мингалиев, Г.В. Савицкая, О. Головач, С.И. Крылов, Г. Махлин, Т. Б. Бердникова и др.) ученых-экономистов и практиков, специалистов в области анализа, методические и справочные материалы, научно-методическая литература и периодические издания.

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ  ФИНАНСОВОГО состояния организации

 

 

1.1 Понятие финансового  состояния и необходимость проведения  его

анализа в современных  условиях

 

Финансовое состояние  организации всегда являлось очень важной характеристикой стабильности и надежности развития предприятия, так как оно определяет потенциал предприятия и его конкурентоспособность, эффективность использования капитала и финансовых ресурсов, своевременность выполнения обязательств перед другими хозяйствующими субъектами.

В науке существует множество  определений, что же такое финансовое состояние предприятия. М.И. Баканов  и А.Д. Шеремет отмечают, что «финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств» [12, с. 283]. По мнению этих авторов, финансовое состояние проявляется «в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет» [12, с. 286].

Исходя из содержания определения финансового состояния, данного М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом, можно сделать следующий основополагающий вывод о том, что финансовое состояние предприятия выражается в:

• рациональности структуры активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников;
• эффективности использования имущества и рентабельности продукции;
• степени его финансовой устойчивости;
• уровне ликвидности и платежеспособности предприятия.

При этом следует обратить внимание на то, что, по мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия [51, с. 139]. Особенно яркое отражение эта мысль нашла в предложенной ими классификации финансового состояния предприятия по степени его финансовой устойчивости. Они выделили четыре типа финансового состояния, в которых может находиться предприятие: абсолютная устойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость финансового состояния, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние [51, с. 156]. Следует обратить внимание на то, что для оценки финансовой устойчивости предприятия ими рекомендована определенная, только ей присущая система показателей, в которую не входят показатели платежеспособности, ликвидности, рациональности размещения и использования имущества.

Несколько иную позицию  по раскрытию сущности финансового  состояния предприятия, его финансовой устойчивости и взаимосвязи между ними занимает Г.В. Савицкая. С одной стороны, давая характеристику понятиям «финансовое состояние» и «финансовая устойчивость предприятия», она справедливо пишет, что финансовое состояние предприятия – экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [37, с. 606]. Далее ею отмечается, что в процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, изменяется финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Далее Г.В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Наряду с этим подчеркивает, что финансовое состояние предприятия, его устойчивость, стабильность зависят от результатов его производственной и коммерческой деятельности. Изложенный подход, по существу, совпадает с характеристикой финансового состояния, его устойчивости и взаимосвязи между ними, которую дают вышеуказанные авторы.

С другой стороны, Г.В. Савицкая допускает нечеткость в разграничении  таких понятий, как «финансовое  состояние» и «финансовая устойчивость».

Данный вывод подтверждается нижеследующим определением финансовой устойчивости предприятия, которое дает Савицкая: «финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого риска» [37, с. 607].

Итак, можно сделать  вывод, что вышеуказанные авторы стоят на позиции, что «финансовое состояние» является более широким понятием, чем «финансовая устойчивость», а финансовая устойчивость выступает одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия. К сожалению, необходимо отметить, что не все авторы занимают столь четкую позицию по указанным вопросам.

Финансовое состояние  можно считать особенно важным объектом анализа, который используется для:

• своевременного выявления негативных тенденций финансового состояния и их причин;
• сравнения финансового состояния предприятия с финансовым положением предприятий-конкурентов;
• принятия решений по целенаправленному изменению финансового состояния в зависимости от текущих оценок [45].

В целях обеспечения единого  методического подхода к анализу  финансового состояния организаций в Республике Беларусь руководствуются Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, вступившей в силу с 1 апреля 2012 года [3].

В соответствии с п. 2 Инструкции «основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций – неплатежеспособными» [3]. Иными словами, главным критерием оценки финансового состояния организации выступает структура бухгалтерского баланса.

Цель анализа финансового  состояния определяет его задачи, основными из которых являются:

• оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;
• оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
• анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса;
• оценка деловой активности организации [17, с. 27].

Достижение этой цели предполагает осуществление анализа  по определенным блокам, которые и являются объектами анализа. Наиболее полно по нашему мнению взаимосвязь блоков анализа финансового состояния представлена Г.В. Савицкой (Рисунок 1.1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 –  Взаимосвязь блоков анализа финансового  состояния предприятия

Источник: [39, с. 8]

 

Субъектами анализа  финансового состояния организации  являются:

• поставщики (оценивают своевременность погашения кредиторской задолженности, целесообразность поддержания с данной организацией партнёрских отношений);
• собственники (изучают эффективность использования вложенных средств, целесообразность расширения объёмов деятельности);
• инвесторы  (оценивают эффективность вложенных ресурсов, а также инвестиционную привлекательность организации);
• банки (изучают целесообразность предоставления кредитов, оценивают риски своевременности и полноты их погашения);
• налоговые органы (изучают правильность определения налогооблагаемой базы, полноту и своевременность погашения задолженности перед бюджетом);
• персонал организации (оценивают шансы и возможности повышения заработной платы, перспективы развития предприятия);
• менеджеры организации (определяют резервы укрепления финансовой независимости и платежеспособности организации, повышения эффективности использования финансового потенциала и перспективы ее развития).

Таким образом, в заключение рассмотрения данного вопроса отметим, что финансовое состояние организации  всегда являлось очень важной характеристикой стабильности и надежности развития предприятия, так как оно определяет потенциал предприятия и его конкурентоспособность, эффективность использования капитала и финансовых ресурсов, своевременность выполнения обязательств перед другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние можно считать особенно важным объектом анализа, который используется для своевременного выявления негативных тенденций финансового состояния и их причин; сравнения финансового состояния предприятия с финансовым положением предприятий-конкурентов; принятия решений по целенаправленному изменению финансового состояния в зависимости от текущих оценок. Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций – неплатежеспособными.

 

1.2 Источники информации, необходимые для проведения финансового  анализа

 

Источниками информации для анализа финансового состояния  хозяйствующего субъекта являются:

• информация о технической подготовке производства;
• нормативная информация;
• плановая информация (бизнес-план);
• хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский и статистический учет;
• бухгалтерская, финансовая и статистическая отчетность;
• прочая информация – публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация.

Среди основных источников информации для проведения анализа  финансового состояния выделяют бухгалтерскую отчетность. Необходимо отметить, что с 1 января 2012 г. Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31 октября 2011 г., № 111 «Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г., № 19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря 2008 г., № 187» утверждены новые формы бухгалтерской отчетности, включающие:

• бухгалтерский баланс (форма 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма 2);
• отчет об изменении капитала (форма 3);
• отчет о движении денежных средств (форма 4);
• отчет о целевом использовании полученных средств (форма 5) [2].

В данных формах внесены  значительные изменения в части содержания основных показателей, их наименования и порядка отнесения к тем или иным видам активов и обязательств. Данные изменения были направлены на повышение аналитичности бухгалтерской отчетности, а также сближения с нормами международных стандартов финансовой отчетности.

Однако, по нашему мнению, данное сближение еще не в полной мере отлажено. Это касается в первую очередь действующего порядка отражения  в бухгалтерском балансе в  составе краткосрочных обязательств доходов будущих периодов и резерва предстоящих платежей, а в составе краткосрочных активов – расходов будущих периодов.

Резерв предстоящих  платежей – это средства, свободные  от обязательства. Неиспользованный остаток этого резерва следует рассматривать как свободные источники финансирования, временно используемые предприятием на другие цели. Если в дальнейшем предприятие считает нецелесообразным начислять эти резервы, то по действующему положению переходящие остатки подлежат к финансовым результатам. Следовательно, по своей сущности это собственные средства организации.

По статье «Доходы  будущих периодов» отражаются разнородные  и разнонаправленные доходы: во-первых, это уже полученные доходы в счет будущих периодов, как предоплата по невыполненным еще контрактам, и, во-вторых, отсроченные доходы, которые организация получит спустя некоторое время. Первый вид можно рассматривать как временный источник финансирования незавершенного производства, а следовательно, классифицировать как краткосрочные обязательства и относить к заемным средствам.

Что касается второго  вида доходов будущих периодов (ожидаемых  доходов от реализации товаров и услуг в кредит, по продажам в рассрочку, по лизинговым операциям), то по своей сущности это не обязательства организации, а ее отсроченный доход, который отсрочен не потому, что он не заработан, а потому, что погашение дебиторской задолженности, возникающей в результате таких продаж, произойдет в будущем. Следовательно, данный вид отсроченных доходов не является обязательствами организации, и их целесообразно отражать в отдельном разделе баланса.

Расходы будущих периодов представляют собой уже понесенные издержки, оплата которых отложена на будущие периоды. Их также целесообразнее отражать по нашему мнению не во втором, а в первом разделе актива бухгалтерского баланса, поскольку по своей сути это амортизационных актив долгосрочного характера, рассчитанный на будущие результаты деятельности.

Основным из источников является бухгалтерский баланс.

В общем виде содержание баланса характеризует рисунок 1.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2 – Состав бухгалтерского баланса

Источник: собственная  разработка

 

Как показано на рисунке 1.2, информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена в двух аспектах – бухгалтерском и управленческом. Каждому из этих аспектов присущ и свой понятийный аппарат.

Бухгалтерский аспект представляет собой сбалансированность активов и пассивов и определенную последовательность размещения разделов и статей баланса. Расположение разделов и статей в балансе не случайно. В основе построения балансов лежат следующие принципы:

• критерий ликвидности;
• принцип горизонтальности и вертикальности размещения разделов и статей.

Критерий ликвидности  является одним из наиболее важных показателей деятельности организации, по которому оценивается стабильность ее финансового состояния. В соответствии с этим критерием разделы и статьи баланса могут быть расположены либо от наиболее к наименее ликвидным (например, в балансах США и др.), либо от наименее к наиболее ликвидным (например, в Германии, Литве). Бухгалтерский баланс организаций Республики Беларусь содержит последовательность статей и разделов от наименее ликвидных (основных средств) до абсолютно ликвидных (денежных средств). Аналогичная последовательность сохраняется в балансах Российской Федерации [23, с. 9].

Другим важным принципом  построения баланса является принцип  горизонтальности и вертикальности размещения его разделов и статей. Во многих зарубежных организациях используется вертикальная форма баланса, в которой сначала приводятся разделы и статьи актива, а потом разделы и статьи пассива баланса, или, наоборот, сначала отражается пассив, а затем актив баланса.

В практике учета и  отчетности Республики Беларусь, так  же как и других республик бывшего Союза, традиционно использовалась горизонтальная форма баланса, в которой слева находился актив (I, II и III разделы), справа – пассив (I, II и III разделы). Утвержденная для годовой отчетности форма бухгалтерского баланса имеет уже вертикальную форму, о чем свидетельствует сквозная нумерация разделов: I и II – в активе, III, IV и V – в пассиве (Рисунок 1.2).

Бухгалтерский баланс –  это статичная модель, отражающая состояние средств и их источников на определенный момент, т.е. в застывшем положении.

В последнее время  для оценки финансового состояния используются такие показатели, как капитал основной, оборотный, собственный, заемные источники средств.

Применительно к бухгалтерскому балансу выделяются две основные концепции капитала:

1) финансовой сущности  капитала, базирующейся на абстрагировании от предметно - вещностной структуры актива баланса (доминанта пассива), идея принадлежит Г. Свинею;

2) предметно - вещностной сущности капитала, определяемого как совокупность материальных и нематериальных ценностей (доминанта актива), идея принадлежит У. Патону.

Следовательно, определение  соответствующего показателя капитала зависит от того, по данным актива или пассива баланса он рассчитывается, и от цели анализа.

По активу баланса  капитал подразделяется на основной (раздел I) и оборотный (раздел II). Критериями этого подразделения являются время функционирования, характер использования и источники формирования. Основной капитал – это вложенные средства с долговременными целями в недвижимость, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.п.; связанные, немобильные, на длительное время выведенные из оборота средства, первоначальная стоимость которых снижается.

Оборотный капитал –  это наиболее мобильные, постоянно  находящиеся в обороте средства; чем быстрее они оборачиваются, тем больше организация зарабатывает прибыли.

Если рассматривать  пассив баланса, то капитал – это  обязательства организации перед акционерами, государством, субъектами хозяйствования и другими лицами.