Оценка финансовой устойчивости предприятия и разработка программы по ее совершенствованию (на примере ООО «СтройКОМ»)

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального образования

 «УГТУ – УПИ  имени первого Президента России  Б.Н. Ельцина»

 

 

Факультет экономики и управления

кафедра экономики и управления строительством и рынком недвижимости

 

 

 

допустить к защите

 

Зав. кафедрой _______________А.М. Платонов

 

«____» ___________________ 2010 г.

 

 

 

 

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия  и разработка программы по ее

совершенствованию (на примере ООО  «СтройКОМ»)

ДИПЛОМНЫЙ  ПРОЕКТ

Пояснительная записка

080503.650000002244

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Руководитель, проф. Н.Б. Бледных

 

Консультант, доц., к.с.-х.н. О.Ю. Строганова

 

Нормоконтролер Н.Б. Бледных

 

Студент г. ЭУ-55063 К.Ю. Задворнова

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Екатеринбург

2010

 

 

Введение

1 Предпринимательская  деятельность в рекламной сфере.

Понятие, аспекты предпринимательской деятельности и риски бизнесмена Факторы, влияющие на достижение успеха в рекламном бизнесе Международный опыт, как создается бренд рекламного агенства Российские особенности ведения бизнеса Оценка операционного левериджа и запаса финансовой прочности Пути повышения финансовой устойчивости

2 Бизнес план создания рекламного агенсва

Организационно-экономическая характеристика ООО «СтройКОМ» Анализ структуры видов деятельности предприятия Анализ использования персонала предприятия и фонда заработной платы Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами Анализ использования фонда заработной платы Вертикальный и горизонтальный анализ баланса Анализ структуры и динамики запасов предприятия Анализ структуры и динамики источников капитала Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Анализ финансового состояния предприятия Анализ ликвидности по балансовой модели Анализ ликвидности и платежеспособности по коэффициентам Анализ финансовой устойчивости Диагностика вероятности банкротства Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение	№ стр. 6
1 Финансовая устойчивость предприятия	8
Понятие финансовой устойчивости предприятия и ее типы Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия Оценка финансовой устойчивости Методы диагностики вероятности банкротства Оценка операционного левериджа и запаса финансовой прочности Пути повышения финансовой устойчивости	8 9 13 18 21 26
2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия	28
Организационно-экономическая характеристика ООО «СтройКОМ» Анализ структуры видов деятельности предприятия Анализ использования персонала предприятия и фонда заработной платы Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами Анализ использования фонда заработной платы Вертикальный и горизонтальный анализ баланса Анализ структуры и динамики запасов предприятия Анализ структуры и динамики источников капитала Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Анализ финансового состояния предприятия Анализ ликвидности по балансовой модели Анализ ликвидности и платежеспособности по коэффициентам Анализ финансовой устойчивости Диагностика вероятности банкротства Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности	28 30 31   31 36 39 40 45 48 49 49 53 54 60 61
3 Разработка программы внедрения на рынок рекламного агенства	67
Уменьшение кредиторской и дебиторской задолженности путем взаимозачетов Расчет запасов сырья и материалов и продажа излишков Определение остатков денежных средств и ликвидация их нехватки Вложение денежных средств на банковский депозит и погашение кредиторской задолженности Финансовое состояние ООО «СтройКОМ» после проведения мероприятий Программа по совершенствованию финансовой устойчивости ООО «СтройКОМ»	67   70 73 75   76   81
4 Безопасность жизнедеятельности	83
Введение Безопасность труда 4.2.1    Идентификация опасных и вредных производственных факторов 4.2.2    Электробезопасность 4.2.3    Анализ условий труда 4.4 Чрезвычайные ситуации и пожарная безопасность Мероприятия по улучшению условий труда Выводы	83 83 83 85 87 90 92 93
Заключение	94
Список используемых источников	95
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерская отчетность ООО «СтройКОМ» за 2007 -2009 гг.	98
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Помещения, переданные в аренду ООО «СтройКОМ»	107
ПРИЛОЖЕНИЕ В Земельные участки, переданные в аренду ООО «СтройКОМ»	109
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Перечень транспортных средств и механизмов, переданных в аренду ООО «СтройКОМ»	110

 

ВВЕДЕНИЕ

Настоящий дипломный проект посвящен рассмотрению, оценке финансовой устойчивости предприятия и поиску путей ее совершенствования. Объектом исследования выбрано Общество с ограниченной ответственностью «СтройКОМ».

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятий на внутреннем и международном рынках. В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость предприятия от заемного капитала и, какова финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заёмного капитала в общем, капитале предприятия.

Разработка оптимальной модели устойчивости предприятия в настоящее  время является актуальной задачей  для руководителей и собственников  предприятия. Так как управление источниками финансирования предприятия является объектом пристального изучения финансовых менеджеров предприятия, при этом рассматриваются методы оптимизации структуры капитала предприятия. Главными критериями оптимальности выступают расходы, связанные с привлечением заемных средств и их влияние на рентабельность активов предприятия.

Актуальность изучения данной темы определяется необходимостью снижения риска потери устойчивости предприятия, так как данный риск в условиях современной нестабильной экономической ситуации достаточно велик как для вновь образованных предприятий, так и для уже действующих из-за колебаний экономической конъюнктуры, инфляционных процессов, нестабильности законодательства.

Актуальность выбранной темы состоит  в том, что оценка и управление финансовой устойчивостью предприятия обеспечивает не только стабильность работы предприятия и снижает риск банкротства, но позволяет также увеличить рентабельность активов за счет оптимизации структуры источников финансирования предприятия.

Все выше сказанное определяет значимость изучения финансовой устойчивости в деятельности предприятия.

Целью данного дипломного проекта  является оценка финансовой устойчивости и разработка программы по ее совершенствованию на примере ООО «СтройКОМ».

Реализация мероприятий разработанной программы позволит предприятию решить существующие проблемы, связанные с высокой зависимостью предприятия от заемного капитала, с постоянным ростом запасов сырья и материалов и с малым объемом свободных денежных средств.

Достижение поставленной в дипломном проекте цели позволит обеспечить решение следующих задач: 

1. раскрытие понятия финансовой устойчивости, классификация ее типов, факторов, влияющих на нее;
2. определение методов оценки финансовой устойчивости и путей ее повышения;
3. проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «СтройКОМ» (анализируемые периоды 2007 – 2009 гг.);
4. разработка основных мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «СтройКОМ», направленных на решение выявленных в процессе анализа его деятельности проблем;
5. разработка программы по совершенствованию финансовой устойчивости предприятия ООО «СтройКОМ».

Решение поставленных задач поможет  разобраться в причинах сложившейся  на предприятии ситуации, выявить  главные проблемы и на основании этого разработать программу по совершенствованию финансовой устойчивости предприятия ООО «СтройКОМ».

В ходе работы использовались следующие  данные: бухгалтерский баланс (форма №1); отчет о прибылях и убытках (форма №2); отчет о движении денежных средств (форма № 4); материалы по объему дебиторской и кредиторской задолженности, нормы расходов сырья и материалов, оборотно-сальдовые ведомости, данные складского учета материально-производственных запасов, справки о годовой среднесписочной численности работников предприятия, своды начислений и удержаний, производственные календари и прочие документы.

 

1 ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие, аспекты предпринимательской деятельности и риски бизнесмена

Предпринимательской является деятельность самостоятельная, осуществляемая на свой риск, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке.

Признаки предпринимательской деятельности:

1. Предпринимательская деятельность характеризуется самостоятельностью. Условно можно выделить имущественную и организационную самостоятельность предпринимателя. Имущественная самостоятельность определяется наличием у предпринимателя обособленного собственного имущества как экономической базы деятельности. Организационная самостоятельность - это возможность принятия самостоятельных решений в процессе предпринимательской деятельности, начиная от решения заняться предпринимательством, выбора вида деятельности, организационно-правовой формы, круга учредителей и т.д.
2. Предпринимательская деятельность сопряжена с риском. Этим предпринимательство коренным образом отличается от хозяйственной деятельности периода административно-плановой экономики. Уменьшения убытков можно достичь путем заключения договора страхования предпринимательского риска, то есть риска убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риска неполучения ожидаемых доходов.
3. Предпринимательская деятельность направлена на систематическое получение прибыли. Получение прибыли, являясь основной целью предпринимателя, придает его деятельности коммерческий характер, который не утрачивается даже и в том случае, когда результатом ее окажется не прибыль, а убыток. Вместе с тем, если получение прибыли как цель не ставится изначально, деятельность нельзя назвать предпринимательской, она не носит коммерческого характера. Нельзя не обратить внимание и на такой квалифицирующий признак предпринимательской деятельности, как систематичность в извлечении прибыли. К сожалению, четких количественных критериев систематичности законодательством пока не выработано. Законодательный пробел предлагают восполнить, включив в определение предпринимательской деятельности дополнительные квалифицирующие признаки, такие как доля прибыли от такой деятельности в общих доходах лица, "существенность" прибыли, получение ее определенное количество раз за некоторый отчетный период и др.
4. Самостоятельная ответственность предпринимателя своим имуществом также является признаком предпринимательской деятельности, не вошедшим в легальное определение.
5. Предпринимательская деятельность осуществляется лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке. Это формальный признак, то есть признак, легализующий эту деятельность, придающий ей законный статус. Его отсутствие не приводит к утрате деятельностью качества предпринимательской, однако делает ее незаконной.

Зачастую расчет рисков в малом  бизнесе считается ненужным занятием. Как часто рассчитываются риски в компании? Когда в голову приходила мысль о том, что проект является рискованным? В действительности в рисках спрятано множество факторов, которые влияют на результаты тех или иных проектов. Все риски отличает высокая степень неопределенности. Управлять рисками нет необходимости, когда их доля составляет 100%. Тогда это уже не риски, а откровенная глупость. Также невозможно управление рисками в ситуации нулевой неопределенности, когда неясно, произойдет ли риск, когда и где его нужно ждать.

Когда можно ли управлять рисками?

Управление рисками начинается в зоне между 0 и 100% неопределенности. В начале любого проекта очень высока неопределенность его риска. По мере развития проекта растет определенность рисков и увеличивается угроз их осуществления. Решение проблемы на стадии обсуждения концепта и планирования проекта и его планирования не будет дорого стоить. Решение проблемы на проектной стадии, когда уже произошли вложения финансов, привлечен персонал к его реализации будет уже в 10 раз стоить дороже, чем на нулевой стадии. Решение проблемы на стадии введения проекта в эксплуатацию стоит еще дороже. Здесь разница больше в 100 раз.

Выявление рисков

Все риски условно делятся на несколько категорий. Есть риски, связанные  с управлением. Они заключается  в том, что в определенный момент проектом некому будет управлять. Риски, связанные с рынком, где учитывается  изменение цены в ту или иную сторону. Финансовые риски связаны с отсутствием денег на реализацию проекта. Юридические риски связаны с ответственностью собственника, которые должен определить юрист компании. Чем больше рисков будет учтено, тем меньше вероятность их исполнения. Технический риск состоит в невозможности реализации идеи в рамках конкретного бюджета или без конкретной технологии. С персоналом связаны риски по отсутствию исполнителей для данного проекта. К ним можно отнести отсутствие специалиста или возможности научить персонал тем или иным трудовым навыкам.

Методы расчетов рисков

Такие методы включают в себя анализ участников проекта. На самых первых этапах проекта необходимо выявить  людей, незаинтересованных в успешном завершении проекта. Таки люди, не имея заинтересованности в результатах своего труда, не будут способствовать эффективной реализации задуманного. К методам расчета рисков относится изучение различной документации проекта: юридической, технической и другой. Исследование бизнес-процессов, с которыми, как правило, связан основной риск проекта, заключающийся в отсутствии понимания того, как должен работать тот или иной бизнес-процесс. Какие основные ключевые показатели его эффективности. Без понимания базовых основ бизнеса невозможно начало развития нового бизнеса. Анализ предложений и допущений связан с рисками допущений. Такой анализ позволяет определить риски и выявить категорию, к которой они относятся. Анализ сценариев развития проекта включает в себя возможность реализации одного из трех возможных сценариев. Нормального, когда все идет по рассчитанному плану, оптимистического, когда реализация происходит лучше, чем это было запланировано, пессимистического – развития событий в худшем, чем ожидалось, варианте. А также мобилизационного сценария, когда реализуется проект, являющийся обузой для бизнеса. Анализу подвергаются как минимум три возможных сценария, что позволяет выявить основные риски реализуемой идеи. К методам расчета рисков нужно добавить и экспертную оценку. Это оценка независимого эксперта, разбирающегося в тематике проекта вашей организации.

 

 

 

Рисунок 1.2 – Внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость предприятия [29]

Внутренние факторы. Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти «что?» и «как?» зависят издержки производства. Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д.

Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно – та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности – на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке  ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск. И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Внешние факторы. Термин "внешняя  среда" включает в себя различные  аспекты: экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой  находится экономика страны. В  период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Серьезными макроэкономическими  факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и  кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.

Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.

<p class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439" style=" text-align: justify; tex