Оценка финансово хозяйственной деятельности организации

Содержание

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………………….4

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ......7

1.1. Содержание, предмет и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ………………………………………..………………...... 7

1.2. Типология видов анализа финансово-хозяйственной деятельности.………...13

1.3. Информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной деятельности ……………………………………………………………….…….…...18

1.4. Основные методы, используемые при оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия…………………………………………………………....21

Выводы  ………………………………………………………………………………..37

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПО КРИСТАЛЛ»…………..…..……39

2.1. Краткая характеристика ОАО «ПО Кристалл»..……………………..……..…..39

2.2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПО Кристалл»……..40

2.3. Анализ вероятности банкротства ОАО «ПО Кристалл»………………………64

Выводы  ………………………………………………………………………………..69

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ПО КРИСТАЛЛ»………..….71

3.1. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПО Кристалл»……………………………………………………………….…71                                                    

3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий ………..86

Выводы  …………………………………………………………………………..……92

Заключение……………………….…………………………………………......94

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………..............98

ПРИЛОЖЕНИя ……………………………………………………..…………..…102 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     Стабильный  успех предприятия зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного  сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику хозяйственно-финансовой деятельности.

     Трудно  при этом переоценить роль анализа  финансово-экономической деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики.

     В современных условиях необходима, таким  образом, перестройка планово-аналитической функции преимущественно на финансовые ориентиры при приоритете перспективного анализа. Это позволяет не только повышать качество прогнозирования ситуаций на рынке, но и разрабатывать превентивные меры по минимизации негативных факторов воздействия.

     Наконец, анализ хозяйственно-финансовой деятельности необходим предприятию для оценки финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения. Поэтому значение методики оценки финансового состояния предприятия резко возрастает.

     Анализ  хозяйственно-финансовой деятельности предприятия носит комплексный  характер вследствие обоснования уровня параметров, дающих объективную и точную картину его финансовых результатов, эффективности использования экономических ресурсов и величины производственного потенциала.

     Конечной  целью анализа является предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени соответствует будущему предприятия. В процессе такого анализа необходимо выявить соответствие внутренних ресурсов и возможностей предприятия задачам обеспечения и поддержания конкурентных преимуществ, задачам удовлетворения будущих потребностей рынка. Нацеленность на перспективу, на соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам предприятия отличает современный анализ хозяйственно-финансовой деятельности от анализа, существовавшего в планово-административной экономике советского периода.

     Важность  и необходимость проведения анализа  хозяйственно-финансовой деятельности определяются также изменением парадигмы управления в переходной экономике: постепенным переходом от производственной к маркетинговой ориентации управления в сочетании с изменением логики планирования. В современных условиях, когда предприятия ограничены в возможностях расширения ресурсного потенциала, анализ внутренних возможностей и ресурсов предприятия должен стать отправной точкой планирования деятельности предприятия.

     Анализ  хозяйственно-финансовой деятельности характеризуется многочисленными аспектами, широта которых обусловлена многогранностью экономической жизни предприятия. В связи с этим набор принимаемых во внимание факторов эффективности хозяйственно-финансовой деятельности постоянно меняется по мере того, как под действием внешних и внутренних обстоятельств возникают новые ситуации. Исходя из этого, можно сказать, что конкретный перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности, которые должны быть подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия.

     Целесообразно говорить о выделении финансовой и хозяйственной сторон анализа, интеграция которых позволяет более полно охарактеризовать деятельность предприятия. К тому же эти две стороны тесно взаимосвязаны.

     Цель  выпускной квалификационной работы – провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПО Кристалл» и на основе полученных результатов разработать пути повышения эффективности работы предприятия.

     В соответствии с поставленной целью  в рамках работы необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические и методологические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности;
• дать общая характеристика исследуемого предприятия;
• провести анализ финансово-хозяйственной деятельности компании на основе данных бухгалтерской и управленческой отчетности за 2008-2010 гг.;
• разработать пути повышения эффективности работы предприятия.

     Объектом  исследования является ОАО «ПО Кристалл».

     Предмет исследования – финансово-хозяйственная  деятельность предприятия.

     Для реализации поставленных задач будут использоваться следующие методы:

• табличный метод подсчета структурных изменений в составе показателей;
• метод цепных подстановок, позволяющий определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя  в отдельности;
• графический метод, наглядно и доходчиво выражающий  развитие изучаемого явления.

     Информационная  база настоящего исследования включает в себя годовую бухгалтерскую  отчетность предприятия за 2008-2010 гг., данные управленческого учета за аналогичный период, а также учебную, научную и справочную литературу по вопросам экономического анализа, финансового менеджмента и пр.  
 
 
 
 
 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

1.1 Содержание, предмет и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия  

     Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов [6, с. 72].

     Анализ  должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

     Успешность  анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу.

       Во-первых, прежде чем начать выполнение  каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.

     Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения.

     В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции) [24, с. 91].

     Задача  анализа финансово-хозяйственной  деятельности – оценка результатов  хозяйственной деятельности, выявление  факторов, обусловивших успехи и неудачи  в анализируемом периоде, а также  планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

     Финансовый  анализ в системе управления финансами  предприятия в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью [15, с. 54]:

     - оценить текущее и перспективное  имущественное и финансовое состояние  предприятия;

     - оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

     - выявить доступные источники  средств и оценить возможность  и целесообразность их мобилизации;

• спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

      Для успешной деятельности предприятия в будущем гораздо важнее перспективный анализ, который направлен в будущее и служит для исследования возможных вариантов развития предприятия и выработки методов достижения наиболее желательных результатов. В ходе перспективного анализа выявляются факторы, которые будут оказывать существенное влияние на деятельность предприятия и ее результаты в будущем, а также степень этого влияния.

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть более  или менее развернутым, углубленным или наоборот, экспресс-анализом. Оценке может подвергаться какое-то одно направление деятельности (например, анализ размещения и особенностей функционирования сбытовой сети или анализ денежных или иных расчетов предприятия) – в этом случае анализ будет тематическим. Если же в сферу интересов аналитической группы входит все предприятие как комплекс, тогда такой анализ следует называть комплексным.

     Разнообразие  целей, задач и предмета экономического анализа влечет за собой необходимость в каждом случае четко выявлять проблемы, определяющие задачи анализа, применять разнообразные методы научного познания, использовать системный подход и методы исследования операций.

     Анализ  финансово – хозяйственной деятельности предприятия – это комплексное  изучение его работы, позволяющее дать ей объективную оценку, выявить закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним задачи, вскрыть резервы производства и недостатки в его работе, наметить пути улучшения всех сторон его деятельности.

     Примерная схема анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлена на рис. 1.1.

Рис. 1.1.  Примерная схема анализа  финансово-хозяйственной

 деятельности  предприятия [10, с. 51] 

     Таким образом, на сегодняшний день существует множество самых разнообразных видов анализа финансово – хозяйственной деятельности. Каждый вид экономического анализа предполагает решение самых различных задач. Но основная цель любого вида анализа – дать правильную оценку результатов финансово – хозяйственной деятельности предприятия и обосновать управленческие решения.

     Всех  аналитиков и пользователей анализа  финансово-хозяйственной деятельности можно условно разделить на две  группы - внешних и внутренних. Интересы их различны, а часто и противоположны. Основной принцип, в соответствии с которым отдельные категории аналитиков и пользователей относят к той или иной группе, - это доступ к информационным потокам предприятия.

     Внутренние  пользователи, проводя анализ или  контролируя его проведение, могут (в меру своей компетентности, разумеется) получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников (прежде всего из бухгалтерской отчетности) и строить свои выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи [8, с. 74].

     Первыми среди внутренних пользователей  аналитической информации следует  назвать руководство хозяйствующего субъекта. Для них анализ является необходимой основой для принятия управленческих решений. К внутренним пользователям можно отнести и владельцев контрольных пакетов прав собственности на предприятиях (акций, паев, долей и т.п. в зависимости от формы собственности) [2, с. 20]. На мелких предприятиях зачастую сами владельцы осуществляют и оперативное управление, являясь, таким образом, не только собственниками, но и руководителями своих предприятий. В крупных же акционерных обществах владельцы больших пакетов контролируют состав совета директоров и, следовательно, через управляющих тоже могут иметь доступ к максимальному объему информации, касающейся существующего положения и перспектив предприятия.

     Все внешние аналитики и пользователи информации, полученной в результате анализа, преследуют весьма различные цели. Так, кредиторы (банки и финансовые организации) и контрагенты (поставщики, покупатели, подрядчики, партнеры по совместной деятельности), проводя анализ финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта, хотят в первую очередь знать, можно ли с ним иметь дело, каковы его положение на рынке и перспективы дальнейшей деятельности, не грозит ли ему банкротство. Государственные контролирующие органы (налоговые, таможенные, статистические) проводят анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий для проверки выполнения ими требований законодательства в областях, относящихся к их компетенции.

     Специалисты по слияниям и поглощениям анализируют  главным образом перспективы  предприятий с точки зрения возможности  и целесообразности осуществить их реорганизацию, т.е. преследуют свои собственные интересы, иногда (в случае враждебных поглощений) противоположные интересам владельцев, руководства и персонала поглощаемой компании. Полный доступ к важной информации специалисты по слияниям и поглощениям имеют только в случае дружественных поглощений, но в любом случае эта группа аналитиков изучает перспективы предприятия весьма тщательно.

     К внешним пользователям можно  отнести и мелких собственников  предприятий (владельцев мелких пакетов  прав). Согласно российскому Закону об акционерных обществах акционер имеет право получать информацию о деятельности общества, однако на деле речь идет лишь о доступе к официальной бухгалтерской отчетности, которую они могут анализировать сами, чтобы составить некоторое представление о положении дел на предприятии. Поэтому с точки зрения доступности информационных потоков мелкие акционеры считаются внешними [15, с. 27]. Схожая ситуация у потенциальных инвесторов, даже у тех, кто намерен приобрести крупный пакет прав. Не будучи пока акционерами, они, как правило, не имеют доступа к иной информации, нежели официальная бухгалтерская отчетность.

     В отдельные категории и среди  внешних, и среди внутренних пользователей  и аналитиков можно выделить тех, кто использует приемы и методы анализа в ходе своей профессиональной деятельности, для выполнения иных, нежели аналитические, целей: это бухгалтеры и аудиторы - внешние и внутренние. Выполнение некоторых аналитических процедур входит в круг их каждодневных профессиональных обязанностей.

     Таким образом, содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической  информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью  принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

     Анализ  должен представлять собой комплексное  исследование действия внешних и  внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования. 

1.2 Типология видов  анализа финансово-хозяйственной деятельности 

     Разделение  анализа по видам основывается на необходимости классификационного их разграничения по различным признакам. В работе выделены классификационные  признаки видов анализа финансово-хозяйственной  деятельности хозяйствующих субъектов [25, с. 46]:

     - субъект анализа (пользователи результатов анализа);

     - анализируемое направление деятельности предприятия;

     - горизонт проведения анализа;

     - методы изучения объектов анализа;

     - степень охвата изучаемых объектов.

     По  признаку «субъект анализа» различают два вида  – внешний и внутренний.

     - Внешний – предназначен для широкого круга потребителей, в том числе и сторонних; проводится на основе общедоступной аналитической информации, предполагает использование унифицированных процедур и методов проведения анализа.

  - Внутренний – предназначен, как правило, для ограниченного круга потребителей, в первую очередь для руководителей предприятия; проводится на основе как общедоступной, так и конфиденциальной аналитической информации; предполагает возможность использования разнообразных процедур и методов проведения анализа.

     Разделение  по признаку «анализируемое направление деятельности предприятия» основано на проведении анализа по типам направлений деятельности предприятия, что, как правило, предполагает исследование различных составляющих:

     - производственно-технологической;

     - финансово-экономической;

     - организационной (структурной);

     - социальной (кадровой).

     Наряду  с вышеуказанным, возможно проведение исследований по следующим направлениям деятельности предприятия [10, с. 39]:

     - производственной;

     - инвестиционной;

     - финансовой.

     По  признаку «горизонт проведения анализа» можно выделить четыре типа анализа:

     - ретроспективный;

     - текущий;

     - перспективный;

     - стратегический.

     Ретроспективный предполагает исследование явлений, ситуаций и фактов, имевших место в прошлом.

     Текущий основан на использовании информации о современном состоянии предприятия.

     Перспективный (прогнозный) ориентирован на исследовании возможных вариантов развития событий и явлений. Традиционно он разделяется на оперативный (связанный со сроком жизненного цикла объекта или продолжительностью технологии учетного цикла), тактический (срок до одного года, это так называемый анализ в краткосрочной перспективе), долгосрочный (срок более одного года, это так называемый анализ в долгосрочной перспективе).

     Различия  между оперативным, тактическим  и долгосрочным анализом определяются, в первую очередь, особенностями  хозяйственной деятельности конкретного  предприятия, а затем – периодом прогнозирования результатов.

     Стратегический  – ориентированный на учете в анализе влияния на состояние хозяйствующего субъекта факторов внешней среды [15, с. 82].

     По  признаку «методы изучения объектов анализа» в АХДП выделяют следующие типы анализа:

     - качественный;

     - количественный (факторный);

     - экспресс-анализ;

     - трендовый;

     - экономико-математический и др.

     Качественный  анализ представляет собой способ исследования, основанный на качественных сравнительных характеристиках и использующий преимущественно экспертные оценки исследуемых явлений

и процессов.

     Количественный (факторный) анализ основывается на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности явлений и процессов к изменению отдельных факторов и их влиянии на результативный показатель.

     Экспресс-анализ представляет собой диагностику состояния предприятия на основе типичной информации для получения общего представления о сложившейся ситуации.

     Трендовый анализ – это исследование состояния предприятия для построения прогнозной модели его поведения в будущем на основе тренда.

     Экономико-математические (статистические) методы – методы изучения состояния предприятия, основанные на использовании массивов статистических данных. Сюда включают традиционные методы корреляционного, регрессионного, дисперсионного, кластерного анализа; методы средних величин, группировки, индексный, цепных подстановок, логарифмический, интегральный и пр. [27, с. 82].

     Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются:

• анализ бухгалтерской отчетности;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• расчет финансовых коэффициентов.

     Анализ  бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской  отчетности.

     В процессе анализа бухгалтерской  отчетности определяются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяется размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли,

     При этом следует сравнивать фактические  показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины  их несоответствия.

     Горизонтальный  анализ состоит в сравнении показателей  бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

     Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются [20, с. 82]:

• простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
• анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

     При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

     Вертикальный  анализ проводится в целях выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

     Трендовый анализ основан на расчете относительных  отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

     При проведении анализа следует учитывать  различные факторы, такие как  эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

     По  признаку «степень охвата изучаемых объектов» выделяют анализ:

     - сплошной;