Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 3

НОУ ВПО «РОССИЙСКИЙ НОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра Финансов и банковского дела

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

 

Студентки 4 курса

факультет экономики, управления и финансов

форма обучения дистанционная

Сидоровой Олеси Леонидовны

Специальность: «Финансы и кредит»

Специализация: «Финансовый менеджмент»

Научный руководитель:

Доцент, Вершинина Ольга Васильевна

 

 

Допущен к  защите

Заведующий  кафедрой

___________ Кувшинова  Ю.А.

 

«___»___________20__г.

 

 

 

 

 

 

Москва

2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО- ХЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6

1.1. Понятие и сущность финансово-хозяйственной деятельности предприятия 6

1.2. Роль и значение анализа в оценке финансово-хозяйственной деятельности 12

1.3. Методика оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия 17

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВО- ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РИК» 28

2.1. Общая характеристика предприятия ООО «РИК» 28

2.2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «РИК» 42

2.3. Проблемы финансово-хозяйственной деятельности ООО «РИК» 55

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РИК» 61

3.1. Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия 61

3.2. Расчет эффективности предлагаемых мероприятий 78

3.3. Расчет влияния показателей эффективности на результаты деятельности ООО «РИК» 83

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 89

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 93

ПРИЛОЖЕНИЯ 97

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что оценка финансового состояния становится основной базой для принятия управленческих решений. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования.  На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит оценка финансового состояния, основной целью которой является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Оценка финансового состояния  дает возможность оценить: имущественное  состояние предприятия; степень  предпринимательского риска, в частности  возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность  капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность  в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных  средств; обоснованность политики распределения  и использования прибыли и  т. д.

Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что вторая основная задача анализа - показать состояние предприятия для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает.

Проведение оценки финансового  состояния на основе отчетности предприятия  необходимо для обоснования выбора делового партнера, определения степени  финансовой устойчивости и деловой  активности предприятия в условиях предпринимательского риска.

Из вышесказанного следует, что именно сейчас целесообразно  обратиться к вопросу исследования финансового состояния как к  базе принятия управленческих решений.

Значение дипломного проекта для исследуемой организации определяется тем, что оно развивается в нестабильных условиях внешней среды, в условиях усиливающейся конкуренции, в связи с чем необходим финансовый анализ деятельности организации и дальнейшая выработка последовательности действий по совершенствованию управления.

Цель дипломной работы – изучение финансово – хозяйственной деятельности и разработка проекта мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «РИК».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие и выявить сущность финансового состояния предприятия;

- охарактеризовать особенности  анализа финансового состояния предприятия;

- обозначить методику  оценки финансового состояния  предприятия,

- дать общую характеристику  предприятия,

- провести анализ финансового  состояния  ООО «РИК»,

- разработать мероприятия  по улучшению финансового состояния ООО «РИК»,

- провести расчет эффективности  предлагаемых мероприятий,

- провести расчет влияния  показателей эффективности на  результаты деятельности предприятия,

Предметом дипломной работы является процесс оценки финансового состояния предприятия.

Объектом дипломной работы является  ООО «РИК».

Теоретической основой исследования дипломной работы послужили фундаментальные разработки, представленные в трудах отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме, а именно таких как: Абрютина М.С., Баканов М.И., Ионова А.Ф., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., и другие.

Информационными источниками исследования дипломной работы являются внутренние данные ООО «РИК» и информация, полученная в ходе самостоятельно проведённых исследований по вопросу анализа финансового состояния.

В процессе исследования применялись  следующие научные методы: монографический, аналитический, расчетный, абстрактно-логический, сравнения, способы и приемы бухгалтерского учета: счета, документация,  оценка, бухгалтерский баланс и отчетность.

Структура работы: введение, три главы с параграфами, раскрывающими основные задачи работы, заключение, список использованной литературы, заключение, приложение.

 

 

 

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО- ХЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие и сущность финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рассмотрим существующие в экономической  литературе подходы к определению  финансового состояния предприятия.

Содержание и основная целевая  установка финансового состояния  – это оценка финансового состояния  и выявление возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Ковалев В.В. дает следующее определение: финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его  финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими  хозяйствующими субъектами¹.

Борисов А.Б. под финансовым состоянием предприятия понимает своевременный экономический анализ результатов деятельности предприятия, при котором комплексно оценивается ее соответствие целям и задачам, стоящим на данном этапе перед предприятием и является необходимым элементом управления. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. В ходе диагностики выявляются причины и возможные последствия наблюдаемых, изучаемых факторов².

Лисовский А.Г. под понятием финансовое состояние, подразумевает определение  показателей, дающих картину состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами на основе имеющейся бухгалтерской документации³.

Райзберг Б. А. трактует данное определение: финансовое состояние предприятия – это одна из ветвей экономического анализа, связанная с изучением производственной, финансовой, торговой деятельности фирм, фирм, домашних хозяйств⁴.

Буряковский В.В. понимает под определением финансового состояния предприятия  следующее: это процесс исследования основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления  резервов дальнейшего повышения  его рыночной стоимости⁵.

Дадим более общее определение  финансового состояния предприятия:

Под финансовым состоянием предприятия  понимается его способность финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением  и эффективным использованием, финансовыми  взаимоотношениями с другими  юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью⁶.

Оценка финансового состояния  является существенным элементом финансового  менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий  используют методы анализа и оценки финансового состояния для принятия решений по оптимизации своих  интересов. Результаты оценки финансового состояния предприятия имеют первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов⁷.

Оценка финансового состояния  предприятия представляет собой  способ накопления, трансформации и  использования информации финансового  характера.  Оценка финансового состояния  предприятия проводится с помощью  совокупности методов и рабочих  приемов (методологии), позволяющих  структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными  показателями.

Основываясь на данных о прошлой  деятельности предприятия, финансовая оценка направлена на снижение неопределенности относительно его будущего состояния⁸.

Таким образом, оценка финансового  состояния выступает не только основной составляющей любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета  и контроля; стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сама является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания  бизнеса на необходимом уровне.

Успехи и неудачи деятельности предприятия следует рассматривать  как взаимодействие целого ряда факторов: внешних (на них предприятие не может  влиять вообще или влияние может  быть слабым), внутренних (как правило, они зависят от организации работы самого предприятия).

В экономической литературе к внешним факторам, оказывающим  сильное влияние на финансовое  состояние предприятия, относятся:

• размер и структура потребностей населения;
• уровень доходов и накоплений населения, а, следовательно, и его покупательная способность (сюда же могут быть отнесены уровень цен и возможность получения потребительского кредита, что существенным образом влияет на предпринимательскую активность);
• политическая стабильность и направленность внутренней политики;
• развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;

уровень культуры, проявляющейся  в привычках и нормах потребления, предпочтениях одних товаров  и отрицательном отношении к другим⁹.

Не менее значимы и  внутренние факторы, определяющие развитие предприятия и являющиеся результатом  его работы.

В общем виде их можно представить  четырьмя группами.

Стратегия предприятия. Стратегия  - это средство достижения желаемых результатов (целей).

Принципы деятельности фирмы  относятся к числу важнейших  категорий управления. Под ними понимают основные фундаментальные идеи, представления  об управленческой деятельности, вытекающие непосредственно из законов и  закономерностей управления.

Ресурсы и их использование. Ресурсы — это все, что может  быть использовано предприятием для  достижения своих целей, для удовлетворения собственных потребностей и потребностей субъектов внешней среды.

Качество и уровень  маркетинга. Маркетинг — система планирования, ценообразования, продвижения и распространения идей, товаров и услуг для удовлетворения нужд, потребностей и желаний отдельных лиц и организаций.

Другие внутренние факторы, способные негативно отразиться на финансовой устойчивости, таковы:

• возникновение убытков предприятия, связанных с неудовлетворительной постановкой работы на рынке, неспособностью товара успешно конкурировать с другими аналогичными товарами конкурентов, несвоевременное обновление ассортимента товарной продукции;
• резкое повышение уровня расходов на продажу, что может быть вызвано массой причин, начиная с нерациональной структуры управления, раздутого штата управления, применения дорогостоящих технологий, средств и предметов труда и т.д.;
• утрата уровня культуры производства и культуры предприятия вообще, которая включает квалифицированный состав персонала, технический уровень производства, психологическую атмосферу управляющего персонала и всего коллектива предприятия, его уверенность в эффективной работе;
• наличие стимулов труда у персонала предприятия
• источники финансирования.

Управление финансированием  деятельности предприятий является одним из наиболее важных звеньев  системы финансового менеджмента  и экономики. В последнее время  управление финансированием деятельности предприятия получило более глубокий теоретический базис и эффективные  формы практической реализации. Для  правильной организации финансирования деятельности предприятия следует  классифицировать источники финансирования. Источники финансирования — существующие и ожидаемые источники получения финансовых ресурсов, перечень экономических субъектов, способных предоставить такие ресурсы. Самыми надежными являются собственные источники финансирования предпринимательской деятельности. Основными собственными источниками финансирования предпринимательской деятельности в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

Кроме собственных источников финансирования существуют заемные средства. Заемный капитал — капитал, полученный в виде долгового обязательства¹⁰.

Итак, множество факторов, действующих в разных направлениях, могут привести к разрушению организационного, экономического и производственного  механизма функционирования предприятия.

В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятия  падает на внешние факторы и 2/3 —  на внутренние. Отечественные исследователи  еще не провели подобной оценки, однако можно не без основания  предполагать, что для современной  России характерна обратная пропорция  влияния этих факторов.

Таким образом, под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. На финансовое состояние влияют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на финансовое  состояние предприятия, относятся: размер и структура потребностей населения; уровень доходов и накоплений населения; политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, уровень культуры, проявляющейся в привычках и нормах потребления, предпочтениях одних товаров и отрицательном отношении к другим. Не менее значимы и внутренние факторы: стратегия предприятия, принципы деятельности фирмы, ресурсы и их использование, качество и уровень маркетинга.

 

 

1.2. Роль и  значение анализа в оценке  финансово-хозяйственной деятельности

 

Цель анализа финансового  состояния - снижение неопределенности относительно будущего состояния предприятия.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь  относятся руководители предприятия, результаты анализа финансового  состояния необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного  предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

С помощью анализа финансового  состояния последовательно решаются следующие задачи:

1. Определение финансового состояния предприятия на текущий момент.
2. Выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период.
3. Определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия.
4. Выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.
5. Выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

При анализе финансового  анализа предприятия изучаются  его основные характеристики:

1. Имущественное положение.  Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал  и оборотный капитал, выраженное  в денежной форме и отраженное  в самостоятельном балансе предприятия. 

2. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность.  Финансовая устойчивость предприятия  определяется степенью обеспечения  запасов и затрат собственными  и заемными источниками их  формирования, соотношением объемов  собственных и заемных средств  и характеризуется системой абсолютных  и относительных показателей.

Для определения финансового  состояния предприятия используется оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Платежеспособность отражает способность предприятия отвечать по всем своим долгам в данный момент времени и исключительно за счет имущества в денежной форме. Ликвидность это способность хозяйствующего субъекта оперативно превратить активы в наличность и уплатить, таким образом, долги. Т.е. ликвидность это способ поддержания платежеспособности.

3. Анализ деловой активности - отдельный блок в системе  комплексного финансового анализа  деятельности организации. В самых  общих чертах такой анализ  предполагает как качественную  оценку (репутации фирмы и ее  руководства, ее деловой истории,  конкурентоспособности, широты рынков  сбыта, наличия стабильных клиентов, потребителей), так и количественную  оценку, включающую расчет абсолютных  и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся объем реализации, величина активов фирмы, ее убытки, продолжительность производственно-коммерческого цикла и т.д. 4. Финансовые результаты: прибыль и рентабельность.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует  предприятие, тем устойчивее его  финансовое состояние.

Прибыль предприятия —  главная цель предпринимательской  деятельности. Прибыль предприятия  за период времени – это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов. В процессе анализа прибыли необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику за отчетный год.

Рентабельность - один из основных качественных показателей эффективности  производства на предприятии, характеризующий  уровень отдачи затрат и степень  использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.

Практика финансового  анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

- горизонтальный (временной)  анализ – сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим  периодом;

- вертикальный (структурный)  анализ – определение структуры  итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой  позиции отчетности на результат  в целом; 

- трендовый анализ –  сравнение каждой позиции отчетности  с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т. е.  основной тенденции динамики  показателя, очищенной от случайных  влияний и индивидуальных особенностей  отдельных периодов. С помощью  тренда формируют возможные значения  показателей в будущем, а, следовательно,  ведется перспективный прогнозный  анализ;

- анализ относительных  показателей (коэффициентов) –  расчет отношений между отдельными  позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязей показателей; 

- сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности  по отдельным показателям предприятия,  филиалов, подразделений, цехов,  так и межхозяйственный анализ  показателей данного предприятия  в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ –  анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может  быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель  дробят на составные части,  так и обратным (синтез), когда  его отдельные элементы соединяют  в общий результативный показатель¹¹.

Жизнь организации, предприятия  составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы¹².

Для организации надежного  финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно  занимается, владеть информацией  о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его  деятельности, дальнейших целях и  т.д.

Одним из средств координации  работы предприятия и контроля за его фондами является анализ финансового состояния. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает организация в результате своей деятельности.

Движение материальных фондов на предприятии обуславливает движение денежных средств. Финансовый аналитик должен понимать, что любая отрасль  экономики имеет свои особенности  и, как результат, отличные от других финансовые потребности и финансовую стратегию. В тяжелом машиностроении или строительстве производственные и торговый цикл значительно дольше, чем в сфере обслуживания (например, в консультационных агентствах, туристических фирмах или хлебопекарной промышленности)¹³.

Разница в продолжительности  финансового и производственного  цикла отражается на изменении степени  риска, которому подвержена каждая из отраслей, а также оказывает влияние  на формирование структуры и способа  финансирования конкретной коммерческой деятельности.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирование, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовая устойчивость предприятия¹⁴.

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот¹⁵.

Сущность оценки эффективности  хозяйственной деятельности предприятия  проявляется прежде всего в ее целях и задачах.

Основной целью проведения оценки эффективности хозяйственной  деятельности предприятия является повышение эффективности его  работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения  их результатов.

Из цели оценки эффективности  хозяйственной деятельности предприятия  вытекают ее основные задачи:

- определение оценки реального  финансового состояния организации;

 

- оценка основных факторов, влияющих на хозяйственную деятельность  организации;

- оценка для повышения  эффективности хозяйственной деятельности  организации.

Таким образом, при анализе  финансового анализа предприятия  изучаются его основные характеристики: имущественное положение, финансовая устойчивость, платежеспособность и  ликвидность, деловая активность, финансовые результаты: прибыль и рентабельность. Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ;  факторный анализ.

1.3. Методика  оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия

Методика анализа финансового  состояния включает: анализ имущественного положения; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности; анализ деловой активности; анализ финансовых результатов (прибыль и рентабельность).

1. Анализ имущественного положения.

Основным источником информации для анализа финансового состояния  служит бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 по ОКУД). Для анализа структуры и динамики капитала используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Для проведения горизонтального  анализа используются следующие  формулы:

1. Абсолютное изменение.

∆А_i=А₂ -А_1,       (1)

где ∆А_i – абсолютное изменение активов,

     А₂ –  значение на конец года,

     А₁ – значение на начало года.

∆П_i=П₂ -П_1,                (2)

где ∆П_i – абсолютное изменение пассивов,

     П₂ – значение на конец года,

     П₁ – значение на начало года.

Анализируя  динамический ряд абсолютного изменения  показателей, определяем направление  развития (рост, снижение).

2. Относительное   изменение.

            ТрА_i= ,          (3)

где ТрА_i – тепм роста активов.

ТрП_i= ,          (4)

где ТрП_i – тепм роста пассивов.

Темп роста  показывает, сколько процентов составляет сопоставляемый уровень к базисному  или предыдущему уровню ряда динамики и позволяет определить направления  и характер относительного изменения  показателя.

Вертикальный  анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.

дА_i= ,         (5)

где дА_i – доля вида активов,

            ВБ – валюта баланса.