Оценка финансовых результатов предприятия ОАО «БЭМЗ"

 

 

Введение

В рыночных условиях повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. На сумму прибыли организации влияют внешние и внутренние факторы. При изучении прибыли основное внимание обращается на оценку влияния внутренних факторов на прибыль, так как она позволяет определить внутренние резервы роста прибыли.

Целью дипломной работы является оценка финансовых результатов деятельности предприятия и разработка путей их увеличения.

Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:

- раскрыть основные показатели  и роль финансовых результатов  в деятельности предприятия;

- оценить прибыль от реализации  в целом по предприятию;

- рассчитать показатели рентабельности  деятельности предприятия;

- определить основные пути повышения  финансовых результатов деятельности  предприятия.

Объектом исследования является ОАО «БЭМЗ».

 

Предметом исследования выступают финансовые результаты деятельности предприятия ОАО «БЭМЗ».

Актуальность темы исследования заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия является получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обе цели тесно взаимосвязаны между собой, так как основным источником увеличения капитала выступает чистая прибыль. Эти обстоятельства обуславливают необходимость оптимизации финансовых результатов деятельности организации. Важным инструментом решения обозначенной проблемы является экономический анализ, с помощью которого выявляют причины изменения показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли.

Прибыль является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и др.) и внутренними субъектами (менеджментом, владельцами крупных пакетов акций или долей и пр.). В этой связи чрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации множества различных показателей финансовых результатов. А для этого необходимо знать порядок формирования данных показателей, начиная от показателя «выручка от продаж» до показателя «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

 

 

 

В настоящее время появилось достаточно большое количество зарубежной и отечественной литературы, содержащей рекомендации по проведению оценки показателей прибыли, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы конкретной отрасли и условиям, в которых находится исследуемое предприятие.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили труды ведущих российских и зарубежных ученых-экономистов, таких как Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Когденко В.Г., Савицкая Г.В., Сивчик Л.Г., а также материалы периодических изданий.

Информационной основой исследования явились формы финансовой отчетности ОАО «БЭМЗ»: Форма №1 «Бухгалтерский баланс», Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» , );Форма №3  Отчет об изменении капитала ; форма №4 Отчет о движении денежных средств ; форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу ; пояснительная записка к формам №1,2 за 3 года.

В качестве методологической основы исследования были использованы такие методы общенаучного исследования, как анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей и другие.

В ходе проведения анализа данной работы были использованы основные методы исследования: сравнительный, анализ структуры и динамики показателей финансовых результатов предприятия с применением факторного анализа, анализа показателей рентабельности, пятифакторного анализа рентабельности, способы табличного и графического отражения аналитических и графических данных.Практическая значимость данной работы заключается в том, что материалы исследования могут быть

 

использованы при анализе результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «БЭМЗ». Разработанные рекомендации по повышению финансовых результатов организации могут быть использованы ОАО БЭМЗ» на практике.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

В первой главе данной работы рассматриваются теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Даны сущность, содержание, задачи и методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Вторая глава содержит анализ финансовых результатов на базе данных финансовой отчетности ОАО «БЭМЗ». Проведен анализ состава, структуры и динамики прибыли предприятия, факторный анализ прибыли от реализации продукции и выявлены факторы, повлиявшие на изменение величины прибыли. Рассчитаны и проанализированы показатели рентабельности, проведен пятифакторный анализ рентабельности деятельности ОАО «БЭМЗ».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     Глава 1: Теоретические основы анализа  финансовых результатов

1. Нормативно-правовые акты регулирующие финансовую деятельность предприятия.

Нормативно-правовые основы финансово-хозяйственной деятельности предприятия и управления его финансов включают в себя Гражданский кодекс, Налоговый кодекс, Федеральный закон "Об открытых акционерных обществах", законодательство о лицензировании отдельных видов деятельности, антимонопольное законодательство.

Выделяется четыре основных уровня системы нормативного регулирования бухгалтерского учета:

Первый уровень (законодательный) — данный уровень устанавливает единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета в РФ. К документам первого уровня относятся Федеральные Законы , Указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, а также Гражданский, Налоговый, Трудовой кодексы и др.

Основным Федеральным законом является Закон «О бухгалтерском учете» от 01.01.2013г. № 129-ФЗ.

Второй уровень (нормативный) — данный уровень устанавливает правила и способы ведения организациями учета хозяйственных операций, составления и представления бухгалтерской отчетности. К документам второго уровня относятся положения (стандарты), разрабатываемые и утверждаемые в пределах своей компетенции Министерством финансов РФ, Центральным банком РФ и другими органами, которым предоставлено право регулирования бухгалтерского учета, также План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцию по его применению.

Третий уровень (методический) носит рекомендательный характер.

 

 

К документам этого уровня относятся методические рекомендации (указания), инструкции, комментарии, письма Минфина РФ, Центрального банка РФ и   других  ведомств,  которые  содержат  разъяснения  по  основным  вопросам бухгалтерского

учета (например, Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности и др.)

Четвертый уровень (организационный) данный уровень включает в себя рабочие документы организации, определяющие особенности организации и ведения бухгалтерского учета на конкретном предприятии, т.е. формирующие учетную политику организации (рабочие планы счетов, графики документооборота и др.).

К законодательным актам, регулирующим бухгалтерский учет  в общем, и соответственно учет расчетных операций, относят следующие документы:

Гражданский кодекс РФ. Данный документ определяет правовое положение участников гражданского оборота, основания возникновения и порядок осуществления права собственности и других вещных прав регулирует права собственности, заключения сделок и договоров, возникновения обязательств, их исполнение.

Следующим немаловажным нормативно-правовым актом является Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998 г. №146-ФЗ. Данный документ  регулирует властные отношения по установлению, введению и взиманию налогов и сборов в Российской Федерации, а также отношения, возникающие в процессе осуществления налогового контроля, обжалования актов налоговых органов, действий (бездействия) их должностных лиц и привлечения к ответственности за совершение налогового правонарушения.

 

 

Федеральный закон «Об открытом акционерном обществе» от 19.0798г. №115-ФЗ. Данный ФЗ определяет в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации правовое положение открытого акционерного общества , права и обязанности его участников, порядок создания, реорганизации и ликвидации общества. Особенности создания акционерных обществ при приватизации государственных и муниципальных предприятий определяются федеральным законом и иными правовыми актами Российской Федерации о приватизации государственных и муниципальных предприятий. Особенности правового положения акционерных обществ, созданных при приватизации государственных и муниципальных предприятий, более 25 процентов акций которых закреплено в государственной или муниципальной собственности или в отношении которых используется специальное право на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации или муниципальных образований в управлении указанными акционерными обществами ("золотая акция"), определяются федеральным законом о приватизации государственных и муниципальных предприятий.

Особенности правового положения акционерных обществ, созданных при приватизации государственных и муниципальных предприятий, действуют с момента принятия решения о приватизации до момента отчуждения государством или муниципальным образованием 75 процентов принадлежащих им акций в таком акционерном обществе, но не позднее окончания срока приватизации, определенного планом приватизации данного предприятия.

 Акционерным обществом (далее - общество) признается коммерческая  организация, уставный капитал которой  разделен на определенное число  акций, удостоверяющих обязательственные  права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.

Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры вправе отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества.

 Положения настоящего Федерального  закона распространяются на общества  с одним акционером постольку, поскольку настоящим Федеральным  законом не предусмотрено иное  и поскольку это не противоречит  существу соответствующих отношений.

 Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные  и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

До оплаты 50 процентов акций общества, распределенных среди его учредителей, общество не вправе совершать сделки, не связанные с учреждением общества.

 Общество имеет гражданские  права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

 

 

 

 

 

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке. Общество создается без ограничения срока, если иное не установлено его уставом.

 Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

 Общество должно иметь круглую  печать, содержащую его полное  фирменное наименование на русском  языке и указание на место  его нахождения. В печати может  быть также указано фирменное  наименование общества на любом  иностранном языке или языке  народов Российской Федерации.

Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. № 129-ФЗ (Ред. от 06.12.2011г. №402-ФЗ), который определяет правовые основы бухгалтерского учета, его сущность, задачи, порядок организации и регулирования, составления бухгалтерской отчетности и другие вопросы.

 

Бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.  Объектами бухгалтерского учета являются имущество организаций, их обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организациями в процессе их деятельности. Основными задачами бухгалтерского учета является формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности - руководителям, учредителям, участникам и собственникам имущества организации, а также внешним - инвесторам, кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности и предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. Ответственность за организацию бухгалтерского учета в организациях, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несут руководители организаций. Руководители организаций и другие лица, ответственные за организацию и ведение бухгалтерского учета, в случае уклонения от ведения бухгалтерского учета в по

рядке, установленном законодательством Российской Федерации и нормативными актами  органов,   осуществляющих    регулирование бухгалтерского учета, искажения бухгалтерской отчетности и несоблюдения сроков ее представления и публикации привлекаются к административной или уголовной ответственности.

 

 

 

 

«Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (в редакции от 25.10.2010г), утвержденное Приказом от 29.07.98г. №34н. Настоящее Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации разработано на основании Федерального закона "О бухгалтерском учете". Положение определяет порядок организации и ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской отчетности юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, независимо от их организационно-правовой формы (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений), а также взаимоотношения организации с внешними потребителями бухгалтерской информации.

Министерство финансов Российской Федерации на основании Федерального закона «О бухгалтерскомучете» разрабатывает и утверждает положения (стандарты) по бухгалтерскому учету, другие нормативные правовые акты и методические указания по бухгалтерскому учету, формирующие систему нормативного регулирования бухгалтерского учета и обязательные к исполнению организациями на территории Российской Федерации, в том числе при осуществлении деятельности за пределами Российской Федерации.

Особую группу нормативных документов, регламентирующих порядок ведения учета по отдельным его участкам, образуют стандарты (ПБУ), которые разрабатываются с учетом основных положений международных стандартов бухгалтерского учета.

Положение     по    бухгалтерскому      учету      "Учетная     политика

организации"  ( ПБУ 1/2008)    утверждено  приказом  Минфина   России   от

06.10.2008 № 106н, устанавливает  правила формирования (выбора или  разработки) и раскрытия учетной  политики организаций, являющихся  юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.

 

 Для целей настоящего  Положения под учетной политикой  организации понимается принятая  ею совокупность способов ведения  бухгалтерского учета - первичного  наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового  обобщения фактов хозяйственной  деятельности.

Учетная политика организации формируется главным бухгалтером или иным лицом, на которое в соответствии с законодательством Российской Федерации возложено ведение бухгалтерского учета организации, на основе настоящего Положения и утверждается руководителем организации. Организация должна раскрывать принятые при формировании учетной политики способы ведения бухгалтерского учета, существенно влияющие на оценку и принятие решений заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности.

Положение по бухгалтерскому учету "Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности" - ПБУ 22/2010 (приказ от 28.06.2010 № 63н, зарегистрирован в Минюсте России 30.07.2010 № 18008) и формы бухгалтерской отчетности организаций (приказ от 02.07.2010 № 66н, зарегистрирован в Минюсте России 02.08.2010 № 18023).

Настоящее Положение устанавливает правила исправления ошибок и порядок раскрытия информации об ошибках в бухгалтерском учете и отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений) (далее - организации). Неправильное отражение (неотражение) фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете и (или) бухгалтерской отчетности организации (далее - ошибка) может быть обусловлено различными факторами.  Выявленные ошибки и их последствия подлежат обязательному исправлению.  Ошибка признается существенной, если она в отдельности или в совокупности с другими ошибками за один и тот же отчетный период может повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые ими на основе бухгалтерской отчетности, составленной за этот отчетный период.

 

Существенность ошибки организация определяет самостоятельно, исходя как из величины, так и характера

соответствующей статьи (статей) бухгалтерской отчетности.

Положение по бухгалтерскому учету  9/99 «Доходы организаций» №32н  от 06.05.1999г. (Ред. от 08.11.2010г. №144н).  Настоящее  Положение  устанавливает  правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации. Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Для целей бухгалтерского учета организация сама признает поступления доходами от обычных видов деятельности или прочими поступлениями исходя из требований настоящего Положения, характера своей деятельности, вида доходов и условий их получения.

Положение по бухгалтерскому учету 10/99 «Расходы организаций» №33н от 06.05.99г. (Ред. От 08.11.2010г). Настоящее Положение состоит из 5 разделов: общие положения, расходы по обычным видам деятельности, прочие расходы, признание расходов, раскрытие информации о бухгалтерской отчетности.

Положение по бухгалтерскому учету  4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина России от 06.07.99г. №43н.(Ред.08.11.2010г №142н).Определяет состав бухгалтерской отчетности и общие требования к ней, содержание бухгалтерского баланса и приложений к нему, правила оценки статей бухгалтерской отчетности, информацию, сопутствующую бухгалтерской отчетности, аудит бухгалтерской отчетности, публичность, промежуточную бухгалтерскую отчетность.

 

 

Бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки (далее приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительная записка именуются пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках), а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений. Изменение принятых содержания и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним допускается в исключительных случаях, например при изменении вида деятельности. В четвертом разделе настоящего положения пункт 20 указано что, первый раздел бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы», должен содержать такие числовые показатели, как нематериальные активы, основные средства, долгосрочные вложения в материальные ценности, финансовые вложения.

План счетов, утвержден приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н (в редакции от 08.11.2010). План счетов применяется в организациях (кроме кредитных и государственных (муниципальных) учреждений) всех форм

 собственности и организационно-правовых  форм, ведущих учет методом двойной  записи.

         План счетов представляет собой  схему регистрации и группировки  фактов хозяйственной деятельности  в бухгалтерском учете. В нем  приведены наименования и номера  синтетических счетов (счетов первого  порядка) и субсчетов (счетов второго  порядка).

 

 

 

На основе данного плана счетов организации утверждают рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий полный перечень синтетических и аналитических счетов, необходимых для ведения бухгалтерского учета.   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2АНАЛИЗ ДИНАМИКИ  И СТРУКТУРЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ.

Изучение каждого элемента прибыли имеет важное значение для дирекции предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Руководству такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия и возможности мотивации его персонала, т. к. прибыль является источником финансирования капитальных вложений, пополнения оборотных средств и реализации социальных программ. Для учредителей и акционеров она служит источником получения доходов на вложенный ими в данное предприятие капитал (в форме дивидендов). Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов. Источником их выплаты является денежная выручка от реализации продукции (работ, услуг), в состав которой входит и прибыль.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

- изучение изменений каждого  показателя за отчетный период  по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);

- структурный анализ соответствующих  статей (в процентах);

- изучение динамики изменения  показателей за ряд периодов (кварталов, лет) — трендовый анализ;

- исследование влияния  отдельных факторов на прибыль (факторный анализ);

- контроль за выполнением внутренних плановых заданий по прибыли в разрезе центров финансовой ответственности (контроллинг прибыли).

 

 
В ходе анализа рассчитываются следующие показатели: 
1. Абсолютное отклонение: 
ДПР = ПР! — ПР0, 
где ДПР — изменение прибыли;

ПР! — прибыль отчетного периода;

ПР0 — прибыль базисного периода. 
2. Темп роста: 
Тр = ПР! / ПР0 • 100 %. 
3. Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в %): 
Уровень каждого показателя _.„„о, 
= 11Р,/ ИР0 • 100 %. относительно выручки от реализации г 0 
Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах. 
4. Изменение структуры: 
ДУ = УПР1 — УПР0, 
где УПР1 — уровень отчетного периода;

УПР0 — уровень базисного периода. 
В ходе анализе используются следующие показатели прибыли: 
1) Бухгалтерская (валовая) прибыль, включающая: 
- финансовые результаты от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; 
- доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности;? 
- внереализационные доходы и расходы организации. 
2) Прибыль от реализации продукции — разность между величиной маржинальной прибыли и суммой постоянных расходов исследуемого периода.

 

 
3) Маржинальная  прибыль —  разность между выручкой от реализации и прямыми производственными затратами по проданной продукции. 
4) Налогооблагаемая прибыль — разность между величиной балансовой прибыли и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии с действующим законодательством. 
5) Чистая (нераспределенная) прибыль — сумма прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты всех налогов, сборов, экономических санкций. 
6) Капитализированная (реинвестированная) прибыль — это часть нераспределенной (чистой) прибыли, направляемая в фонд накопления с целью финансирования прироста активов организации. 
7) Потребляемая прибыль — сумма прибыли, которая направляется на выплату дивидендов учредителям организации, персоналу или на реализацию социальных программ. 
Изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволяет оценить: 
- конкурентные позиции (так, рост прибыли от продаж свидетельствует о повышении конкурентоспособности организации и ее продукции); 
- стратегию управления активами организации (так, снижение прибыли от продаж при одновременном увеличении операционных доходов может означать сокращение основного вида деятельности наряду с увеличением операций, связанных с передачей имущества в аренду);

 

 

 

 
- «качество» хозяйственно-правовой  работы в организации (например, увеличение внереализационных доходов сигнализирует о высоком качестве претензионной работы или о взыскании дебиторской задолженности, ранее признанной безнадежной).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3Система показателей прибыли организаций

Финансовый результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования. Показателями, выражающими финансовый результат деятельности предприятия, являются:

• показатели прибыли, характеризующие финансово-хозяйственный эффект деятельности предприятия (абсолютные показатели);
• показатели рентабельности, характеризующие эффективность использования применяемых в процессе производства ресурсов и текущих затрат (относительные показатели).