Рентабельность предприятия

Диплом: Рентабельность предприятия 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                       4

1.     Прибыль предприятия                                                     6

1.1.    Структура прибыли                                                      7

1.2.    Планирование  прибыли                                                  12

1.3.    Распределение  прибыли и её использование                              15

1.4.    Факторный анализ  прибыли                                              17

2. Понятие рентабельности                                                     24

2.1.Виды рентабельности                                                       26

2.2. Система показателей  рентабельности                                       29

2.3.Анализ рентабельности  предприятия                                         33

2.4.Факторный анализ рентабельности  предприятия                               39

2.5.Методы повышения рентабельности  корпорации.  Пути ликвидации  убыточности

и малорентабельности

42

2.6.Показатели деловой  активности                                             46

3.Краткая характеристика  предприятия                                          47

Заключение                                                                    78

Список литературы                                                             80

                                 Введение                                

Постепенный переход России от централизованно-плановой системы  хозяйствования

к рыночной, по-новому ставит вопрос о методах ведения экономики предприятия.

Традиционные структуры  и уклады меняются. В этих условиях руководство

предприятий, изучая и формируя то, что называется цивилизованными  формами

рыночных отношений, становятся своеобразными «архитекторами»  развития новых

методов ведения экономики  предприятия.

В рыночной экономике особое место отводится предпринимателю, способному

выполнять исключительно  важную функцию на предприятии –  «зарабатывание

прибыли».

В условиях рынка постоянно  возникают вопросы, требующие своего решения.

Какова роль прибыли в  формировании финансовых ресурсов предприятия? Есть ли

пути увеличения прибыли? Каково влияние распределения прибыли  на общее

финансовое состояние  предприятия?

Ввиду того, что современная  экономическая жизнь предприятий  крайне сложна на

такие важные показатели, как  прибыль и рентабельность, влияет (прямо или

косвенно) очень большое  число различных факторов. Причем если влияние одних

факторов буквально «лежит на поверхности» и видно даже неспециалистам, то

влияние многих других не так  очевидно и грамотно оценить их влияние  может

только тот человек, который  в совершенстве владеет методикой  экономического

анализа.

Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и

рентабельность предприятия  трудно переоценить, ведь именно прибыль  есть

конечный финансовый результат  деятельности предприятия, служащий источником

пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Тема прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий,

поскольку затяжной экономический  кризис, составляющими которого являются

высокие налоги и неплатежи, значительно обесценивают получаемые прибыли.  К

тому же оказавшись с начала реформ в условиях “свободного экономического

плавания”,  предприятия  уже не могут полагаться на государственную  поддержку,

они все больше действуют  в условиях самоокупаемости и  самофинансирования.

Реальное положение в  экономике сегодня таково, что  из всех возможных

источников инвестирования, реальным для предприятий остается лишь

акционирование и использование  части прибыли (так как амортизационные

отчисления сегодня практически  не идут на инвестиционные цели, а банковский

кредит пока недоступен, из-за высоких процентных ставок).

     Вследствие выше перечисленного, анализ прибыли на предприятии сегодня

становится чрезвычайно  актуальным.  Анализ прибыли позволяет  выявить основные

факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности

предприятия, а  также определить влияние внешних  и внутренних факторов на размер

прибыли, порядок  ее распределения.

                          1. Прибыль предприятия                         

Для начала определим, что  же такое прибыль, - это основной источник

финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового дохода, она

является важнейшей экономической  категорией и основой целью деятельности

любой коммерческой организации. Как экономическая категория  прибыль отражает

чистый доход, созданный  в сфере материального производства, и выполняет ряд

функций.

Во-первых, прибыль характеризует  экономический эффект, полученный в

результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии

означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные  с его

деятельностью.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано  с тем, сто

прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным

элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие  заинтересовано

в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения

производственной деятельности, научно-технического и социального  развития

предприятия, материального  поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования

бюджетов разных уровней.

На рынке предприятия  выступают как относительно обособленные

товаропроизводители. Установив  цену на продукцию, они реализуют  ее

потребителю, получая при это денежную выручку, что не означает еще получения

прибыли. Для выявления  финансового результата необходимо сопоставить выручку

с затратами на производство и реализацию, которые принимают  форму

себестоимости продукции.

Рассматривая под другим углом мы видим что выручка от реализации продукции

(работ, услуг) за вычетом  материальных затрат, т.е. включающий в себя оплату

труда и прибыль есть ни что иное как валовой доход предприятия. Данную связь

между себестоимостью, валовым  доходом и прибылью предприятия  мы рассмотрим на

следующем рисунке 1.

    

	ВАЛОВОЙ ДОХОД
МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ	ОПЛАТА ТРУДА	ПРИБЫЛЬ
СЕБЕСТОИМОСТЬ		ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ
ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ

 

Рис. 1. Связь между себестоимостью, валовым доходом и прибылью предприятия

Хотелось бы так же отметить, что прибыль не всегда бывает положительной. Она

может быть отрицательной, и  в этом случае мы называем это - убытки.

Отрицательная прибыль или  убытки заставляют предприятие пересматривать всю

свою экономическую политику в целом и вносить корректировку  или изменения для

того, что бы достигнуть положительной  прибыли в противном случае если это не

будет сделано, предприятие, как правило, признается не рентабельным, а затем

и банкротом.

                    1.1 Структура образования прибыли                   

На каждом предприятие  формируется четыре показателя прибыли, существенно

различающиеся по величине, экономическому содержанию и функциональному

назначению. Базой всех расчетов служит балансовая прибыль – основной

финансовый показатель производственно-хозяйственной  деятельности предприятия.

Для целей налогообложения  рассчитывается специальный показатель – валовая

прибыль, а на ее основе – прибыль, облагаемая налогом, и прибыль, не

облагаемая налогом. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения

налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли  называется

чистой прибылью. Она характеризует конечный финансовый результат

деятельности предприятия.

     Основными составными элементами балансовой прибыли являются:

1. прибыль  от реализации товарной продукции определяется путем вычета

из общей суммы выручки  от реализации продукции в действующих  ценах (без НДС и

акцизов) затрат на производство и реализацию товарной продукции, включаемых в

себестоимость продукции

2. прибыль (или убыток) от реализации прочей продукции и услуг нетоварного

характера определяется аналогично, раздельно по всем видам деятельности,

т.е. прибыль (или убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств,

лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе  основного

предприятия.

3. прибыль (или убытки) от реализации основных фондов и другого имущества

рассчитывается как разность между выручкой от реализации этого  имущества (за

вычетом НДС, акцизов) и остаточной стоимостью по балансу, скорректированной  на

коэффициент, соответствующий  индексу инфляции.

4. прибыль (или убытки) от внереализационных доходов и расходов

определяется разными  способами, в частности на основе опыта прошлых лет.

Таким образом, балансовая прибыль (Пб) может быть определена по формуле

                      Пб = ± Пр ± Пи ± Пв.о,                     

где Пр – прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения

работ и оказания услуг

     Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия

     Пв.о – доходы (убытки) от реализации внереализационных операций.

Как правило, основной элемент  балансовой прибыли составляет прибыль  от

реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Прибыль от реализации имущества  – это финансовый результат, не связанный  с

основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыль (убытки) по

прочей реализации, к которой  относится продажа на сторону  различных видов

имущества, числящегося на балансе предприятия.

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия разнороден и

довольно обширен. Это  доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых

вложений, доходы от сдачи  имущества в аренду, сальдо полученных и уплаченных

штрафов, пени, неустоек и  других видов санкций, прибыль прошлых  лет,

выявленная в отчетном году, доходы от дооценки товаров, положительные

курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте,

проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

     Валовая прибыль предприятия может отличатся от балансовой прибыли в

силу ряда причин:

1. Валовая прибыль увеличивается  для предприятий, осуществляющих  прямой обмен

или реализацию продукции  по ценам не выше себестоимости

2. При осуществлении прямого  обмена по основным средствам  и иному имуществу

или реализации этих видов  имущества по ценам ниже их балансовой стоимости

сумма сделки определяется по рыночной стоимости имущества  за вычетом

балансовой стоимости  реализованного или выбывшего имущества.

3. Выручка в валюте  пересчитывается в рубли по  курсу на день оформления

таможенных документов для  налогообложения прибыли по этим операциям

4. Налогообложению подлежат  денежные средства, получаемые безвозмездно  от

других предприятий при  отсутствии совместной деятельности.

5. По имуществу, полученному  безвозмездно, его стоимость оценивается  не ниже

балансовой, по которой оно числится у передающего предприятия.

6. Валовая прибыль учитывает также уплаченные штрафы и пени (за исключением

суммы штрафов и пеней, перечисленных в бюджет и внебюджетные фонды).

Исчисленная в установленном  выше порядке валовая прибыль  является базой для

определения налогооблагаемой прибыли, расчет которой производится в такой

последовательности.

     Валовая прибыль уменьшается на следующие виды доходов (прибыли):

а) доход от долевого участия  в деятельности других предприятий

б) доход от сдачи в  аренду и других видов использования  имущества, а также от

посреднических операций и сделок.

в) доход юридических лиц  по государственным облигациям и  другим

государственным, ценным бумагам, а также доходы от оказания услуг  по их

размещению

г) суммы прибыли, по которым  установлены налоговые льготы.

     После всех перечисленных корректировок валовой прибыли остается

налогооблагаемая прибыль, с которой  уплачивается налог на прибыль.

В соответствии с законодательством  валовая прибыль за вычетом всех налогов на

прибыль, полученную от различных  форм хозяйственной деятельности, называется

чистая прибыль, которая  остается в распоряжении предприятия, используется им

самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской

деятельности.

    

 

                         1.2 Планирование прибыли                        

Существует три основных метода планирования прибыли :

1. метод прямого счета

2. аналитический   метод

3. метод совмещенного  расчета

     Метод прямого счета применяется, как правило, при небольшом

ассортименте выпускаемой продукции; прибыль при этом исчисляется как разница

между выручкой от реализации товарной продукции в соответствующих  ценах (за

вычетом НДС и акцизов) и полной ее себестоимостью:

     П = (О × Ц) ― (О × С),

где П – плановая прибыль

     О – объем выпуска товарной продукции в планируемом периоде в

натуральном выражении

     Ц – цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов)

     С – полная себестоимость единицы продукции

Прибыль от реализуемой продукции (Прп) рассчитывается по формуле

     Прп = Врп – Срп,

где Врп – планируемая выручка от реализации продукции в

действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок)

     Срп – полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции

Объем реализуемой продукции  предстоящего планового периода  в натуральном

выражении определяется как сумма остатков нереализованной продукции на начало

планируемого периода (Пн) и объема выпуска товарной продукции в течение

планируемого периода (Птп) без остатков готовой продукции, которые не будут

реализованы в конце периода (Пк). Плановая прибыль от реализации продукции

рассчитывается по формуле

Прп = Пн + Птп – Пк

Достоинством данного  метода является его простота. Однако его целесообразно

использовать при планировании прибыли на краткосрочный период.

     Аналитический метод планирования прибыли применяется при

большом ассортименте выпускаемой продукции и заключается в определении влияния

отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль

определяется не по каждому  виду выпускаемой в планируемом  году продукции, а по

всей сравнимой продукции  в целом. Прибыль по несравнимой  продукции определяется

отдельно.

     Метод совмещенного расчета включает элементы первого и

второго способов. Так, стоимость  товарной продукции в ценах планируемого года и

по себестоимости отчетного  года определяется методом прямого  счета, а

воздействие на плановую прибыль  таких факторов, как изменение  себестоимости,

повышение качества, изменение  ассортимента, цен и другие, выявляется с помощью

аналитического метода.

Указанные выше методы не единственные, существуют и другие способы составления

плана прибыли, такие как анализ лимита рентабельности, прогноз

рентабельности, анализ перекрытия ликвидности и многие другие

аналитические методы.

Существуют факторы, которые  влияют на величину прибыли. Они классифицируются

по различным признакам:

- внешние

- внутренние

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на:

- внепроизводственные

- производственные (экстенсивные  и интенсивные)

    

Факторы, влияющие на величину прибыли

 

    

    

Внутренние

Внешние

 

    

Производственные

Внепроизводственные

 

    

Экстенсивные

Интенсивные

 

Рис.3  Классификация  факторов, влияющих на величину прибыли

     Внешние факторы – это природные условия, государственное регулирование

цен, тарифов, процентов, налоговых  ставок и льгот, штрафных санкций  и др. Эти

факторы не зависят от деятельности предприятия, но оказывают значительное

влияние на величину прибыли.

     Производственные факторы – это факторы которые непосредственно влияют на

производство; интенсивные – качественные изменения, экстенсивный

– количественное изменение.

     Внепроизводственные факторы – снабженческо-сбытовая и природоохранная

деятельность, социальные условия  труда и быта и др.

               1.3 Распределение прибыли и ее использование              

Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с

налоговым стандартами (Положением о составе затрат, включаемых в

себестоимость продукции, и  другими.). Надо отметить, что понятие  чистой

прибыли в России не соответствует  понятию чистой прибыли по международным

стандартам, «наша» чистая прибыль по сути не является чистой, а включает в

себя значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы  и т.д.), что

недопустимо по западным стандартам.

Из прибыли, остающейся в  распоряжении предприятия (чистой прибыли) в

соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие

может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и  другие

специальные фонды и резервы. Нормативы отчислений от прибыли  в фонды

специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с

учредителем. Отчисления от прибыли в специальные фонды  производятся

ежеквартально. На сумму  произведенных отчислений от прибыли  происходит

перераспределение прибыли  внутри предприятия: уменьшается сумма

нераспределенной прибыли  и увеличиваются образуемые из нее  фонды и резервы.

Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост  основного и

оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в

резервный капитал, на расходы  социального характера; а также  на выплату

дивидендов и доходов.

При этом под фондом накопления понимаются средства, направленные на

производственное развитие предприятия, техническое перевооружение,

реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на

строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой

техники и технологий в  действующих организациях и иные аналогичные цели,

предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового

имущества предприятия).

За счет средств фондов накопления финансируются главным  образом капитальные

вложения на производственное развитие. При этом осуществление  капитальных

вложений за счет собственной  прибыли не уменьшает величину фонда  накопления.

Происходит преобразование финансовых средств в имущественные  ценности. Фонд

накопления уменьшается  только при использовании его  средств на погашение

убытков отчетного года, а также в результате списания за счет накопительных

фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимость вводимых в

эксплуатацию объектов основных средств.

Под фондами потребления понимаются средства направляемые на

осуществление мероприятий  по социальному развитию (кроме капитальных  вложений),

материальному поощрению  коллектива предприятия, приобретение проездных билетов,

путевок в санатории, единовременном премировании и иных аналогичных  мероприятий

и работ, не приводящих к  образованию нового имущества предприятия.

Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и  выплаты из

фонда социального развития. Фонд оплаты труда является источником оплаты по

труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия.

Выплаты из фонда социального  развития расходуются на проведение

оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив,

индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды  молодым семьям и

другие цели, предусмотренные  мероприятиями по социальному развитию трудовых

коллективов.

     Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в

период временного ухудшения  производственно – финансовых показателей. Он также

служит для компенсации  ряда денежных затрат, возникающих  в процессе

производства и потребления  продукции.

Для повышения эффективности  производства очень важно, чтобы  при распределении

прибыли была достигнута оптимальность  в сумме отчислений.

Распределение чистой прибыли  позволяет расширять деятельность организации за

счет собственных, более  дешевых источников финансирования. При этом снижаются

финансовые расходы организации  на привлечение дополнительных источников.

     Распределение прибыли товарищества такая же, как по формуле и плюс

прибыль, распределяемая между учредителями.

     Чистая прибыль  =  резервный ф.  +  ф. накопления   +  ф. потребления

                 Распределение чистой прибыли предприятия                

     Распределение прибыли акционерных обществ выглядит так же как на рисунке

4 только фонд потребления  в свою очередь будет распределятся на: проценты по

облигациям, тантьему, благотворительные  цели, социальные нужды, дивиденды по

привилегированным акциям, дивиденды по обыкновенным акциям, целевые отчисления.

Объектом распределения  на любом предприятии является балансовая прибыль

предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли  в бюджет и

по статьям использования  на предприятии. Распределение прибыли  регулируется

законодательно в той  части, которая поступает в бюджеты  различных уровней в

виде налогов и других обязательных платежей.

    

1.4 Факторный анализ  бухгалтерской прибыли.

 

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой

деятельности организации  получают законченную денежную оценку в системе

показателей финансовых результатов. Обобщенно эти показатели представлены в

отчете о прибылях и  убытках (ф. № 2 годового и квартального бухгалтерского

отчета организации).

Общий финансовый результат  деятельности организации (рис 4), бухгалтерская

прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата

(прибыли или убытка) от  реализации продукции, товаров  (работ, услуг),

результата (прибыли или  убытка) от финансовой деятельности (процентов

полученных и уплаченных), операционной деятельности (доходов  и расходов),

доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный

расчет бухгалтерской  прибыли представлен ниже.

    

Выручка от реализации продукции (товаров, работ и услуг) в продажных  ценах без НДС и иных косвенных  налогов и платежей (нетто-выручка)				Производственная себестоимость  реализованной продукции (прямые материальные и трудовые расходы и общепроизводственные расходы)
Валовая прибыль (брутто-прибыль)				Текущие периодические расходы (коммерческие и управленческие)
Финансовый результат от реализации продукции				Операционные доходы и  расходы (проценты, доходы от участия,  результат прочей реализации  и др.)
Финансовый результат  от финансово-хозяйственной деятельности				Внереализационные доходы и расходы
Финансовый результат  отчетного периода (прибыль до налогообложения или бухгалтерская)				Налог на прибыль
Прибыль, оставшаяся в распоряжении организации, или чистая прибыль (нетто-прибыль)				Отвлеченные средства из чистой прибыли (по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами)
		Нераспределенный финансовый Результат отчетного года

 

           Рис.4 Формирование показателей прибыли организации.          

     где

     бухгалтерская прибыль или убыток;

     результат от реализации продукции, товаров (работ, услуг);

     результат от операционной и финансовой деятельности;

     результат (доходы и расходы от прочих внереализационных операций.

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются также

показателями выручки (валового дохода) от реализации продукции. Выручка  от

реализации товаров и  продукции свидетельствует о  завершении производственного

цикла организации, возврате авансированных на производство средств

организации в денежную наличность и начале нового витка в обороте  средств.

После вычета из выручки  от реализации товаров и продукции, а также

коммерческих и управленческих расходов получим чистый результат (прибыль или

убыток) от реализации. Прибыль  от реализации может быть рассчитана по

формуле:

        , где       

     финансовый результат от реализации продукции;

     выручка (валовой доход от реализации продукции, товаров (работ, услуг);

     полная себестоимость реализованной продукции, товаров (работ, услуг).

Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность

хозяйствования организации. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также

относительную эффективность  хозяйствования показатели рентабельности.

Рентабельность продукции  определяется как отношение прибыли  от реализации

продукции к выручке от реализации продукции. Рассчитывают также  множество

других показателей рентабельности, меняя числитель и знаменатель  общей

формулы расчета рентабельности.

Прибыль важнейший показатель эффективности работы организации, источник ее

жизнедеятельности. Рост прибыли  создает финансовую основу для

самофинансирования деятельности организации, осуществления расширенного

воспроизводства и удовлетворения растущих социальных и материальных

потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются также

обязательства организации  перед бюджетом, банками и другими  организациями.

Поэтому анализ прибыли должен охватывать факторы как ее формирования, так и

распределения.

Задачами анализа прибылей и убытков организации являются: оценка динамики

показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании  и

распределении прибыли; выявление  и измерение действия различных  факторов на

прибыль; оценка возможных  резервов дальнейшего роста прибыли  на основе