Рентабельность предприятия и пути ее повышения

Содержание 

Введение...........................................................................................................3

Глава 1. Теоретические  основы управления рентабельностью 

предприятия....................................................................................................6

1. Сущность и понятие рентабельности предприятия.................................6
2. Показатели рентабельности...................................................................10
3. Факторы, влияющие на повышение рентабельности работы

предприятия............................................................................................25

Глава 2. Анализ рентабельности предприятия на примере 

ООО «Сарвент С»..........................................................................................28 

2.1.    Общая характеристика предприятия.....................................................28

2.2.    Организация бухгалтерского учета  предприятия..................................31

2.3.    Организационная структура предприятия............................................36

2.4.    Анализ рентабельности предприятия....................................................38

Глава 3. Пути повышения  рентабельности предприятия........................47

3.1.    Пути повышения и резервы роста  рентабельности торгового 

          предприятия.............................................................................................47

Заключение......................................................................................................54

Список  использованной литературы........................................................58

Приложение.....................................................................................................60 
 
 
 
 
 

Введение

    В настоящее время в условиях рыночной экономики появляется всё больше и больше торговых предприятий. Каждое предприятие стремится получить как можно большую прибыль при минимальных затратах. Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализировать сложившуюся ситуацию на рынке, а также внутри своего предприятия. Достижение главной цели - максимизации прибыли возможно только при правильном и продуманном планировании деятельности торгового предприятия.

    Существует  два основных показателя эффективности торговой деятельности предприятия: прибыль и рентабельность. Первый из них собственно говоря и является целью работы предприятия, второй показатель - показатель рентабельности позволяет точно оценить уровень развития торгового предприятия как в целом, так и с различных сторон.

    Обобщающим  показателем экономической эффективности  является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или  используемыми ресурсами.

    На  основе анализа средних уровней  рентабельности можно определить, какие  виды продукции и какие хозяйственные  подразделения обеспечивают большую  доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия  зависит от специализации и концентрации производства.

    При рыночной экономике результаты деятельности торгового предприятия оцениваются  системой показателей, главным из которых  является рентабельность. Рентабельность определяется как отношение прибыли  к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При вычислении рентабельности используются различные  показатели прибыли.      Показатели рентабельности позволяют выявить не только общую эффективность работы торгового предприятия, но и оценить различные стороны его деятельности.

    Существуют  системы показателей рентабельности, главным из которых является показатель общей экономической рентабельности торгового предприятия.

    Следующим показателем является показатель, характеризующий  эффективность использования собственного капитала.

    Этот  показатель имеет важное значение для акционеров торгового предприятия. Он служит критерием оценки уровня котировки акций акционерного торгового предприятия на фондовой бирже. Этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. Также существует показатель рентабельности всего капитала, который находится путём деления суммы прибыли на величину всего капитала.

    Наряду  с основными показателями рентабельности используется большое количество частных  показателей, таких как: рентабельность эффективности текущих затрат (отношение  прибыли к издержкам обращения), рентабельность  затрат живого труда (отношение прибыли к заработной плате), рентабельность оборотных средств (отношение прибыли к средней  величине оборотных средств), рентабельность эффективности использования рабочей  силы (отношение прибыли к численности  занятых на предприятии рабочих), рентабельность эффективности использования  торговых площадей, рентабельность эффективности использования основного капитала и т.д. Частные показатели рентабельности характеризуют эффективность использования отдельных видов ресурсов торговыми предприятиями.

    Рентабельность  является одним из важнейших показателей  хозяйственной деятельности торгового  предприятия, поэтому при анализе  наряду с показателями рентабельности используется их динамика. 

    Тема  дипломной работы представляет очевидный  теоретический и практический интерес. Актуальность темы объясняется тем, что рыночная экономика обусловливает  необходимость повышения эффективности  производства в первую очередь на микроуровне, т.е. на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

    Объектом  исследования является ООО «Сарвент С». Предметом исследования – организационно-экономические отношения, связанные с повышением рентабельности предприятия.

    Целью данной дипломной работы является:

• изучить теоретические аспекты, сущность и понятие рентабельности предприятия;
• выявить основные показатели рентабельности;
• провести анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «Сарвент С»;
• предложить мероприятия, направленные на повышение рентабельности производства.

    В данной работе были использованы следующие  внутренние материалы:

• устав ООО «Сарвент С»;
• положение об учетной политике ООО «Сарент С»;
• бухгалтерская отчетность за 2008 – 2009 г.г.

    Дипломная работа состоит из введения, трех основных глав, заключения, списка литературы и  приложений. 

Глава 1. Теоретические основы управления рентабельностью предприятия 

1. Сущность  и понятие рентабельности предприятия

    В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут  быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности его деятельности. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи  с другими показателями, отражающими  вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности  работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности.

    Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

    Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к  сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества  фирмы используемого для организации своей деятельности.

    Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение балансовой (общей) прибыли  к среднегодовой суммарной стоимости  производственных основных фондов и  нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную –  отношение расчетной прибыли  к среднегодовой стоимости тех  производственных фондов, с которых  взимается плата за фонды. Применяется  также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение  прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции.

    Каждое  предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную  деятельность на принципах самоокупаемости  и прибыльности. Предприятие имеет  определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

    Однако  абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении  эффективности производства или  торговли. Сумма прибыли может  увеличиваться, а эффективность  производства может оставаться на прежнем  уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли  получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка  оборудования и т.д. Если же при росте  численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными  отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

• отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);
• отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.

    Реальный  смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность  затрат по прибыли, полученной после  реализации.

    Распределительная функция рентабельности конкретно  проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев  для распределения части прибавочного продукта – прибыли.

    Уровень рентабельности социалистических объединений, предприятий и отраслей производства определяется не законом средней  нормы прибыли, а устанавливается  государством в плановом порядке  с учетом уровня цен и себестоимости  продукции, потребностей в денежных средствах для развития производства, экономического стимулирования работников предприятий, объединений.

    Рентабельность  производства характеризуется системой показателей. Народнохозяйственная рентабельность определяется как отношение всей суммы денежных накоплений (прибыли  и налога с оборота) к среднегодовой  стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных  средств или к полной себестоимости  продукции.

    Хозрасчетная  рентабельность, используемая при планировании, оценке хозяйственной деятельности и экономическом стимулировании объединений, предприятий, определяется как отношение суммы прибыли  к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых  оборотных средств.

    Уровень рентабельности отраслей промышленности находится в прямой зависимости  от рентабельности объединений, предприятий. Чем выше рентабельность объединений, предприятий, тем выше уровень рентабельности промышленности и всего народного  хозяйства в целом.

    Анализ  рентабельности отдельных видов  продукции, а также всей совокупности её, поможет выявить внутренние резервы  снижения себестоимости продукции, пути повышения качества продукции  для возможного соответствующего увеличения цен, что в любом случае повысит  рентабельность производства, а значит, улучшит финансовое, социально-экономическое  положение предприятия.

    Таким образом, из факторов рентабельности производства следуют и пути её повышения.

    Основные  пути роста рентабельности производства – увеличение удельного веса специализированного  производства, применение современные  методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение  внедрения и освоения новой, более  прогрессивной техники, повышение  производительности труда, снижение себестоимости  продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и  повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда. 

2. Показатели  рентабельности

    Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли  предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

    Основные  показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

    1) показатели рентабельности капитала (активов);

    2) показатели рентабельности продукции;

    3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

    Первая  группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются ─ все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

    Несовпадение  уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень  использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных  средств.

    Данные  показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей – доходность акции и т.д.

    Каждый  из перечисленных показателей легко  моделируется по факторным зависимостям.

    Эта формула раскрывает связь между  рентабельностью всех активов, рентабельностью  реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в  том, что формула прямо указывает  пути повышения рентабельности при  низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота  активов.

    Рассмотрим  еще одну факторную модель рентабельности.

    Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота  совокупного капитала и соотношения  собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

    Вторая  группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий.

    Данные  показатели характеризуют прибыльность продукции базисного     ( ) и отчетного ( ) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации 

     ;

     ;

    или

     ;

     ;

     ,

    где, К₁, К₀ – рентабельность продукции отчетного и базисного периодов;

    Р₁, Р₀ – прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;

    N₁, N₀ – реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

    S₁, S₀ – себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

    Изменение рентабельности в отчетном периоде  по сравнению с базисным периодом определяется по следующей формуле

    Влияние фактора изменения объема реализации рассчитывается методом цепных подстановок

    Соответственно  влияние изменения себестоимости  составит

    Сумма факторных отклонений дает общее  изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом

    Третья  группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

     ,

    где ЧПДС – чистый приток денежных средств.

    Данные  показатели дают представление о  степени возможности предприятия  расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция  рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется  в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия. 

    Показатели  рентабельности предназначены для  оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей.

    Показатели  рентабельности формируются следующим  образом:

    1) Показатель общей рентабельности  является самым распространенным  при определении рентабельности  деятельности предприятия и рассчитывается  как отношение прибыли до налогообложения  к выручке от реализации товаров,  работ и услуг, производимых  предприятием.

    Показатель  показывает какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя. Показатель общей рентабельности определяется формулой.

     ,

    где Пдн – прибыль до налогообложения;

    Вреал – выручка от реализации.

    2) Рентабельность оборотных активов  определяется как отношение чистой  прибыли (прибыли после налогообложения)  к оборотным активам предприятия.  Этот показатель отражает возможности  предприятия в обеспечении достаточного  объема прибыли по отношению  к используемым оборотным средствам  компании. Чем выше значение этого  коэффициента, тем более эффективно  используются оборотные средства. Рентабельность оборотных активов рассчитывается по следующей формуле.

     ,

    где ЧП – чистая прибыль;

    ОА  – среднегодовая стоимость оборотных  активов.

    3) Рентабельность производственных  фондов определяется как отношение  балансовой прибыли к среднему  значению суммы стоимости основных  производственных фондов, нематериальных  активов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях.

    Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача  основных фондов и скорость оборота  оборотных средств, чем ниже затраты  на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)). Рентабельность производственных фондов рассчитывается по формуле.

     ,

    где П – прибыль до налогообложения;

    ПФ  – среднегодовая стоимость производственных фондов.

    4) Рентабельность активов предприятия  определяется как отношение чистой  прибыли ко всем активам предприятия.

     ,

    где ЧП – чистая прибыль;

    ВБ  – валюта баланса.

    5) Рентабельность финансовых вложений  определяется как отношение величины  доходов от финансовых вложений  к величине финансовых вложений.

     ,

    где Пфв – прибыль предприятия от финансовых вложений за период;

    ФВ  – величина финансовых вложений

    6) Рентабельность производства определяется  как отношение величины валовой  прибыли к себестоимости продукции.

     ,

    где ВП – валовая прибыль;

    СС  – себестоимость продукции.

    Период  окупаемости собственного капитала. Находится путем деления среднегодовой  величины собственного капитала на чистую прибыль анализируемого периода. Имеет  большое значение для собственников  и акционеров, поскольку через  оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности  управления их капиталом.

    Период  окупаемости собственного капитала рассчитывается по следующей формуле.

     ,

    где СК – средняя стоимость собственного капитала;

    ЧП  – чистая прибыль.

    Одним из способов анализа рентабельности является факторный анализ. Рассмотрим данный вид анализа рентабельности производства более подробно.

    В связи с переходом экономики  нашей страны на рыночные отношения  изменяется и отношение к получаемой от экономических субъектов информации. Информация о финансовом состоянии  организации, его финансовых результатах  становится очень важна для широкого круга пользователей, как внешних – налоговые инспекции, коммерческие банки, акционеры и т.д., так и внутренних – администрация, менеджеры, внутренние финансовые службы организации.

    Программа реформирования бухгалтерского учета, осуществляемая в Российской Федерации  в настоящее время, направлена, с  одной стороны, на то, чтобы сделать  информацию, получаемую из бухгалтерской  отчетности, наиболее емкой, всесторонней и в то же время более понятной, прозрачной и читаемой. В проведении такой реформы, в первую очередь, заинтересованы внешние пользователи. Внутри предприятия администрация  может собрать любую информацию и самостоятельно провести анализ хозяйственной  деятельности. Внешний пользователь, имея ограниченный доступ к внутренней управленческой информации, должен по максимуму получить сведения о деятельности организации из общедоступных источников – бухгалтерской отчетности организации.

    Заинтересованность  акционеров-собственников организации  в проведении такого реформирования очевидна. Во всем цивилизованном мире акционерный капитал имеет превалирующее  значение для развития производства. Главное его преимущество заключается  в способности аккумулировать на наиболее рентабельных участках экономики  большие инвестиционные ресурсы, так  как акционеры будут с большей  охотой вкладывать свои сбережения в  развивающиеся и доходные предприятия.