Совершенствование управления капиталом банковской системы

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

КЫРГЫЗСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

НАПРАВЛЕНИЕ «ЭКОНОМИКА»

СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

Допустить к защите:

«___________________»

_____________________

«___»____________2011г.

МАГИСТЕРСКАЯ ДИССЕРТАЦИОННАЯ

РАБОТА

Совершенствование управления капиталом

банковской системы

Автор магистерской диссертационной работы: магистрант 2 курса, группы МФК Иманалиев Акылбек Арстанбекович

____________

Руководитель магистерской диссертационной работы: доктор экономических наук, профессор Атышов Кобогон Атышович

____________

Бишкек 2011г.

Введение…………………………………………………..………………………..3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

1. Сущность капитала и капитализации в банковской системе……………………………………………………………………………..8

1.2.    Современные формы капитала и капитализации в банковской сфере...21

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КАПИТАЛИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКОВ КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

2.1.   Анализ состояния капитальной базы коммерческих банков……………35

 2.2    Роль иностранного капитала в капитализации коммерческих банков…49

ГЛАВА 3. совершенствованиЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ капиталом В коммерческОМ банкЕ Кыргызской республики

3.1    Основные направления  повышения капитализации банков………..…..73

3.2   Пути совершенствования капитала в отечественной банковской системе……………………………………………………………………….…....80

Заключение ……………………………………………………………………….92

Литература…….…………………………………………………………………..97

Введение

Актуальность темы исследования. Объективные процессы, происходящие в современном банковском бизнесе, существенные изменения условий функционирования банков во всем мире привели к необходимости наращивания банками собственного капитала для повышения их надежности и экономического роста, уменьшения вероятности банкротства и сокращения излишнего риска для кредиторов и вкладчиков. В условиях мирового финансового кризиса для банковского сектора экономики во всем мире проблема недостаточной капитализации стала особенно актуальной. Для кыргызского банковского сектора, испытывающего острый дефицит капитала, она приобрела исключительно важное значение.

Сущность данной проблемы состоит в том, что сегодня практически все страны с активными рынками банковских услуг стали предъявлять банкам требования к их капитализации, которая должна быть адекватной принимаемым рискам и обеспечивать способность банков компенсировать непредвиденные убытки. Ведь, как известно, эффективно управляемые банки с адекватной капитализацией наиболее устойчивы в отношении потерь и в большей степени способны по сравнению с недокапитализированными банками предоставлять кредиты розничным клиентам и субъектам бизнеса на протяжении всего цикла деловой активности, в том числе, и в периоды ее спадов.

Капитализация денежно-финансовых средств приобретает в таких условиях большое значение, поскольку она предвосхищает развитие экономики, с нее начинается кругооборот и оборот капитала. От его размера зависит степень развитости финансовой системы, активность ее участия в финансировании экономики и решении социальных задач.

Нестабильность макроэкономической ситуации которые произошли в нашей республике, поколебали основы банковской системы республики, обострили вопрос о необходимости эффективного регулирования процесса капитализации банков, их прочности и платежеспособности. Точкой отсчета в этом процессе является показатель собственного капитала как основы их эффективной деятельности, финансовой устойчивости, высокого уровня ликвидности банковских операций.

Среди стоящих сегодня проблем в сфере банковской деятельности наиболее острыми являются:

• определение специфического места и роли собственного капитала в обеспечении эффективной, стабильной деятельности коммерческих банков Кыргызской Республики;
• выявление факторов, определяющих достаточность капитала банков на современном этапе их развития:
• пути реального увеличения размера капитала коммерческих банков -как гаранта надежности и безопасности банковской системы.

Вопросы капитализации коммерческих банков в настоящее время беспокоит всех, без исключения: банкиров, акционеров банков, клиентов - особенно вкладчиков, партнеров из ближнего и дальнего зарубежья. В этих условиях большое значение приобретает комплексный подход к рассмотрению операции банков в тесной увязке с величиной его собственного капитала.

Экономические преобразования, происходящие в Кыргызской Республике, сопровождаются глубинной трансформацией финансово-кредитной и банковской системы.

В банковской сфере основополагающие изменения связаны с созданием двухуровневой банковской системы, появлением рынка ценных бумаг, подписанием Кыргызстаном Базельского соглашения, переходом банков на международные стандарты ведения бухгалтерского учета, применением экономических нормативов, принятых в международной банковской практике.

В связи с этим, особую актуальность приобретает исследование в теоретическом и практическом аспектах закономерностей деятельности банков с точки зрения их финансовой устойчивости, высокого уровня ликвидности и достаточности капитала в переходной экономике.

Объектом исследования является банковская система Кыргызской Республики.

Предметом исследования являются капитализация банковской системы Кыргызской Республики на современном этапе развития экономики.

Степень разработанности проблемы. Классическая и современная экономическая теория проблемам накопления капитала уделяла большое внимание. К наиболее фундаментальным трудам, посвященным этой проблеме, относится «Капитал» К. Маркса. В нем рассматривается процесс капитализации прибавочной стоимости, за счет которой осуществляется расширенное воспроизводство, сопровождающееся углублением противоречия между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения.

Проблемам накопления капитала в условиях трансформации экономики посвящены работы А.Булатова, Б. Плышевского.

Различным аспектам роли денежно-финансового капитала в экономическом росте и его накопления посвящены работы зарубежных ученых - К. Вейга, Дж. Гелбрейта, Г. Марковица, Р.Л. Миллера, М. Миллера, Р. Сахай, Б.Н. Фридмена, Э. Хансена, Фишера и др.

Проблемам капитализации в банковской системе посвящены работы таких российских ученых, как  М.А. Песселя, З.Г. Ширинской и др. Роль финансово-кредитного сектора в экономическом развитии Кыргызской Республики рассмотрены в трудах таких кыргызских ученых, как Д.Ч.Бектенова, В.И.Кумсков, Т.Д.Койчуманов, А.Турсунова и других отечественных ученых.

Цели и задачи исследования. Основной целью исследования является разработка теоретических основ  капитализации средств денежно-финансовой системы в условиях трансформации экономики с учетом закономерностей движения денежно-финансового капитала. Исходя из поставленной цели, в работе предусматривается решение следующих задач:

1) исследовать особенности формирования капитала и процесса капитализации в условиях трансформации экономики;

2)  проанализировать теоретические подходы к выявлению закономерностей развития денежно-финансового капитала как особой формы капитала, получившей приоритетное развитие в условиях рыночных отношений;

3)   определить особые свойства денежно-финансового капитала, дающие ему возможность установить его место и роль в рыночной экономике;

4)  обосновать экономическую потребность и необходимость капитализации денежно-финансовых средств как условия развития инвестиционного процесса и экономического роста;

Исследование осуществлялось на основе диалектической методологии, с использованием методов объективного и позитивного анализа, сочетания логического и исторического, стоимостного, сравнительного и факторного анализов, методов дедукции и индукции, анализа и синтеза на основе системного и комплексного подходов к изучению исследуемых проблем, применялся широкий спектр статистических методов.

Информационную базу исследования составили научные источники: монографии, журнальные статьи, информационные материалы научно практических конференций и семинаров, данные Национального статистического комитета, аналитические доклады Всемирного банка, МВФ, годовые отчеты учреждений банковской и финансовой системы. Бюллетени Национального банка, официальные документы в виде законодательных и нормативных актов, результаты авторских расчетов и анализа.

Научная новизна. В   работе   исследуются   впервые особенности капитализации банков в Кыргызской Республике. Научная новизна состоит в следующем:

- уточнена и обоснована объективная необходимость капитализации банков в условиях формирующихся рыночных отношений;

- изучена мировая банковская практика в аккумуляции и мобилизации денежного капитала;

-  изучены особенности и методологии стандартов адекватности капитала, установленных НБКР и Базель - 2;

-  проведена аналитическая оценка капитализации банковской системы КР.

- определены основные направления и пути наращивания капитала в отечественной банковской практике;

- разработаны основные способы определения достаточности собственного капитала для повышения финансовой надежности коммерческих банков.

В процессе исследования были сформулированы следующие основные положения, которые выносятся на защиту:

1. Эффективность использования банковских ресурсов, прежде всего, зависит от структурного размещения капитала.
2. Коэффициент адекватности капитала служит оптимальным показателем достаточности собственного капитала и качественным критерием в определении надежности коммерческих банков в условиях рынка.

3. В капитализации банковской системы особую роль играет НБКР, 
разрабатывающий инструкции и нормативные документы, которые 
соответствует рыночным требованиям.

4. Эффективность и устойчивость функционирования коммерческих банков КР, является одним из важных факторов обеспечения роста экономики КР.

Практическое значение работы. Изложенные положения и выводы могут быть использованы в деятельности коммерческих банков Кыргызской Республики. Применение результатов работы позволит эффективно использовать имеющуюся капитальную базу коммерческих банков КР.

Кроме этого, материалы исследования с практической точки зрения, представляют интерес для выработки и совершенствования способов определения достаточности собственного капитала.

Структура работы. Магистерская диссертационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Сущность капитала  и капитализации в банковской  системе

За последние годы изменилась экономическая среда формирования капитала в условиях трансформации экономики, происходит преобразование государственной собственности на средства производства в частную, и превращение частной собственности в основу экономической системы стран с переходной экономикой, причем в очень сжатые сроки. Эти преобразования придали особую остроту и значимость исследованию концептуальных основ теории рыночной экономики и особенно – капитала. В начале процесса реформ казалось, что эти основы хорошо известны реформаторам, а проблема состоит лишь в том, как их применить в реальности. Однако практика показала, что понимание рыночной экономики и ее основы - капитала остается довольно неопределенным. 

   Капитал в условиях рыночной экономики выступает одним из главных факторов производства наряду с рабочей силой и землей и подталкивает их эффективное использование. Основной его особенностью, в отличие от труда и природы, является его возобновляемость в процессе производства. Другая особенность капитала состоит в том, что он присутствует в виде собственника, отделенного от физического капитала. Хотя продукт капитала согласно неоклассической теории создается именно машинами и оборудованием, доход от реализации этого продукта достается собственнику капитала, который, в отличие от работника, отнюдь не обязательно участвует в процессе производства. Эта двойственность позволяет ставить вопрос о том, в какой мере такое присвоение  дохода является правомерным. Тот довод, что собственность на капитал представляет собой накопленный прошлый труд, не решает вопроса так как доход от прошлого использования физического труда также требует обоснования.

Капитализация как процесс накопления капитала путем превращения в него прибавочной стоимости анализировалась еще Карлом Марксом1. С переходом экономики Кыргызстана на рыночные рельсы интерес к этому процессу у нас возрос.

Наиболее употребляемые, часто встречающиеся в экономической литературе трактовки понятия капитализации такие: превращение прибавочной стоимости под воздействием определенных факторов в капитал, т. е. использование ее на расширение банковских ресурсов2;

- процесс образования фиктивного капитала в виде ценных бумаг, приносящих доход их владельцам;

• исчисление ценности имущества (главным образом, акций, облигаций и других ценных бумаг) по приносимому им доходу;
• причисление процентных доходов к основному вкладу с дальнейшими начислениями процентов на увеличенную сумму вклада (капитализация процентов) либо увеличение вклада за счет причисления доходов от начисленных процентов (капитализация вклада)3.

В современной теории банковского дела и нормативных документах Национального Банка Кыргызской Республики понятия «капитал банка», «собственный капитал», «собственные средства» - трактуются не однозначно. Например, НБКР, в своих нормативных - документах отождествляет капитал и собственные средства. В отечественной экономической литературе понятия «собственные средства» и «собственный капитал» - различаются.

В зарубежной банковской практике термины «capital», «equity capital», переведенные на русский язык как «капитал», акционерный капитал, собственный капитал, - фактически означают раздел пассива баланса банка и являются разницей между активами и обязательствами. В частности, бухгалтерский баланс американского банка - содержит раздел «Акционерный капитал».4

Отсутствие   четких   определений   требует,   по   нашему   мнению, рассмотреть капитал банка исходя из общего определения капитала в экономической теории.

В экономической теории и в предпринимательской практике «капитал» является одним из наиболее часто используемых и одновременно неоднозначных понятий. Обратившись к «Толковому словарю коммерсанта», мы обнаруживаем следующее толкование капитала: капитал (capital) -совокупные ресурсы физических или юридических лиц (часто в расчет берутся только материальные элементы). Термин крайне не определен и требует уточнения. Толковый словарь прямо указывает на неопределенность термина. По нашему мнению, это связано с тем, что в последние два столетия происходило бурное развитие экономики, ускорение технического прогресса, что, в свою очередь, способствовало развитию экономической мысли, появлению различных экономических теорий, которые носили зачастую идеологический характер.

Капитал — это иностранное слово: в немецком языке Kapital - означает главное имущество, по латыни capitalis — главный. В современном словаре иностранных слов термин «капитал» трактуется как: 1) богатство (ценные бумаги, денежные средства, материальное имущество), используемое для его собственного увеличения; 2) стоимость, которая приносит прибавочную стоимость, самовозрастает5.

Если обратиться к экономическому словарю, то в широком смысле капитал следует понимать как «все, что способно приносить доход», или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг». В более узком смысле капитал - вложенный в дело, работающий источник дохода.  Капитал неоднократно рассматривался в различных исследованиях, авторы которых дают свои определения. Например: «капитал — это обращающиеся деньги, употребленные с производительной целью» (Г.Д. Маклеод); «капитал - это товары» (Джеймс Милль); «капитал — непрерывно умножающая себя стоимость» (Ж. Сисмонди); «не сама по себе данная материя составляет капитал, а стоимость этой материи» (Ж.Сей); «капитал -накопленное богатство, употребляемое с целью получения прибыли» (Т.Мальтус); «капиталом мы можем называть товары производственного назначения, облигации, акции, ценные бумаги, накладные, любой документ, связанный с претензией на приносящую доход собственность» (П.Самуэльсон); «самодвижущаяся стоимость... деньги, порождающие деньги» (К.Маркс); «капитал» - это накопленный запас (А.Смит); «капитал» есть та часть богатства страны, которая занята в производстве (Д.Рикардо).

По нашему мнению, различные определения капитала, встречающиеся в литературе, можно объединить в две группы:

• к первой группе относятся те, которые определяют капитал более конкретно: деньги, ценности, товар, то есть то, что можно ощутить физически.
• ко второй группе относятся те, которые определяют капитал менее конкретно, как нечто абстрактное. Например: умножающая себя стоимость, производительная сила, источник процента. 

Таким образом, все определения капитала не противоречат, а дополняют друг друга. Разница заключается в том, что одна группа фиксирует экономическую сторону капитала, а вторая - натуральную, конкретную.

Экономическая сторона капитала заключается в том, что измеренный в стоимостном выражении он представляет собой абстрактную стоимость, находящуюся в непрерывном движении и приносящую дополнительную стоимость.

В этом смысле экономическая наука рассматривает капитал как экономическую категорию - 1, и наиболее общими свойствами капитала является его способность приносить доход, и постоянное движение.

 Лаврушин О.И. Банковские риски: Учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой - М.: КНОРУС, 2007.

Одновременно капитал проявляется в материальном виде - как товары, деньги, ресурсы. В этом смысле - капитал есть понятие - второе.

Дж. Кларк, рассматривая капитал, как абстрактную стоимость, и как конкретные предметы и вещи, - предложил разделить его на собственно капитал, и на капитальные блага: «Мы можем мыслить капитал как фонд, как сумму производительных богатств, вложенных в материальные вещи, которые постоянно меняются, расходуются, хотя самый фонд сохраняется»6. Причем именно беспрерывное расходование капитальных благ является залогом сохранения капитала как некого неразменного фонда.

По мнению Дж. Кларка, капитальные блага - это материальные вещи: сырье, материалы, здания, оборудование и т.д. Капитал - это некий нерушимый фонд, выраженный в денежной оценке, существующий в форме записи в бухгалтерских книгах, и сохраняющий свою величину благодаря расходованию и возмещению капитальных благ.

1. Категория - это общее понятие, отражающее наиболее общие свойства и связи явлений материального мира»7
2. Понятие - есть «форма отображения материального мира в сознании человека».

Основоположники экономической теории, в частности: А.Смит, Д.Рикардо, К.Маркс, и другие выдвинули деление капитала на основной и оборотный. У современных экономистов общее признание получила точка зрения Милля, согласно которой оборотный капитал целиком исчерпывается в процессе его одноразового применения, а основной капитал существует в долговечной форме, и доход от которого поступает на протяжении длительного периода. Основываясь на том, что абстрактный капитал представляет собой некий нерушимый фонд, а конкретный капитал, или капитальные блага, представляют совокупность основного и оборотного капиталов.

По нашему мнению, необходимо определять капитал одновременно в широком и в узком смысле. В широком смысле капитал - это экономическая категория, олицетворяющая абстрактную стоимость, находящуюся в постоянном движении и порождающую в этом движении дополнительную стоимость, доход. А в узком смысле - капитал это понятие, конкретная форма проявления абстрактной стоимости, например - денежная, материальная и т.д., находящаяся постоянно в движении, и переходящая из одной формы в другую.

Используемые в экономической науке такие определения капитала, как: капитал - это деньги; капитал - это товары; капитал - это накопленный запас; капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость; - недостаточно корректны. Сведение определения капитала к терминологии конкретики, на наш взгляд, ограничивает его рамками той или иной формы его проявления, определяет его «застывшим» в этой форме, в то время как основная черта капитала — это движение, оборачиваемость, так как только за счет оборачиваемости капитал способен умножаться.

Как экономическая категория, капитал имеет следующие формы: промышленный капитал; торговый капитал; капитал, приносящий проценты -ростовщический, ссудный капитал; банковский капитал — особая форма капитала.

Торговый и ростовщический — это первые, примитивные формы капитала.

Промышленный капитал — это основная форма капитала. Он сформировался и развился из торгового капитала. Промышленный капитал характеризует такая форма его движения: Д-Т-П-Т-Д1

так в частности его называет К. Маркс8, где: Д - Т - первая фаза кругооборота капитала - превращение денежного капитала в производительный капитал, в котором товаром выступают средства производства (СП) и рабочая сила (Р).

Вторая фаза кругооборота капитала (П) — фаза производства, функционирования производительного капитала. Третья фаза (Т" - Д') отражает процесс обращения товарной массы, как носителя товарного капитала, возросшего по стоимости (Т).

Товарная масса продается, превращаясь в деньги (Д). Капитал снова превращается в денежную форму, причем конечная денежная форма (Д) выражает возросшую капитальную стоимость по сравнению с первоначально авансированной (Д +ДД ).

Банковский капитал - это особая форма капитала, обособившаяся часть промышленного капитала. Его начальной, самой примитивной формой был ростовщический капитал, который позднее преобразовался в ссудный капитал, явившийся прообразом банковского капитала.

Ссудный капитал — это денежный капитал, который его собственник предоставляет на время в другие руки за определенное вознаграждение.     

Форма движения ссудного капитала такая: Д - Д.

Приращением первоначального капитала является процент, выступающий в качестве цены товара - ссужаемого капитала. В качестве источников ссудного капитала выступают временно высвобождающиеся из кругооборота денежные средства, а также денежные доходы и сбережения личного сектора. Таким образом, ссудный капитал — это товар, способный функционировать в качестве капитала и приносить доход.

Особая форма банковского капитала заключается в том, что с точки зрения экономической теории он рассматривается очень широко, - не как капитал собственника, а как совокупность капиталов, которыми распоряжается банк. Об этом, в частности, прямо говорит К. Маркс:             «капитал банкира представляет большей частью не собственный его капитал, а капитал публики, которая вкладывает его в банк под проценты или без них»9. Оказывая посреднические финансовые услуги, привлекая вклады, банк тем самым аккумулирует у себя свободные денежные средства, капиталы их владельцев, которые для банка являются заемным капиталом, пущенный в оборот заемный капитал (например, выданные кредиты), принимает форму ссудного капитала. В этой совокупности капиталов - и собственного, и заемного - не различимы собственники капитала, и формальным его владельцем выступает банк. Форма движения банковского капитала почти такая же, как у ссудного: Д - Д', с той разницей, что полученное приращение первоначальной стоимости частично направляется в качестве платы по заемным средствам:   Д = Д+ДД1+ДД2,

где ДД1 - прибыль банка, ДД2 - часть, подлежащая уплате по заемным средствам. Особенность банковского капитала также заключается в следующем:

-    банковский капитал в отличие от промышленного капитала в определенной 
своей части (иногда в подавляющей части) фиктивен. Фиктивный капитал 
олицетворен вложениями в ценные бумаги - акции, облигации. Он не имеет 
собственной стоимости, и обращение его происходит не в сфере 
производства, а на фондовой бирже; 

-  промышленный капитал, равно как и торговый, используется собственником, а банковский капитал, в силу специфичности банковской деятельности, используется зачастую - заемщиком (не собственником);

•    в отличие от промышленного капитала, в котором и основной и оборотный капиталы являются, как правило, собственным капиталом (принадлежат владельцу),
•    банковский основной капитал составляет его собственный капитал, а оборотный капитал банка - это, в большинстве случаев, заемные средства. Например, как отмечает Г.С. Панова, заемные средства банка составляют до

88% всех его ресурсов.10

Актуальнейшая  для  банков  и  регулирующих  органов  проблема капитализации широко   обсуждается     специалистами,    как в    рамках национальных банковских систем, так и на уровне международных финансово-кредитных организаций. Причины понятны: собственный капитал в деятельности кредитных организаций (не смотря на не значительный удельный вес его в объеме пассивов) играет существенную роль - на стадии создания банка он служит источником для финансирования вложений в основные средства, в ходе текущей деятельности используется для погашения возникающих убытков, при ее прекращении является источником погашения обязательств перед кредиторами, вкладчиками.

Для регулирующих органов капитал служит удобным инструментом, с помощью которого можно эффективно влиять на деятельность кредитных организаций, ограничивая рискованные операции и стимулируя надежные вложения с целью укрепления стабильности банковской системы и экономики страны в целом. Вопрос оценки капитализации коммерческих банков имеет важное значение для развития кыргызской банковской системы. Реальная оценка достаточности капитала стимулирует рост капитализации, позволяя повысить привлекательность кредитных организаций для вкладчиков и кредиторов, расширить их ресурсную базу, что улучшает инвестиционный климат в стране. Капитализацию коммерческих банков можно назвать одним из основных факторов обеспечения роста кыргызкой экономики.

Капитализация тесно связана с эффективностью деятельности коммерческого банка, необходимый уровень капитализации - один из факторов устойчивого развития экономики. Капитализация повышает рыночный рейтинг кредитных организаций, обеспечивая их инвестиционную привлекательность, чем достигается необходимый уровень конкурентоспособности.

Термин «капитализация» широко используется, учеными-экономистами в странах с развитой рыночной экономикой. Между тем, приходится констатировать отсутствие единого понимания дефиниций «капитализация», «оценка капитализации». Думается, уточнение понятий «капитал», «капитальная база», «капитализация», «рыночная-фондовая капитализация», «фиктивный капитал» позволит, исключив приемы дублирования дефиниций и использование синонимов, достичь единства в понимании терминологии.

Под капиталом банка понимают совокупность различных по назначению средств, являющихся собственностью владельцев кредитной организации и обеспечивающих ее экономическую самостоятельность и стабильность функционирования. Собственный капитал банка включает уставный капитал; собственные доли уставного капитала (акции), выкупленные кредитной организацией; добавочный капитал; резервный фонд; нераспределенную прибыль и непокрытый убыток.

  Лобанова Т.Н. Банки: организация и персонал. Учебно-практическое пособие. - «БДЦ-пресс», 2008 с 342.

Капитальная база банка есть совокупность денежных капиталов (собственных и привлеченных), которой оперируют банки. Капитализация банка, как экономический термин имеет несколько значений (или форм проявления). Рыночная - фондовая капитализация банка как категория, базирующаяся на оценке капитала в его материально-вещественной форме, представляет собой величину более постоянную и менее подверженную спекулятивным тенденциям и влиянию макроэкономической ситуации на рынке в целом, чем биржевая капитализация, и исчисляется как произведение рыночной цены акции на общее количество акций организации. Что касается фиктивного капитала (фиктивной капитализации), то в академических изданиях капитал, представленный в ценных бумагах, приносящих доход, именуется фиктивным (фондовым) капиталом. Поскольку данная форма капитализации вкладывается в результате фондовых операций, она может именоваться фиктивной капитализацией. Отражая первоначально действительный капитал, реально вложенный в компании (организации), акции получают за тем самостоятельную форму движения на рынке ценных бумаг в качестве титулов собственности, приносящих доход, где приобретают рыночную стоимость, отличную от номинальной. Повышение или понижение курса акций не приводит к увеличению или уменьшению акционерного капитала и вообще ни как не связано с изменением стоимости действительного капитала, который они представляют. Это создает иллюзию их самостоятельного существования как действительного капитала на ряду с тем капиталом, титулами которого они являются. В таком случае капитал может выглядеть удвоенным и даже утроенным. Поэтому появление фиктивной формы капитала создает иллюзию его самовозрастания без прохождения им стадии производства.