СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

 
 Современная система бухгалтерского учета - важнейший элемент инфраструктуры рыночной экономики, предоставляющий  информацию, необходимую для принятия серьезных инвестиционных решений  всем заинтересованным пользователям  финансовой отчетности. Кардинально повлияли на зарождение новой системы отечественного бухгалтерского учета: принятие нового Плана счетов, создание нового набора финансовой отчетности, похожей на отчетность, используемую в западных странах, крупные перемены в регулировании и методологии бухгалтерского учета и аудита.

      Предприятия, организации и частные инвесторы, не являющиеся кредитными организациями  и профессиональными участниками  рынка ценных бумаг, также являются активными участниками рынка  ценных бумаг. Вкладывая средства в  ценные бумаги корпораций и уставные капиталы других организаций, а также предоставляя другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами, предприятия осуществляют финансовые вложения.

      На  внутрихозяйственном уровне (в производственных подразделениях) для этих целей используются данные первичного и сводного учета - от первичных документов до соответствующих отчетов подразделений; на общехозяйственном уровне (по хозяйству в целом) - данные текущего бухгалтерского учета; на внешних уровнях управления - главным образом данные отчетности.

      Тема  дипломной работы является актуальной так как, финансовые вложения представляют собой инвестиции в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы, которые необходимо контролировать для более успешной деятельности фирмы.

      Целью данной дипломной работы является изучение бухгалтерского учета финансовых вложений на предприятиях с учетом последних  изменений в российском законодательстве, и разработка на этой основе предложений и рекомендаций.

     Главные задачи дипломной работы - систематизация теоретической и практической базы бухгалтерского учета финансовых вложений, изучение особенностей учета различных ценных бумаг, вложений в уставные капиталы других организаций, формирования финансовых результатов от операций с ценными бумагами.

      Предметом исследования в дипломной работе является учет и анализ финансовых вложений. Одновременно объектом исследования можно считать непосредственно сам учет финансовых вложений.

     Для написания данной работы были использованы такие методы исследования, как аналитический  метод, метод сравнения и метод  индукции. В работе использовались нормативно - правовые акты РФ, научную и специальную литературу, монографии и публикации отдельных авторов, интернет-ресурсы и справочно-правовую систему «Гарант».

     Данная  работа разделена на две главы, в  первой главе рассматриваются теоретические  особенности финансовых вложений, исследуются  понятия, характеристика, классификация  каждого вида финансовых вложений.

     Вторая  глава работы содержит информацию о  порядке бухгалтерского учета финансовых вложений. Рассмотрено поступление, выбытие, текущий учет для каждого  вида финансовых вложений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА I ТЕОРИТИЧЕСКИЙ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ 

1. Понятие финансовых вложений и их характеристика

     Финансовые  вложения – это отвлеченные средств, призванные приносить предприятию  доход в течение определенного  времени.

     К финансовым вложениям организации относятся: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

     Также, в составе финансовых вложений учитываются вклады по договору простого товарищества [31].

     Финансовые  вложения классифицируют по различным  признакам:

     В зависимости от связи с уставным капиталом различают финансовые вложения с целью образования  уставного капитала и долговые. К  вложениям с целью образования  уставного капитала относят акции, вклады в уставные капиталы других организаций и инвестиционные сертификаты, подтверждающие долю участия в инвестиционном фонде других предприятий и дающие право на получение дохода. К долговым ценным бумагам относят облигации, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты, казначейские обязательства  и векселя.

     В бухгалтерском учете для отражения  информации о финансовых вложениях  используют счет 58 "Финансовые вложения".

     Счет 58 "Финансовые вложения" предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

     К счету 58 "Финансовые вложения" могут быть открыты субсчета:

     58-1 "Паи и акции";

     58-2 "Долговые ценные бумаги";

     58-3 "Предоставленные займы";

     58-4 "Вклады по договору простого товарищества и другие"

     На  субсчете 58-1 "Паи и акции" учитываются  наличие и движение инвестиций в  акции акционерных обществ, уставные (складочные) капиталы других организаций и т.п.

     На  субсчете 58-2 "Долговые ценные бумаги" учитываются наличие и движение инвестиций в государственные и  частные долговые ценные бумаги (облигации и другие).

     На  субсчете 58-3 "Предоставленные займы" учитывается движение предоставленных организацией юридическим и физическим (кроме работников организации) лицам денежных и иных займов. Предоставленные организацией юридическим и физическим лицам (кроме работников организации) займы, обеспеченные векселями, учитываются на этом субсчете обособленно.

     На  субсчете 58-4 "Вклады по договору простого товарищества" организацией-товарищем  учитывается наличие и движение вкладов в общее имущество  по договору простого товарищества.

     Аналитический учет по счету 58 "Финансовые вложения" ведется по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (организациям - продавцам ценных бумаг; другим организациям, участником которых является организация; организациям-заемщикам и тому подобное). Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах. При этом учет финансовых вложений в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 58 "Финансовые вложения" обособленно.

     Организация может отражать финансовые вложения в качестве своих активов только после того, как получит документы, подтверждающие права владения.

     При осуществлении организацией финансовых вложений, возникают финансовые риски ими обусловленные. Это условие непосредственно связано с условием наличия прав. Наличие прав собственности на финансовые вложения обусловливает и переход финансовых рисков, связанных с данными вложениями. Это, например, такие риски: изменения цены, то есть вероятность потерь из-за того, что упадет цена вложений; неплатежеспособности должника - вероятность, что он окажется неплатежеспособным; ликвидности - вероятность того, что не удастся продать финансовые вложения.

     Доход может быть получен в форме  процентов, дивидендов или дисконта (в ПБУ 19/02 он назван приростом стоимости  финансовых вложений), то есть в виде разницы между ценой продажи  или погашения финансового вложения и его покупной стоимостью. При  отсутствии хотя бы одного из перечисленных условий активы не могут быть приняты в качестве финансовых вложений [41].

     Ценные  бумаги можно оценить по следующим видом оценки:

     1) номинальная (по номиналу, указанному  на ценной бумаге);

     2) эмиссионная (цена первичной продажи);

     3) рыночная (курс на вторичном рынке);

     4) цена продавца и цена покупателя  (цена на фондовом рынке);

     5) балансовая (цена оприходованя ценной  бумаги с учетом всех дополнительных  расходов).

     На  счете бухгалтерского учета 58-1 "Паи и акции" учитываются приобретенные акции сторонних предприятии, вклады в уставные капиталы, а также приобретенные инвестиционные паи. Однако давайте разберемся по порядку с каждым видом финансовых вложении, относящихся к данной категории.

     Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющую права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации [38].

     Акция – это именная ценная бумага [37]. Следовательно, владелец акции устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

     Учет  прав владельцев акций обеспечивается ведением эмитентом или регистратором реестра владельцев акций [38].

     Акция – это ценная бумага, выпускаемая  только АО на величину его уставного  капитала.

     Таким образом, акция дает право на:

     1) получение части прибыли акционерного  общества в виде дивидендов;

     2) участие в управлении АО;

     3) на часть имущества АО, остающегося  после его ликвидации.

     В свою очередь акции делятся на два вида: обыкновенные и привилегированные [37].

       Права, которые предоставляют обыкновенная и привилегированная акции представлены в (Приложении 1).

     Особенностью акции как ценной бумаги является то, что акция в определенных законом случаях может быть «раздроблена». Если при осуществлении преимущественного права на приобретение акций, продаваемых акционером закрытого общества, при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных акций, а также при консолидации акций приобретение акционером целого числа акций невозможно, образуются части акций, или дробные акции [37].

       Дробные акции образуются в случаях, когда приобретение целого числа акций невозможно, а именно [10]:

     а) при осуществлении преимущественного  права на приобретение акций, продаваемых  акционером закрытого общества;

     б) при осуществлении преимущественного  права на приобретение дополнительных акций;

     в) при консолидации акций.

     Итак, исходя из всего вышесказанного и соотнеся это с классификационными признаками, акцию можно определить как эмиссионную негосударственную (частную) именную доходную ценную бумагу без обеспечения, существующую в бездокументарной форме, удостоверяющую бессрочные денежные и корпоративные права ее обладателя, которая может находиться как в открытом обращении, так и в закрытом.

     Вновь созданная организация может  начать свою уставную деятельность при  наличии первоначального капитала. Он образуется за счет взносов учредителей. В уставный капитал организации могут быть внесены денежные средства, основные средства, нематериальные активы, материалы, ценные бумаги, имущественные права. Действующим законодательством запрещено передавать в качестве взноса в уставный капитал неотчуждаемые нематериальные блага, в том числе деловую репутацию организации, числящуюся на балансе организации, деловые связи и тому подобное.

     Учет  финансовых вложений в виде доли в  уставном капитале ООО производится на день создания общества, то есть на дату государственной регистрации.

     Первоначальной  стоимостью финансовых вложений, приобретенных  по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными  средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов.

     Иными словами, финансовые вложения в виде вклада в уставный капитал организации должны отражаться в бухгалтерском учете в оценке, согласованной учредителями.

     К данному виду финансовых вложений относятся  также паи в инвестиционных фондах.

     Инвестиционный  пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей [39]:

     1) долю его владельца в праве  собственности на имущество, составляющее  паевой инвестиционный фонд;

     2) право требовать от управляющей  компании надлежащего доверительного  управления паевым инвестиционным  фондом;

     3) право на получение денежной  компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда);

     4) право владельца этого пая  требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд (с разницей в сроках такого погашения в зависимости от типа инвестиционного фонда).

     Также в инвестиционный пай закрытого  инвестиционного фонда предусматривает:

     1) право участвовать в общем  собрании владельцев инвестиционных  паев;

     2) право на получение дохода  от доверительного управления  имуществом, если выплата такого дохода предусмотрена правила фонда;

     В свою очередь, открытым (интервальным) паевым инвестиционным фондом может  быть предусмотрена возможность  обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи  другого открытого (интервального) паевого инвестиционного фонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании [39].

     Поскольку законодатель относит инвестиционные паи к именным бездокументарным ценным бумагам, то ее передача будет  осуществляться в порядке, определяемом уступкой требования.

       Согласно законодательству инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой.

     Инвестиционный  пай относится к срочным ценным бумагам, поскольку осуществление  прав по нему ограничено сроком действия договора доверительного управления, который не может превышать 15 лет [39].

     Доход по инвестиционному паю может  существовать в двух формах. Первая форма представляет собой разницу  между стоимостью пая на момент приобретения и его стоимостью на момент погашения. Вторая – выражается в виде дохода аналогичного выплате дивидендов. 

     Долговые  ценные бумаги учитываются на 58-2 счете  бухгалтерского учета. К долговым ценным бумагам относятся: облигации, векселя, закладные, казначейские обязательства, депозитные и сберегательные сертификаты.

     Для начала давайте рассмотрим характеристику такой ценной бумаги, как облигация.

     Облигацией  признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение  от лица, выпустившего облигацию, в  предусмотренный ею срок номинальной  стоимости облигации или иного  имущественного эквивалента. Облигация  предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права [3].

     Итак, прежде всего облигация – это  эмиссионная ценная бумага, что в  свою очередь означает наличие у  нее следующих свойств:

     а) закрепляет совокупность имущественных прав, что наглядно проистекает из двух представленных определений; следует отметить, что правоотношения носят денежный характер, поэтому облигацию следует отнести по нашей классификации к денежным ценным бумагам;

     б) размещается выпусками, которые подлежат государственной регистрации;

     в) имеет равные объем и сроки  осуществления прав внутри одного выпуска  вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги; (это объясняется их выдачей на основании возникновения отношений займа, основными принципами которого являются срочность, возвратность и платность), то их можно отнести к срочным ценным бумагам. [38]

     Облигация как эмиссионная ценная бумага может  быть именной или на предъявителя. Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме [38].

     Облигации могут выпускать различные хозяйствующие субъекты. В зависимости от субъекта, выпускающего облигации и гарантирующего уплату их владельцам указанной суммы и оговоренных процентов, облигации подразделяются на:

     1) государственные (федеральные и  региональные);

     2) муниципальные;

     3) юридических лиц. 

     Облигации юридических лиц могут выпускаться  акционерными обществами [37] или обществами с ограниченной ответственностью [35].

     Облигации могут иметь обеспечение. Облигациями  с обеспечением признаются облигации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией. Облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается одним из указанных способов, предоставляет ее владельцу также права требования к лицу, предоставившему такое обеспечение [38].

     Облигация может быть также обычной или  конвертируемой, или обмениваемой, в облигации или акции [38].

     Таким образом, об облигации можно сказать, что это именная бездокументарная или документарная на предъявителя эмиссионная срочная доходная бумага с обеспечением или без такового, удостоверяющая денежные правоотношения, которая может содержать условие конвертации и которую могут выпускать и продавать как государство и муниципальные образования в лице своих органов, так и юридические лица. 

     Векселем  является ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы векселедержателю [3]. Вексель – это денежная ценная бумага.

     Право обязываться по переводному и простому векселю дается гражданам и юридические лица Российской Федерации, а также государству и муниципальным образованиям в лице его органов [40].

     Согласно  действующему вексельному законодательству, переводной и простой вексель  должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе) [40]. Вексель может быть составлен на любом бумажном носителе. Следовательно, данная ценная бумага относится к документарным.

     Действующее законодательство делит векселя  на простые и переводные. Простой  вексель составляется и подписывается  должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте. Переводной вексель составляется и подписывается кредитором (трассантом) и содержит «приказ» должнику (трассату) оплатить в указанные сроки обозначенную в векселе денежную сумму третьему лицу (ремитенту). Кроме того, если простой вексель должен содержать простое и ничем не обусловленное обещание (обязательство), то переводной вексель – простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную денежную сумму.

     Вексельное  законодательство содержит специальные  правила о начислении процентов  на вексельную сумму. Начисление процентов может быть обусловлено только в том векселе, который выдается со сроком платежа «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления» [40]. В любом другом векселе проценты предусмотрены быть не могут. Кроме того, процентная ставка должна быть указана в самом векселе, в противном случае условие о процентах также считается ненаписанным. Исходя из сказанного, вексель можно отнести к доходным ценным бумагам.

     Вексель также может иметь обеспечение. Платеж по переводному векселю может  быть обеспечен полностью или  в части вексельной суммы посредством  аваля, который выражается словами  «считать за аваль». Это обеспечение дается третьим лицом или даже одним из лиц, подписавших вексель. В авале должно быть указано, за чей счет он дан. При отсутствии такого указания он считается данным за векселедателя. Аваль подписывается тем, кто его дает [26].

     Вексель может быть выдан сроком [26]:

     а) по предъявлении;

     б) во столько-то времени от предъявления;

     в) во столько-то времени от составления;

     г) на определенный день.

     Иными словами, вексель является срочной  ценной бумагой с обеспечением или  без такового.

     Итак, о векселе можно сказать, что это ордерная документарная ценная бумага с обеспечением или без такового, удостоверяющая право ее держателя на получение денежной суммы, с выплатой по ней процентов или без такой выплаты, которая может быть предъявлена в указанный в ней срок. При этом круг ее эмитентов и владельцев не ограничен.

     Залог в условиях рыночной экономики является одним из самых предпочтительных способов обеспечения обязательств, так как позволяет кредитору  не беспокоиться о финансовом положении  должника и получить от него исполнение за счет заложенного имущества.

     Залог недвижимого имущества (ипотека) занимает особое место среди видов залога в связи со спецификой своего предмета – недвижимости.

     Закладная - именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее законного владельца [36]:

     1) право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, указанного в договоре об ипотеке, без предоставления доказательств существования этого обязательства;

     2)  право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество.

     Закладная выдается ее держателю (владельцу) органом, осуществляющим государственную регистрацию  ипотеки, и что орган, осуществляющий государственную регистрацию ипотеки, вносят данные об ипотеке в реквизиты  закладной, законодательство не предусматривает ни обязательную нотариальную форму для закладной, ни ее государственную регистрацию. Значит, для придания закладной как ценной бумаге надлежащей формы, ее достаточно совершить в простой письменной форме, соблюдая формальности, установленные Законом об ипотеке.

     Закладная удостоверяет право ее держателя  на получение исполнения денежного  обязательства, обеспеченного залогом  недвижимости. Здесь трудно не согласиться  с тем, что данное право в любом  случае будет носить обязательственный  характер и, следовательно, с этой стороны право, удостоверенное закладной, носит обязательственный характер.

     Исходя  из определенных выше параметров, закладная  как ценная бумага удостоверяет такие  права ее законного владельца, как  право кредитора на получение  исполнения по основному обязательству, обеспеченному ипотекой, и право залогодержателя на предмет данной ипотеки. Уже здесь проявляются особенности закладной. Она удостоверяет два права, хотя и связанных между собой, но относящихся к разным обязательствам, - право кредитора и право залогодержателя.

       Эмитентом казначейских обязательств является Министерство финансов Российской Федерации.

     Казначейские  обязательства являются государственными ценными бумагами, выпускаемые в  бездокументарной форме в виде записи на счетах-депо в уполномоченном депозитарии, который осуществляет регистрацию сделок и обременений. При этом и обращение казначейских обязательств осуществляется только в бездокументарной форме по счетам-депо на основании распорядительных документов. Данная ценная бумага обладает признаками именной, поскольку для перехода и осуществления прав по ним необходима идентификация владельца.