Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. 2

ТЕМА: Управление дебиторской задолженностью организации на примере: ООО «Добрыня»

План

Введение

Глава 1. Дебиторская задолженность как основной элемент оборотного капитала

1.1. Экономическая сущность дебиторской задолженности и обзор подходов к организации ее анализа

1.2. Методическое обеспечение анализа  дебиторской задолженности

1.3. Управление дебиторской задолженностью

Глава 2. Анализ управления дебиторской задолженностью торгового предприятия ООО «Добрыня»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия (сюда можно включить краткий Анализ основных технико-экономических показателей)

2.2. Экспресс - анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.3. Анализ дебиторской задолженности предприятия

Глава 3. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью как элемент совершенствования финансового менеджмента

3.1. Особенности формирования дебиторской задолженности торгового предприятия ООО «Добрыня»

3.2. Мероприятия по улучшению эффективности управления дебиторской задолженностью

3.3. Экономическое  обоснование предложенных мероприятий

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

 

Введение

В процессе финансово-хозяйственной деятельности практически все организации различных форм собственности входят в хозяйственные отношения, заключают между собой договоры на приобретение необходимых сырья, материалов, комплектующих и на реализацию своей продукции (услуг).

Из этих хозяйственных, договорных отношений естественным образом возникают различные расчеты: организация оплачивает стоимость полученных товарно-материальных ценностей (услуг) и получает стоимость реализованной продукции (услуг). Не совпадение момента получения товарно-материальных ценностей с моментом производства расчетов за них и законодательно установленные порядок, сроки представления финансовой отчетности обусловливают неизбежное возникновение дебиторской задолженности у организаций. В таких условиях конкретное финансовое положение организаций, обеспеченность оборотными средствами непосредственно предопределяют величину дебиторской задолженности. Данное обстоятельство требует высокоэффективного управления всеми ресурсами организаций.

Заметим, что в рыночных условиях источники ресурсов организаций претерпели структурные изменения в сторону долгового финансирования. В настоящее время широкое распространение получили такие формы «заимствований» как неплатежи поставщикам, работникам, бюджету и внебюджетным фондам, зачастую в нарушение действующих законов.

Это свидетельствует о значимости четкой организации учета и управления дебиторской задолженностью, как способа ускорения оборачиваемости оборотных средств и своевременного поступления денежных средств.

Дебиторская задолженность представляет собой составной элемент оборотного капитала, который определяет финансовую устойчивость и уровень конкурентоспособности хозяйствующего субъекта, а в малом бизнесе он выступает определяющим производственным фактором функционирования (развития) малого предпринимательства.

Показатель дебиторской задолженности используется при расчете самого широкого спектра финансовых показателей организаций.

Рациональная организация учета, экономического анализа дебиторской задолженности способствует укреплению договорной и платежной  дисциплины, выполнению обязательств, повышению ответственности за соблюдение платежной дисциплины, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния предприятия.

Все изложенное обусловливает актуальность темы исследования.

Предметом нашего исследования является дебиторская задолженность организаций.

Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность ООО «Добрыня».

Целью настоящей работы является:

1. Представление теоретической основы категории дебиторской задолженности, методов ее анализа и на этой основе обоснование необходимости управления дебиторской задолженностью современных российских организаций.
2. Проведение анализа дебиторской задолженности и оценка системы ее управления в исследуемой организаций.
3. Представление предложений, направленных на повышение эффективности системы управления дебиторской задолженностью ООО «Добрыня».

Для достижения поставленной цели нами определен следующий круг задач:

• Исследование понятия и экономического содержания дебиторской задолженности.
• Исследование методов и существующих методик анализа дебиторской задолженности.
• Представление методик управления дебиторской задолженностью.
• Расширенный анализ финансовых показателей дебиторской задолженности на основе фактических данных финансово-хозяйственной деятельности ООО «Добрыня» за 2010-2012 гг.
• Оценка существующей в ООО «Добрыня» системы управления дебиторской задолженностью.
• Представление предложений по повышению эффективности системы управления дебиторской задолженностью в исследуемой организации.
• Проведение технико-экономического обоснования внесенных предложений.

Теоретической и методологической основой работы послужили исследования отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета, финансового анализа и управления дебиторской задолженностью организаций. Кроме того, при написании работы были изучены действующие нормативно-правовые документы по налоговому и финансово-бухгалтерскому учету, регламентирующие организацию и правила ведения учета дебиторской задолженности в России.

Наиболее существенное влияние на содержание работы оказали труды Андреева В.Д., Арене Э.А., Лоббек Дж.К., Данилевского Ю.А., Нитецкого В.В., Ковалева В.В., Кудрявцева Н.Н., Шеремета А. Д., Суйца В. и др.

В ходе проведения исследования применялись общенаучные методы познания: наблюдение, сравнение, диалектика, анализ, синтез. А также такие специальные приемы статистики, как ряды динамики, группировки, сравнительный анализ, корреляционно-регрессионный анализ, прогнозирование, графические методы, методики финансового анализа и балансовые обобщения.

В качестве дополнительных инструментов анализа и прогнозирования в работе использован пакет финансового анализа Microsoft Excel.

Структурно работа разбита на 3 главы, начинается с введения, заканчивается заключением, снабжена списком литературы и приложениями.

Глава 1. Дебиторская задолженность, как основной элемент оборотного капитала

1.1. Экономическая сущность дебиторской задолженности и обзор подходов к организации ее анализа.

В современных условиях одной из ключевых проблем хозяйствующих субъектов является рост задолженности, обусловленный как объективными, так и субъективными факторами. Это во многом определяет значимость анализа состояния расчетов с дебиторами и кредиторами.

Рассмотрим основные положения и понятия связанные с дебиторской задолженностью. Дебиторская задолженность представляет собой задолженность других лиц (организаций, предпринимателей, работников, физических лиц) данной организации, отражение которой в учете выражено как имущество организации, то есть право на получение определенной денежной суммы (товара, услуги и тому подобного) с должника (ст. 128 ГК РФ).

На практике нередко возникают ситуации, когда задолженность предприятий по договорным обязательствам погашается несвоевременно либо не погашается совсем.

В этом случае вступает в действие ст. 196 ГК РФ, которая устанавливает общий срок исковой давности в три года. Следует иметь в виду, что законодательство предусматривает и специальные сроки исковой давности, как сокращенные, так и более длительные по сравнению с общим сроком (например, ст. 797 и ст. 966 ГК РФ).

Отсчет срока исковой давности начинается с момента просрочки долга, который определяется исходя из условий договора, а не с даты возникновения задолженности.

Дебиторская задолженность в бухгалтерском учете организации отражается как следствие ее гражданских обязательств, возникающих в результате определенной сделки. Сделка, оформленная, как правило, договором, представляет собой определенное действие участвующих в ней субъектов (юридических и физических лиц), результатом которого является возникновение товарных и денежных обязательств.

Дебиторская задолженность делится на две группы:

• дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), срок оплаты которых не наступил. При приближении срока оплаты необходимо напомнить об этом заказчику;
• дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), не оплаченные в срок, предусмотренный контрактом. Она, в свою очередь, подразделяется на следующие группы:
• ожидаемая в согласованные с заказчиком сроки;
• труднореализуемая;
• сомнительная;
• безнадежная.

Способы управления каждой из этих групп совершенно разные. Поскольку речь идет о задолженности заказчиков, то принципиальное значение имеет их деление на постоянные и разовые (прочие). Задержка платежей постоянными заказчиками может носить случайный характер, и в данном случае меры по инкассации задолженности могут ограничиться напоминанием о ней контрагенту. Применительно к остальной задолженности возможна система мер. В отношении задолженности, признаваемой должниками, не имеющими возможности ее погасить вследствие финансовых проблем, необходим поиск взаимоприемлемых решений. Чаще всего применяется отсрочка или рассрочка платежей. Являясь средством привлечения покупателей, отсрочка или рассрочка платежей за поставленную продукцию должна быть экономически эффективной, т.е. потери, вызванные отвлечением собственных средств из оборота, должны перекрываться выгодой от увеличения объема продаж. Если само предприятие для финансового обеспечения своей текущей деятельности, приобретения сырья и материалов пользуется краткосрочными ссудами банка, то понятно, что, пользуясь кредитами банка в среднем 40 дней, нецелесообразно предоставлять покупателям отсрочку платежа в среднем на 60 дней. Средний период предоставления кредита покупателям должен быть меньше среднего периода, на который предприятие получает кредит в банке. Большое значение имеет отраслевая специфика: предприятия легкой и пищевой промышленности могут и не предоставлять покупателям отсрочки платежа, а в машиностроении без них практически не обойтись.

По данным финансовой отчетности дебиторская задолженность делится на следующие группы:

а) краткосрочная, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Она преобладает в общей сумме задолженности, так как предоставление отсрочки платежа на период свыше года встречается крайне редко;

б) долгосрочная, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

В экономической литературе раскрываются лишь общие подходы к организации анализа задолженности.

Так, в работах В.В. Ковалева1  представлена общая схема контроля и анализа дебиторской задолженности, которая включает в себя несколько этапов. На первом этапе задается критический уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке. На втором этапе из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых распространенных является n-процентный тест (так, при n = 10% проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например, по времени возникновения обязательства). На третьем этапе проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы. На заключительном этапе оценивается существенность выявленных ошибок.

Некоторые авторы выделяют следующие этапы проведения анализа дебиторской задолженности:

1) оценка величины дебиторской  задолженности и ее динамики  за ряд предшествующих отчетных  периодов;

2) определение среднего периода  инкассации дебиторской задолженности  и количество ее оборотов в  отчетном периоде;

3) оценка состава дебиторской задолженности предприятия по срокам ее инкассации, т.е. построение реестра старения дебиторской задолженности;

4) определение состава просроченной  дебиторской задолженности и  величины сомнительной и безнадежной  задолженности;

5) оценка эффективности отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

Другие авторы2 рекомендуют проводить аналитические процедуры по анализу дебиторской задолженности с оценки возрастного состава задолженности (возраст и качество задолженностей, соблюдение сроков, условий кредитной политики, выполнение планов и бюджетов продаж, анализ тенденций изменения задолженности и пр.); далее, по их мнению, необходимо произвести расчет прогнозной величины дебиторской задолженности; на следующем этапе проводится анализ условий расчетов за продукцию; затем осуществляется анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности; на заключительном этапе проводится анализ экономической эффективности дебиторской задолженности.

Действительно, можно согласиться с мнением о необходимости разграничения этапов проведения анализа дебиторской задолженности. Во-первых, это необходимо для эффективной организации анализа. Во-вторых, разграничение этапов проведения анализа дебиторской задолженности способствует лучшей структуризации информационных потоков в процессе анализа. И, в-третьих, это позволяет проводить анализ дебиторской задолженности на регулярной основе, так как в основном на практике сложилось так, что дебиторской задолженностью начинают заниматься только тогда, когда ее уровень становится больших размеров, что в свою очередь негативно отражается на финансовом состоянии организации.

В зависимости от цели и задач аудита организация анализа по дебиторской задолженности значительно различается. Практика свидетельствует, что при обязательном аудите наибольшее применение имеют следующие процедуры по анализу дебиторской задолженности: оценка величины дебиторской задолженности и ее динамики; анализ сроков возникновения задолженности.

В целях минимизации затрат на аудит и повышения его результативности целесообразно выделить следующие этапы проведения анализа дебиторской задолженности: подготовительный, информационный, исследовательский (аналитический), рекомендательный.

Структура аналитической работы представлена на рис.1.1.3

Рис.1.1. Организация работы по анализу задолженности

 

Для обеспечения требуемой организованности анализа дебиторской задолженности необходимо учитывать ее многогранность, осуществлять постоянные поиски различных путей снижения уровня дебиторской задолженности на всех участках работы хозяйствующего субъекта. Это, в свою очередь, требует четкого распределения работ, определения их последовательности, взаимосвязи исполнителей.

Ответственным моментом подготовительного этапа является составление плана аналитической работы. В этом плане указываются цель, содержание работы и круг вопросов, подлежащих исследованию. Наряду с планом составляется календарный график, в котором определяются сроки начала и окончания отдельных частей аналитической работы, устанавливается состав участников предполагаемой работы и их обязанности, определяются источники информации и методы ее сбора, разрабатываются макеты таблиц и способы определения результатов анализа.

В план анализа дебиторской задолженности организации на год целесообразно включить следующие разделы:4

1. Разработка календарного плана, подбор исполнителей и их расстановка.

2. Общее ознакомление с основными  показателями дебиторской задолженности.

3. Подбор информации и счетная  проверка.

4. Разработка рабочих документов (макетов аналитических таблиц и методических указаний по их заполнению), а также способов графического оформления материалов и результатов анализа.

5. Обобщение результатов анализа  и разработка выводов и предложений  по результатам анализа дебиторской  задолженности.

6. Обсуждение результатов анализа на оперативном совещании организации.

Основную часть информационного этапа составляет отбор и проверка информации в соответствии с планом анализа.

На этой стадии осуществляется подбор основной и дополнительной информации для анализа, проверка достоверности и сопоставимости анализируемых показателей, а также предварительная аналитическая обработка информации (арифметическая проверка, подведение итогов). В процессе отбора используются различные учетные, отчетные, плановые и внеучетные источники информации.

По своей роли в процессе управления дебиторской задолженностью информация подразделяется на планово-нормативную, учетную и внеучетную (рис.1.2).5

Рис.1.2. Информационная база для анализа задолженности

 

Основными показателями при анализе задолженности являются:6

- показатели динамики и структуры  задолженности;

- сроки возникновения задолженности;

- возраст задолженности;

- показатели движения задолженности;

- коэффициент инкассации;

- коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности;

- период погашения дебиторской  задолженности;

- коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности;

- доля сомнительной задолженности (со сроком погашения более 12 месяцев) в общем объеме дебиторской  задолженности;

- доля задолженности в общем  объеме активов или пассивов;

- коэффициент соотношения между  дебиторской и кредиторской задолженностью  за расчетный период.

Заключительный рекомендательный этап начинается с обобщения и оформления результатов анализа  задолженности.

Обобщение результатов анализа задолженности производится для оценки деятельности организации за отчетный период и выявления разнообразных причин, как положительно, так и отрицательно влияющих на общие результаты. После анализа важно выделить главные причины и на их основе разработать и обосновать выводы и предложения по результатам анализа задолженности. Главным итогом в обобщении результатов анализа являются рекомендации по улучшению работы с задолженностью.

 

 

1.2. Методическое обеспечение анализа дебиторской задолженности

 

Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников доходов производственных предприятий. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это, в свою очередь, приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. По российским источникам, дебиторская задолженность в среднем составляет около 33% всех активов организаций. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции и степенью насыщенности ею рынка, емкостью рынка, договорными условиями и принятой системой расчетов на конкретном предприятии, платежеспособностью и аккуратностью дебиторов.

Основными задачами аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью являются:7

- обоснование политики предоставления  товарного кредита и инкассации  задолженностей для различных  групп покупателей и видов  продукции;

- анализ дебиторской задолженности  по персональному списку дебиторов, срокам образования и размерам;

- анализ допустимой и недопустимой  дебиторской задолженности;

- оценка реальности дебиторской  задолженности организации;

- анализ и ранжирование покупателей  в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- контроль за расчетами с  дебиторами по отсроченной или  просроченной задолженности;

- оценка средних сроков погашения  задолженности и сроков их  изменения;

- предварительная оценка платежеспособности  потенциальных покупателей;

- определение приемов и способов  ускорения востребования долгов  и уменьшения безнадежных долгов;

- определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное  поступление денежных средств.

Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью должно базироваться на соответствующей методике анализа дебиторской задолженности.

В отечественной литературе методика анализа в целях управления дебиторской задолженностью, как правило, включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования. Кроме того, необходимо проводить анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитывать реальную дебиторскую задолженность.

Исходная информация, необходимая для проведения анализа дебиторской задолженности, содержится в формах 1 (разд. 2) и 5 бухгалтерской отчетности. На основе этой информации анализ проводится в такой последовательности:8

1) анализ абсолютных и относительных  показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности.

Оценка состояния и структуры дебиторской задолженности, ее движения позволяет определить:

а) динамику изменения дебиторской задолженности в разрезе конкретных дебиторов и их долю в общей совокупности;

б) какова доля каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше трех месяцев) в общей совокупности;

в) динамику изменения каждой составляющей дебиторской задолженности;

г) темп роста остатка по каждому виду дебиторской задолженности и т.п.;

2) оценка доли дебиторской задолженности  каждого вида в объеме оборотных  активов:

доля общей дебиторской задолженности:

d(ДБЗ) = ДБЗ : ОА;

доля краткосрочной дебиторской задолженности:

d(КДБЗ) = КДБЗ : ОА;

доля долгосрочной дебиторской задолженности:

d(ДДБЗ) = ДДБЗ : ОА.

Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов;

3) оценка соотношения темпов  роста дебиторской задолженности (Тр(ДБЗ)) с темпами роста выручки от продаж (Тр(В)):

К = Тр(ДБЗ) : Тр(В).

Значение показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о "замораживании" части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности;

4) анализ соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности.

Необходимо установить фактическое и оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.

Критерием оптимальности соотношения дебиторской и кредиторской задолженности выступает следующее условие:9

    ДБЗ   + ДЕЛЬТАОП >= ДЕЛЬТАОЗ + РПС + КРЗ  ,

       дп                                   дп

 

    где ДБЗ   - допустимая  дебиторская задолженность;

           дп

ДЕЛЬТАОП - изменение операционной прибыли, связанной с производством и реализацией продукции;

ДЕЛЬТАОЗ - изменение операционных затрат, связанных с производством и реализацией продукции;

РПС - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за неплатежеспособности покупателей;

    КРЗ   - допустимая  кредиторская задолженность;

       дп

5) оценка доли сомнительной задолженности в составе дебиторской:10

d(СДБЗ) = СДБЗ : ДБЗ.

Увеличение показателя в динамике свидетельствует о повышении доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, риска невозврата дебиторской задолженности и возможности образования просроченной задолженности. Поэтому предприятие должно стремиться к минимизации данного показателя.

Одним из способов управления сомнительной задолженностью является создание резерва по сомнительным долгам;

6) проанализировать изменение дебиторской задолженности по срокам ее образования.

С этой целью необходимо провести ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до 120 дней; свыше 121 дня;

7) рассчитать реальную дебиторскую  задолженность.

Стоимость дебиторской задолженности в соответствии с договором важна для бухгалтерии организации-кредитора (для последующего взыскания и отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Величина реальных к возврату долгов дебиторов интересует собственников предприятия, оценщиков его активов, аудиторов, финансовых аналитиков, специалистов инвестиционных и иных организаций.

Поскольку денежные средства за время просрочки платежа дебиторской задолженности обесцениваются, более правильно для расчета реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания или позднего взыскания использовать формулу наращенной суммы долга:11

НДБЗ = ПС(1 + СР x СП),

где НДБЗ - наращенная сумма дебиторской задолженности;

ПС - величина первоначальной суммы долга;

СР - годовая ставка рефинансирования;

СП - отношение срока продолжительности задержки платежа к числу дней в году.

Расчетное значение реальной дебиторской задолженности и сопоставление ее с бухгалтерской суммой дебиторской задолженности позволит определить потери предприятия в результате реализации продукции в кредит.

Результаты анализа дебиторской задолженности, проведенного по данной методике, должны учитываться при планировании деятельности предприятия. Кроме того, на базе результатов анализа, проведенного по такой методике, необходимо предложить мероприятия по улучшению управления дебиторской задолженностью и расчетов с дебиторами.

Продажа в кредит, отсрочка платежей при наличии постоянной дебиторской задолженности - обычное явление в деловой жизни организаций, атрибут нашего времени, следствие нормальных хозяйственных отношений в условиях рынка. В этом, в принципе, нет ничего плохого, если взаимные долги оправданны и сбалансированы, если ими разумно управляют.

Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или руководящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь.

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо:12