Управление дебиторской задолженостью организации

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

НИЖЕГОРОДСКИЙ КОММЕРЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ 

Факультет экономики 

Кафедра «Финансы и кредит» 
 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА 

на  тему: 

«УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ» 

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ – 080105 «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

Специализация – «Финансовый менеджмент» 
 
 

 
СОДЕРЖАНИЕ 
 
 

Введение     3

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

1. Правовое регулирование деятельности организации  5
2. Организационно-экономическая характеристика организации 8
3. Анализ финансового состояния 12

2. Анализ управления практики дебиторской задолженностью организации

1. Виды и структура дебиторской задолженности 26
2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью 32
3. Проблемы управления дебиторской задолженностью в ЗАО ТД «Нижкартон» 35

3. Пути совершенствования управления дебиторской задолженностью организации

3.1. Разработка кредитной политики  38

3.2. Применение форм рефинансирования дебиторской задолженности  45

3.3. Планирование величины дебиторской и кредиторской

задолженностей  49

Заключение   54

Список использованной литературы  56

Приложения  

 

ВВЕДЕНИЕ 
 

       Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным  активам предприятия, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, и, как следствие отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, увеличивая риск финансовых потерь. В то же время эффективно организованные денежные потоки являются важнейшим признаком «финансового здоровья» организации.

       Большинство предприятий осознает необходимость  управления дебиторской задолженностью, и проводят различные управленческие мероприятия. Но зачастую они остаются директивными, недостаточно регулярными и редко переносятся на уровень системы управления дебиторской задолженностью.

       Именно  поэтому проблема эффективного управления дебиторской задолженности предприятия  является актуальной.

       Цель  дипломной работы - анализ состояния дебиторской задолженности, систематизация проблем, поиск эффективных форм управления дебиторской задолженностью.

       В связи с этим выделяются следующие задачи:

       - изучение понятия дебиторской задолженности;

       - анализ эффективности управления дебиторской задолженности на примере коммерческой организации;

       - выявление проблем, связанных с управлением дебиторской задолженности

       - разработка мер по повышению  эффективности управления дебиторской  задолженностью 

       Предмет изучения - дебиторская задолженность организаций.

       Объектом исследования является коммерческая организация, созданная в форме закрытого акционерного общества, отчетные данные, по которой приложены в конце работы.

       При написании курсовой был использован  широкий круг учебной литературы: труды отечественных экономистов, аналитические статьи, а также данные информационной сети Интернет. Период исследования 2006-2007 г.г.

 

       ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 

 
       

1. ПРАВОВОЕ  РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

       "Нижкартон"  – это группа компаний, каждая из которых занимается определенным видом деятельности:

       ООО "Нижкартон" специализируется на производстве гофрокартона и тары из него;

       ЗАО Торговый Дом "Нижкартон" осуществляет оптовую торговлю бумагой, картоном, гофрированным картоном, и изделиями из них;

       ООО "ДЭК" сдает в аренду офисное  здание ЗАО ТД "Нижкартон" и  обеспечивает бесперебойное энергоснабжение.

       В данной работе будет рассмотрено  ЗАО ТД "Нижкартон", его деятельность, организационная и хозяйственная структура, взаимоотношения организации с поставщиками и покупателями.

 

       Регулирование деятельности организации осуществляется на двух уровнях, внешнем и внутренним.

1. К внешним источникам регулирования деятельности относится:

• Конституция РФ;

• Гражданский кодекс, предусматривающий особенности ведения деятельности организации, ответственности учредителей в зависимости от организационно-правовой формы; основные положения по составлению договоров;
• Налоговый кодекс, устанавливающий систему налогов и сборов, принципы налогообложения, права и обязанности налоговых органов и налогоплательщиков и т.д.;
• Трудовой кодекс, регулирующий отношения работодателя и работника;
• ФЗ от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»;

• ФЗ от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

• ФЗ от 8.08.2001 г № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»;

• ФЗ от 24.07.2007 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»
• Порядок ведения кассовых операций в РФ;
• Положения по бухгалтерскому учету;
• другие нормативно-правовые акты

 
       

2. К внутренним источникам регулирования деятельности относятся:

• устав,
• учетная политика,
• положения об отделах и службах,
• должностные инструкции
• регламенты, регулирующие отдельные стороны функционирования организации.

       Устав общества разработан в соответствии с законодательством РФ.

       Организация является юридическим лицом, коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

       Организация была зарегистрирована 22 мая 2002 года.

       Уставной  капитал ЗАО ТД "Нижкартон" образован путем оплаты акций  размещенных среди учредителей.

       Ответственность общества

       Общество  несет ответственность по своим  обязательствам, всем принадлежащим  ему имуществом. Общество не несет ответственность по обязательствам своих акционеров, равно как акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

 

       Ответственность учредителей

       Учредители общества несут солидарную ответственность по обязательствам, связанным с его созданием и возникновением до государственной регистрации общества.

       Учредители  не полностью оплатившие акции несут  солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной суммы части стоимости принадлежащих им акций.

 

       Цель  предмет и направления  деятельности

       Цели  общества:

       - удовлетворение потребительского  спроса на товары и услуги;

       - получение прибыли.

       Предметом является осуществление любых работ, не противоречащих уставу и действующему законодательству.

       Основными направлениями деятельности являются:

       - осуществление оптовой и розничной  торговли бумагой, картоном, гофра  – картоном и изделиями из  них;

       - производство и реализация товаров  народного потребления и производственно-технического назначения;

       - оказание различных услуг гражданам и организациям, в том числе справочно-информационных, маркетинговых, дилерских, сервисных, рекламных, агентских, посреднических, транспортно-экспедиционных, внешнеэкономических.

 

       Регулирование деятельности служб осуществляется по средствам, разработанных в организации положений и должностных инструкций.

       В положении о финансовой службе прописаны  задачи и функции службы, обязанности, права и ответственность директора по экономке и финансам.

       Требования  к стажу и образованию работников финансовой службы, их обязанности, права  и ответственность за ненадлежащее исполнение работы указаны в должностной  инструкции.

 

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

 

       Схема организационной структуры представлена на рис. 1.

 

         

       Более подробно рассмотрим структуру финансовой службы и функции её подразделений.

 

       

 

Рис. 2 Структура финансовой службы

 
 

Функции:

1. Финансовый директор

   Осуществление общего руководство подразделениями финансовой службы. Непосредственная работа по функциям финансового отдела.

   В целом функции и задачи финансового  директора определяются должностными инструкциями и требованиями учредителей.

2. Финансовый отдел:
1. Разработка учетной политики предприятия совместно с главным бухгалтером;
2. Подготовка периодических хозяйственно-финансовых отчетов для других подразделений предприятия;
3. Подготовка документов по обслуживанию кредитного пакета;
4. Контроль  подготовки операционных бюджетов;
5. Подготовка финансовых бюджетов;
6. Аудит подразделений финансовой службы;
7. Оптимизация процессов в рамках финансов предприятия (оптимизация налогообложения, оптимизация кредитных ресурсов и проч.)
8. Формирование управленческого баланса;
9. Анализ балансовых показателей;
10. Анализ рентабельности заказов.
3. Бухгалтерия:
1. Разработка рабочего плана счетов;
2. Учет основных средств (ОС), товарно-материальных ценностей (ТМЦ) и денежных средств (ДС).
3. Своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с движением ОС, ТМЦ, ДС;
4. Учет издержек производства и обращения, реализации продукции, выполнения работ (оказания услуг);
5. Учет результатов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, а также финансовых, расчетах и кредитных операций;
6. Обеспечение законности, своевременности и правильности оформления документов, связанных с движением ОС, ТМЦ, ДС;
7. Отражение в учете расходов по заработанной плате, начисление и перечисление налогов и сборов в бюджеты, страховых взносов в государственные внебюджетные социальные фонды;
8. Выполнение расчетно-финансовых операций;
9. Проведение инвентаризации ОС, ТМЦ, ДС, дебиторской и кредиторской задолженности;
10. Бухгалтерская отчетность
11. Налоговая отчетность
12. Оказание методической помощи работникам других подразделений предприятия по вопросам бухгалтерского учета, контроля и отчетности.
4. Планово-экономический отдел:
1. Разработка технико-экономических нормативов материальных и трудовых затрат для определения себестоимости продукции;
2. Калькуляция себестоимости продукции
3. Анализ отклонений экономически рассчитанных и фактических затрат на производство;
4. Обработка нарядов и подготовка и данных для расчета заработанной платы производственного персонала;
5. Разработка экономических моделей, направленных на повышение эффективности и рентабельности производства, качества выпускаемой продукции;
6. Разработка форм первичных учетных документов производственных процессов совместно с производственным отделом;
7. Составление отчетов по движению сырья, заготовок и готовой продукции;
8. Осуществление контроля экономного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
9. Проведение инвентаризации ОС, ТМЦ;
10. Обеспечение руководителей других подразделений достоверной информацией об исполнении производственных процессов.

 
       

3. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 

       Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

 

       Для оценки финансового состояния организации  используется множество показателей, которые подразделяются на три уровня:

1 уровень  - комплексный показатель оценки финансового состояния

2 уровень  - промежуточные финансовые показатели, характеризующие:

- имущественное  состояние

- финансовую  устойчивость

- ликвидность

- рентабельность 

3 уровень  - финансовые показатели (коэффициенты).

 

       Имущественное состояние

 

       Для анализа имущественного состояния  организации необходимо рассмотреть  структуру активов и пассивов организации.

 

Таблица 1

Состав  и структура активов  ЗАО ТД "Нижкартон" на конец

2006, 2007  г.г., тыс. руб.

 
 

       Активы  организации в значительной степени  сформированы за счет оборотных средств, их доля в анализируемых периодах свыше 99 %.

       Внеоборотные  активы на конец 2006 года составляют лишь 0,08 % (или 23 тыс. рублей), на конец 2007 года в результате незначительного увеличения их доля равна 0,1 % (или 43 тыс. руб.)

       Такая структура активов объяснима  родом деятельности организации, для осуществления которой не требуется значительной величины иммобилизированных активов.

       Среди оборотных средств на 2006 год основной удельный вес приходится на краткосрочные финансовые вложения - 42,77 % (11 854 тыс. рублей). Следующей по величине является дебиторская задолженность - 37,89 % (8 331 тыс. рублей).

 

       На  конец 2007 года также краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность являются основными среди оборотных активов. На их долю приходится 39,48 % и 37,89 % соответственно. Это положительная тенденция т.к. у данных активов высокая степень ликвидности, что в целом благоприятно сказывается на финансовом положении организации.

 

 

Таблица 2

Состав  и структура источников финансовых ресурсов ЗАО ТД "Нижкартон" на конец 2006, 2007 г.г., тыс. рублей

 
 

       Среди пассивов ЗАО ТД "Нижкартон" основную часть составляет заемный капитал – 99,09 %. Такая величина заемных средств делает организацию финансово зависимой от своих кредиторов. (В среднем для торговли оптимальное соотношение собственного и заемного капитала составляет 20:80 и именно соотношение влияет на решения кредиторов о предоставлении денежных средств в долг.)

       Однако, стоит заметить, среди заемных источников преобладают платные средства, что свидетельствует о доверии к организации банковских учреждений.

       На  это указывает и увеличение на конец 2007 года платного заемного капитала на 48,9% (или на 9 415,71 тыс. рублей).

       Среди бесплатных заемных средств основной является задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 18,39 % в 2006 году и 16,94 % в 2007 году, что является естественным для большинства организаций. Хотя в общей структуре пассивов, доля этой задолженности уменьшается, значение в динамике возрастает, рост составляет 24,58 %  (или 1 252,18 тыс. рублей).

       Наблюдается положительная тенденция, происходит уменьшение задолженности перед  прочими кредиторами на 34,49 % или на 1 059,86 тыс. рублей.

       В разделе «собственный капитал» изменение происходит лишь с нераспределенной прибылью, увеличение которой составляет 130,88 % (или на 183,75 тыс. рублей). Рост нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной деятельности организации и о том, что часть чистой прибыли капитализируется. Это, несомненно, положительный момент, т.к. вкладываются средства в развитие организации.

       Уставной  капитал представлен в размере, необходимым для осуществления деятельности в форме закрытого акционерного общества.

       Добавочный  капитал образован в результате переоценки основных средств.

       Финансовая  устойчивость

 

       Для определения финансовой устойчивости и платежеспособности организации  необходимо определить несколько показателей:

1. Коэффициент автономии = , где

СК  – собственный капитал;

ВБ  – валюта баланса.

2. Коэффициент платежеспособности = , где

ЗК  – заемный капитал;

ВБ  – стоимость всех активов организации.

3. Коэффициент задолженности =
4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками =  , где

СОС –  собственные оборотные средства;

ОбА –  оборотные активы.

5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками =    , где

З –  величина запасов.

6. Коэффициент обеспеченности запасов нормальными источниками финансирования = , где

КК- краткосрочные  кредиты банка

КЗп –  непросроченная задолженность поставщикам 

Таблица 3

Показатели  финансовой устойчивости и платежеспособности

ЗАО ТД "Нижкартон"

       На  конец 2006 года 99 % стоимости всех активов ЗАО ТД "Нижкартон" создано за счет заемного капитала. Степень зависимости от кредиторов крайне высока. На каждый рубль собственного капитала организация привлекла 174 рубля заемного капитала.

       Стоит заметить собственного капитала организации  достаточно для формирования внеоборотных активов, это положительный момент, т.к. создание таких активов должно происходить за счет собственных ресурсов или долгосрочных заемных средств, что связано с периодом обращения иммобилизированных активов.

       На  конец 2007 года происходит уменьшение коэффициента задолженности, это вызвано ростом собственного капитала. Наблюдается незначительный рост и по показателям обеспеченности собственным капиталом оборотных активов и запасов.

 

       Ликвидность

 

       Ликвидность организации – это ее способность  выполнять свои краткосрочные обязательства.

       Для оценки ликвидности организации применяются коэффициенты ликвидности: 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = , где

ДС –  денежные средства;

КВФ –  краткосрочные финансовые вложения;

КО –  краткосрочные финансовые вложения. 

2. Коэффициент быстрой ликвидности =    , где

ДЗ  –  дебиторская задолженность.

3. Коэффициент текущей ликвидности = , где

ОА –  оборотные активы.

 
 

4. Коэффициент соотношения дебиторской 

и кредиторской задолженности  = , где

ДЗ –  дебиторская задолженность;

КЗ –  кредиторская задолженность.

      Таблица 4

Показатели  ликвидности ЗАО  ТД "Нижкартон"