Управление финансами агрофирмы

ВВЕДЕНИЕ 

     Институт  банкротства является неотъемлемой частью, рыночного хозяйства, и представляет собой неизбежный и объективно обусловленный  результат функционирования рыночных отношений. Данный институт служит мощным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя одновременно экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка.

     В конечном итоге основной целью банкротства, как экономико-правового института, является повышение эффективности  использования производственных ресурсов, что является приоритетной целью экономической политики государства. Очевидно, что сильные и жизнеспособные отечественные предприятия являются ключевой предпосылкой развития российской экономики.

      В рыночной экономике возрастают конкуренция, степень риска, одновременно и реальная стоимость предприятия, повышается его ответственность за  принятие и реализацию всех решений с учетом конечной выгоды. Чтобы выжить в условиях рынка, недостаточно только считать  свои доходы и расходы, регистрировать движение денежных средств, необходимо еще управлять хозяйственными  и финансовыми процессами.

      Кроме того, в условиях нестабильной экономики, высокой инфляции, нестабильности налоговой  системы, недостаточной квалификации или отсутствия менеджеров, все большее распространение получает несостоятельность субъектов хозяйствования.

      Несостоятельность является кризисным состоянием и  его преодоление требует специальных  методов финансового управления.

      Рыночная  экономика выработала обширную систему  диагностики банкротства и методики принятия управленческих решений в условиях угрозы несостоятельности. Эти методики предназначены не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать  неотложные меры по стабилизации, но я для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выяснить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути и разработать рекомендации по их устранению.

      В свою очередь антикризисное управление представляет собой целесообразную деятельность по восстановлению и поддержанию единства экономических интересов внутри и вокруг хозяйствующего субъекта.

      Можно выделить три основных аспекта антикризисного управления:

1. мониторинг и анализ разрушенного единства интересов всех участников бизнеса;
2. проектирование нового реально достижимого единства их экономических интересов, формирование конкретной стратегии антикризисного управления;
3. формирование и реализация комплекса мер в рамках установленной стратегии.

      Значительная часть решений в сфере бизнеса связанных с расходованием финансовых средств характеризуются тем, что будущие доходы и расходы не могут быть определены однозначно и менеджеры при обосновании подробных решений постоянно сталкиваются с неопределенными однозначно будущими результатами своих действий. Основные факторы, обуславливающие это, связанны как с самой спецификой рыночной экономики в условиях которой будущие результаты зависят с одной стороны, от собственных усилий руководства предприятия и тех факторов, на которые оно может оказывать влияние, а с другой – от внешних факторов, прежде всего определяемых рыночной конъюнктурой, на которые организация не может оказать значительного воздействия.

     Проблема  регулирования несостоятельности (банкротства) привлекает к себе внимание ученых и практиков, представляющих как правовые, так и экономические науки.

     Отдельные проблемы, посвященные различным  аспектам несостоятельности, нашли  отражение в работах Астахова В.П., Бапдина К.В., Качкова Н.С., Колесникова  С.М. и других.

     Целью исследования является изучение методологических форм и методов регулирования несостоятельности, исследование проблем применения процедур банкротства.

     Поставленная  в работе цель обусловила необходимость  решения следующих задач:

• рассмотреть теоретические основы антикризисного управления и предотвращения несостоятельности хозяйствующего субъекта;
• отразить методы антикризисного управления сельскохозяйственными предприятиями
• провести анализ финансового состояния ООО «Полесье»;
• дать оценку вероятности банкротства ООО «Полесье»;
• выделить основные мероприятия, способствующие финансовому оздоровлению хозяйствующего субъекта;
• охарактеризовать основные пути финансового оздоровления ООО «Полесье».

      Объектом  исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Полесье» (далее ООО «Полесье»).

      Предметом исследования являются показатели, характеризующие экономическую состоятельность предприятия.

      В работе были использованы следующие  методы исследования: анализ, синтез, сравнение, вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный.

    Теоретической и методологической основой дипломной  работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Л.Т. Гиляровская, В.Р. Банк, В.М. Глазунов, П. Ревенко, Л.Г. Скамай и т.д.

      Цель  и задачи написания работы определили ее структуру, которая состоит из введения, трех глав и заключения. Первая глава раскрывает теоретические основы антикризисного управления и предотвращения несостоятельности предприятия. Вторая глава построена на данных ООО «Полесье» и содержит в себе анализ динамики показателей, характеризующих финансовое состояние, а также оценку ликвидности баланса и оценку вероятности банкротства. В третьей главе обосновываются конкретные предложения (рекомендации) по улучшению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Полесье».

      В качестве источников написания работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ООО «Полесье» за период 2008-2010 гг., а так же специализированные учебные пособия и материалы периодической печати.

      Результаты  экономического анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия. 
 
 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ И ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1. Экономическая сущность банкротства. Направления, принципы

и функции антикризисного управления предприятием 

      Переход к рыночным механизмам хозяйствования привел к появлению нового механизма банкротства.

      В законе «О несостоятельности (банкротства)»  от 26.10.2002 №127-ФЗ дано определение банкротства.

      Несостоятельность (банкротство)- признанная арбитражным  судом или объявленная должником  неспособность должника в полном объеме удовлетворить требование кредиторов по  денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

      С позиций финансового менеджмента  возможное наступление банкротства, представляет собой кризисное состояние  предприятия, при котором оно не способно осуществлять финансовое обеспечение текущей хозяйственной деятельности.

      В общественной экономической литературе отдельные авторы под антикризисным  управлением понимают либо управление в условиях  уже наступившего кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия их этого состояния. Нам же представляется, что антикризисное управление надо понимать шире. Оно должно априорно опережать и предотвращать неплатежеспособность и несостоятельность предприятия.

      В стратегическом плане антикризисное управление должно обеспечить предприятию в течение длительного периода такое конкурентное преимущество, которое позволит иметь востребованные рынком услуги и достаточно денежных средств для оплаты всех своих обязательств, возникающих при их создании и продажах.

      Антикризисное управление - это: [16]

• анализ внешней  среды и внутреннего потенциала конкурентных преимуществ для выбора его стратегии развития;
• предварительная диагностика причин возникновения кризисных ситуаций в экономике и финансах предприятия, а также возможного банкротства;
• комплексный анализ финансово - экономического состояния предприятия для установления методов его финансового оздоровления;
• разработка рекомендаций по выходу из предкризисного или кризисного финансового состояния, финансового оздоровления предприятия;
• процедуры антикризисного управления и контроль за их поведением.

      Такая трактовка антикризисного управления предопределила логику и структуру  проводимого исследования в дипломной  работе.

      Проблема  антикризисного управления несостоятельным предприятием вытекает из самой природы рыночных отношений. Воздействие на предприятие с помощью института банкротства позволяет перестроить работу не только самого предприятия, но и улучшить финансово - экономический климат других хозяйствующих субъектов, снизить объем неплатежей.

      Преодоление кризисного состояния, диагностируемого как «угроза банкротства», требует  разработки специальных методов  финансового управления предприятием.

      Рыночная  экономика выработала обширную систему  финансовых методов предварительной диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства, которая получила название «системы антикризисного финансового управления». Для реализации этой системы управления в странах с развитой экономикой готовятся особые специалисты -  менеджеры по антикризисному управлению компаний. Суть этой системы управления состоит в том, что угроза банкротства диагностируется еще на ранних стадиях его возникновения, что позволяет своевременно  привести в действие специальные финансовые механизмы защиты и обосновать необходимость определенных реорганизационных процедур. Если эти механизмы и процедуры в силу несвоевременного или недостаточно эффективного их осуществления не привели к финансовому оздоровлению предприятия, оно стоит перед необходимостью в добровольном или принудительном порядке прекратить свою хозяйственную деятельность и начать ликвидационные процедуры.

      Основной  целью антикризисного финансового  управления является быстрое возобновление  платежеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия воизбежание его банкротства. С учетом этой цели на предприятии разрабатывается специальная политика антикризисного финансового управления при угрозе банкротства. Она может быть сформулирована следующим образом: политика антикризисного финансового управления представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в разработке и использовании системы методов предварительной диагностики угрозы банкротства и механизмов финансового оздоровления предприятия, обеспечивающих его защиту от банкротства.

      Реализация  политики антикризисного финансового  управления при угрозе банкротства  предусматривает следующие процедуры, представленные на рисунке 1.

      Основное  содержание политики антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства:

1. периодическое исследование финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития, вызывающих угрозу банкротства. В этих целях в системе общего анализа финансового состояния предприятия выделяется особая группа объектов наблюдения, формирующая возможное «кризисное поле», реализующее угрозу банкротства. В процессе исследования показателей «кризисного поля» применяются как традиционные, так и специальные методы анализа. Анализ и контроль таких показателей включается в систему мониторинга финансовой деятельности предприятия;

Рис. 1 –  Содержание политики антикризисного управления 

2. определение масштабов кризисного состояния  предприятия. При обнаружении существенных отклонений от нормального хода финансовой деятельности, определяемого направлениями его финансовой стратегии и системой плановых и нормативных показателей, выявляются масштабы кризисного состояния предприятия, т.е. его глубина с позиций угрозы банкротства. Такая идентификация масштабов кризисного состояния предприятия позволяет осуществлять соответствующий селективный подход к выбору системы механизмов защиты от возможного банкротства;
3. изучение основных факторов, обусловивших (и обуславливаемых в предстоящем периоде) кризисное развитие предприятия. Разработка политики антикризисного финансового управления определяет необходимость, предварительной группировки таких факторов по основным определяющим признакам; исследование степени влияния отдельных факторов на формы и масштабы кризисного финансового развития; прогнозирование развития факторов, оказывающих такое негативное влияние;
4. формирование целей и выбор основных механизмов антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства. Цели и механизмы антикризисного состояния предприятия должны соответствовать масштабам кризисного состояния предприятия и учитывать прогноз развития основных факторов, определяющих угрозу банкротства. С учетом этих условий, финансовый менеджмент на данном этапе может быть направлен на реализацию трех принципиальных целей:

• обеспечение финансового оздоровления предприятия за счет реализации внутренних резервов хозяйственной деятельности;

• обеспечение финансового оздоровления предприятия за счет внешней помощи и частичное реорганизации;
• прекращение хозяйственной деятельности и начало процедуры банкротства (в связи с невозможностью финансового оздоровления предприятия).

      Соответственно  этим целям формируются и системы  механизмов финансового управления предприятием при угрозе банкротства, которые составляют содержание последующих направлений политики:

1. внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия. Внутренние механизмы финансовой стабилизации должны обеспечить реализацию срочных мер по возобновлению платежеспособности и восстановлению финансовой устойчивости предприятия за счет внутренних резервов. Эти механизмы основаны на последовательном использовании определенных моделей управленческих решений, выбираемых в соответствии со спецификой хозяйственной деятельности предприятия и масштабами кризисных явлений в его развитии. В системе антикризисного финансового управления этому направлению политики уделяется первостепенное внимание;
2. выбор эффективных форм санации предприятия. Если масштабы кризисного финансового состояния предприятия не позволяют выйти из него за счет реализации внутренних резервов, предприятие вынуждено прибегнуть к внешней помощи, которая обычно принимает форму его санации. Санация предприятия может проводиться как до, так и в процессе производства дела о банкротстве. В первом случае предприятие может само выступить инициатором своей санации и выбора ее форм. В процессе санации необходимо обосновать  выбор наиболее эффектных ее форм (включая формы, связанные с реорганизацией предприятия) с тем, чтобы в возможно более короткие сроки достичь финансового оздоровления и не допустить объявления банкротства предприятия;
3. финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве предприятия. В большинстве случаев такое обеспечение носит вынужденный характер и регулируется законодательством. Осуществление ликвидационных процедур последует за принятием решения арбитражного суда о признании предприятия банкротом (случаи самоликвидации, не связанные с банкротством предприятия, в политике антикризисного финансового управления не рассматриваются). Финансовое обеспечение ликвидационных процедур связано с разработкой  соответствующего бюджета, подготовкой активов к реализации, обеспечением требований кредиторов за счет реализуемого имущества. Эти функции менеджмента возлагаются обычно на ликвидационную комиссию.

     Антикризисное управление (антикризисный менеджмент) стало одним из самых «популярных» терминов в деловой жизни России. В одних случаях антикризисное управление это сохранение и укрепление конкурентного положения предприятия. Это управление в условиях неопределённости, риска. 

     В других - антикризисное управление это предотвращение банкротства предприятия, восстановление его платёжеспособности. Это управление в условиях конкретной кризисной ситуации, оно направлено на вывод предприятия из данной кризисной ситуации и восстановление его конкурентоспособности. Антикризисное управление в узком смысле чаще всего имеет место на стадии спада.

     В специальной литературе даются различные определения понятия «антикризисное управление». В учебнике «Антикризисное управление. Модуль 11» дается такое определение: «антикризисное управление – совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию-должнику». По нашему мнению, данное определение носит весьма ограниченный и односторонний  характер. Известно, что кризисы имеют место не только на уровне отдельного предприятия (организации), но и в наиболее крупных социально-экономических системах: корпорациях, отраслях, регионах. Данное определение также не отражает тот факт, что важнейшими задачами антикризисного управления  являются своевременное обнаружение симптомов кризиса, его профилактика, снижение отрицательных последствий и минимизации потерь от кризиса.

     Более полно суть антикризисного управления определена в учебнике «Антикризисное управление» под редакцией профессора Э.М. Короткова: «Антикризисное управление – это управление, в котором  поставлено определенным образом предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития.

     Возможность антикризисного управления, его эффективность  определяется человеком, его способностью предвидеть, прогнозировать развитие социально-экономических процессов на макро - и микроуровне, сосредотачиваться на решении наиболее сложных проблем, изучать и обобщать опыт предотвращения и преодоления кризисных ситуаций. Находить в каждом отдельном случае наиболее адекватные приемы и способы преодоления или смягчения последствий кризисов.

     Основное  содержание антикризисного управления раскрывается в следующих положениях:

• кризисы можно прогнозировать, ускорять, отодвигать и смягчать;
• кризисы можно в определенном смысле предупреждать;
• кризисными процессами можно до определенного предела управлять;
• управление в условиях кризиса требует особых подходов, специальных знаний, опыта и искусства;
• к кризисам необходимо готовиться (создание антикризисных групп, отделов).

     Таким образом, по нашему мнению, верным является системный подход к антикризисному управлению, когда антикризисное управление рассматривается как комплекс мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов по его устранению и преодолению, в которых на первый план выдвигаются задачи профилактики кризиса, разработки мер по снижению его негативных последствий (рис. 2). Исходя из этого, наиболее верным определением является определение антикризисного управления, данное профессором А.Г. Грязновой в книге «Антикризисный менеджмент»:

     «Антикризисное  управление - такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы».

Рис. 2-  Антикризисное управление: требования к системе, механизму и процессу управления

     Важным  элементом системы антикризисного управления являются его функции. Функции антикризисного управления – это виды деятельности, которые отражают предмет управления и определяют его результат. Они отвечают на простой вопрос: что надо делать, чтобы управлять успешно на всех стадиях кризиса (рис. 2).

      Таким образом, выделяют 6 функций антикризисного управления:

• предкризисное управление;
• управление в условиях кризиса;
• управление процессами выхода из кризиса;
• стабилизация неустойчивых ситуаций;
• минимизация потерь и упущенных возможностей;
• своевременное принятие решений.

Рис. 3- Функции антикризисного управления 

     Каждая  из функций имеет свои особенности, но в совокупности они отражают содержание антикризисного управления.

     Антикризисному  управлению, как всякому управлению, присущи свои принципы. К числу основных принципов, на которых базируется система антикризисного управления, относятся:

     1. Ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Учитывая, что возникновение кризиса на предприятии несет угрозу самому существованию предприятия и связано с ощутимыми потерями капитала его собственников, возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации.

     2. Срочность реагирования на кризисные явления. Каждое появившееся кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает новые сопутствующие ему явления. Поэтому чем раньше будут применены антикризисные механизмы, тем большими возможностями к восстановлению будет располагать предприятие.

     3. Адекватность реагирования предприятия на степень реальной угрозы его финансовому равновесию. Используемая система механизмов по нейтрализации угрозы банкротства в подавляющей своей части связана с финансовыми затратами или потерями. При этом уровень этих затрат и потерь должен быть адекватен уровню угрозы банкротства предприятия. В противном случае или не будет достигнут ожидаемый эффект (если действие механизмов недостаточно), или предприятие будет нести неоправданно высокие расходы (если действие механизма избыточно).

     4. Полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства предприятие должно рассчитывать исключительно на внутренние финансовые возможности.

     Вышеперечисленные принципы являются основой организации  антикризисного управления предприятием.

     Антикризисное управление, как особый тип управления, имеет предмет воздействия – возникающие в социально-экономических системах проблемы, острые противоречия, предполагаемые и реальные факторы кризиса, угрожающие их существованию или резко снижающие эффективность деятельности.

     Любое управление в определенной мере должно быть антикризисным или становится таковым по мере вступления организации в полосу кризисного развития. Игнорирование этого положения имеет отрицательные последствия, а его учет способствует безболезненному прохождению кризисных ситуаций.

     Кризисы различны, и управление ими также  может быть различным. Это многообразие проявляется в системе и процессах управления (алгоритмах разработки управленческих решений) и особенно в механизме управления. Не все средства воздействия дают необходимый эффект в предкризисной или кризисной ситуации.

     Антикризисное управление характеризуется своей системой управления, набором механизмов управления, специфическими процессами и технологиями управления, стилем управления.

     Система антикризисного управления должна обладать особыми свойствами:

1. гибкость и адаптивность;
2. склонность к усилению неформального управления;
3. диверсификация управления, поиск наиболее приемлемых типологических признаков эффективного управления в сложных ситуациях;
4. снижение централизма для обеспечения своевременного ситуационного реагирования на возникающие проблемы;
5. поиск наиболее эффективных средств и методов управления;
6. усиление интеграционных процессов, позволяющих концентрировать усилия и более эффективно использовать потенциал компетенции.

     Антикризисное управление имеет особенности и  в плане его технологий:

1. мобильность и динамичность в использовании ресурсов, проведении изменений и преобразований, реализации инновационных программ;
2. осуществление программно-целевых подходов в технологиях разработки и реализации управленческих решений;
3. повышенная чувствительность к фактору времени в процессах управления, осуществлению своевременных действий по динамике ситуаций;
4. усиление внимания к предварительным и последующим оценкам управленческих решений и выбору альтернатив поведения и деятельности;
5. использование антикризисного критерия качества управленческих решений при их разработке и реализации.