Управление ликвидностью коммерческих банков

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное  агентство по образованию

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

  ВЫСШЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ 

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Факультет переподготовки и повышения квалификации

 дипломированных  специалистов

Кафедра банковского  дела и страхования

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Управление  ликвидностью коммерческих банков

ГОУ ОГУ 080105.65 23 08.07  ОО

Зав.кафедрой                                                                                               Парусимова Н.И.

«Допустить к защите»

«_____»____________2008г.

Руководитель                                                                                              Измалкова Е.А.

Дипломник                                                                                                  Карасевич З.А.

Нормоконтролер                                                                                        Доронкина М.П.

Рецензент                                                                                                    Сторожук Г.В.

Оренбург 2008

Аннотация

Дипломная работа содержит 105 страниц, в том числе 14 рисунков, 28 таблиц, 61  литературный источник, 18 приложений, состоит из 3 глав.

В первой главе определяется сущность и основные элементы управления ликвидностью коммерческих банков. В работе определены исторические этапы развития теорий управления ликвидностью банка – теория коммерческих ссуд, теория надежного дохода, управления пассивами и активами банка. Предложены современные методики оценки и анализа ликвидности банка

Во второй главе анализируется система управления ликвидностью банка. Подробно рассмотрены методы коэффициентного анализа, методика оценки чистого оттока средств, методика управления дисбалансами сроков и объемов активов и пассивов банка. Представлен материал анализа банковской системы, анализ ликвидности регионального коммерческого банка  ОАО НИКО – банка г. Оренбурга.

Также во второй главе были определены проблемы и перспективы совершенствования методик управления ликвидностью на основе платежных потоков в банке..

В третьей  главе на основе выделенных проблем  управления кредитными организациями были определены основные задачи совершенствования системы управления ликвидностью, а также были охарактеризованы основные параметры оптимального устойчивого развития банков.

The summary

Degree work contains 105 pages, including 14 figures,28 tables, 61 sources, 18 appendices. It consists of 3 chapters.

In the first chapter the essence of a management of commercial bank, stages and elements of management is defined by a credit portfolio, the control system of bank risks is characterized, methods of management by the activ portfolio, directed on minimization of credit risk are considered, and also evolution of managerial process by a credit portfolio is analyzed.

In the second chapter the system of crediting and system risk-management of bank is analyzed, the widespread analysis of quality of a management of bank for some years is spent. As a result of the lead analysis conclusions which specify merits and demerits of a control system of a management and systems risk-management of bank on the basis of what measures on optimization of the given processes have been offered have been generated. Also in the second chapter problems and prospects of development of crediting and management of a credit portfolio in bank system of Russia have been certain.

In the third chapter on the basis of the allocated problems of management in system risk-management of bank had been certain the primary goals of perfection of a control system by crediting and credit risk, and also key parameters of optimum control by a management in system risk-management of bank have been characterized

Содержание

Введение

        Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы.  Особую актуальность вопросам регулирования ликвидности банка придал разразившийся в России финансовый кризис в 1998г, 2004г,2007г. Многие российские банки, демонстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему ликвидности без участия ЦБ РФ, быстро адаптироваться в изменчивой финансовой среде.

        Массовые проблемы с ликвидностью  и платёжеспособностью российских  банков были связаны не столько  с возникновением конкретного  кризиса, а с особенностями  условий деятельности российских  банков; наличием разнообразных  рисков; их высокой величиной; отсутствием адекватных, а во многих случаях и вообще каких – либо реальных систем страхования; неустойчивой и высокой изменчивостью процессов, происходящих в экономике и банковской системе.  

В данной ситуации особую роль приобретает управление ликвидностью банка и то, насколько это управление соответствует реально складывающимся условиям его деятельности и насколько быстро и адекватно оно способно меняться в случае изменения этих условий.    

Риск потери ликвидности наиболее разрушителен и непредсказуем по возможным фатальным последствиям для банка. Поэтому неслучайно, что управление ликвидностью является одной из важнейших задач, стоящих перед финансовыми менеджерами коммерческого банка.

В связи с этим основной целью данной работы является рассмотрение новых подходов к оценке и управлению ликвидностью коммерческих банков.

Для реализации поставленной цели в работе будут решены следующие  задачи:

а) выявлены сущностные характеристики современной системы  управления ликвидностью банков;

б) рассмотрены новые подходы к оценке и управлению ликвидностью;

в) выявлены проблемы, связанных с управлением и оценкой ликвидности и механизмы их преодоления.

В качестве объекта исследования выступает ликвидность коммерческого  банка ОАО «НИКО –банк» г. Оренбурга.

Основными методами, которые  использовались при рассмотрении новых  подходов к управлению и оценке ликвидности  банка являются метод сравнения  и метод коэффициентов.

Методологической базой  работы являются Инструкция ЦБ РФ № 110-И «Об обязательных нормативах банков», учебные пособия, монографии и периодическая печать, официальные сайты ЦБ РФ и «НИКО –банка».

В качестве информационной базы выступают данные журналов: «Банковское дело», «Деньги и кредит».

1 Управление  ликвидностью коммерческого банка

             1.1Необходимость управления ликвидностью  коммерческого банка

Управление ликвидностью в коммерческом банке – сложный, многофакторный процесс его деятельности, требующий необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведение всестороннего анализа, прогнозирование тенденций, оценки рисков, знание формальных методов, математических процедур. Процесс управления ликвидностью также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами. Необходимо обратиться к самому понятию «ликвидность».

         Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.

         Нормативный документ Банка России определяет банковскую ликвидность следующим образом: «под ликвидностью понимается способность кредитной организации обеспечивать своевременное  выполнение своих обязательств». Однако термин «ликвидность» имеет более расширенное и глубокое содержание.

В силу своего многоаспектного характера  и значения для коммерческого  банка можно охарактеризовать банковскую ликвидность как способность  коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед  контрагентами и в полном объёме, оказывающую определяющее влияние на его деятельность.

 Под ликвидностью понимают способность банка трансформировать свои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств, при недостатке платежных средств, а также удовлетворять требования клиентов в кредитах. Средства для этого могут накапливаться заранее, приобретаться путем продажи определенных активов или покупки пассивов.

Определение ликвидности  банка только как запаса его денежных средств, сопоставленного с потребностями в них, является довольно узким подходом.Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка. В то же время понятие «ликвидность банка» (и как запас, и как поток) значительно уже (т. к. в большей мере это внутренняя характеристика банка) понятия «платежеспособность», которое включает в себя взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Ликвидность приэтом является необходимым условием платежеспособности.

На современном  этапе развития зарубежных банков приоритетными при

управлении их ликвидностью являются пассивные операции, поскольку накоп-ление  ликвидных средств в активах  снижает темпы развития банковских организаций, требующего постоянно возрастающего притока денежных средств.Поэтому для крупных банков управление ликвидностью является синонимом управления пассивами. Ликвидность банка является одной из важнейших характеристик его надежности. Под управлением ликвидностью понимается способность удовлетворения спроса на финансовые ресурсы со стороны клиентов банка в течении операционного дня с приемлемым уровнем издержек.

Поток наличности от погашаемых кредитов и других финансовых инструментов, покупаемых депозитов,  платежей клиентов на свои счета должен быть достаточен на выдачу новых кредитов и покупку  активов,  на проведение платежей со счетов клиентов по их распоряжениям,  выплату депозитов (и процентов по ним). Клиенты могут предъявить спрос на ресурсы с целью изъять депозиты, осуществить платежи или взять кредит, в т.ч. для коррекции собственной ликвидности.

Безусловно, банк может проводить  осторожную финансовую политику ( в  первую очередь кредитную) и иметь  высокую ликвидность, однако рано или  поздно возникнет вопрос о низком уровне доходности активов и капитала. С другой стороны, баланс банка с  предельно возможной долей кредитных вложений, высокой доходностью, но низкой ликвидностью ни у кого не может вызвать доверия. Таким образом, наиболее важные задачи  обеспечения ликвидности состоят в поддержании оптимального соотношения между ликвидностью и прибыльностью, а также обеспечения сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам.  Для поддержания текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов, что автоматически накладывает определенные ограничения на уровень вложений в низколиквидные активы (кредиты).

Управление ликвидностью может осуществляться  путем управления активами  или управлением пассивами. Ликвидность можно купить на рынке (данный термин понимается как покупка  наличности с целью поддержания  платежеспособности), а также приобрести путем продажи накопленных ликвидных активов. Важнейшими инструментами управления ликвидностью в российских условиях является валютный рынок, рынок межбанковского кредита и государственных ценных бумаг.

Способ управления активами заключается в поддержании необходимого запаса высоколиквидных средств в рублях и валюте, таких как остатки в РКЦ, кассе, на корреспондентских счетах; средств размещенных в «короткие» межбанковские кредиты, а также наличия достаточного объема ликвидных ценных бумаг. Правильное планирование ликвидности не требует значительных продаж ценных бумаг, так как при этом может возникнуть ситуация с фиксацией убытков. К сожалению, в условиях российской экономики пока не развит рынок вторичных ценных бумаг (ипотечных и закладных облигаций), который при развитой рыночной экономике позволяет повысить ликвидность банка и, в значительной степени, снять ограничения на абсолютную величину кредитных вложений. Это является серьезным препятствием для доведения уровня кредитов на уровень банковских систем развитых экономик.

Впрочем, во время  летнего кризиса 2004 г. были совершены  сделки по покупке кредитов, кроме  того появлялись сообщения о намерении  провести выпуск ценных бумаг под  секьюритизацию розничных портфелей рядом банков, поэтому возможность использования такого механизма рефинансирования вполне реальна.

Размер запаса ликвидности, измеряемого коэффициентом  ликвидности (отношение ликвидных  активов к обязательствам до востребования), зависит от размера банка, вариабельности клиентской базы, от состояния финансовых рынков. Вследствие большой вариабельности своих остатков более мелкие банки должны иметь больший запас.

Способ управления пассивами заключается в привлечении  займов на межбанковском рынке  (оперативное  управление) и планомерном привлечении депозитов (стратегическое управление). Кроме того, используются операции репо - соглашения о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене. На самый крайний случай привлекают краткосрочные займы в Центральном банке.

Риск управления путем межбанковского кредитования возникает, когда необходимо привлекать средства в момент дефицита – например на отчетные даты. Банк не может долгое время «пылесосить» на межбанковском рынке, как правило, если такой период превышает  7-10 дней, самые острожные партнеры начинают закрывать  лимиты, особенно, если баланс показывает снижение ликвидности за счет увеличения неликвидных активов или оттока клиентов.

Издержки на покупку ликвидности при реализации активов зависят от степени ликвидности финансового инструмента, определяемого характеристиками соответствующего сегмента финансового рынка. При колебаниях рынка и возникновении локального дефицита ликвидности, когда цена инструмента падает, возможны потери, даже если  собственная ликвидность инструмента абсолютна или достаточно высока (например, для валюты и ГКО). Уровень потерь зависит от емкости и ликвидности рынка в условиях кризисной ситуации.

Не менее важный инструмент управления ликвидностью - приток “длинных” вложений (депозитов), которые в условиях развитой рыночной экономики создаются главным образом за счет сбережений населения, что соответствует характеру поведения домашних хозяйств. В результате потери доверия к банковской системе весьма значительная (в масштабах страны) часть сбережений населения находится не в форме рублевых банковских депозитов, а в форме валютной наличности, что не только сокращает кредитный потенциал банковской системы, но также снижает ее ликвидность. Средства корпоративных клиентов, составляющих основу клиентской базы российского банка, имеют менее стабильный характер.

 Для управления ликвидностью с минимальными издержками банку необходим безупречный финансовый имидж - любая негативная информация может привести к кризису ликвидности в результате массового  панического изъятия наличности со стороны клиентов, при одновременном закрытии лимитов на банк на рынке межбанковского кредита. Банки, имеющие значительные активы, большой капитал, обширную клиентскую базу могут иметь меньшие издержки при поддержании ликвидности.  Необходимо иметь как можно больше действующих лимитов на банки-партнеры, чтобы в критический момент иметь дополнительную возможность привлечения. 

Значительную  роль играет системный аспект –  в кризисные ситуации ликвидность  рынков, особенно межбанковского, падает и найти деньги достаточно сложно.

Интересно мнение П.Уильяма Сидмэна, Председателя ФКСД (Федеральной корпорации по страхованию депозитов США): “Если вы до конца разобрались в нашей финансовой системе, то вы поняли, что вся она зиждется на доверии и ни на чем другом … если подрывается доверие, то все остальное подрывается очень быстро”.

Сценарий потери платежеспособности в значительной степени традиционен.  Как правило, в этом случае руководство  не уделяет  достаточно внимания значению риск-менеджмента.  Вследствие этого банк допускает нерациональную кредитную политику, увлекается спекуляциями, принимает значительный инвестиционный или валютный риск, неэффективно использует ресурсы. Баланс демонстрирует снижение ликвидности, прибыли и капитала, увеличение доли проблемных активов.  Репутация банка падает. Закрываются лимиты на межбанковском рынке.  Начинаются сбои в платежах. Клиенты стремятся вывести свои средства, предупреждают своих контрагентов и переводе платежей на другие банки. Банк продает  свои активы, снижается объем поступлений на корсчет банка, уменьшается валюта баланса. Если менеджмент не в состоянии прекратить отток средств, наступает потеря платежеспособности.    

Приведем типичный пример кризиса  ликвидности Bank of New England [1, стр.466], объявленного неплатежеспособным 6 января 1991 г. В 80-е годы банк проводил достаточно рискованную кредитную политику. Сообщения об убытках за 1990 г. привели к тому, что клиенты стали снимать средства - 4,5 января 1991 г. было выведено около 1 млрд. долларов депозитов и банк был закрыт.Подобные примеры характерны и для банков России в 2004г, банков Европы  и США в 2008году.

По мнению Дж.Ф.Синки, мл.[1], одна из важнейших проблем управления ликвидностью заключается в том, что могут возникнуть непредвиденные потребности в ликвидности. В процессе обычной работы у менеджеров банка может возникнуть иллюзия, что банк в любой момент может решить проблемы, даже купив ликвидность по высокой цене. На самом деле все не так просто. Известен пример кризисной ситуации First National Bank of Browing (США) в результате проведения баскетбольного матча 5-го марта 1980 года, потребовавшего большого количества наличных денег, не оказавшихся в банке и местном городе [1, стр.463-464].

Для оценки  ликвидности  чаше всего используют коэффициентный метод. Очевидно, что кредитные организации с высококачественными активами,  достаточным капиталом и нормальным уровнем ликвидности имеют возможность привлекать ресурсы по более низким ставкам. Банк, имеющий достаточную депозитную базу в меньшей степени подвержен резкому оттоку средств. Ниже приводятся определение показателей , характеризующих степень риска ликвидности. Чтобы сделать правильные выводы, наиболее важно оценивать именно динамику показателей ликвидности, а также причины, их вызывающие - увеличение доли ликвидных или неликвидных активов, приток средств  клиентов или напротив. Следует иметь ввиду, что указанные параметры должны лежать в определенном диапазоне – чрезмерно низкая ликвидность связана с риском, а избыточная ликвидность – с недополученными доходами.

Коэффициент мгновенной ликвидности:

        (1.1)

Отношение высоколиквидных активов  LAm (касса, РКЦ, корреспондентские счета ностро, размещенные межбанковские кредиты на срок до одного дня, средства на бирже) к обязательствам до востребования Lс (корреспондентские счета лоро, привлеченные межбанковские кредиты на срок до одного дня, средства на расчетных счетах юридических и физических лиц, депозиты до востребования, кредиторы по операциям).

Рассчитываются как по всему  балансу, так и отдельно в рублях и валюте. Определяет способность  банка выполнить обязательства  перед клиентами в течении  операционного дня. Приемлимый диапазон в целом по балансу лежит в  интервале 15-20%£LRm£30-35% - зависит от стратегии, величины баланса, стабильности клиентской базы, состояния рынка. Запас валютной ликвидности, как правило, должен быть больше, чем рублевой.  Величина коэффициента определяет способность банка ответить на идентичную величину оттока средств клиентов  в течении операционного дня.

Следует иметь ввиду, что даже при  продаже таких высоколиквидных  активов, как  драгметаллы, ГКО-ОФЗ, векселей первоклассных эмитентов  средства поступают на следующий  день. Объем реализации этих активов, проведенный  без существенного воздействия на рынок, может быть меньше, чем необходимо для покрытия дефицита. Необходимо также учитывать возможный дисконт потерь.

 На объем возможной продажи  влияет также состояние рынка  – на растущем он значительно  больше, чем на падающем. Имеет значение и срочность актива, например, спрос на короткие государственные бумаги выше, чем на длинные.

Коэффициент текущей ликвидности:

        (1.2)

Отношение ликвидных активов  LA (касса, РКЦ, драгметаллы, корреспондентские счета ностро, межбанковские кредиты выданные на срок до недели, ликвидные ценные бумаги и векселя [ГКО, ОФЗ, векселя системообразующих эмитентов], средства на бирже) к  обязательствам L  (корреспондентские счета лоро,  межбанковские кредиты привлеченные на срок до недели, средства на расчетных счетах юридических и физических лиц, депозиты юридических лиц, кредиторы по операциям).

Рассчитываются как по всему  балансу, так и отдельно в рублях и валюте. Определяет способность  банка выполнить обязательства перед клиентами на срок до недели. Для консервативной оценки в обязательствах учитываются депозиты. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности 25-35%£LRс£35-45% устанавливается на более высоком уровне, исходя из вероятности более значительного вывода средств.

Коэффициент покрытия:

        (1.3)

Отношение срочных активов  AL (кредиты, ценные бумаги - инвестиционный портфель) к срочным пассивам PL (депозиты). Показывает достаточность покрытия срочных активов депозитами. Зависит от стратегии банка. Существует оптимум -  минимальное значение этого показателя связано с риском ликвидности, а высокое – с повышением процентных расходов. Оптимальное значение - 40-45%£CR£50-70%. Определяется политикой банка, зависит от степени устойчивости остатков на расчетных счетах клиентов.

Уровень внешнего финансирования:

       (1.4)

Отношение сальдо нетто-займов на межбанковском  рынке (привлеченные межбанковские  кредиты и лоро счета за вычетом  размещенных межбанковских кредитов и ностро-счетов) к клиентской базе. Показывает совокупную позицию на межбанковском  рынке (донор, акцептор). Ограничивает возможности займов на межбанковском рынке. Нормативное значение –30%£EFL£30%

Нормативы ЦБ РФ (Инструкция ЦБ РФ N 110) : мгновенной ликвидности (Н2) - соотношение сумм высоколиквидных активов  к обязательствам до востребования - не менее 15%; текущей ликвидности (Н3) - соотношение сумм ликвидных активов  к обязательствам до востребования и на срок до 30 дней - не менее 50%;долгосрочной ликвидности (Н4) – отношение кредитных требований на срок с выше 1 года к сумме капитала банка и привлеченных пассивов со сроком погашения свыше 1 года -  не более 120% были снижены, ранее Н2- 20%, H3-70 %) 

Показатели ликвидности относятся  к группе показателей оценки финансового состояния банка, которую некоторые зарубежные аналитики ставят на первое место по степени их важности для деятельности кредитного учреждения в целом.

Возникновение проблем с ликвидностью у банка ограничивает его возможности  как кредитной организации и  коммерческого предприятия, а также  может привести к нарушениям или  возникновению недоверия у клиентов. Это может проявиться в задержке платежей по поручению клиентов и непосредственно в невозможности осуществить банком ту или иную банковскую операцию в данный момент. Наличие данных проблем не способствует нормальному функционированию банка. С другой стороны. Можно сказать, что должный уровень ликвидности является не только условием для нормального функционирования, но и одним из основных показателей его деятельности. Так отсутствие проблем с ликвидностью у банка, является положительной характеристикой его деятельности. Следовательно, ликвидность – это индикатор здоровья банка. Возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.

В мировой банковской теории и практике ликвидность принято  рассматривать как запас и  поток. Ликвидность как запас включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определённый конкретный момент времени путём изменения структуры активов  в пользу их высоколиквидных статей за счёт имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

Ликвидность как поток  анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка  в течении определённого периода  времени изменять сложившийся неблагоприятный  уровень ликвидности или предотвращать ухудшение полученных результатов, достигать объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счёт эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заёмных средств, повышения финансовой устойчивости банка путём роста доходов.

Функциональное значение банковской ликвидности выражается в том, что при соблюдении банком должного уровня ликвидности:

- удовлетворяется денежный  спрос со стороны клиентов, производящих  платежи по своим расчётным, текущим счетам и (или) выступающих с просьбой получения кредита, а также требования вкладчиков в случае изъятия им средств с депозитов;

- банк является привлекательным  для клиентов, стремящихся избегать  риска недобросовестности со  стороны кредитной организации в осуществлении клиентских платежей;

- банк имеет возможность  не осуществлять «горящих» продаж  активов, таким образом предотвращая  неприбыльные или убыточные операции.

Обеспечение ликвидности - задача весьма сложная и проблематичная как для самих банков, так и для всей банковской системы  в целом.

Для коммерческих банков сложность заключается прежде всего  в том, что ликвидность банка  и его доходность сопряжены обратно  пропорциональной зависимостью: чем  выше ликвидность, тем ниже доходность банка, и наоборот, а это противоречит основному предпринимательскому интересу банка – получению прибыли.

Для банковской системы  в целом важность и необходимость  управления ликвидностью коммерческих банков заключается в том, чтобы  с помощью регулирующих функций ЦБ РФ обеспечить: стабильность функционирования банковской системы в целом; защиту интересов государства, вкладчиков и кредиторов; осуществление  государственной денежно – кредитной и финансовой политики.

Ликвидность можно рассматривать  как многоуровневую систему, которая выглядит следующим образом:

а) ликвидность банковской системы государства;

б) ликвидность отдельного банка;

в) ликвидность баланса банка;

г) ликвидность активов;

д) ликвидность ссуд и других групп активов;

е) ликвидность клиентов.

Ликвидность банковской системы в целом зависит от того, насколько ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом. Ярким примером проблем, возникших с ликвидностью банковской системы России, явился известный кризис 1998 года. Особенности развития России в 1991-1998 годах состояли в том, что государство, с одной стороны, брало на себя значительные социальные обязательства, а с другой — было не способно выполнять их путем сбора адекватных налоговых платежей. Результатом явился огромный дефицит федерального бюджета России, активные заимствования правительства РФ на внутреннем финансовом рынке и последующее крушение пирамиды государственных ценных бумаг, построенной в сфере деятельности фиктивного капитала. Оказалась на грани крушения кредитная система, что проявилось в кризисе ее ликвидности.