Управление ликвидностью коммерческого банка

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема: «Управление ликвидностью коммерческого банка »

Студент                                     Корнякова Ираида Анатольевна

Научный руководитель          Шаброва Антонина Ивановна

Рецензент                                  Саранцева Татьяна Ивановна

                                                                                           Допустить защите ГАК

                                                                                                    Зав. Кафедрой

                                                                                                    «   » апреля 2003 г.

Ульяновск 2003 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                    3

Глава 1. Ликвидность коммерческого банка, её показатели                                6

          1.1 Теоретические аспекты  ликвидности  коммерческого банка              6                             

1.2 Влияние различных  факторов на состояние банковской 

      ликвидности                                                                                              9

3. Нормативная база для определения ликвидности банка                     14             

Глава 2. Практика управления ликвидностью коммерческого банка                 24

           2.1 Анализ структуры активных  и пассивных операций 

                 коммерческого банка                                                                              24

           2.2 Соблюдение коммерческим банком  экономических нормативов   

                 ликвидности                                                                                             30

Глава 3. Перспективы управления ликвидностью коммерческого банка           46

           3.1 Повышение ликвидности коммерческого  банка путем                      

                 управления активами и пассивами                                                         46

           3.2 Резервы повышения ликвидности  коммерческого банка путем           

                 управления качеством кредитного портфеля                                        53

Заключение                                                                                                                61

Литература                                                                                                                 65

Приложения                                                                                                               68

ВВЕДЕНИЕ

Общая социально-экономическая  и политическая обстановка в России привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило все разрастающийся процесс банкротства банков. В августе 1995 г. разразился один из самых значительных кризисов в банковской системе России, названный позднее кризисом банковской ликвидности, последствия которого будут ощущаться еще довольно долго, поскольку факторы, его вызвавшие, по существу не были преодолены, и кризис приобрел скрытую форму. Поддержание стабильности банковской системы в целом и каждого отдельного банка в частности – это задача, которая лежит не только в плоскости финансово-кредитной сферы, а напрямую связана с экономической, политической и социальной ситуацией в стране.

Коммерческие банки, являясь  составной частью банковской системы, испытывают на себе весь спектр воздействия как общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно-кредитного регулирования. Поэтому проблема защиты банковской системы от финансового краха носит общенациональный характер и является особо значимой и актуальной в современных условиях функционирования российской экономики. Расширение сети банковских учреждений и спектра, осуществляемых ими операций, во главу угла ставит вопрос о надежности коммерческих банков, понимаемое как состояние, складывающееся под воздействием многочисленных и противоречивых факторов и проявляющееся в способности банка избегать ситуаций, приводящих к банкротству. Надежность характеризуется широким диапазоном показателей, определяющим из которых является ликвидность банка, как его способность своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами.

На уровне отдельного банка проблема сохранения ликвидности - вопрос обеспечения способности  банка к устойчивому, стабильному  функционированию в жестких условиях рынка, проблема самосохранения банка.

В силу непредсказуемости  многих параметров рынка, банки могут  оказаться в ситуации неплатежеспособности, выход из которой подчас невозможен, как из-за дефицита внутренних ресурсов коммерческого банка, так и из-за отсутствия денежных средств на кредитных рынках. Единственной силой, способной предотвратить возможную цепь банкротств, а также защитить вкладчиков от финансовых потерь, является государство в лице Центрального банка. Являясь кредитором последней инстанции, Центральный банк Российской Федерации (Банк России) осуществляет функции надзора и регулирования деятельности коммерческих банков путем выдачи и отзыва лицензий на право проведения банковских операций, установления экономических нормативов деятельности коммерческих банков, анализа предоставляемой финансовой отчетности, издания обязательных к исполнению инструкций и других нормативных документов.

В теории банковского  дела тема сохранения ликвидности банка  является одной из самых актуальных. Существуют многочисленные исследования на эту тему, где предлагаются различные подходы к пониманию сути банковской ликвидности, анализируются факторы, обуславливающие ее динамику.

В силу своего исторического  развития Россия не смогла внести свой вклад в разработку теоретических и практических аспектов проблемы сохранения банковской ликвидности. Это было обусловлено тем, что в условиях административно-командной системы управления экономикой кредитные отношения носили формальный характер. Неограниченная монополия государства в лице Госбанка СССР на кредитные ресурсы, аккумулируемые в общегосударственный ссудный фонд и распределяемые централизованно, означала, что по всем обязательствам заемщиков, в конечном счете, отвечало государство в лице министерств и ведомств. Безграничная платежеспособность и ликвидность государства в условиях неконвертируемости национальной валюты и закрытой экономики ограждали банки от рисков, делали излишней работу кредитных институтов по поддержанию ликвидности. Появление элементов рыночных отношений, сопровождаемое изменением форм собственности, принятием законодательных актов, регулирующих новые взаимоотношения между субъектами экономики, децентрализацией кредитных ресурсов, сделало деятельность банков сопряженной с рисками, которые они несут персонально. Проблема поддержания ликвидности стала одной из основных, которые коммерческий банк вынужден решать для сохранения себя как жизнеспособного предприятия.

Требования практики толкали российскую экономическую  мысль на изучение зарубежного опыта, возможностей адаптации его в условиях российской спецификации банковского дела. В 90-х годах появилось множество публикаций, центральной проблемой в которых являлось сохранение ликвидности банка в условиях перехода к рынку.

Данная работа содержит в себе попытку обобщения теоретических разработок и практического опыта в решении данной проблемы банковской практикой Запада и возможности использования накопленного потенциала российскими коммерческими банками.

Целью исследования является: изучение сущности ликвидности и факторов ее определяющих, а также определение перспектив управления ликвидности коммерческого банка.

В работе поставлены следующие  задачи:

• Рассмотреть теоретические аспекты ликвидности банка.
• Охарактеризовать состояние ликвидности коммерческого банка и структуру активных и пассивных операций.
• Наметить перспективы управления ликвидностью коммерческого банка.

Методологической основой  написания работы являются: Законы,

Указы Президента, Постановления  Правительства, инструкции, письма, положения, статистическая отчетность.

ГЛАВА 1. ЛИКВИДНОСТЬ  КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, ЕЕ ПОКАЗАТЕЛИ

1.1 Теоретические  аспекты  ликвидности коммерческого  банка

Банковская система  России – один из наиболее динамично  развивающихся секторов отечественной  экономики, в котором переход на рыночные отношения произошел наиболее быстро. За вторую половину 1990 года была практически ликвидирована система государственных специализированных банков, и к началу 1991 года в основном завершилось формирование двухуровневой банковской системы: Центральный банк – коммерческие  банки /10/.

Практическая роль банковской системы в экономике народного  хозяйства, связанной с рыночными  отношениями, определяется тем, что  она управляет в государстве  системой платежей и расчетов, большую  часть своих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. В то же время эффективность осуществления инвестирования денежных средств в значительной степени зависит от способности самой банковской системы направлять эти средства именно тем заемщикам, которые найдут способы их оптимального и эффективного использования. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы – это залог снижения темпов инфляции, обеспечения постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Современная банковская система – это сфера многообразных  услуг своим клиентам – от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.)/23/.

Реализуя банковские операции, достигая их слаженности и сбалансированности, коммерческие банки обеспечивают тем самым свою устойчивость, надежность, доходность, стабильность функционирования в системе рыночных отношений. Все аспекты и сферы деятельности коммерческих банков объединены единой стратегией управления банковским делом, цель которой достижение надежности и ликвидности. Это интегрированные критерии оценки эффективности и надежности работы коммерческих банков, зависящие как от проводимой ими политики, связанной с привлечением денежных ресурсов (управление пассивными операциями), так и от политики прибыльного размещения банковских средств в сферах кредитно-инвестиционных систем (управление активными операциями). Эти две стороны деятельности коммерческих банков взаимосвязаны, взаимозависимы, но в то же время взаимоисключающие. Если банк в своей деятельности делает ставку на получение быстрых и высоких доходов по активным операциям, то тем самым теряет свою ликвидность, подвергая себя риску стать неплатежеспособным, а в следствии и возможным банкротом. Обеспечивая же высокий уровень своей ликвидности, банк, как правило, теряет доходность.

Понятие «ликвидности банка», действующее на современном финансовом рынке, включает: способность активов  превращаться в средства платежа; способность  банка расплачиваться по своим обязательствам в любой момент времени; способность банка удовлетворять потребность клиента в кредите; способность банка привлекать дополнительные ликвидные средства на финансовых рынках.

Исходя из этого «ликвидность банка» - это способность банка своевременно выполнять обязательства, превращать статьи своего актива в деньги для оплаты обязательств по пассиву /29/.

Ликвидность коммерческого  банка базируется на постоянном поддержании  объективно необходимого соотношения  между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами. С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято принимать как «запас» или как «поток»/19/.

С точки зрения «запаса» (остатков) ликвидность предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные деньги. Для подхода к ликвидности как к «запасу» характерно:

• Определение ликвидности на  основе данных об остатках активов

и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т.е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются);

• Измерение   ликвидности,   предполагающее   оценку  только  тех

активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т.е. не принимаются во внимание неликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке и в виде притока доходов);

• Оценка ликвидности только по данным  баланса,  относящимся  к

прошедшему периоду.

Для определения достаточности  ликвидных активов надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями. Если существует несоответствие между  суммами и сроками привлечения средств и суммами и сроками их размещения, банк должен для исполнения своих обязательств изменить структуру активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся неиспользованных резервов. Ликвидность поддерживается путем равновесия в балансе между сроками и суммами высвобождения средств по активу и сроками и суммами платежей по пассиву. В рамках данного подхода можно дать следующее определение ликвидности баланса: баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

С точки зрения динамики ликвидность анализируется как  «поток», что предполагает оценку способности  коммерческого банка в течение  определенного периода времени  изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или возможность предотвращать ухудшение достигнутого уровня ликвидности, сохранять его за счет управления соответствующими статьями актива и пассива, т.е. привлечения дополнительных заемных средств и обеспечения притока наличных денег от операционной деятельности.

Ликвидность как «поток»  позволяет учитывать информацию, не отраженную в банковском балансе  и включаемую в анализ запаса ликвидных  средств и потребности в них. Расширение спектра предлагаемых услуг предполагает получение дохода и понесение издержек, не отраженных в балансе, но влияющих на способность банка отвечать по своим обязательствам.

В случае характеристики ликвидности как «поток» анализ ликвидности может вестись непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводиться к анализу баланса. Появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности.

1.2 Влияние  различных факторов на состояние  банковской

ликвидности

На ликвидность коммерческого банка оказывают влияние следующие факторы:

• Структура активов.
• Риск.
• Структура пассивов.
• Формы расчетов.
• Обеспеченность банка собственным капиталом.
• Сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам.
• Ведение активных операций банком.
• Кредитоспособность заемщиков.

Охарактеризуем каждый из приведенных  факторов:

• Структура активов.

Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим  обязательствам структура активов  коммерческого банка должна соответствовать  качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения. Различают высоколиквидные активы; ликвидные активы; активы долгосрочной ликвидности.

К высоколиквидным активам  относятся: наличность и приравненные к ней средства, средства на счетах в Центральном банке, государственные долговые обязательства, средства на корреспондентских счетах у банков нерезидентов в СКВ, вложения в облигации внутреннего валютного займа, за вычетом средств, поступающих в оплату валютных акций и средств, поступающих на корсчет банка от реализации ценных бумаг.

В состав ликвидных активов  входят, кроме перечисленных высоколиквидных  активов, все кредиты, выданные кредитной  организацией в рублях и иностранной  валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее выданных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторы, а также суммы переплаты, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов).

К активам долгосрочной ликвидности относятся все кредиты, выданные кредитной организацией, в  рублях и иностранной валюте с оставшимся сроком погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года, кредиты просроченные за минусом ссуд гарантированных Правительством, под залог ценных бумаг, драгметаллов.

Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности, а следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

• Риск.

Кредитование заемщиков, инвестиции в долгосрочные ценные бумаги всегда сопряжены с кредитным  и процентным риском, что ведет  к потере части инвестированной  стоимости, снижая тем самым способность  банка отвечать по своим обязательствам. Таким образом, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем выше доля высокорисковых активов, тем ниже его ликвидность.

• Структура пассивов.

Общий объем и структура  пассивов в разрезе отдельных  статей баланса определяется теми источниками средств, за счет которых они сформированы, т.е. пассивами банка. Большую часть пассивов банка, которая доходит до 80%, составляют привлеченные средства предприятий, организаций, граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов социального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.

Срочные вклады и депозиты являются основными видами привлеченных средств, используемых коммерческими  банками в качестве кредитных ресурсов для предоставления ссуд предприятиям и организациям. Увеличение доли срочных вкладов и депозитов в общей сумме мобилизуемых средств оказывает положительное влияние на ликвидность банка, т.к. этот вид привлеченных ресурсов обладает наибольшей стабильностью. А это в свою очередь позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и под более высокие проценты. Уровень срочных вкладов и депозитов должен составлять в общей ресурсной базе не менее 50%.

Денежные вклады на расчетных  и текущих счетах предприятий и организаций занимают не последнее место в структуре пассивов. Несмотря на то, что это очень дешевые для банков кредитные ресурсы, величина их может существенно изменяться в течение времени, а поэтому значительную часть этих ресурсов банки без ущерба своей ликвидности не могут использовать для предоставления ссуд. Оптимальный уровень расчетных счетов в ресурсной базе занимает 30%.

Ликвидность банка обуславливается  также его зависимостью от внешних  источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит в  различных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный  недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития, и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы. Оптимальный уровень межбанковских кредитов составляет 20%.

Таким образом, ликвидность  банка тем выше, чем выше удельный вес стабильных пассивов.

• Формы расчетов.

Требования клиентов могут быть удовлетворены либо выдачей  наличных денег, либо путем безналичных перечислений по счетам. При выдаче наличных денег банк должен располагать необходимым остатком средств в кассе, размер которого зависит от объема денежных операций и скорости оборота денег. Чем выше доля наличных денег, выдаваемых клиентам, тем относительно больше должен быть остаток в кассе.

Безналичные расчеты  по-разному влияют на ликвидность  банка. Некоторые из них осуществляются путем перечисления средств по счетам клиентов. Если такие операции проводятся между клиентами одного банка, то они не оказывают влияния на его ликвидность, т.к. совокупный объем обязательств банка не меняется. Следовательно, поддержанию ликвидности может способствовать формирование состава клиентов с учетом возможности совершения расчетных операций между ними в рамках одного банка.

Перечисление средств  клиента одного банка в пользу клиента другого банка ведет  к уменьшению остатка на счете  клиента одного банка с соответствующим  увеличением в данном банке остатка  по корсчету другого банка. На счетах банка-корреспондента происходит обратное движение средств. Эта операция меняет обязательства в виде изменения структурной доли обязательств банка и большого влияния на ликвидность обоих банков не оказывает.

Этого нельзя сказать  о перечислении средств, связанных  с проведением кредитных операций. Когда предоставленные взаймы средства зачисляются на расчетный счет клиента, происходит увеличение объема кредитных вложений и обязательств банка. Такая же ситуация возникает при перечислении предоставленной ссуды на счет другого клиента в другом банке. Необходимо учитывать, что наличие определенного риска погашения предоставленного кредита оказывает влияние на ликвидность банка.

• Обеспеченность банка собственным капиталом.

Разные коммерческие банки владеют различными собственными средствами. Те из банков, которые имеют более крупные собственные средства, обладают более высоким уровнем ликвидности, по сравнению с более мелкими и средними банками. Более крупные собственные средства предоставляют больше возможностей в области ссудных операций и позволяют легче переносить потерю части кредитных ресурсов, вложенных в ссуды и невозвращенных заемщикам.

• Сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам.

Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами.

• Ведение активных операций банком.

Если банк занимается специализированным кредитованием  одной отрасли производства, то он рискует оказаться в тяжелом  финансовом положении при наступлении  кризиса данной отрасли.

• Кредитоспособность заемщиков.

Кредитоспособность определяется аккуратностью заемщика при расчетах по ранее полученным кредитам, его  текущее финансовое положение, способность  при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Высокая кредитоспособность клиентов банка является залогом своевременного погашения ссуд, что снижает риск изменения ликвидности банка.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности  банка, относится менеджмент, т.е. система  управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности, а также имидж банка. Положительный имидж позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах /21/.

Состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков, к которым относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России.

1.3 Нормативная  база для определения ликвидности  банка     

Все коммерческие банки  должны производить расчеты выполнения экономических нормативов. Такой  подход является основой для управления ликвидностью коммерческого банка, а также для внешнего аудита и анализа его деятельности.

Достаточность капитала и ликвидность в российской практике оценивается с помощью установленных  Центральным банком предельно допустимых соотношений между активными  и пассивными балансовыми остатками – норм количественной и качественной оценки операций банков. Введение единой для всех банков системы экономических нормативов означает наличие единых критериев, единых требований к банкам в целях обеспечения их стабильности и устойчивости /5/.