Внешнеэкономическая экспансия ТНК

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Транснациональные корпорации (ТНК) являются важнейшими субъектами современного мирового хозяйства, находящегося в процессе глобализации. Рост масштабов их деятельности и влияния обусловлен расширением трансграничного движения товаров и услуг, капитала, рабочей силы, информационных потоков, что в свою очередь усиливает конкуренцию на мировых рынках. Глобализация ослабляет межстрановые барьеры на пути международного движения факторов производства, укрепляя тем самым позиции транснационального капитала. Наращивание влияния ТНК вызывает противодействующую реакцию со стороны правительств и предпринимательских элит принимающих стран. В этом проявляется важное противоречие между интересами транснационального капитала и национальных государств, составляющее движущую силу глобализации современного мирового хозяйства.

В мире накоплен богатый опыт функционирования зарубежных ТНК и разработаны основные теоретические концепции стратегического менеджмента компаний, что должно быть положено в основу разработки приемлемых форм функционирования российских компаний на зарубежных рынках.

Российская экономика в последние годы развивается высокими и устойчивыми темпами и активно включается в мирохозяйственные процессы. Крупнейшие российские компании завоевывают все большее признание на мировых товарных рынках в качестве субъектов транснациональной деятельности. Но развитие российских ТНК на мировых рынках только начинается. В этой связи крайне важно исследовать и научно обосновать природу данного процесса, его цели и основные средства, формы стратегий выхода компании на зарубежные рынки, дать оценку эффективности использования конкурентных стратегий, выявить противоречия и трудности указанного процесса. Все это определяет актуальность избранной темы.

Степень научной разработанности темы. Исследование проблем деятельности ТНК имеет серьезную научно-теоретическую базу в виде крупных, основополагающих исследований западных ученых в области теории стратегического менеджмента.

Среди западных ученых, занимающихся проблемами функционирования ТНК в различных их аспектах, имеется довольно многочисленная группа авторов. Все они раскрывают деятельность ТНК применительно к сфере отношений рынков западных стран. Среди них выделим работы Б. Гомеса-Кассереса, П. Гроува, Д. Коллиса, С. Крэга, Г. Палеззо, К. Райнерта, К. Фердоуза.

В России трудится большая группа ученых, ведущая свои исследования в области деятельности российских ТНК на мировых рынках. Отметим, прежде всего, работы В. В. Андронова, А. Г. Аникиной, И. Г. Владимировой, А. А. Волкова, А. М. Зобова, Е. А. Карпухиной, А. П. Кузнецова, Е. Ф. Ленского, А. А. Миронова, А. О. Мовсесяна, И. П. Николаевой, С. Т. Пашина, В. М. Попова, В. С. Свириденко, А. В, Сумина.

Исследование проблем функционирования российских ТНК, форм внешнеэкономической экспансии российских компаний, стратегических решений их деятельности на мировых рынках пока только начинается. Это касается, прежде всего, того, что основной опыт работ касается нефтегазовых и металлургических компаний. Отсутствуют серьезные, глубокие исследования комплексного характера, рассматривающие всесторонне позиции российского транснационального капитала в мире. Недостаточная степень научной разработанности рассматриваемой темы, высокая ее практическая значимость для растущей российской экономики, все более укрепляющей свои мирохозяйственные позиции, обусловили выбор темы выпускной работы.

Цель исследования — выявление особенностей и перспектив внешнеэкономической экспансии российских ТНК.

Для достижения цели были поставлены следующие основные задачи:

• раскрыть сущность внешнеэкономической экспансии корпораций;
• проанализировать современные особенности экспансии ТНК на рынках зарубежных стран;
• рассмотреть используемые стратегии проникновения российских ТНК на зарубежные рынки;
• выделить страновые и отраслевые векторы инвестиционных стратегий российских ТНК;
• исследовать существующие проблемы при осуществлении внешнеэкономической экспансии российских ТНК;
• выявить перспективы внешнеэкономической экспансии российских ТНК в посткризисный период.

Объектом исследования являются транснациональные корпорации, действующие на международных рынках.

Предмет исследования - экономические отношения, возникающие между субъектами мирового хозяйства в процессе экспансии российских ТНК на зарубежные рынки.

Методологические основы исследования. В выпускной квалификационной работе применены такие методы исследования, как аналитический, статистический, историко-логический, метод экспертных оценок.

Объем и структура работы. Структура работы обусловлена целями и задачами исследования.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

В первой главе приведены теоретические основы внешнеэкономической экспансии ТНК и её влияние на экономики стран.

Во второй главе описана специфика экспансии российских ТНК на зарубежные рынки.

В третьей главе проводится анализ проблем и перспектив дальнейшей внешнеэкономической экспансии российских ТНК.

В заключении изложены основные результаты и выводы проведенных исследований.

Глава 1. Внешнеэкономическая экспансия ТНК в условиях глобализации мировой экономики

1.1. Внешнеэкономическая  экспансия корпораций: сущность, мотивы, виды.

Под экономической экспансией (от лат. expansio — расширение, распространение) понимается расширение сфер влияния частнокапиталистических фирм, монополистических объединений и групп, а также капиталистических государств в области экономики. Экспансия свойственна природе капитализма как способ извлечения большей прибавочной стоимости. Преимущества крупномасштабного специализированного производства способствовали завоеванию товарами, произведёнными на капиталистических предприятиях, рынков экономически отсталых стран. Усиление экспансии в условиях глобализации — закономерное следствие концентрации производства и капитала, обострения внутренних противоречий экономик стран, действия неравномерности экономического и политического развития мировых процессов. Экспансия происходит путём борьбы за наиболее выгодные сферы приложения капитала, источники сырья и рынки сбыта произведённой продукции1.

На раннем этапе развития капитализма преобладающей формой экспансии была торговля товарами (товарный экспорт). В конце XIX века за пределами национальных границ начинает осуществляться экспансия в форме ссудного капитала, т.е. осуществляется экспорт капитала для получения более высокого процента за рубежом, чем это возможно внутри страны. В современной научной литературе такой экспорт называется «портфельными инвестициями». Например, крупным экспортером капитала в начале XX века была Великобритания. В 1913 году свыше 90 % зарубежных инвестиций приходились на портфельные инвестиции. Экспорт капитала в такой форме не дает экспортеру право контроля над зарубежными промышленными предприятиями.

Со времен после Второй мировой войны масштабы экспорта капитала за национальные границы возрастают, но происходит это в форме прямых иностранных инвестиций. Зарубежное производство, которое ранее носило эпизодический характер, стало значительным, даже определяющим фактором, отличительной чертой международной компании нового типа.

Самым простым способом начала внешнеэкономической экспансии является экспорт. Нерегулярный экспорт — это пассивный уровень вовлечения, когда фирма время от времени экспортирует свои излишки и продает товары местным оптовикам, представляющим зарубежные фирмы, Активный экспорт имеет место в тех случаях, когда фирма задается целью расширить свои экспортные операции на конкретном рынке. В обоих случаях фирма производит все свои товары в собственной стране. На экспорт она может предлагать их как в модифицированном, так и в немодифицированном виде. Из возможных вариантов стратегий выхода на зарубежный рынок экспорт требует внесения минимальных изменений в товарный ассортимент фирмы, ее структуру, капитальные затраты и программу деятельности.

Фирма может экспортировать свой товар двумя способами. Можно воспользоваться услугами независимых международных маркетинговых посредников (косвенный экспорт) или проводить экспортные операции самостоятельно (прямой экспорт). Практика косвенного экспорта наиболее распространена среди фирм, только начинающих свою экспортную деятельность2. Во-первых, она требует меньше капиталовложений. Фирме не приходится обзаводиться за рубежом собственным торговым аппаратом или налаживать сеть контактов. Во-вторых, она связана с меньшим риском. Международные маркетинговые посредники - это отечественные агенты по экспорту или кооперативные организации, которые привносят в эту деятельность свои специфические профессиональные знания, умения и услуги, и поэтому продавец, как правило, совершает меньше ошибок.

Еще одним общим направлением выхода на зарубежный рынок является соединение усилий с коммерческими предприятиями страны-партнера с целью создания производственных и маркетинговых мощностей. Совместная предпринимательская деятельность обличается от экспорта тем, что формируется партнерство, в результате которого за рубежом создаются те или иные производственные мощности. А от прямого инвестирования ее отличает то, что в стране-партнере формируется объединение с какой-либо местной организацией.

Лицензирование — это один из наиболее простых путей вовлечения производителя в международный маркетинг. Лицензиар вступает в соглашение с лицензиатом на зарубежном рынке, предлагая права на использование производственного процесса, товарного знака, патента, торгового секрета или какой-то иной ценностной значимости в обмен на гонорар или лицензионный платеж. Лицензиар получает выход на рынок с минимальным риском, а лицензиату не приходится начинать с нуля, ибо он сразу получает производственный опыт, хорошо известный товар или имя. С помощью лицензионных операций фирма «Гербер» вывела на японский рынок свои продукты для детского питания.3 Фирма «Кока-кола» осуществляет свою деятельность по международному маркетингу, предоставляя лицензии различным предприятиям в разных частях света или, точнее, предоставляя им торговые привилегии, поскольку концентрат, необходимый для производств напитка, фирма предоставляет сама.

Потенциальные недостатки лицензирования состоят в том, что при нем фирма располагает меньшим контролем над лицензиатом, чем над своим вновь созданным предприятием.4 Кроме того, если лицензиат крупно преуспеет, прибыли пойдут ему, а по окончании срока контракта фирма может обнаружить, что создала себе конкурента.

Подрядное производство — еще один вариант деятельности — заключение контракта с местными производителями на выпуск товара. Фирма «Сире» воспользовалась этим методом при открытии своих универмагов в Мексике и Испании, отыскав квалифицированных местных производителей, которые могли изготовлять многие из продаваемых ею товаров.

Недостаток подрядного производства — в меньшем контроле фирмы за процессом производства и в потере связанных с этим производством потенциальных прибылей5. В то же время оно дает фирме возможность развернуть деятельность быстрее, с меньшим риском и с перспективой вступления и партнерство с местным производителем или покупки его предприятия.

В случае, когда фирма предоставляет управление по контракту зарубежному партнеру «ноу-хау» в области управления, а тот обеспечивает необходимый капитал. Таким образом, фирма экспортирует не товар, а скорее управленческие услуги. Этим методом пользуется для организации работы отелей в разных частях света фирма «Хилтон».

Управление по контракту — это способ выхода на зарубежный рынок с минимальным риском и получением дохода с самого начали деятельности. Однако прибегать к нему нецелесообразно, если фирма располагает ограниченным штатом квалифицированных управляющих, которых можно использовать с большей выгодой для себя, или в том случае, когда самостоятельное осуществление всего предприятия принесет гораздо большие прибыли. Кроме того, управление по контракту на некоторое время лишает фирму возможности развернуть собственное предприятие.

Совместное предприятие — это объединение усилий зарубежных и местных вкладчиков капитали с целью создания местного коммерческого предприятия, которым они владеют и управляют совместно. Зарубежный инвестор может купить себе долю в местном предприятии, местная фирма может купить себе долю в уже существующем местном предприятии зарубежной компании, либо обе стороны могут совместными усилиями создать совершенно новое предприятие.

Предприятие совместного владения может оказаться необходимым или желательным по экономическим или политическим соображениям. У фирмы может недоставать финансовых, физических или управленческих ресурсов для осуществления проекта в одиночку. А возможно, совместное владение является условием, которым иностранное правительство оговаривает допуск на рынок своей страны.

Практика совместного владения имеет определенные недостатки. Партнеры могут разойтись во мнениях относительно капиталовложений, маркетинга и прочих принципов деятельности. Например, в то время как многие американские фирмы стремятся использовать заработанные средства для повторного инвестирования на расширение дела, местные фирмы нередко предпочитают изымать эти поступления из оборота. В то время как американские фирмы отводят большую роль маркетингу, местные вкладчики зачастую могут полагаться исключительно на организацию сбыта. Более того, совместное владение может затруднить транснациональной компании проведение в жизнь конкретных политических установок в сфере производства и маркетинга во всемирном масштабе.

Наиболее полной формой вовлечения в деятельность на зарубежном рынке является помещение капитала в создание за рубежом собственных сборочных или производственных предприятий.6 По мере накопления фирмой опыта экспортной работы и при достаточно большом объеме зарубежного рынка производственные предприятия за границей сулят ей явные выгоды. Во-первых, фирма может сэкономить деньги за счет более дешевой рабочей силы или более дешевого сырья, за счет льгот, предоставляемых иностранными правительствами зарубежным вкладчикам, за счет сокращения транспортных расходов и т.д. Во-вторых, создавая рабочие места, фирма обеспечивает себе и более благоприятный образ в стране-партнере. В-третьих, у фирмы устанавливаются более глубокие отношения с государственными органами, клиентами, поставщиками и дистрибьюторами принимающей страны, что даст возможность лучше приспосабливать свои товары к местной маркетинговой среде. В-четвертых, фирма сохраняет полный контроль над своими капиталовложениями и, следовательно, может разрабатывать такие политические установки в области производства и маркетинга, которые будут отвечать ее долговременным задачам в международном масштабе.

Наиболее общей причиной международной экспансии ТНК является интернационализация производства и капитала на основе развития производительных сил, перерастающих национально-государственные границы.7

Интернационализация производства и капитала приобретает характер экспансии хозяйственных связей посредством создания крупнейшими компаниями многочисленных отделений за границей и превращения национальных корпораций в транснациональные. Вывоз капитала становится важнейшим фактором в формировании и развитии международных корпораций.

К числу конкретных причин возникновения международной экспансии ТНК следует отнести использование их ключевой компетенции компании, приобретение ресурсов, поиск новых рынков сбыта, необходимость конкурировать более эффективно.

Использование ключевой компетенции компании. Одним из важнейших оснований для глобализации является возможность более широкого использования ключевых компетенций, которые компании удалось развить на внутреннем рынке. Ключевая компетенция (core competency) определяет отличительную сильную сторону или преимущество, имеющее первостепенное значение для успешной работы компании. Применяя ключевую компетенцию на новых рынках, компания может увеличить свои доходы и прибыли. Например, в компании Nokia была разработана новейшая технология производства сотовых телефонов, которые были охотно приняты потребителями на внутреннем рынке Финляндии. Менеджеры Nokia быстро поняли, что компания могла бы увеличить свои доходы и прибыли, расширив производство и продажи в других странах.8Точно так же компанией Singapore Airlines с момента основания в 1972 г. проводилась напряженная работа по формированию опережающих стандартов обслуживания потребителей и надежности полетов, которые позволили компании привлечь миллионы пассажиров из всех стран Азии в число своих клиентов. У руководства компании не было сомнений в том, что путешественники из стран других регионов обязательно оценят чуткую, преданную заботу о пассажирах, благодаря которой компании удалось добиться такой популярности. На основании этой уверенности было принято решение о расширении сферы услуг, предоставляемых компанией Singapore Airlines, на 90 больших городов в 40 странах мира. 9

Еще одним важным основанием для ведения бизнеса в международных масштабах является необходимость приобретения за рубежом таких ресурсов, как материалы, рабочая сила, капитал или технология. В некоторых случаях компании испытывают острую потребность в том, чтобы воспользоваться зарубежными источниками ресурсов, так как на местном рынке соответствующие продукты или услуги либо полностью отсутствуют, либо их недостаточно для удовлетворения потребностей компании. Например, североамериканские компании, занимающиеся оптовой торговлей продовольственными товарами, покупают кофе и бананы в Южной Америке; японские фирмы покупают лесоматериалы и изделия из древесины в Канаде; компании всех стран мира покупают нефть в странах Ближнего Востока и Африки. В других случаях компаниям проще и дешевле покупать ресурсы в других странах. Например, многие рекламные агентства США снимают рекламные ролики за границей. Наиболее популярным местом для рекламных съемок стал южноафриканский город Кейптаун, поскольку в этом городе аренда оборудования и оплата труда членов съемочной группы обходится на 40% дешевле, чем в Лос-Анджелесе.

Поиск новых рынков сбыта. Необходимость поиска новых рынков сбыта — это также одна из распространенных причин выхода компаний на международные рынки. Когда внутренний рынок, на котором компания реализует свою продукцию, становится полностью сформированным, на этом рынке все труднее и труднее генерировать высокие доходы и обеспечивать рост прибыли. Например, рынок сбыта зубной пасты в Канаде, Соединенных Штатах и странах Европейского Союза можно считать сформировавшимся, поскольку большинство людей в этих странах понимает значимость правильного ухода за зубами, а также имеют в своем распоряжении необходимые финансовые ресурсы для того, чтобы регулярно покупать зубную пасту. Следовательно, такие компании, как Procter & Gamble, Unilever и Colgate-Pаlmolive, не могут рассчитывать на заметное увеличение объема продаж своей зубной пасты на этих рынках. В поисках возможностей увеличения объема продаж эти компании начали активно осваивать формирующиеся рынки таких стран, как Китай, Индия и Индонезия.10 Процессу освоения новых рынков сопутствуют еще два преимущества. Во-первых, у компании может появиться возможность получить экономию от масштаба на базе сокращения среднего объема издержек производства на единицу продукции при увеличении объема производства. Во-вторых, освоение новых рынков позволяет компании диверсифицировать пути поступления доходов. В таком случае компания, обслуживая большее количество стран, становится менее зависимой от продаж своей продукции в одной отдельно взятой стране, что позволяет компании защитить себя от возможных потрясений в экономике этой страны.

Необходимость конкурировать более эффективно. Еще одна из причин выхода компаний на зарубежные рынки сбыта состоит в стремлении повысить эффективность конкурентной борьбы в отрасли, где работает компания. Например, компания Coca-Cola чрезвычайно активно осваивает мировой рынок, поэтому у компании Pepsi-Cola не остается другого выбора, как делать то же самое, чтобы не отстать от своего главного конкурента. Если бы Pepsi-Cola позволила компании Coca-Cola получить господство над важнейшими рынками сбыта, Coca-Cola могла бы использовать прибыль, полученную на этих рынках, для того чтобы предпринять финансовую атаку на своего конкурента на оставшихся рынках. Такая ситуация складывается, например, на рынке оборудования для земляных работ, а также на рынке сбыта фотопленки и предоставления услуг по фотопечати. Компании, занимающие лидирующие позиции в этих областях, предпринимают друг против друга постоянные атаки и контратаки в каждом регионе мира, чтобы помешать своим конкурентам занять господствующие позиции в той или иной стране.

Осуществление зарубежной экспансии становится возможным, если отдельные капиталы ТНК в процессе концентрации и централизации достигают таких масштабов, что они в состоянии нести риск и издержки пускового периода, связанные с созданием новых производственных единиц за границей.

К этому относятся:

• специфические возможности финансирования ТНК, т.е. возможности, которые порождаются переплетением производственного и банковского капитала;
• законы и предписания в стране, вывозящей капитал и стране ввозящей его, которые стимулируют инвестиции, осуществляемые за рубежом;
• существование международных институтов в хозяйственной, валютной, торговой сферах и области налоговой политики, которые делают рентабельным в длительной перспективе перемещение производства за границу и связанные с ними или вызываемые этими перемещениями операции финансового характера (например, перевод прибылей);
• уровень развития международной системы коммуникаций, который обеспечивает обмен товаров и координационных действий между материнской и дочерними обществами.

Указанные условия интернационализации производства и капитала могут быть дополнены и расширены.11 В тех случаях и в той степени, когда их использование дает ТНК определенные преимущества, и, причем существенные, давление конкурентов вынуждает использовать их на практике.

Основными источниками эффективной экспансии ТНК являются:

• использование преимуществ владения природными ресурсами (или доступа к ним), капиталом и особенно результатами НИОКР; возможность оптимального расположения своих предприятий в разных странах с учетом объема их внутреннего рынка, темпов экономического роста, цен и квалификации рабочей силы, стоимости и доступности остальных экономических ресурсов, развитости инфраструктуры, а также политико-правовых факторов, среди которых важнейшим является политическая стабильность;
• возможность аккумулирования капитала в рамках все сети ТНК;
• использование в своих целях финансовых ресурсов всего мира;
• постоянная информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах;
• рациональная организационная структура ТНК; опыт международного менеджмента.

ТНК стали формой экономической связи между странами базирования и принимающими странами, во многих случаях не зависимой от решения национальных законодательных и исполнительных органов, а подчиняющейся своим внутрикорпорационным интересам. Их космополитизм, подавляющий государственность стран, в которых они оперируют, стал причиной противоречий между ТНК, с одной стороны, и странами их базирования и принимающими странами — с другой.

В настоящий момент ещё не разработано каких-то универсальных правил международной деятельности ТНК.12 Однако отдельные стороны международной экспансии ТНК достаточно жёстко регулируются на региональном уровне, например в Западной Европе. Страны базирования обычно регулируют поведение ТНК с помощью национального законодательства о корпорациях. При этом они не делают особого различия между ТНК и национальными корпорациями. Принимающие же страны устанавливают правила функционирования подразделений иностранных ТНК на их территории на основе национальных законов об иностранных инвестициях.

Однако переговоры, проводившиеся в течение нескольких лет в рамках Комиссии ООН по ТНК под эгидой МВФ и Мирового банка, хотя и не вылились в принятие неких согласованных правил поведения ТНК, но привели к определению некоторых общих правил международного инвестирования, которых желательно придерживаться как ТНК, так и принимающим странам.13

Главная идея этих правил — обеспечение максимальной свободы международного перемещения капитала, либерализация национальных рынков капитала. Среди правил международного инвестирования можно выделить следующие:

• справедливый и недискриминационный режим (fair and equitable treatment). Данный режим предусматривает предоставление иностранным инвесторам правового режима, который является не менее благоприятным, чем предоставление режима национальным инвесторам. Также данный режим означает свободу репатриации прибыли, перевода зарплаты и других платежей. ТНК имеет право на компенсацию потерь в результате обстоятельств, перечисленных в применяемом праве, каковым обычно является право принимающей страны. Любые льготы и исключения, которые могут предоставляться правительством принимающей страны, должны быть одинаковыми для национальных и для зарубежных инвесторов;
• право входа (right of entry). Право входа означает правила, при соблюдении которых ТНК разрешается создать филиал на территории суверенного государства. В идеале они предполагают отсутствие необходимости получения какого-либо разрешения от властей принимающей страны на осуществление инвестиций. Однако в большинстве случаев право входа может ограничиваться правительством, если иностранные инвестиции либо угрожают национальной безопасности, либо их цель противоречит действующему законодательству. Некоторые страны устанавливают список отраслей или предприятий, в которые иностранные инвестиции запрещены. Однако в любом случае наиболее предпочтительным путем регулирования права входа считается установление исчерпывающего списка исключений, при которых иностранные инвестиции запрещаются, при понимании того, что во всех остальных случаях они разрешаются.
• прекращение контракта (contract termination). Данное правило означает право принимающей страны в одностороннем порядке экспроприировать (национализировать) филиал ТНК при условии соблюдения действующего законодательства и выплаты нормальной компенсации инвестору. Компенсация в данном случае считается нормальной, если она является:

1. Достаточной, то есть выплачивается справедливая рыночная стоимость предприятия;

2. Эффективной, то есть выплачивается в приемлемой для инвестора валюте по рыночному курсу на день перевода;
3. Быстрой, то есть выплаты исключают необоснованные задержки. В случае их возникновения инвестору выплачивается рыночный процент по задержанным суммам. Экспроприация иностранных инвестиций без выплаты нормальной компенсации считается допустимой только по решению суда в случае грубого нарушения ТНК законов принимающей страны, а также вовлечённости в преступную деятельность. В вышеприведённых случаях за ТНК остаётся право обратиться в международный арбитраж;