Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 4

ФГОУ ВПО «ТЮМЕНСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ        СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ  АКАДЕМИЯ»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ФИНАНСОВ

КАФЕДРА СТАТИСТИКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

тема: «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности»

ВЫПОЛНИЛ А:  Третьякова Наталья Николаевна

Группа

ПРОВЕРИЛ (А): Гильденберг Ирина Владимировна

Оценка:

Дата защиты:

Подпись  преподавателя:

 

 

 

 

 

 

ТЮМЕНЬ – 2012

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение………………………………………………………………………….. 4

ГЛАВА 1. Методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия(Методическая часть)…………………………………………………………………………… 6

1. Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия….................................................................................... 6
2. Методика факторного анализа……………………………………...9
3. Методика оценки резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия……………………….11

 

ГЛАВА 2. Анализ Объема реализации продукции(Аналитическая часть)……………………………………………………………………………12

2.1.   Задачи и информационное  обеспечение экономического анализа  дебиторской и кредиторской задолженности……………………12

2.2. Динамический и факторный  анализ основных показателей  хозяйственной деятельности предприятия…………………….....13

2.3. Расчет резервов повышения  эффективности хозяйственной деятельности  предприятия …………………………………..........19

ГЛАВА 3. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Проектная часть)……………………….....................................23

3.1.    Экспресс-анализ  финансового состояния предприятия…………23

3.2. Диагностика вероятности  банкротства предприятия и имитационное  моделирование оптимальной структуры  финансовых ресурсов……………………………………………..31

3.3. Обобщение и подсчет  резервов повышения эффективности  хозяйственной деятельности предприятия…………..…………32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………… 33

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ……………………………… 34

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………….......

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации. Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Кредиторской называют задолженность  данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами.

Кредиторов, задолженность  которым возникла в связи с  покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками. Задолженность  по начисленной заработной плате  работникам организации, по суммам начисленных  платежей в бюджет, внебюджетные фонды, в фонды социального назначения и другие подобные начисления называют обязательными по распределению. Кредиторы, задолженность которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами.

Состояние дебиторской и  кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное  влияние на финансовое состояние  организации.

Следовательно, данная тема актуальна и требует дополнительного  изучения.

         Цель  работы – анализ дебиторской  и кредиторской задолженности.

         Основные задачи:

- рассмотреть методический  инструментарий;

- проанализировать дебиторскую  и кредиторскую задолженность  предприятия, рассчитать резервы  производства продукции;

- дать оценку эффективности  хозяйственной деятельности предприятия;

-  провести диагностику  риска банкротства предприятия;

- обобщить резервы повышения  эффективности хозяйственной деятельности.

         Объектом исследования является  дебиторская и кредиторская задолженность  ОАО «Тюменскийхлебокомбинат».

         Основными методами исследования  являются: метод аналитических таблиц, сравнительный анализ, динамический  анализ, методы для определения  вероятности банкротства предприятия.

         Источники информации, которые были  использованы при написании курсовой  работы: бухгалтерская отчётность  за 2008-20010гг., Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002г. №127-ФЗ, учебная литература, журнальные статьи.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. Методический инструментарий экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия.

Основная цель экспресс-анализа  – общая оценка имущественного состояния  хозяйствующего субъекта, объема и  структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

Экспресс-анализ финансового  состояния предприятия представлен  многими методиками, большинство  из которых сводится к анализу  и оценке индикаторов финансового  состояния предприятия по 4 группам  показателей:

-   финансовая устойчивость;

-   платежеспособность и ликвидность;

-   деловая активность;

- показатели рентабельности.

Алгоритм экспресс-анализа:

Ознакомление с формами  годовой финансовой отчетности предприятия. Визуальный просмотр, определение “больных”  статей баланса, оценка изменения валюты баланса, оценка состояния дебиторской  и кредиторской задолженности и  т.д. Предваряет визуальный просмотр форм, чтения и ознакомления с пояснительной  запиской и итоговой частью аудиторского заключения.

      Расчет  индикаторов финансового состояния  предприятия по 4 группам показателей.

1. Показатели финансовой устойчивости. Общей базой расчета является стоимость имущества.

К финансовой независимости = Собственный капитал / Валюта баланса.

Коэффициент финансовой независимости  должен быть больше или равен 0,5. Если имущество предприятия на половину сформировано за счет собственного капитала, то такое предприятие можно оценить  по данному коэффициенту, как финансово  независимое.

         Коэффициент финансовой зависимости  обратный коэффициенту финансовой  независимости.

2. Показатели платежеспособности и ликвидности. За базу расчета принимается величина краткосрочных обязательств.

К абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения)/ Кредиторская задолженность (в течение 12 месяцев).

Коэффициент абсолютной ликвидности  должен быть больше или равен 0,2-0,3. Если предприятие может выполнить  свои обязательства за счет 20-30% участия  наиболее ликвидных средств, то оно  обладает абсолютной степенью ликвидности.

Промежуточный К ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Кредиторскую задолженность (в течение 12 месяцев).

Этот коэффициент не должен быть менее 0,7-0,8.Промежуточный коэффициент  ликвидности отражает состояние  расчетной дисциплины на предприятии. Если на 70-80% привлечения дебиторской  задолженности предприятие может  рассчитаться по своим обязательствам, то состояние финансово-расчетной  дисциплины оценивается как удовлетворительное.

Общий К покрытия = (Денежные средства + Краткосрочные вложения в ценные бумаги +Дебиторская задолженность + Запасы) / Кредиторскую задолженность (в течение 12 месяцев).

Общий коэффициент покрытия должен быть не менее 1. он отражает общий  уровень платежеспособности предприятия.

3. Показатели деловой активности отражают процесс оборачиваемости средств предприятия и представлены коэффициентами оборачиваемости.

К оборачиваемости  = Выручка  от реализации продукции, работ и  услуг / Среднегодовые остатки капитала.

Если коэффициент оборачиваемости  в динамике увеличивается - деловая  активность увеличивается, если снижается, то деловая активность снижается.

         Продолжительность одного оборота  (П об):

П об = Дни периода (360,90,30 дн) / К оборачиваемости

При снижении продолжительности  оборота в днях увеличивается  деловая активность.

Затем необходимо установить, на каких стадиях произошло ускорение  или замедление оборачиваемости  капитала. Для этого определяют ∑  однодневного оборота:

∑ однодневного оборота = Выручка  от реализации продукции, работ и  услуг / Дни периода.

         Зная продолжительность оборота  и сумму однодневного оборота  можно определить сумму дополнительного  вовлечения средств в оборот  или высвобождения средств из  него [6,с.195].

Привлечение (высвобождение), тыс.руб. = ∑ однодневного оборота * ∆ П об.

Если отклонение в продолжительности  оборота положительное, то нужно  привлечь, если отклонение отрицательное, то денежные средства из оборота высвобождаются.

4. Показатели рентабельности.

Фондорентабельность, % = Прибыль (чистая, валовая) / Среднюю стоимость ОПФ *100.

Рентабельность перманентного  капитала, % = Прибыль / (Собственный  капитал + Долгосрочный заемный капитал) * 100.

Рентабельность собственного капитала, % = Прибыль / Собственный капитал*100.

Рентабельность заемного капитала, % = Прибыль / Долгосрочный заемный  капитал *100.

      Сравнение  значений полученных показателей с нормативами, либо в динамике.

Отнесение анализируемого предприятия  к определенному классу или типу финансового состояния:

- устойчивое;

  - неустойчивое или  предкризисное;

- кризисное.

Если большинство ключевых показателей всех четырех групп  соответствуют, либо выше норматива  и наблюдается положительная  динамика, то финансовое состояние  предприятия можно охарактеризовать как устойчивое. Если отмечены незначительные отклонения от нормативов, но у предприятия  есть потенциальные возможности  улучшить свою финансово-хозяйственную  деятельность, то финансовое состояние  можно охарактеризовать как неустойчивое или предкризисное. Если большинство  показателей не соответствуют нормативам и отмечается негативная динамика, то финансовое состояние предприятия  характеризуется как кризисное.

 

2. Методика факторного анализа.

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий  находятся во взаимосвязи, взаимозависимости  и взаимообусловленности. Одни из них  непосредственно связаны между  собой, другие - косвенно. Например, на величину прибыли от основной деятельности предприятия непосредственное влияние  оказывают такие факторы, как  объем и структура продаж, отпускные  цены и себестоимость продукции. Все другие факторы воздействуют на этот показатель косвенно [11, c.27].

Каждое явление можно  рассматривать и как причину, и как результат. Если тот или  иной показатель рассматривается как  следствие, как результат действия одной или нескольких причин и  выступает в качестве объекта  исследования, то при изучении взаимосвязей его называют результативным показателем. Показатели, определяющие поведение результативного признака, называются факторными, прогнозировать результаты деятельности, оценивать их чувствительность к изменению внутренних и внешних факторов [11,c21].

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных  факторов. Чем детальнее исследуется  влияние факторов на величину результативного  показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества труда  предприятий. Отсюда важным методологическим вопросом в анализе хозяйственной  деятельности является изучение и измерение  влияния факторов на величину исследуемых  экономических показателей. Без  глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения, прогнозировать результаты деятельности, оценивать их чувствительность к  изменению внутренних и внешних  факторов [11,c.21]

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия  факторов на величину результативных показателей. В детерминированном  анализе для этого используются следующие способы: цепной подстановки, индексный, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования и др.

Первых четыре способа основываются на методе элиминирования. Элиминировать - значит устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. Этот метод исходит из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга: сначала изменяется один, а все другие остаются без изменения, потом изменяются два, затем три и т.д., при неизменности остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности.

Наиболее универсальным  из них является способ цепной подстановки. Он используется для расчета влияния  факторов во всех типах детерминированных  факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных [11,c.22]. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. Рассмотрим методику расчета:

ОДЗ = Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность.

ОДЗпл = Выручка от продажи пл / Средняя дебиторская задолженность пл.

ОДЗусл1= Выручка от продажи факт/Средняя дебиторская задолженность пл.

ОДЗфакт = Выручка от продажи факт / Средняя дебиторская задолженность факт.

 

3. Методика оценки резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Под хозяйственными резервами  в АХД понимают возможности повышения  эффективности деятельности организации  на основе использования достижений научно-технического прогресса и  передового опыта.

Для определения величины резервов в АХД используется ряд  способов: прямого счета, сравнения, детерминированного факторного анализа, функционально-стоимостного анализа, математического программирования, маржинального анализа и др.[13,c.162].

 

 

 

ГЛАВА 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Тюменский хлебокомбинат»

2.1.   Задачи и информационное  обеспечение экономического анализа  дебиторской и кредиторской задолженности.

Основными задачами экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия являются:

- объективная и всесторонняя  оценка степени выполнения плана,  динамики производства и реализации  продукции;

- определение экономической  эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

- определение влияния  различных факторов на изменение  величины  результативного показателя;

- выявление внутрихозяйственных  резервов увеличения выпуска   и реализации продукции;

- разработка мероприятий  по освоению выявленных резервов.

Основными источниками информационного  обеспечения экономического анализа  являются данные бухгалтерского, статистического  и оперативного учета, а также  все виды отчетности, первичная учетная  документация.

Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса (форма № 1) и приложения к балансу (форма  № 5, раздел 7).

Бухгалтерский баланс содержит информацию, на основании которой  можно установить средства, имеющиеся  в распоряжении предприятия, источники  формирования, направления и эффективность  их использования, состояние расчетов с юридическими и физическими  лицами, платежеспособность предприятия  и т.д.

 

В приложении  к бухгалтерскому балансу содержится информация о  наличии основных средств на начало и на конец года, их амортизация, дебиторская и кредиторская задолженность, расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат).

 

2.2. Динамический и факторный анализ основных показателей

хозяйственной деятельности ОАО «Тюменскийхлебокомбинат».

ОАО «Тюменскийхлебокомбинат»-крупнейшее хлебопекарное предприятие Тюменской области и г. Тюмени.

Адрес625062 Тюменская область, г.Тюмень, ул. Д. Бедного, 5

Телефон+7(3452) 328-727 директор

[email protected]

Сайтwww.thk-tmn.ru

РуководительСтрачков Геннадий Петрович.

Хлебокомбинат выпускает  более 300 наименований хлебобулочных, мучнистых кондитерских изделий, бисквитно- кремовых изделий. Ежедневно на полки магазинов города и области поступает более 50 тонн разнообразной продукции нашего производства.

ОАО «Тюменскийхлебокомбинат» - это крупнейшее хлебопекарное предприятие области и города Тюмени, производящее продукцию только самого высокого качества. Тюменский хлебокомбинат почти уже 80 лет работает на российском рынке, производя широкий, постоянно обновляющийся ассортимент высококачественных хлебобулочных и кондитерских изделий. На сегодняшний день ОАО «Тюменский хлебокомбинат» имеет в своей структуре 4 крупных производственных цеха. Особое внимание уделяется качеству выпускаемой продукции и прибыльности. Происходит интенсивное техническое перевооружение заводов, устанавливается передовое российское и импортное оборудование. Обновляется и расширяется ассортимент, что позволяет наполнить витрины магазинов разнообразной хлебобулочной и кондитерской продукцией. Обращается особое внимание на переподготовку и повышение квалификации кадров. Хлебокомбинат в целом выпускает около 300 наименований хлебобулочных, мучнистых кондитерских и бисквитно-кремовых изделий. ОАО «Тюменскийхлебокомбинат» постоянно принимает участие в ежегодных Российских Агропромышленных выставках « Золотая осень», в конкурсах «Лучшие товары и услуги Тюменской области», межрегиональных выставках. За представленные товары были получены дипломы, а также золотые, серебряные и бронзовые медали.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу анализ состава  и движения дебиторской задолженности.

 

Таблица 2.2.1. Анализ состава и движения дебиторской задолженности.

Наименование показателя	Остаток на начало месяца	Сумма, тыс.руб уд.вес,%	Остаток на конец года	Сумма, тыс.руб уд.вес,%	Темп роста остатка, %
Дебиторская задолженность, всего	23076	100	41080	100	178,02
в т.ч. краткосрочная	23076	100	41080	100	178,02
долгосрочная	-	-	-	-	-

 

По данным таблицы можно  сделать вывод о том, что сумма  остатка краткосрочной дебиторской  задолженности увеличилась у организации на 78,02%. На предприятии не имеется долгосрочной дебиторской задолженности.

В ходе анализа дебиторской  задолженности рассчитаем следующие  показатели:

Оборачиваемость дебиторской  задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской  задолженности.

Средний остаток дебиторской  задолженности рассчитывается как  сумма дебиторской задолженности  покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение  которой дебиторская задолженность  остается неоплаченной:

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях = 365 / Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов:

Удз =  Дебиторская задолженность *100%

Текущие активы       

Таблица 2.2.2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Наименование показателя	Прошлый год	Отчетный год	Изменение, +,-
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, в оборотах	20,95	12,9	-8,05
период погашения дебиторской  задолженности, дни	17,42	28,29	10,87
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %	28,54	36,83	8,29
Доля дебиторской задолженности  покупателей и заказчиков в общем  объеме текущих активов, %	17,81	24,37	6,56

 

Данные таблицы показывают, что оборачиваемость дебиторской  задолженности снизилась. Период погашения  дебиторской задолженности снизился на 10 дней. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 8,29%.

Исходя из приведенного анализа, можно сделать вывод, что организация  хоть и имеет малую долю дебиторской задолженности, но которая увеличилась в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Для оценки состава и движения кредиторской задолженности составим аналитическую таблицу анализ состава  и движения кредиторской задолженности.

Таблица 2.2.3. Анализ состава и движения краткосрочной задолженности.

Наименование показателя	Остаток на начало месяца	Сумма, тыс.руб уд.вес,%	Остаток на конец года	Сумма, тыс.руб уд.вес,%	Темп роста остатка, %
Кредиторская задолженность, всего	30534	100	52444	100	171,79
в т.ч. краткосрочная	30534	100	52444	100	171,79
долгосрочная	-	-	-	-	-

 

Из данной таблицы видно, что произошло увеличение краткосрочной  кредиторской задолженности в 2010  году на 71,79 %. Предприятие не имеет долгосрочной кредиторской задолженности.

Таблица 2.2.4. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Наименование показателя	Прошлый год	Отчетный год	Изменение, +,-
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах	14,21	9,98	-4,23
период погашения кредиторской задолженности, дни	25,69	36,57	10,88
Доля кредиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %	37,76	47,02	9,26
Доля кредиторской задолженности  покупателей и заказчиков в общем  объеме текущих активов, %	15,5	18,85	3,35

 

Анализируя данные таблицы  можно сделать вывод, что оборачиваемость кредиторской задолженности  уменьшилась в 2010 году и составила 9,98,увеличился период погашения кредиторской задолженности на 10,88 увеличилась доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих активов на 9,26 %.

Таблица 2.2.5. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Наименование показателя	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
Темп роста, %	171,79	178,02
Оборачиваемость,  в оборотах	9,98	12,9
Оборачиваемость, в днях	36,57	28,29

 

Сравнение состояния дебиторской  и кредиторской задолженности позволяет  сделать следующий вывод: на предприятии  преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп роста ниже, чем темп роста дебиторской задолженности. Причина – в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению сдебиторской.

Определим влияние  факторов на оборачиваемость дебиторской  задолженности. Формула для расчета  ОДЗ представлена кратной моделью, поэтому влияние факторов на ее изменение  будем рассчитывать методом цепных подстановок.

ОДЗ = Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность 

ОДЗпл =  Выручка от продажи пл / Средняя дебиторская задолженность пл= 390768/18648=20,95

ОДЗусл1=  Выручка от продажи факт /Средняя дебиторская задолженностьпл= 414016/18648=22,20.

ОДЗфакт =  Выручка от продажи факт /Средняя дебиторская задолженностьфакт=414016/32078=12,9

∆ОДЗ = ОДЗфакт-ОДЗпл =12,9-20,95=-8,05

∆ОДЗвыр= ОДЗфакт- ОДЗусл1=-9,3

∆ОДЗср.ДЗ= ОДЗусл1- ОДЗфакт=1,25

Из расчетов видно, если увеличить выручку от прибыли, то ОДЗ

сократится на 9,3 оборота, а если увеличим выручку, то ОДЗ увеличится на 1,25 оборота.

 

2.3. Расчет резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Главным резервом увеличения выпуска продукции является модернизация оборудования и внедрение новых  технологий.

Для того чтобы уменьшить  оборачиваемость дебиторской задолженности  необходимо увеличить выручку. Для  этого необходимо  рассчитать резерв увеличения производства продукции  за счет повышенияроста производительности труда.