Анализ финансового состояния предприятия. 29

ОГЛАВЛЕНИЕ: 
 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3 

ГЛАВА 1. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………..7

   1.1. Финансовое  состояние предприятия как предмет  исследования……...7

   1.2. Система управления финансовым состоянием предприятия…………23

   1.3. Эффективность  управления финансовым состоянием  предприятия...42 

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………46

   2.1. Методика оценки и анализ финансового состояния предприятия…...46

   2.2. Организация  управления финансовым состоянием  предприятия……57 

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «СИГНАЛ»……………………………………………………………………….68

   3.1. Оценка и анализ финансового состояния ООО «Сигнал»……………68

3.2. Направления совершенствования управления финансовым состоянием ООО «Сигнал»………………………………………………………………..99 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...114

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………..118

ПРИЛОЖЕНИЯ 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

      Рыночная  экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

      В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

      Актуальность  исследования: чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

      Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся  на распоряжении.

      В рыночной экономике давно уже  сформировалась самостоятельное направление позволяющее решать ряд поставленных вами задач, известное как «Финансовое управление» или «Финансовый менеджмент».

      Финансовый  менеджмент как наука имеет сложную  структуру. Одной из составных его  частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять – значит принимать решения. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

      В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой  последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

      Решения финансового характера точны  настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

      Финансовый  менеджмент базируется на нескольких основных концепциях: временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, финансовый риск, цена капитала, эффективный рынок и др.

      Для финансового менеджера временная  ценность денежных ресурсов имеет особое значение, поскольку в аналитических расчётах приходится сравнивать денежные потоки, генерируемые в разные периоды времени.

      В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур  на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия.

      Деятельность  финансового менеджера в общем, виде может быть представлена следующими направлениями: общий финансовый анализ и планирование; обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управления источниками средств), распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика).

      Итак, успешное финансовое управление направленное на:

      – выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

      – избежание банкротства и крупных  финансовых неудач;

      – лидерств в борьбе с конкурентами;

      – приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

      – рост объёмов производства и реализации;

      – максимизация прибыли;

      – минимизация расходов;

      – обеспечение рентабельной работы фирмы;

      и есть цель финансового менеджмента.

      Цель  данной выпускной  квалификационной работы заключается в изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

      Задачи  исследования:

      - изучить значение и сущность  финансового состояния предприятия;

      - провести анализ финансового  состояния предприятия на примере  специализированного ремонтно-строительного управления ООО «Сигнал»;

      - выявить плюсы и минусы финансового  состояния данного предприятия  и найти направления по его  улучшению.

      Объектом  дипломного исследования является предприятие ООО «Сигнал».

      Основными задачами предприятия является:

      – строительство и ввод в действие производственных мощностей и объектов социальной сферы, выпуск продукции, оказание услуг населению, выпуск товаров народного потребления

      – выполнение заданий по созданию производственных мощностей для государственных нужд и конверсии

      – выполнение работ в чрезвычайных ситуациях стихийного характера.

      Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

      Анализируемый период охватывает два года работы предприятия, т. е. 2008 и 2009 года, т.к. предприятие существует на рынке с конца 2007 года.

      В процессе подготовке дипломной работы использовались материалы бухгалтерской  отчётности и различные методические источники ( бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности по В. В. Ковалёву ).

      Степень изученности: в ходе выявления и отбора публикаций по теме выпускной квалификационной работы не пришлось столкнуться с проблемой нехватки теоретической литературы и не изученности данного вопроса в российской библиографии. Огромный выбор русской литературы, так и иностранных источников. Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности нашёл с отражения во многих источниках научной литературы•.

      В них рассматривались следующие  понятия, используемые в дипломной  работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового  анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и структуры баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, доходности предприятия.

      База  исследования – предприятие ООО «Сигнал».

      Гипотеза: если предприятие будет реально оценивать свое финансовое состояние и существующих конкурентов, то оно обеспечит себе выживаемость в современных условиях.

      Новизной  данной работы заключается в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса вопросов, связанных с совершенствованием методик анализа финансового состояния, используемых внешними пользователями при оценке инвестиционной привлекательности предприятия, и разработкой методики анализа финансового состояния, используемой управленческими службами предприятия при выявлении внутрихозяйственных резервов повышения финансовой устойчивости и обеспечения его платежеспособности.

      Структурно  дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ 

1.1.Финансовое состояние предприятия как предмет исследования 
 

      Экономический анализ как наука представляет собой  систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      Каждая  наука имеет свой предмет. Под  предметом экономического анализа, по мнению Русак Н.А., понимаются хозяйственные  процессы предприятий, их социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, находящие отражение через систему экономической информации.

      По мнению Павловой Л.Н., предмет экономического анализа определяет стоящие перед ним задачи. Среди основных выделим:

      - повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов, бизнес-процессов и нормативов в процессе их разработки;

      - объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов, бизнес-процессов и соблюдения нормативов;

      - определение эффективности использования трудовых и материальных ресурсов;

      - контроль за осуществлением требований коммерческого расчета;

      - выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

      - проверка оптимальности управленческих решений.

      Экономический анализ является необходимым элементом  управления экономикой. В зависимости  от потребностей управления можно выделить виды анализа (табл.1).

      На  практике отдельные виды экономического анализа встречаются редко.  

Таблица 1

Классификация видов экономического анализа

      В процессе управления для обоснования  принимаемых решений используется совокупность различных видов экономического анализа. Например, рыночная экономика  характеризуется динамичностью  ситуаций внешней и внутренней среды деятельности предприятия. В этих условиях важная роль отводится оперативному анализу. Его отличительными чертами являются комплексность, компьютерная обработка оперативных информационных массивов, использование его результатов на уровне отдельных функциональных служб предприятия в виде ориентированной фрагментарной информации

      Как известно, комплексный экономический  анализ хозяйствующего субъекта начинается с изучения его деятельности. Причем на начальном этапе дается оценка сложившегося финансового положения и выявляются основные тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей оценки финансового состояния.

      Информация, необходимая финансовому менеджеру  для анализа, в обобщенном виде систематизирована  в бухгалтерском балансе, являющемся наглядной финансовой моделью предприятия.

      Анализ  финансового состояния, по мнению Крейниной  М.Н., является очень важной составляющей любого экономического исследования. Под термином «финансовое состояние предприятия», Крейнина М.Н. понимает экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени.

      С помощью анализа финансового  состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.

      Мировая экономическая наука накопила богатый  опыт анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятий.

      Родоначальником систематизированного экономического анализа считают Жака Савари (1622—1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета. В конце XIX — начале ХХ века появилось течение в учете — балансоведение. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX века.

      Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

      Коллас  Б. считает главной целью финансовой деятельности предприятия решение таких вопросов как: где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

      Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

      Главная цель анализа - своевременно выявить  и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособность. При этом необходимо решить задачи:

      1. На основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между различными  показателями производственной, коммерческой  и финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

      2. Прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

      3. Разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния предприятия.

      Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

      -структуры  капитала предприятия по его  размещению и источникам образования  ;

      -эффективности  и интенсивности его использования;

      -платежеспособности  и кредитоспособности предприятия ;

      -запаса  его финансовой устойчивости;

      Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции практически  невозможно привести в сопоставимый вид.

      Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

      - с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

      - с аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабы стороны предприятия и его возможности;

      - с аналогичными данными за  предыдущие годы для изучения  тенденций улучшения и ухудшения  финансового состояния предприятия.

      Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

      Внутренний  анализ - проводится службами предприятия  и его результаты используются для  планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния. Его цель- установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

      Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

      В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

      Определение границ финансовой устойчивости предприятия  относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

      Для оценки финансовой устойчивости предприятия  необходим анализ его финансового  состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность.

      Финансовое  состояние характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

      Способность предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

      Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения  максимума прибыли.

      Цель  анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние  предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

      Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

      Источники анализа финансового положения  предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

      В конечном результате анализ финансового  положения предприятия должен дать руководству предприятия картину  его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.

      Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

      - Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

      - Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

      - Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня;

      - Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса;

      - Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

      - определение финансового положения;

      - выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

      - выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

      - прогноз основных тенденций финансового состояния.

      Оценка  финансового состояния компании состоит из нескольких этапов:

      1. комплексная оценка нескольких  направлений деятельности предприятия

      2. применение широкого набора показателей  с целью всестороннего изучения  финансового состояния предприятия

      3. использование экспертных методов  для выявления количественных  критериев

      Алгоритм  традиционного финансового анализа  включает следующие этапы:

      - Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа);

      - Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности);

      - Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов;

      - Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность);

      - Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми);

      - Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения);

      - Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.