Анализ и оценка финансово-экономической деятельности предприятия

Содержание

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и  основой стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое  состояние финансовых ресурсов, при  котором предприятие, свободно манипулируя  денежными средствами, способно путем  эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также  минимизировать затраты на его расширение и обновление.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий  относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная  финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств  для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротсву, а избыточная устойчивость будет  препятствовать развитию, отягощая затраты  предприятия и излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия  необходим анализ его финансового  состояния. Финансовой состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов, особенно анализ прибыли и рентабельности.

По сравнению  с другими стоимостными показателями, прибыль в наибольшей мере подходит для оценки производственно-хозяйственной  деятельности предприятия, так как  выражает в стоимостной форме  результат этой деятельности. При  оценке прибыли, оценивается также  рост объема товарной продукции и  реализованной продукции, эффективность  использования предприятием основных производственных фондов и других материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными факторами роста прибыли являются увеличение объемов производства и  реализации, снижение себестоимости, улучшение  качества и увеличение ассортимента выпускаемой продукции, повышение  эффективности производственных фондов, внедрение новых технологий, повышение  производительности труда и совершенствование  системы управления производством. Все эти факторы влияют на размер прибыли, поэтому именно прибыль  является основным показателем эффективности  деятельности предприятия.

Полученная  прибыль используется на выполнение обязательств перед государством и  на ведение производственно-хозяйственной  деятельности. Поэтому важно оценить  источники ее формирования, резервы  роста, влияние различных факторов на ее величину и проводить ее детальный  анализ, так как абсолютная величина в недостаточной мере характеризует  экономическую эффективность работы предприятия.

Нестабильность  рыночных отношений, жесткая кредитная  политика, несовершенство налоговой  системы, постоянно меняющиеся нормативные  акты – те условия, которые в настоящее  время характеризуют экономическую  ситуацию в стране. Все вышеуказанное  можно смело отнести и к  рентабельности, поскольку прибыль  и рентабельность тесно взаимосвязаны, нуждаются в подробном анализе  и изучении.

Исходя  из названия контрольной работы, можно сформировать следующие задачи:

- изучить  теоретические аспекты методов  проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности.

- дать  краткую характеристику АО «СтройКа».

- провести  анализ технико-экономических показателей  АО «СтройКа» за 2010-2012г.

- проанализировать  финансовое состояние предприятия.

- разработать  предложения по совершенствованию  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия. 

Объектом  исследования является Акционерное  Общество “ СтройКа».

Предметом исследования является сама методика анализа финансового состояния  предприятия.

I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Значение финансового  анализа в современных условиях

Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентно-способного производства и включает различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и т.д.

Содержание анализа финансово-экономической деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентно способности выпускаемой продукции, обеспеченность производства материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Он основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное  состояние предприятия; 

- степень  предпринимательского риска;

- достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;

- потребность  в дополнительных источниках  финансирования;

- способность  к наращиванию капитала;

- рациональность  привлечения заемных средств;

- обоснованность  политики распределения и использования  прибыли. 

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

- анализ  финансового состояния;

- анализ  финансовой устойчивости;

- анализ  финансовых коэффициентов:

- анализ  ликвидности баланса;

- анализ  финансовых результатов, коэффициентов  рентабельности и деловой активности.

С помощью  финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние  отношения анализируемого объекта: характеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности предприятия, перспективы развития, а затем по его результатам  принять обоснованные решения.

1.2 Методические основы  анализа финансового состояния  предприятия

В соответствии с различными экономическими признаками, вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементы финансовой отчетности. Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Все элементы финансовой отчетности отражаются в формах отчетности, среди которых основными являются Баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Практика  финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

горизонтальный  анализ;

вертикальный  анализ;

трендовый анализ;

метод финансовых коэффициентов;

факторный анализ.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.

Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе, принимаемом за 100 %.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Финансовые коэффициенты описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Суть метода заключается, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой либо базой.

Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Методика анализа финансового  состояния включает следующие блоки  анализа:

Общая оценка финансового состояния и его  изменения за отчетный период;

Анализ  ликвидности баланса;

Анализ  деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка  финансового состояния и его  изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также  анализ показателей финансовой устойчивости составляют основу анализа финансового  состояния. Анализ ликвидности баланса  должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности  сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует  внешние проявления финансового  состояния, которые обусловлены  его сущностью. В соответствии с  этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ производится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключения банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

1.3 Направления совершенствования  финансового состояния предприятия

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче –  увеличению активов предприятия. Для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру  актива и пассива баланса.

Основные  задачи анализа:

Своевременное выявление и устранение недостатков  в финансовой деятельности и поиск  резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных  и заемных ресурсов, разработка моделей  финансового состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

Разработка  конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление финансового  состояния предприятия.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного  баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения  в % к величинам на начало периода (темп роста статей баланса); цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного  изменения к проценту абсолютного  изменения на начало периода.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить  на три группы:

Показатели  структуры баланса;

Показатели  динамики баланса;

Показатели  структурной динамики баланса.

Для общей  оценки финансового состояния предприятия  следует сгруппировать статьи баланса  в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного  баланса осуществляется анализ структуры  имущества предприятия..

Активы  предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому  наиболее общую структуру активов  характеризует коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле

kо/в = оборотные активы / внеоборотные активы (1)

Значение  данного показателя в большей  степени обусловлено кругооборотом  средств анализируемой организации. Предварительный анализ структуры  активов проводится на основе данных таблицы, в которой представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин  и удельных весов, значения и изменения  коэффициента соотношения оборотных  и внеоборотных активов за отчетный период.

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных  заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники  средств можно поделить на собственные  и заемные. Структуру пассивов характеризуют  коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей  величине источников средств предприятия

kа = реальный собственный капитал / общая величина источников средств организации, (1.2)

и коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств, вычисляемый по формуле 

kз/с = (скорректированные долгосрочные пассивы + скорректированные краткосрочные пассивы) / реальный собственный капитал, (1.3)

При расчете  данных коэффициентов следует брать  реальный собственный капитал или  чистые активы.

Так же вычисляются коэффициент накопления собственного капитала:

kн = (резервный капитал + фонд накопления + нераспределенная прибыль – убытки) / реальный собственный капитал, (1.4)

показывающий  долю источников собственных средств, направляемых на развитие основной деятельности.

Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели

kс.ц. = (фонд социальной сферы + фонд потребления) / реальный собственный капитал, (1.5)

отражает  отвлечение собственного капитала из основной деятельности в социальную сферу.

Учитывая, что долгосрочные кредиты и займы  способствуют финансовой устойчивости организации, полезно наряду с коэффициентом  соотношения заемных и собственных  средств рассматривать также  коэффициент соотношения краткосрочных  пассивов и перманентного капитала, вычисляемый по формуле:

kк.п/п.к = скорректированные краткосрочные пассивы / (реальный собственный капитал + скорректированные долгосрочные пассивы), (1.6 )

Отношение заемных и собственных средств  может превышать единицу при  условии, что отношение краткосрочных  пассивов и перманентного капитала не превышает единицы.

II. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Краткая характеристика  Акционерного Общества «СтройКа»

АО «СтройКа»  организовано в 1994 году и специализируется на выпуске корпусной и мягкой мебели.

Предприятие расположено в промышленной зоне г. Саратов и занимает площадь 0,5 га, где находятся:

здание  управления;

материальный  склад и склад готовой продукции;

производственное  здание с рабочим и силовым  оборудованием;

гараж.

Для производства продукции предприятие использует в основном сырье и материалы  отечественных производителей, и  лишь некоторые виды фурнитуры завозятся  из Италии.

Выпускаемые изделия реализуются в основном в пределах области через торговые точки по договорам большими партиями. Предприятие имеет долгосрочные партнерские отношения с клиентами.

Для того чтобы успешно конкурировать  на современном мебельном рынке  сбыта на предприятии ведется  постоянная и целенаправленная работа по улучшению потребительских свойств  выпускаемых изделий – используются современные дизайнерские разработки, новые прогрессивные виды материалов, импортная фурнитура, раскладки  из МДФ.

Участие в выставках мебели помогает пропагандировать продукцию в мебельном мире, выпуск буклетов, рекламных щитов и другой рекламной продукции позволяет  предприятию находить новых клиентов, наращивать объемы производства и продаж.

Ассортимент производимой продукции в настоящее  время широк и разнообразен, он рассчитан на потребителя с разным уровнем достатка, реализуется в  пределах области в другие регионы.

Предприятие выпускает:

диваны  угловые, двух-, трех- и четырехместные;

кресла  для отдыха и кресла-кровати;

пуфики  и угловые банкетки;

мебель  для спальни.

В результате проводимой работы предприятию удалось  в 2010 году увеличить объем производства и продаж по сравнению с предыдущим годом в полтора раза. Это положительно повлияло на финансовое состояние предприятия, его экономические показатели и кадровую стабильность.

Приоритетным  направлением своей деятельности руководство  предприятия считает повышение  качества выпускаемой продукции, улучшение  ее дизайна, применение современных  материалов и технологий.

Оснащение производства современным оборудованием  и инструментом является главным  условием увеличения выпуска продукции, улучшения ее потребительских свойств, повышения финансовой устойчивости предприятия и успешная конкуренция  в мебельном бизнесе.

Поэтому очень важно проанализировать эффективность  использования имеющихся основных фондов и наметить конкретные мероприятия  по улучшению экономических характеристик  предприятия в этом направлении.

Производственная  структура предприятия

(схема  Приложение №2.)

Цех по производству мягкой мебели

Участок №1 по производству мебельных заготовок из пиломатериала, фанеры и древесно-волокнистых плит;

Участок №2 по раскрою  настилочного материала, обивочных  тканей и пошива мебельных чехлов;

Участок №3 – обойка, сборка и упаковка мягкой мебели.

Цех по производству корпусной мебели

Участок №1 раскроя ламинированных плит;

Участок №2 сверлильно –  присадочный;

Участок №3 сборки и упаковки корпусной мебели.

Вспомогательные службы

Автотранспортный участок  занимается внешними и внутренними перевозками грузов, а именно:

доставкой сырья и  материалов на материальный склад предприятия  и внутризаводским перемещением грузов со склада к производственным участкам;

доставкой готовой продукции  из цеха на склад и от склада до потребителя.

Управленческая структура  предприятия(схема Приложение №2.1.)

Экспертная группа –  состоит из главных менеджеров предприятия, которая определяет техническую, финансовую и перспективную политику развития производства и сбыта продукции;

Технический отдел – обеспечение производства конструкторской, технологической и нормативной документацией;

Планово-производственный отдел – выдача плановых заданий, определение потребности в сырье и материалах, расчет цен и себестоимости продукции;

Бухгалтерия – ведет всю необходимую документацию по учету производимых затрат, отчетность перед налоговой инспекцией, расчеты с поставщиками и потребителями, расчеты с работниками предприятия;

Снабженческо-сбытовой отдел – отвечает за бесперебойное обеспечение производства материальными ресурсами и инструментом, а также за отгрузку готовой продукции потребителям.

2.2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия по основным ТЭП за 2010-2012 гг.

Таблица 2.1

Основные  показатели деятельности предприятия

Таблица 2.2 Динамика основных ТЭП работы предприятия в сопоставимых ценах

Данные, представленные в табл. 2.1 и 2.2, характеризуют  общие результаты и эффективность  производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества за последние  три года и служат основой для  проведения комплексного экономического анализа.

Комплексный анализ производственно-хозяйственной  деятельности АО за последние три  года производится с целью выявления  динамики основных технико-экономических  показателей.

Анализ  проводится на основании данных годовых  балансов предприятия.

Для анализа  составляются аналитические таблицы, в которых рассчитываются темпы  роста технико-экономических показателей.

Темпы роста  производства продукции определяются отношением данного уровня производства продукции к уровню базового периода.

Рассмотрим  технико-экономические показатели в динамике за три года работы предприятия, принимая за базу 2010г.

Темпы роста  к базисному году характеризуют  непрерывную линию развития, они  показывают насколько производство продукции в данном периоде возросло по сравнению с периодом, принимаемым  за базу.

Показатели  темпов роста отражают не только направление  развития, но и измеряют интенсивность  развития промышленного производства.

За анализируемый  период (2010-2012г.г.) наблюдается тенденция роста показателей товарной и реализованной продукции. Так выпуск товарной продукции возрос с 90825 тыс. руб. до 138962 тыс. руб. в действующих ценах в 1,5 раза. Выручка от реализации товарной продукции в действующих ценах без учета НДС увеличилась с 87957тыс.руб. в 2010 году до 140118 тыс. руб. в 2012 году. Сравнивая значение этих показателей в сопоставимых ценах, следует отметить, что реальный рост товарной и реализованной продукции за рассматриваемый период соответственно составил 25,3% и 26,4%. Это положительное явление связано с систематической работой отдела маркетинга по изучению покупательского спроса населения и заинтересованных организаций. Кроме того, на увеличение объемов реализации товарной продукции повлияло постоянное обновление ассортимента изготавливаемой продукции, а также улучшение качества и дизайна предлагаемых для продажи изделий.