Оглавление 

    Введение 3

    1. Теоретическая часть 4

    1.1. Понятие прямых иностранных инвестиций 4

    1.2. Значение прямых иностранных инвестиций для принимающей страны 6

    1.3. Потребность в прямых иностранных инвестициях РФ 8

    2. Практическая часть 13

    Заключение 17

    Список  литературы 19 
 

Введение

    Перед Россией сегодня стоит задача запустить инвестиционный механизм экономического роста. Только он поможет  найти решение накопившихся острых проблем и дать толчок развитию реального  сектора экономики. За прошедший  период было многое сделано: создана  инфраструктура рыночной экономики, осуществлены преобразования собственности, укрощена инфляция, которая истощала все силы макрополитики. Новые собственники, пережив шок «ветра перемен», постепенно приобретали навыки адаптации к рыночной среде. Теперь настало время уйти от модели «выживания в рыночной среде» и осваивать другие направления, переходя на модель «жизни в рынке или даже процветания». Следует выйти на новый и более светлый путь полнокровного и устойчивого перспективного развития. Для этого нужно иметь всего лишь два рычага: инвестиции и эффективную стратегию.

    Однако  для инвестиций нужны накопления и кредитные ресурсы, умение стратегически  развиваться. Поэтому и бизнес, и  правительство обеспокоены поисками как самих инвестиций, так и рецептов их использования. Потребность же в инвестициях нарастает. Ситуация такова, что пауза в инвестиционном процессе может обернуться не только потерями темпов развития. При изношенности оборудования (в среднем по стране она составляет не менее 40%) остановка в обновлении производства грозит самому развитию пред приятий. Инвестиции должны не только продвигать вперед, но и сохранять накопленное богатство. А продвижение вперед предполагает освоение новых высоких технологий, переход на интенсивный тип экономического роста. Это трудная работа, но делать ее необходимо, если Россия хочет добиться сбалансированного развития регионов и отраслевой диверсификации.  

1. Теоретическая часть

1. Понятие прямых иностранных инвестиций

    Понятие «инвестиция» означает долгосрочное вложение капитала, денежных средств в какие-либо предприятия, организации, долгосрочные проекты и т.д. с целью извлечения прибыли.[2, с.7]

    В Федеральном законе «Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации» дано следующее определение иностранных  инвестиций.

    Иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации  в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских  прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и  валюте Российской Федерации), иного  имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации. [8, ст. 2]

    В последнее время значительно  ускорился процесс международного движения капиталов, в который вовлекается  все большее число стран, выступающих в качестве и экспортеров, и импортеров капитала. Основная причина вывоза капитала за рубеж обусловлена стремлением экономических субъектов, как отдельных компаний и банков, так и финансово-промышленных групп и холдингов, увеличить и диверсифицировать доходы:

• благодаря расширению своей доли на внешних рынках товаров и услуг;
• использованию своих преимуществ в области качества и технического уровня продукции, форм сбыта и т.д.;
• использованию иностранных ресурсов (сырья, рабочей силы, научно-технических знаний);
• использованию преимуществ международного разделения труда;
• получению дополнительного эффекта (синергетического эффекта) за счет слияний-поглощений иностранных компаний;
• рационализации производства, основанной на использовании межстрановых различий в стоимости труда, капитала и сырья.

    Для стран с переходной экономикой, к  которым в настоящее время  относится Россия, привлечение иностранного капитала также весьма значимо. В  российской экономике иностранные  инвестиции играют особую роль. Вопрос о структуре и доле иностранных инвестиций в экономике России в настоящее время окончательно не решен. Нет также однозначного ответа на вопрос, каковы основные критерии при выборе приоритетных направлений для вложения отечественных и иностранных инвестиций как при отраслевом, так и региональном рассмотрении.

    Согласно  методике Федеральной службы государственной статистики (Росстата), иностранные инвестиции подразделяются на прямые, портфельные и прочие.

    В соответствии с ФЗ РФ «Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации» прямая иностранная инвестиция – приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории Российской Федерации; осуществление на территории Российской Федерации иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования, указанного в разделах XVI и XVII Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Содружества Независимых Государств (ТН ВЭД СНГ), таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей. [8, ст. 2]

    Прямые  инвестиции иностранных компаний рассматриваются не только как дополнительный источник для внутренних капиталовложений, но и как способ получения доступа к новой, более совершенной технологии, к системе сбыта на внешних рынках, новым источникам финансирования. Иностранные инвестиции могут содействовать ускорению создания новых производств. Вместе с тем имеются и серьезные опасения, что передача иностранным корпорациям контроля за российскими минеральными ресурсами приведет к их оттоку за рубеж по необоснованно низким ценам и негативно скажется на потенциале собственного развития российской экономики.

    Как любое сложное экономическое  явление вложения иностранных капиталов  могут оказывать на экономику  страны и положительное, и отрицательное воздействие. Поэтому реальная политика в отношении иностранных инвестиций должна строиться исходя из трезвой оценки баланса их плюсов и минусов.[3, с. 5-6]

2. Значение  прямых иностранных инвестиций для  принимающей страны

    Импорт капитала в виде прямых иностранных инвестиций особенно ценен для экономики страны. Они являются вложениями в реальный сектор экономики, увеличивая ее инвестиционный капитал. ПИИ не только финансируют экономический рост, но и приводят в производство новые технологии, ноу-хау и новый менеджмент рыночного типа. НИИ тем самым позволяют стране выиграть время в освоении новых технологий и сократить бремя экономических деформаций. Вклад ПИИ в развитие экономики трудно переоценить. Содействуя промышленной трансформации, ПИИ формируют спрос, который удовлетворяется затем уже местными производителями. Получив заказы, они начинают расширяться, увеличивая рабочие места и расширяя кооперацию с другими хозяйствами. Прямые иностранные инвестиции, таким образом, создают вокруг себя здоровую зону расширяющегося спроса и предложения (на языке экономической теории: положительный эффект мультипликатора).

    ПИИ укрепляют и макроэкономическую стабильность, столь важную для экономического развития, содействуют росту занятости  и товарного предложения. Укрепляются  антиинфляционные силы. Государственный  бюджет пополняется доходами, так  как расширяется база налогообложения. ПИИ обеспечивают приток иностранной  валюты.

    Сегодня ПИИ можно рассматривать и  как фактор политической стабильности страны, защищающий ее не только от внутренних, но и внешних политических конфликтов. Как катализатор экономического роста ПИИ усиливают темпы  формирования среднего класса, заинтересованного  в стабильном развитии. Расширяется  слой населения, склонного к сотрудничеству и конструктивным действиям. Экстремизм чаще всего гнездится там, где  экономика не может решить самые  простейшие проблемы повседневной жизни. Уход от экономики бедности предполагает движение к политической стабильности.

    Теперь  по-новому можно взглянуть на ПИИ, увидев в них мощное средство предотвращения военных конфликтов. Такие конфликты, к сожалению, происходят, и мы наблюдали недавно, как бомбили Сербию, а некоторое время спустя — территорию Ирака. Если бы этим странам были широко и своевременно предоставлены ПИИ, больше было бы шансов решать спорные проблемы мирными средствами. Правительства обычно защищают интересы отечественного бизнеса и не бомбят предприятий своих граждан. ПИИ в чужой стране выполняют роль самого лучшего лобби, ратующего за международное сотрудничество. Кроме того, внедрение ПИИ в экономику других стран заставляет власти, включая диктаторов, считаться с их интересами, а значит и с интереса ми рынка. Это объективно ставит границы для всесилия местных диктатур.[5, с.10-11]

3. Потребность в прямых иностранных инвестициях  РФ

    Для наращивания структурных реформ и модернизации экономики Россия нуждается в огромных финансовых ресурсах. По оценкам специалистов, потребности России в иностранных  прямых инвестициях составляют не менее 30—50 млрд долл. в год. Подобные масштабы привлечения иностранных инвестиций вполне реальны, поскольку Россия обладает бесспорными преимуществами, делающими ее потенциально привлекательной для иностранных инвесторов. К числу таких преимуществ можно отнести следующие:

• потенциально емкий внутренний рынок;
• необходимость технического обновления производства и инфраструктуры;
• более высокий уровень продаж и более высокая рентабельность капиталовложений, чем в других странах;
• возможность диверсификации источников сырья, топливно-энергетических и других ресурсов;
• сравнительно низкая стоимость зданий, сооружений и земли;
• сравнительно высокий уровень профессиональной подготовки рабочей силы и низкий уровень оплаты труда;
• наличие в ряде отраслей высокого научно-технического потенциала;
• возможность организации конкурентоспособного экспорта товаров.

    Данные  об объеме иностранных инвестиций, поступивших в Россию в 1995—2010 гг., приведены в Таблице 1аблице 2.

    Таблица 1 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам (в % к итогу)

Источник: Официальный сайт Росстата http://www.gks.ru  

Таблица 2 – Поступление прямых иностранных инвестиций

(в млн.  долларов США)

Источник: Официальный сайт Росстата http://www.gks.ru  
 

Рисунок 1 – Иностранные инвестиции в  Россию за 1995-2010 гг. (в млрд долларов США)

    Сводка  Росстата "Об иностранных инвестициях  в 2010 году" подтвердила опасения правительства о том, что 2010 год благоприятным для иностранных инвестиций в РФ считаться не может.

      Министерство финансов оценивало приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Россию в 2010 году в 12-14 млрд долларов, оценка Росстата, основанная на статистических сводках организаций, дает цифру ПИИ 13,8 млрд долларов.

      О том, что ПИИ в 2010 году  не вырастут, было известно еще  из январских оценок платежного  баланса ЦБ. ЦБ в отличие от  Росстата оценивает инвестиции  всех видов и в финансовый  сектор, и в промышленный. Росстат же, основываясь на формальной классификации инвестиций, различает три типа инвестиций: прямые (ПИИ-взносы в капитал российских резидентов, в том числе реинвестирование, лизинг, кредиты от зарубежных совладельцев), портфельные (акции, облигации) и прочие (главным образом кредиты).

      Хотя значительная часть инвестиций  по всем трем типам включает  инвестиции российских совладельцев  из холдинговых центров в ЕС (Кипр, Нидерланды, Великобритания) и офшорных зонах (Британские Виргинские острова и т. д.), ПИИ являются лучшим из имеющихся показателей притока или оттока долгосрочных иностранных инвестиций в Россию.

    В этом смысле 2010 год был для экономики  РФ провальным: ПИИ 2010 года на 13,2% меньше, чем в 2009 году. А именно в 2010 году цены на нефть и газ, экспортируемые из РФ, вернулись к нормальным в сравнении с 2009 годом показателям, а российский рубль стабилизировался и укреплялся.

     2010 год должен был продемонстрировать, в какой степени посткризисная экономика РФ привлекательна для инвесторов в ситуации, которая, как предполагается, будет продолжаться в течение многих лет, - при относительно дорогой нефти, медленных институциональных реформах и темпах роста ВВП - 3-4% в год.

    Внешне  статистика 2010 года не столь плоха, как может показаться. Согласно прогнозам UNCTAD, обычно совпадающим с реальными  данными, Россия в 2010 году по объему привлечения  ПИИ (с учетом банковских инвестиций) уступает среди стран BRIC только Китаю (порядка 101 млрд долларов ПИИ в 2010 году, 39 млрд долларов для РФ), опережая и Индию, и Бразилию.

    По  отношению к ВВП РФ - абсолютный лидер по объему ПИИ, впрочем, сравнение  это для Индии и Китая, существенно  ограничивающих, в отличие от нее, инвестиции в ряд секторов, не слишком  корректно. Тем не менее очевидно, что после нарастающего бума 2002-2008 годов (в 2004 году наблюдался провал ПИИ и выход из инвестпроектов в России в связи с делом ЮКОСа) изменения 2009-2010 годов в России пока не оцениваются инвесторами как существенные.

    По  данным Росстата, накопленные инвестиции в экономику РФ в 2010 году впервые  превысили 300 млрд долларов. Тем не менее на притекшие в РФ валовые иностранные инвестиции в размере 114,7 млрд долларов пришлось 120,8 млрд долларов погашений инвестиций (рост накопленных инвестиций, возможно, определен пересмотром цифр прошлых лет).

    Отраслевые  данные Росстата показывают: в 2010 году инвесторы вносили инвестиций больше, чем погашали, лишь в добыче (рост на 47%) и сельском хозяйстве (более 70%). Из инвестпроектов в недвижимости, транспорте и связи, услуг иностранцы и российские "иностранцы" склонны были выходить (в меньшей степени, но то же самое происходит и в обработке), в торговле и финансах предпочитают пока оставаться.

    Проблема с ПИИ - это "не субъективная проблема оценок и рейтингов зарубежных экспертов, а объективная реальность". "Пока не поздно, нам нужно реализовывать программы по улучшению инвестиционного климата, а также по стратегии долгосрочного экономического развития до 2020 года, которая требует пересмотра. По конкретным шагам - прежде всего нужно отменить закон о стратегических отраслях, уменьшить участие государства в экономике, реально бороться с коррупцией, обязательно провести реформу судебной системы, в первую очередь прекратить вмешательство государства в судебные процессы". [7]

2. Практическая  часть

    Таблица 1 – Данные для расчета

1. Объем инвестиций в расчете на душу населения и  среднее значение душевых инвестиций

    2005 год:

    1 н.д.е.=1/16=0,0625 USD

    85,2/540,0=0,158 млн. н.д.е. на душу населения

    0,158*0,0625=0,09861 USD

    2010 год:

    86,7/590=0,1469 млн. н.д.е.

    0,1469*0,625=0,009184 USD

    Среднее значение душевых инвестиций:

    (0,09861+0,009184)/2=0,009523 USD 

2. Представим  в виде столбчатых диаграмм динамику инвестиций, душевых инвестиций, численности  населения.

Рисунок 2 – Динамика инвестиций за 2005-2010 гг. (в USD) 

Рисунок 3 – Динамика душевых инвестиций за 2005-2010 гг. (в USD) 

Рисунок 4 – Динамика численности населения за 2005-2010 гг. (в тыс. чел.) 

3. Рассчитаем  темпы роста инвестиций и численности  населения

    Темп  роста инвестиций:

    (86,7*0,625)/(85,2*0625)*100=(5,418/5,325)*100=101,76%

    Темп  роста численности населения:

    590/540=109,26 

4. Рассчитаем  уровень инвестиционной активности в стране-реципиенте и дадим качественную оценку полученному значению

    2005 год:

     0,48824

    Уровень инвестиционной активности страны составил 0,48824. Данное значение меньше 0,7, что  говорит о том, что уровень  инвестиционной активности в данной стране очень низкий.

5. Мероприятия по интенсификации инвестиционного процесса в рассматриваемой стране

    Количественная  оценка уровня инвестиционной активности равна 0,48, она меньше 0,7. Из этого можно сделать вывод о том, что у страны-реципиента очень низкий уровень инвестиционной активности. Для интенсификации инвестиционного процесса необходимо принимать меры, такие как:

• Стабилизация курса национальной денежной единицы
• Снижение инфляции
• Создание стабильной системы регулирования хозяйственной деятельности субъектов
• Предоставление гарантий против отчуждения собственности иностранного инвестора
• Создание гарантий эффективного разрешения споров
• Исключение двойного налогообложения и др.

Заключение

    В современных условиях инвестиции становятся важнейшим стратегическим ресурсом развития промышленного производства, что обуславливается их особой ролью  в экономике и противоречиями, складывающимися между необходимостью развития промышленного комплекса  и существующими условиями и  возможностями привлечения инвестиционных ресурсов для этих целей.

    В настоящее время в России происходит увеличение притока иностранных  инвестиций. Тем не менее, в абсолютных цифрах иностранное инвестирование остается очень небольшим и явно не удовлетворяющим потребности  российской экономики. Это объясняется  неблагоприятным инвестиционным климатом в стране в целом и по отношению  к иностранным инвестициям в  особенности. Последние федеральные  законодательные акты зачастую направлены на ограничение иностранных инвестиций, что, впрочем можно расценивать как протекционистские меры для отечественных инвесторов.

    Приток  прямых иностранных инвестиций в  российскую экономику в 2010 году сократился по сравнению с 2009 годом, поступление иностранных инвестиций в РФ в целом за рассматриваемый период увеличилось.

    В целом в экономику страны за прошлый  год поступило 114,746 миллиарда долларов иностранных инвестиций, 13,810 миллиарда  долларов из них - прямые.

    По  состоянию на конец 2010 года накопленный иностранный капитал в экономике России составил 300,1 миллиарда долларов, что на 11,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Наименьшую долю составляют прямые иностранные инвестиции. Объем прямых иностранных инвестиций в экономику РФ в 2010 году снизился в 1,5 раза - до 12-14 миллиардов долларов. По его словам, это в два раза меньше, чем "в лучшие годы", когда показатель доходил до уровня в 27 миллиардов долларов. Это говорит о том, что правительству необходимо принимать меры по привлечению прямых иностранных инвестиции в страну. Сделать Россию более привлекательной для иностранных инвесторов. Ведь потребности в прямых иностранных инвестициях на данный момент не удовлетворены.

Список  литературы

1. Аксенова Н.И. Иностранные инвестиции: Учеб.-метод.комплекс для студентов. – Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2006. – 21с.
2. Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции. – Издательство Книгодел, 2008.
3. Орлова Е.Р., Зарянкина О.М. Иностранные инвестиции в России. Учебное пособие. – Издательство Омега-Л, 2009. – 203 с.
4. Подшиваленко Г. Иностранные инвестиции. Курс лекций. – М.: Кнорус, 2010. – 120 с.
5. Фишер П. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию: 5 шагов к успе-у; Attracting Foreign Direct Investment into Russia: 5 steps towards Success / aul Fisher. - M.: Флинта: Наука, 2004. - 328 с
6. http://www.gks.ru Федеральная служба государственной статистики
7. http://www.newsru.com
8. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 29.04.2008) "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 25.06.1999)