Анализ собственных средств

 

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

 

Филиал ФГБОУ

«Санкт-Петербургский государственный

экономический университет» в г. Вологде

 

Кафедра общепрофессиональных и специальных дисциплин

 

Контрольная работа по дисциплине

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

 

Выполнил:       Сидорова Ольга Александровна

                                         (Фамилия, И.О.)

Студент   2    курса________ спец._________________

                                           (срок обучения)

Группа   Фс-12       № зачет. Книжки  147

 

Подпись:______________________________________

 

Преподаватель: Нерадовская Людмила Васильевна

                                           (Фамилия, И.О.)

Должность:_____________________________________

 

Уч. степень, уч.звание____________________________

 

Оценка:_____________  Дата:_____________________

 

Подпись:______________________________________

 

 

 

Вологда

2014

 

Содержание.

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Сущность, цели, назначение и структура бизнес-плана. Роль анализа при планировании основных разделов комплексного бизнес-плана…………………………………………………………………………...4
2. Собственный капитал предприятия: состав, источники формирования, анализ…………………………………………………………………………10

 2.1 Источники формирования капитала предприятия………………………..10

 2.1.1 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса………………………17

 2.1.2 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса…………………………20

Заключение………………………………………………….……………………23

Библиографический список……………………………………………………..24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

    В настоящее время, в силу существования различных форм собственности в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства предпринимательского капитала. Возможности становления предпринимательской деятельности и ее дальнейшего развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственник разумно управляет капиталом, вложенным в предприятие. Бизнес-план вошел в практику российского предпринимательства как инструмент стратегического планирования и необходимый документ для ведения деловых переговоров с инвесторами, кредиторами.

    Для успешного старта в первую  очередь необходимо просчитать возможные выгоды и риски по роду намеченной деятельности. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование капитала, а не деятельность предприятия как таковая - это обуславливает особую значимость процесса грамотного управления капиталом предприятия на различных этапах его существования. Бизнес-план – специальный инструмент менеджмента, используемый в современной рыночной экономике независимо от масштабов, сферы деятельности и формы предпринимательства. Успех в обычной рыночной торговле, выход фирмы с новым продуктом на рынок без полного и ясного представления о перспективах предпринимаемого дела не возможны без разработки надежных предварительных ориентиров и реального плана действий.  

     Целью контрольной работы является изучение сущности и структуры бизнес-плана.

    Задачей является:

1. Изучить назначение и структуру бизнес-плана;
2. Выяснить, какова роль анализа при планировании.

 

 

1. Сущность, цели, назначение и структура бизнес-плана. Роль анализа при планировании основных разделов комплексного бизнес-плана.

 

    Бизнес-план - документ, содержащий  экономическое обоснование развития  предприятия, выпуска новой продукции  или реализации других коммерческих идей. [1; с. 63]

    Бизнес-план сочетает в себе  черты стратегических и текущих  планов. Он составляется при создании  предприятия или в переломные  моменты его существования, например, при расширении масштабов деятельности, привлечении потенциальных инвесторов, эмиссии ценных бумаг и т.д. Горизонт планирования - от 1 года до 5 лет, как правило, бизнес-план разрабатывается с разбивкой по годам  
    Анализ экономической ситуации и выбор рациональных и выгодных для предприятия вариантов решения хозяйственных задач характеризует процесс составления бизнес-плана. Конечной его целью является формирование комплексной системы развития производства, за счет вложения капитала в деятельность, способную приносить максимальную прибыль. 
    Разработка бизнес-плана позволяет прогнозировать различные варианты развития бизнеса и выявить проблемы, с которыми может столкнуться предприятие.

    В рыночной экономике существует  множество версий бизнес-планов  по форме, содержанию, структуре  и т.д. 

Рис. 1    Классификация бизнес-планов по объектам бизнеса представлена

 
   Бизнес-планы разрабатываются  в различных модификациях в зависимости от назначения:  
а) бизнес – план предприятия; 
б) бизнес – план по бизнес- линиям, т.е. выпуску новых видов продукции (работ, услуг, технического решения). 
    Бизнес–план предприятия – это программа эффективного управления предприятием, направленная на обеспечение конкурентоспособности предприятия и устойчивого финансового положения предприятия.

   Существуют различия между бизнес-планом создаваемого предприятия и действующего. В первом случае, предприятие опирается на прогнозные и оценочные данные, которые позволяют разрабатывать производственную, маркетинговую и организационную структуру предприятия, заинтересовывать потенциальных инвесторов в будущей перспективности и прибыльности своего предприятия. Во втором случае, бизнес-план опирается на результаты и опыт функционирования предприятия, позволяет определить возможности его развития, предопределить изменения, которые предстоит осуществить, перераспределять инвестиции в те области, которые принесут в будущем высокий доход. 
    Бизнес–план инвестиционного проекта – это технико–экономическое обоснование внедрения инноваций. Он предполагает сравнительный анализ эффективности предлагаемых мероприятий, оценку необходимых для их реализации инвестиций и решение проблем, связанных с осуществлением проекта.[1;с.68] 
    Бизнес-планирование по своей природе является уникальным процессам, что объясняется неповторимостью каждого инвестиционного проекта и предприятия. Вместе с тем при разработке любого из них используются базовые принципы, являющиеся общими, независимо от отрасли, в которой реализуется проект, и организационно-правовых особенностей предприятия, его осуществляющего. К ним относятся определение целей бизнес-планирования и требований к его разработке, а также выбор типовой структуры бизнес-плана. 
    Наиболее общая цель бизнес-плана - прогноз хозяйственной деятельности предприятия-инициатора проекта на определенный период времени в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых финансовых ресурсов, в том числе в форме иностранного кредита.[2; с.16]

    В связи с этим бизнес-план помогает решить следующие основные задачи: 
- определить конкретные направления деятельности предприятия, его целевыерынки; 
- сформулировать, долговременные и краткосрочные цели компании, стратегию и тактику их достижения; 
- выбрать состав и определить характеристики производимых товаров и услуг, проанализировать производственные и торговые издержки; 
- определить перечень маркетинговых мероприятий фирмы; 
- оценить материальные, кадровые и финансовые возможности предприятия, их соответствие поставленным целям. [2; с.18]

    Работа  в этих направлениях необходима  предприятию для своего развития  даже в тех случаях, когда нет  надобности в привлечении сторонних  инвестиций 
    Однако, помимо основных, бизнес-план решает следующие задачи: 
- определение конкретных количественных показателей и сроков достижения целей предприятия; 
- разработка взаимоувязанных планов производства, маркетинга, финансов; 
определение необходимых ресурсов и поиска их источников; 
- выявление проблем, с которыми возможно придется сталкиваться; 
- организация системы контроля за ходом осуществления плана; 
- подготовка основательного обоснования, с целью привлечения инвесторов.  
    Бизнес-план в общем виде состоит из следующих разделов: 
общие сведения (резюме); 
анализ текущей деятельности (разрабатывается для действующего предприятия); 
описание вида деятельности, продукции, их характеристика; 
оценка рынка сбыта; 
стратегия маркетинга; 
план мероприятий по усовершенствованию продукции с целью обеспечения ее конкурентоспособности; 
план производства; 
организационный план; 
оценка риска и страхование; 
финансовый план; 
оценка хозрасчетной экономической эффективности предприятия; 
информация о разработчиках бизнес-плана. [2; с.22] 
    Объем и содержание разделов бизнес-плана зависит от целей его разработки и от размеров предприятия.

    Масштабы, сложность и разнообразие  направлений деятельности организации требуют от нее особого внимания к предварительному определению видов выпускаемых товаров, источников финансирования, технологических ресурсов и т. д. Решения о будущем состоянии организации в таких условиях не могут приниматься на основе интуитивных ощущений, а предвидение будущего требует научного подхода.

    Масштабы деятельности организации ограничивают или, наоборот, расширяют возможности планирования. Преимущества принадлежат крупным организациям, потому что они обладают необходимым потенциалом для того, чтобы предвидеть свое будущее, у них выше финансовые возможности, в своем большинстве они занимаются серьезными научными и проектными разработками. Кроме того, они обладают высококвалифицированным персоналом и в состоянии привлекать таких же высококвалифицированных специалистов со стороны. Крупные организации, как правило, имеют в своем составе специальные плановые подразделения. Вместе с тем даже солидные экономические организации для определения плановых стратегий зачастую обращаются к внешним консультантам, специализирующимся на вопросах планирования. В связи с быстрым распространением в последние десятилетия стратегического планирования некоторые консультационные организации сделали его своей исключительной областью деятельности. Такие организации иногда называют "салонами стратегии".

    Небольшим экономическим организациям сложно проводить широкомасштабную плановую работу, в особенности дорогостоящее стратегическое планирование. Однако они могут использовать некоторые формы планирования, особенно оперативное планирование, применять уже готовые модели стратегий, созданные известными компаниями и исследовательскими организациями, и стремиться к определению собственных стратегий по мере своего роста. Несмотря на трудности осуществления планирования в небольшой организации, оно необходимо ей, пожалуй, еще в большей мере, чем крупной. Внешняя среда у такой организации менее поддается контролю и более агрессивна, чем у крупной организации, следовательно, будущее мелкой организации более неопределенно и непредсказуемо.

    Следует отметить, что у небольшой организации есть свои преимущества в осуществлении планирования. Внутренняя среда такой организации более проста, а потому более обозрима и предсказуема, здесь легче создать особый психологический и социальный климат, позволяющий сплотить людей вокруг интересов организации, ее целей.

    Планирование - это определение целей  и задач организации на определенную перспективу, анализ способов их реализации и ресурсного обеспечения.

    Понятие планирование деятельности  организации имеет два смысла. Первый - общеэкономический, с точки зрения общей теории организации, ее природы. Второй - конкретно-управленческий. При этом планирование рассматривается как функция менеджмента, как умение предвидеть будущее организации и использовать это предвидение. Возможность планирования конкретного вида деятельности вытекает из природы экономической сущности организации и определяется общими условиями хозяйствования.[2; с.15]

    Как показала практика, применение  планирования создает следующие  важные преимущества:

- делает  возможной подготовку к использованию  будущих благоприятных условий;

- проясняет  возникающие проблемы;

- стимулирует  менеджеров к реализации принятых  решений;

- улучшает  координацию действий в организации;

- создает  предпосылки для повышения образовательной  подготовки менеджеров;

- увеличивает  возможности в обеспечении организации  необходимой информацией;

- способствует  более рациональному распределению  ресурсов;

- улучшает  контроль в организации. [5; с. 38]

 

 

 

 

 

2. Собственный капитал предприятия: состав, источники формирования, анализ.
1. Источники формирования капитала предприятия.

 

    Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

    Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

    Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.) 
    Уставный капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций; для общества с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; для арендного предприятия – сумма вкладов его работников и т. д.

    Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировки его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

    Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости, а также в результате присоединения части нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении организации, в размере, направленном на капитальные вложения.

    К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

    Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия.

    Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимают амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.

    Основной долей в составе внешних источников формирования собственного капитала является дополнительная эмиссия акций. Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная помощь со стороны государства. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.

    Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

    По целям привлечения заемные средства подразделяются на следующие виды:

- средства, привлекаемые для воспроизводства  основных средств и нематериальных активов;

- средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

- средства, привлекаемые для удовлетворения  социальных нужд.

    По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной форме и других видах; по источникам привлечения они делаться на внешние и внутренние; по форме обеспечения – обеспеченные залогом или закладом, обеспеченные поручительством или гарантией и необеспеченные.

    При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей.

    Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестирует на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери их капитала.

    Однако, нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

    В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

    В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения его отдельных слагаемых и оценить их за отчетный период.

    Факторы изменения собственного капитала можно установить по данным формы № 3 «Отчет о движении капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающих движение уставного, резервного и добавочного капитала, фондов целевого финансирования и поступлений.

    Прежде чем оценить изменения суммы и доли собственного капитала в общей валюте баланса, следует выяснить, за счет каких факторов произошли эти изменения. Очевидно, что прирост собственного капитала за счет реинвестирования прибыли и за счет переоценки основных средств будет рассматриваться по-разному при оценке способности предприятия к самофинансированию и наращиванию собственного капитала. Капитализация (реинвестирование) прибыли способствует повышению финансовой устойчивости, снижению себестоимости капитала, так как за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить довольно высокие проценты.

    Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т. е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

    Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном счете приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причин образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные формы № 5 «приложение к балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.[3; с. 41]

    Одним из показателей, используемым для оценки состояния кредиторской задолженности, является средняя продолжительность периода ее погашения, которая рассчитывается следующим образом:

Токз = Ср. ост. КЗ * Д / ПЗ,        (1)

где: Ср. ост. КЗ – средний остаток кредиторской задолженности;

Д – дни периода;

ПЗ – сумма погашенной задолженности.

    Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

    При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятие, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия. Если частично погашаются в отчетном году, то эта сумма показывается в составе краткосрочных обязательств.

    Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

    Предприятию необходимо осуществлять  анализ собственного капитала, поскольку  это помогает выявить его основные  составляющие и определить последствия  их изменений для финансовой  устойчивости. 
Динамика изменения собственного капитала определяет объем привлеченного и заемного капитала. 

    Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Обзор деятельности предприятия:

    Открытое акционерное общество «КРОСС» является крупным заводом по производству велосипедов.

    ОАО основано в 1993 году, как предприятие для одновременного производства по четырем направлениям – садовых тележек, спортивных велосипедов, детских самокатов и велосипедов, а также комплектующих. Маневренность выпуска техники в зависимости от спроса на рынке дает определенные коммерческие и финансовые преимущества перед конкурентами.

    В октябре 2009 года сдана в эксплуатацию вторая линия серийного производства с использованием новых материалов технологий производства Германии. Использование новых технологий позволило выйти на проектную мощность производства – около 70000 велосипедов и комплектующих в год. Кроме того, обеспечено очень высокое качество покраски и антикоррозионной обработки.

    Основной целью деятельности Общества является получение прибыли и удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах, производимых обществом.

    Кроме этого ОАО «КРОСС»: оказывает услуги и выполняет работы в области бытового обслуживания; содействует развитию народных промыслов; проводит конкурсы, выставки; осуществляет закупочную деятельность: оптовой, розничной, комиссионной и коммерческой торговли. Осуществляет ремонт, монтаж, техническое обслуживание. Производит капитальный ремонт, продажу и покупку чёрного и цветного литья, чёрного и цветного металлолома. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляет Генеральный директор. Рассмотрим основные экономические показатели, характеризующие экономический потенциал и результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «КРОСС» в отчетном году.

 

Экономические показатели деятельности ОАО «КРОСС»

Таблица 1

Показатель	2011 год	2012 год	Отклонение +/-	Отклонение %
Обём товарной продукции (тыс. руб)	29604	32232	+2628	+8,9
Среднегодовая стоимость ОПФ (тыс. руб)	17630,5	18118	+487,5	+2,8
Доля ОС в общей сумме активов (%)	71,8	73,9	+2,1	+2,9
Себестоимость продукции, тыс. руб.	21630	19840	-1790	-8,3
Прибыль (убытки), тыс. руб.	2952	3397	+445	+15,1
Рентабельность продукции, %	9,97	10,54	+0,57	+5,7
Показатель	2011 год	2012 год	Отклонение +/-	Отклонение %
Рентабельность производства, %	16,74	18,75	+2,01	+12,01
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.250+стр.260/стр.610+стр.620+стр.660)	0,012	0,026	+0,014	+116,7
Коэффициент текущей ликвидности (стр.290стр./610 + стр.620 + стр.660)	1,2	1,15	-0,05	-4,2
Коэффициент быстрой ликвидности    (стр.240+стр.250+стр.260/стр.610 + стр.620 + стр.660)	0,05	0,06	+0,01	+20

 

 

     Из данной таблицы видно, что на данном хозяйствующем субъекте в рассматриваемом периоде произошли положительные изменения, а именно: увеличились:

- объем  товарной продукции на 2628 тыс. руб.;

- среднегодовая  стоимость ОПФ на 487,5 тыс. руб.;

- доля  ОС в общей сумме активов  увеличилась на 2,1%;

- прибыль  на 445 тыс. руб.;

- рентабельность  продукции на 0,57% и рентабельность  производства на 2,01%.

   Также положительно для деятельности предприятия произошло снижение себестоимости на 1790 тыс. руб.

    Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) снизился за 1 год с 1,2 до 1,15. Этот коэффициент позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным значение этого коэффициента считается от 1 до 2.

 

     Коэффициент быстрой ликвидности вырос за 1 год с 0,05 до 0,06. Этот коэффициент позволяет установить, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно. Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 1.

 

     Коэффициент абсолютной ликвидности вырос за 1 года с 0,026 до 0,012. Этот коэффициент позволяет установить, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 0,2.

 

 

2.1.1 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

    Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

    Целью горизонтального анализа является определение абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период.

 
Горизонтальный анализ показателей бухгалтерской отчетности.

Таблица 2

Показатели	Отклонение на начало года (в % к итогу баланса)		Отклонение на конец года (в % к итогу баланса)
	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%
АКТИВ
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.1 Основные средства	+867	+0,7	+2104	+15,8
ИТОГО по разделу 1	+867	+0,7	+2104	+15,8
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2.1 Запасы	+891	+22,2	+88	+1,8
2.2 НДС по приобретённым ценностям	+7	+25	+14	+40
Дебиторская задолженность (более 12-ти месяцев после  отчётной даты)	-7	-23,3	+12	+52,5
2.4 Дебиторская задолженност (в  течение 12-ти месяцев)	+16	+15,1	+1	+0,8
2.5 Краткосрочные финансовые вложения	-8	-9,5	+32	+42,1
2.6 Денежные средства	-17	-24,3	+71	+134
ИТОГО по разделу 2	+882	+20,3	+218	4,2
БАЛАНС	+1749	+10,4	+2322	+12,5
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
3.1 Уставный капитал
3.2 Резервный капитал	+837	+31,3	+1235	+35,2
3.3 Нераспределённая прибыль	+419	+27,2	+793	+40,5
ИТОГО по разделу 3	+1256	+10,3	+2028	+15,1
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
4.1 Займы и кредиты	+408	+125,5	-89	-12,1
ИТОГО по разделу 4	+408	+125,5	-89	-12,1
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5.1 Кредиторская задолженность	+85	+2	+383	+8,8
ИТОГО по разделу 5	+85	+2	+383	+8,8
БАЛАНС	+1749	+10,4	+2322	+12,5