Анализ состояния и эффективности внеоборотных активов

      Содержание:

      Введение

      1. Теоретические основы внеоборотных  активов

      1.1 Экономическая сущность внеоборотных  активов предприятия, их классификация,  структура и состав………………………………………………

      1.2 Источники формирования внеоборотных  активов

      1.2.1 Управление финансированием внеоборотных активов (оперативный и финансовый лизинг)

      1.3 Организация управления формированием  и использованием внеоборотного  капитала организации

      2. Анализ эффективности использования внеоборотных активов

        2.1 Краткая характеристика разреза «Евтинский»                                                 

      2.2 Анализ динамики основных экономических  показателей разреза  «Евтинский»                                                        

      2.3 Анализ динамики и состава  имущества разреза «Евтинский»                                                                

      2.4 Анализ динамики и структуры   источников  формирования средств  внеоборотных активов разреза  «Евтинский» ………………………  

      2.5 Анализ динамики и структуры  основных фондов разреза «Евтинский».

      3. Мероприятия по повышению эффективности использования внеоборотных активов ЗАО Разрез «Евтинский» .                                 

      3.1 Направления по улучшению использования  внеоборотных активов предприятия

      3.2 Рекомендации по улучшению использования  внеоборотных активов разреза  «Евтинский»                                                        

      Заключение

      Список  использованной литературы…

      Приложения…………………………………………………………

       Введение

      Внеоборотные  активы являются одним из важнейших  факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия.

      Условия рыночной экономики побуждают трудовые коллективы к постоянному поиску резервов повышения эффективности  использования всех материально - вещественных факторов производства, в том числе и внеоборотных активов. Выявить и практически использовать эти резервы можно с помощью тщательного экономического анализа.

      Внеоборотные  активы являются одним из важнейших  факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия.                   Условия рыночной экономики побуждают трудовые коллективы к постоянному поиску резервов повышения эффективности использования всех материально - вещественных факторов производства, в том числе и внеоборотных активов. Выявить и практически использовать эти резервы можно с помощью тщательного экономического анализа.

      Состояние и использование внеоборотных активов, а в частности основных фондов - один из важнейших аспектов аналитической работы, так как именно они являются материальным воплощением научно - технического прогресса - главного фактора повышения эффективности любого производства.

      Объектом  курсовой работы является предприятие ЗАО разрез «Евтинский», основным видом деятельности которого  является добыча каменного угля открытым способом.

      Предмет исследования курсовой работы – экономическая, финансовая информация в форме нормативных документов и отчетности, аналитических материалов предприятия. Основой данной работы стала бухгалтерская и статистическая отчетность ЗАО разрез «Евтинский» за период с 2008 года по 2010 год включительно.

      Цель  дипломной работы - исследование теоретических  основ, положения внеоборотных активов, анализ проблем управления внеоборотными активами предприятия.

      При этом главной задачей   дипломной  работы следует считать поиск  путей повышения эффективности  использования внеоборотных активов  разреза «Евтинский»   для  обеспечения устойчивости его финансового  состояния.   Основой данной работы стала бухгалтерская и статистическая отчетность ЗАО разрез «Евтинский» за период с 2008 года по 2010год включительно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1. Теоретические основы  внеоборотных активов.

      1.1 Экономическая сущность  внеоборотных активов предприятия, их классификация, структура и состав.

      Бухгалтерский баланс является не просто одной из форм бухгалтерской отчетности. Он содержит в себе важные методологические предпосылки, определяющие всю методологию  учета. Внешне он представляет собой таблицу двусторонней формы, в левой стороне которой представлены хозяйственные средства (актив), а в правой - источники их формирования (пассив).

      В связи с различным характером участия в кругообороте хозяйственные  средства по современной классификации делятся на оборотные и внеоборотные активы. Различия между ними заключается не в том, что одни их них участвуют в обороте, а другие нет, а в том, как они участвуют в нем. Оборотные средства по мере потребления вступают в оборот всей своей массой, изменяют при этом свою форму, превращаясь из одних видов в другие - из денежных средств в запасы сырья, из сырья по мере переработки в детали, полуфабрикаты и готовые изделия, готовые изделия при реализации - в денежные средства и т.д.

      Внеоборотные  активы, выступающие в виде зданий, сооружений, машин, оборудования и других материальных объектов основных средств или нематериальных активов, а также других долгосрочных вложений, служат длительное время, снашиваются постепенно и по мере износа частями постепенно вступают в кругооборот. Их оборот приобретает замедленный характер и занимает длительное время. Поэтому они в балансе выделены в специальный раздел в виде долгосрочных вложений и условно называются внеоборотными активами.

      Внеоборотные  активы являются одними из важнейших составных частей имущества организации. Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия Внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.

      В балансе предприятия внеоборотные средства представлены статьями:

      - Нематериальные активы.

      - Основные средства.

      - Незавершенное строительство.

      - Долгосрочные финансовые вложения.

      - Прочие внеоборотные активы.

      Нематериальные  активы являются одним из новых объектов российского бухгалтерского учета, и методика их учета остается проблематичной, что объясняется в значительной степени несоответствием различных  нормативных актов, юридической формы и экономического содержания этих активов.

      Классификация внеоборотных активов.

      Разнообразие  видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам.

      1.По  функциональным видам внеоборотные  активы в современной практике  финансового учета и управления подразделяются следующим образом:

      а) основные средства. Они характеризуют  совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями.

      б) нематериальные активы. Они характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности.

      в) незавершенное строительство. Они  характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.

      г) доходные вложения в материальные ценности, которые включают имущество для  передачи в лизинг и имущество, предоставляемое  по договору проката.

      д) долгосрочные финансовые вложения. Они  характеризуют все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.

      е) отложенные налоговые активы

      ж) прочие внеоборотные активы.

      2. По характеру обслуживания отдельных  видов деятельности предприятия выделяют следующие группы внеоборотных активов:

      а) внеоборотные активы, обслуживающие  операционную, деятельность (операционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия.

      б) внеоборотные активы, обслуживающие  инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).

      в) внеоборотные активы, удовлетворяющие  социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).

      3. По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на такие группы:

      а) собственные внеоборотные активы. К  ним относятся Долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему  на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.

      б) арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

      4. По формам залогового обеспечения  кредита и особенностям страхования выделяют следующие группы внеоборотных активов:

      а)движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).

      б)недвижимые внеоборотные активы. К ним относится Группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

      Значительную  долю внеоборотных активов составляют основные фонды.

      В основе экономики рыночного типа на микроуровне лежит пятиэлементная система финансирования ее системообразующих компонентов (предприятий): самофинансирование, прямое финансировавание через механизмы рынка капитала, банковское кредитование бюджетное финансирование и взаимное финансирование хозяйствствующих субъектов. 
 

      1.2 Источники и способы финансирования внеоборотных активов.

      1. Самофинансирование. В этом случае  речь идет о финансировании  деятельности фирмы за счет  генерируемой ею прибыли. Суть  этого варианта заключается в  следующем. Собственники предприятия  всегда имеют выбор между:

      а) полным изъятием полученной в отчетном периоде прибыли с целью ее потребления или инвестируя в  другие проекты;

      б) реинвестированием прибыли в  полном объеме в деятельность того же самого предприятия, поскольку такой  приложение полученного дохода представляется им наиболее предпочтительным;

      в) комбинацией первых двух вариантов, предусматривающей распределение  полученного дохода на две части - инвестированная прибыль и дивиденды.

      2. Банковское кредитование. Рассмотренные  выше два метода финансирования деятельности компании не свободны от недостатков: первому методу свойственна ограниченность привлекаемых финансовых ресурсов, второму - сложность в реализации и недоступность для многих представителей малого и среднего бизнеса. В этом смысле банковское кредитование выглядит весьма привлекательным. Получение банковского кредита, в принципе, не связано с размерами производства заемщика, устойчивостью генерирования прибыли, степенью распространенности его акций на рынке капитала, как это учитывается при мобилизации средств на финансовых рынках; объемы привлекаемого капитала теоретически могут быть сколь угодно большими; оформление и получение кредита может быть сделано в кратчайшие сроки и т. п. Главная проблема заключается в том, как убедить банкира выдать долгосрочный кредит на приемлемых условиях.

      3. Бюджетное финансирование. Это наиболее  желаемый метод финансирования, предполагающий получение средств  из бюджетов различного уровня. Привлекательность этой формы  финансирования состоит в том,  что за годы советской власти руководители предприятий привыкли к тому, что этот источник средств практически бесплатен, нередко полученные средства не возвращаются, а их расходование слабо контролируется. В силу ряда объективных причин доступ к этому источнику постоянно сужается.

      4.Взаимное  финансирование хозяйствующих субъектов.  Поскольку в ходе осуществления  хозяйственных связей предприятия  поставляют друг другу продукцию  на условиях оплаты с отсрочкой  платежа, естественным образом  возникает взаимное финансирование. Величина средств, «омертвленных» в расчетах, в значительной степени зависит от многих факторов, в том числе и разветвленности и гибкости банковской системы. Принципиальное отличие данного метода финансирования от предыдущих заключается в том, что он является составной частью системы краткосрочного финансирования текущей деятельности, тогда как другие методы имеют стратегическую значимость.

      В условиях централизованно планируемой  экономики имеет место абсолютная доминанта двух последних элементов  приведенной системы -бюджетного финансирования и взаимного финансирования предприятий; в рыночной экономике прибыль и рынки капитала рассматриваются как основные способы наращивания экономического потенциала хозяйствующих субъектов. Прибыль - наиболее дешевый и быстро мобилизуемый источник, однако, во-первых, его объемы ограниченны и, во-вторых, существуют некоторые обязательные и (или) весьма желательные направления использования текущей прибыли. Второй источник, напротив, требует немалых расходов по его созданию и реализации, кроме того, подготовка и проведение эмиссии - довольно продолжительны во времени; поэтому к данному источнику прибегают лишь после тщательной подготовки и в случае необходимости мобилизации крупного капитала, необходимого для реализации проектов, имеющих для компании стратегически важное значение.

      Перечисленными  способами не исчерпывается все  их многообразие. В последние десятилетия  появляются новые формы финансирования деятельности предприятий; одна из наиболее примечательных и бурно развивающихся  - финансовый лизинг.

      Развитие  мировой экономики показывает, что  в системе стратегического финансирования крупных хозяйствующих субъектов, в особенности субъектов, являющихся системообразующими для экономики  мирового, национального и регионального  масштабов, рынки капитала безусловно занимают доминирующее место. 

      1.2.1 Управление финансированием  внеоборотных активов  (оперативный и  финансовый лизинг).

      Финансирование  внеоборотных активов – это порядок  предоставления денежных средств, система  расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием. Методы финансирования зависят от конкретных условий функционирования предприятия.

      Одним из методов является выпуск ценных бумаг – акций, облигаций, векселей, казначейских обязательств государства, сберегательных сертификатов и других и их оборот на финансовом рынке существенно расширяют возможности привлечения временно свободных денежных средств предприятий и граждан для инвестирования.

      В источниках финансирования инвестиций резко снизилась доля долгосрочных кредитов банков в связи с ростом ставки банковского процента и высоким риском. Однако по мере повышения инвестиционной активности и расширения государственных гарантий осуществления эффективных инвестиционных проектов эта доля должна учитываться.

      Кредит  выражает экономические отношения между заемщиком и кредитором, возникающие в связи с движением денег на условиях возвратности и возмещения. Важным элементом кредитного регулирования является ссудный процент.

      Объектами банковского кредитования капитальных  вложений юридических и физических лиц могут быть затраты:

      - на строительство, расширение, реконструкцию  и техническое перевооружение  объектов производственного и  непроизводственного назначения;

      - на приобретение движимого и  недвижимого имущества (машин,  оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений);

      - на образование совместных предприятий.

      Основой кредитных отношений юридических  и физических лиц с банком является кредитный договор. В этом документе  предусматриваются, как правило, следующие  условия:

      - суммы выдаваемых ссуд;

      - сроки и порядок их использования  и погашения;

      - процентные ставки и другие  выплаты за кредит;

      - формы обеспечения обязательств (залог, договор гарантии, договор  поручительства, договор страхования);

      - перечень документов, предоставляемых банку.

      Конкретные  сроки и периодичность погашения  долгосрочного кредита, выдаваемого  юридическими лицами, устанавливаются  по договоренности банка с заемщиком  исходя из окупаемости затрат, платежеспособности и финансового состояния заемщика, кредитного риска, необходимости ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов.

      Выдача  долгосрочного кредита на объекты  производственного и непроизводственного  назначения осуществляется при условии  предоставления заемщиком документов, подтверждающих его кредитоспособность и возможность кредитования объекта:

      - устава (решения о создании предприятия);

      -бухгалтерского  баланса предприятия на последнюю  отчетную дату, заверенного налоговой  инспекцией;

      -технико-экономического  обоснования (расчета, отражающего  экономическую эффективность и окупаемость затрат на строительство);

      -других  документов, подтверждающих финансовое  состояние и кредитоспособность  предприятия.

      Банк  осуществляет наблюдение за ходом выполнения кредитуемых мероприятий. При невыполнении заемщиком своих обязательств банк вправе применять экономические санкции, предусмотренные кредитным договором.

      Одним из перспективных направлений инвестирования является лизинг.

      Лизинг  представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, а также сооружений производственного характера с возможным последующим выкупом имущества арендатором по остаточной стоимости. Кроме того, лизинг – это финансовая операция. По сути, это целевой кредит, который специализированная лизинговая компания берет в банке под закупку оборудования. Она же сдает купленное оборудование предприятию в аренду с условием возврата предприятием кредита и выплаты процентов и комиссионных.

      Лизинг - это вид предпринимательской  деятельности, направленный на инвестирование свободных денежных средств (собственных или заемных), когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

      Лизинг - это особая форма финансирования вложений на приобретение оборудования, которое далее будет предоставлено  в аренду.

      Лизинговые  операции приравниваются к кредитным. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором лизинга не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.

      Субъектами  лизинга являются:

      Лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества; лизинговая компания - коммерческая организация, создаваемая для выполнения функций лизингодателя; финансирование приобретения лизингового имущества осуществляется лизинговыми кампаниями за счет собственных или заемных средств;

      Лизингополучатель - юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность и получающее имущество в пользование по договору лизинга;

      продавец  лизингового имущества - предприятие - изготовитель машин и оборудования, являющихся объектами лизинга.

      Все лизинговые операции делятся на два типа: оперативный лизинг с неполной окупаемостью вложений; финансовый лизинг с полной окупаемостью.

      К оперативному лизингу относятся  две сделки, в которых затраты  арендодателя (лизингодателя), связанные  с приобретением сдаваемого в аренду имущества, окупаются частично в течение первоначального срока аренды.

      Оперативный лизинг имеет следующие особенности:

      - арендодатель не рассчитывает  покрыть все свои затраты за  счет поступлений от одного  арендатора (лизингополучателя);

      - сроки аренды не охватывают полного физического износа имущества;

      - риск от порчи или утери  имущества лежит главным образом  на арендодателе;

      - по окончании установленного  срока имущество возвращается  арендодателю, который продает его  или сдает в аренду другому  клиенту.

      В состав оперативного лизинга включаются: рейтинг – краткосрочная аренда имущества от одного дня до одного года; хайринг - среднесрочная аренда от одного года до трех лет. Указанные  операции предполагают многократную передачу стандартного оборудования от одного арендатора к другому. Согласно заключенным контрактам арендатор (лизингополучатель) имеет право расторгнуть контракт в любое время после соблюдения указанного в нем срока.

      Финансовый  лизинг характеризуется длительными  сроками контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования.

      Финансовый  лизинг предусматривает выплату  в течение срока аренды твердо установленной суммы арендной платы, достаточной для полной амортизации машин и оборудования, и способной обеспечить лизингодателю фиксированную прибыль.

      Финансовый  лизинг делится на следующие операции:

      - лизинг с обслуживанием;