Аренда и лизинг как формы хозяйствования и лучшего использования капитала

     Федеральное агентство по образованию     

Государственное образовательное учреждение      

высшего профессионального образования     

Сибирский государственный аэрокосмический  университет       

имени академика М.Ф. Решетнева   
  
  
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

на тему:

Аренда  и лизинг

как формы  хозяйствования

и лучшего использования  капитала 

 Выполнила:       

студентка гр. ФКЗУ-83                          

  Кудрявцева Т.А.  
                                                   

 Проверил:                                                                            

  Иванченко  Л.А.  
  
  
  
 

Красноярск 2008

С О Д Е Р Ж  А Н И Е      

  ВВЕДЕНИЕ 

Глава 1. Сущность и экономическое  значение арендных отношений.

1.1. Развитие  арендных отношений 

1.2. Основные  участники и правовое регулирование  аренды

1.3. Сущность, отличительные особенности и  преимущества лизинга

Глава 2. Особенности лизинговых отношений.

2.1. Правовые  основы лизинговых отношений

2.2. Место лизинга  в комплексе мер по повышению  инвестиционной активности в  России

3. Субъекты и объекты лизинговых отношений
4. Формы, типы и виды лизинга

          А) Оперативный          

 Б) Финансовый          

 В) Возвратный          

 Г) Долевой          

 Д) Прямой          

 Е) Сублизинг

Глава 3. Преимущества и  недостатки лизинга  для отдельных  субъектов

3.1. Положительные  моменты     

 А)Для государства      

 Б)Для лизингополучателя      

 В)Для лизингодателя          

 Г) Для  продавцов лизингового имущества

3.2. Факторы, сдерживающие  развитие лизинга в  России  
        

  ЗАКЛЮЧЕНИЕ         

  СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ  
   
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ       

Новый этап социально-экономических реформ закономерно акцентирует внимание на процессах, происходящих на микроуровне, Возрастные самостоятельности предприятий, увеличение их роли в формировании и распоряжении инвестициями, многообразие складывающихся в рыночной экономике экономических взаимоотношений предполагают необходимость поиска, изучения и внедрения новых форм и методов хозяйственной деятельности. Ускорение научно-технического прогресса, как объективная необходимость современного экономического развития, обусловило создание и все возрастающую эксплуатацию нового высокопроизводительного оборудования. Стоимость этой техники постоянно и значительно возрастает, что затрудняет ее обновление. Ускорились темпы морального старения, предполагающего необходимость периодической замены основных средств. Обострившаяся конкуренция заставляет многие фирмы промышленно развитых стран интенсивно использовать имеющиеся средства производства, прибегая к более совершенным средствам их приобретения, использования и обслуживания.      

В этих условиях активизация арендных отношений ускоряет достижение задач  оптимизации экономической деятельности на предприятии, способствует повышению эффективности оборудования в условиях действия разного рода ограничивающих факторов, позволяет осуществить модернизацию производства на основе современных технологий. Арендные экономические отношения и формы хозяйствования (включая лизинг) должны быть узаконены и широко развиты во всех секторах российской переходной экономики. Это важное условие развития предпринимательской деятельности, позволяющее собственнику с пользой для себя и общества пустить в хозяйственный оборот имущество, которое он сам не в состоянии или не желает производительно использовать.     

В условиях жесткой конкуренции за внутренние и внешние рынки все  более важным становится улучшение  не только технических характеристик  оборудования, но и финансовых условий, на основе которых оно предлагается потребителям. Эти дополнительные требования позволяет удовлетворить лизинг. Эффективность лизинговых операций связана с возможностью обеспечить дополнительные каналы сбыта своей продукции производителем. Для пользователей лизинг является инструментом оперативной замены производственных фондов и оборудования без больших начальных вложений, что способствует высвобождению финансовых средств. Лизинг позволяет пользователю получить налоговые льготы, более гибко осуществлять арендные платежи, для мелких и средних фирм, он более доступен, чем получение кредита. Быстрое и широкое распространение лизинга в деловой практике обусловлено, с одной стороны, выгодами и преимуществами его применения  участниками хозяйственного оборота, с другой стороны - поощрением его развития государством, рассматривающим лизинг как эффективное средство стимулирования научно-технического прогресса, инструмент инвестиций.

Преобразование  под воздействием научно-технического прогресса сферы  производства и  обращения, глубокие изменения экономических  условий  хозяйствования вызывают необходимость  поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.

      До  начала 60-х годов  лизинг  в зарубежных странах в основном  затрагивал розничные  компании, которые  часто арендовали  свои помещения. В  течение  последних  трех десятилетий   популярность лизинга  резко  возросла; вместо того, чтобы занимать  деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в  лизинг.

      Актуальность  развития лизинга   в России, включая  формирование  лизингового  рынка, обусловлена  прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

      Переход к рыночной экономике  поставил перед промышленными  предприятиями ряд  проблем, главной  из которых является следующая: как утвердиться  в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.            

Взаимоотношения между арендатором и арендодателем  определяются договором аренды, который  оформляется в письменном виде и должен содержать подробные данные о передаваемом в аренду имуществе, а также о сроках аренды, размере арендной платы и порядке ее внесения. Основным документом, определяющим права и обязанности участников договора аренды, условия предоставления имущества арендатору, ответственность арендатора за недостатки сданного в аренду имущества является Гражданский Кодекс РФ (гл. 34). Арендная плата за имущество включает в себя сумму амортизационных отчислений на полное восстановление, затраты на ремонт и поддержание переданного в аренду имущества в работоспособном состоянии, а также проценты от прибыли.      

В российском законодательстве различается  два основных вида аренды; краткосрочная, предполагающая возврат арендатором  арендодателю арендованного имущества через определенный период времени, и долгосрочная или финансовая аренда (лизинг).      

В практике западных фирм краткосрочная  аренда (renting) производится на срок от одного дня до одного года и представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств и других видов техники без права их последующего приобретения арендатором. Среднесрочная аренда имущества (hiring) производится на срок от одного года до трех лет и более. Наконец, долгосрочная аренда имущества или лизинг представляется партнерами на срок от трех лет и более. Вместе с тем приведенные сроки представляют скорее элемент классического подхода к временному аспекту, характеризующим арендные отношения. На  практике они во многом определяются содержанием и формой непосредственно самого договора, экономическими и правовыми условиями, в рамках которых действуют участники арендных отношений.      

Как отмечается в Гражданском Кодексе (гл.34), в договоре аренды может быть предусмотрено, что арендованное имущество  переходит в собственность арендатора по истечении срока аренды или до его истечения при условии внесения последним всей обусловленной договором выкупной цены. Договором предусмотрены  обязанности сторон по содержанию арендованного имущества. Так, арендодатель обязан производить за свой счет капитальный ремонт переданного в аренду имущества, если иное не предусмотрено договором аренды. Арендатор обязан поддерживать имущество в исправном состоянии, производить за свой счет текущий ремонт и нести расходы на содержание имущества. При этом арендатор, надлежащим образом исполнявший свои обязанности, по истечении срока договора имеет при прочих равных условиях преимущественное перед другими лицами право на заключение договора аренды на новый срок. При прекращении договора аренды арендатор обязан вернуть арендодателю имущество в том состоянии, в котором он его получил, с учетом нормального износа. Арендатор вправе с согласия арендодателя сдавать арендованное имущество в субаренду и передавать свои права и обязанности по договору аренды другому лицу.      

Законодательством предусмотрены нормы, регулирующие возможность досрочного расторжения  договора по требованию одной из сторон. Так, по требованию арендодателя договор  аренды может быть досрочно расторгнут судом в случаях, когда арендатор:      

1) пользуется  имуществом с существенным нарушением  условий договора или назначения  имущества, либо с неоднократными  нарушениями;      

2) существенно ухудшает имущество;       

3) более двух раз подряд по  истечении установленного договором  срока платежа не вносит арендную плату,      

4) не производит капитального ремонта  в установленные договором сроки (в тех случаях, когда в соответствии с договором производство капитального ремонта является обязанностью арендатора).     

Отношения аренды являются двухсторонними, поэтому, любые изменения в стоимости предмета аренды должны отразиться на балансе обоих предприятий.  

1.3. СУЩНОСТЬ, ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ И ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА      

Австрийский исследователь 3.Хойер в своей  книге "Как делать бизнес в Европе " отмечает, что первое известное употребление термина "лизинг" относиться к 1877 голу, когда телефонная компания "Белл" приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, т.е. устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы. По утверждению В.Хойера, первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, стала созданная в 1952 г, в Сан-Франциско известная американская компания “United States Leasing Corporation”. Коммерческие банки США начали принимать непосредственное участие в лизинговых операциях, в основе проведения которых стали лежать схемы предоставления специализированной лизинговой компании кредитных ресурсов для приобретения оборудования.      

В 80- е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной техники. В эти годы корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для своей модели самолета в конкуренции с Боингом. Предложенная Дугласом концепция была названа " Fly before buy" ("летать, прежде чем покупать").      

В Англии первопроходцем современного лизингового  бизнеса стала компания “Mercantile Leasing Corporation”,  упрежденная в 1960 г. Однако существенное развитие лизинг получил  в этой стране только в 70-е гг., после введения налоговых льгот.      

По  мнению таких специалистов, как Е.Чекмарева, В.Перов, в России лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в  международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолета, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной (формы) кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР являлся наем морского судна без экипажа.      

Начало  развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.     

В 1994 г. была создана  Российская ассоциация лизинговых компаний - "Рослизинг", ставшая корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний “LEASEUROPE”. В настоящее время действует более 25 лизинговых компаний, еще более 40 заявили о своем намерении работать в этой сфере. Одними из первых были зарегистрированы "Росагроснаб" - лизинг отечественной сельскохозяйственной техники и "Аэролизинг " - лизинг самолетов. Много лизинговых компаний создано банками: “Балтлиз" (Промстройбанк), "Лизингбизнес” (Мосбизнеcбанк).      

Правительство России приняло ряд постановлений, способствующих развитию лизинговых операций. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 " О развитии финансового  лизинга в инвестиционной деятельности " определил приоритеты развития лизинга. Во исполнение этого Указа Правительство РФ приняло Постановление № 633 "0 развитии лизинга в инвестиционной деятельности". Этим Постановлением утверждено Временное положение о лизинге.      

В развитие Постановления  утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный  договор о финансовом лизинге  движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав акционерной  лизинговой компании.      

Целью Федеральной программы развития лизинга в РФ является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно- правовой базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организацию Фонда содействия развитию лизинга в РФ и т.п.      

В Федеральной программе дан прогноз  развития лизинга в РФ: предполагается увеличение доли лизинга в общем  объеме инвестиций до 20%. В Постановлении Правительства РФ от 27 июня 1996 г. № 752 "0 государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ" включено следующее положение: "считать целесообразным предусматривать ежегодно в Федеральной инвестиционной программе средства на общую сумму до 8 трлн. руб, для финансирования на конкурсной основе высокоэффективных инвестиционных проектов с использованием операций финансового лизинга ".      

Термин "лизинг" происходит от английского  глагола ''lease” и означает - сдавать  и брать имущество внаем. Единого международного признанного понятия "лизинг" не существует. Это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах.      

В тех странах, где под лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах и эти последние понятия относятся к разновидности лизинга.      

Лизинг  как экономико-правовая категория, представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлечение финансовых средств, когда по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.      

К прямым участникам лизинговой сделки, т.е. к субъектам лизинга относятся:      

а) лизинговые фирмы и компании - лизингодатели:

лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица и регистрируемый в качестве индивидуального предпринимателя;      

б) производственные предприятия - лизингополучатели;     

в) поставщики объектов сделки - оборудования, техники, другого имущества, т.е. продавцы.     

Лизингополучателем  и поставщиком может являться любое юридическое лицо. В зависимости от предоставляемых услуг лизинговые компании условно можно подразделить на:     

- финансовые, которые действуют лишь  как кредитные институты;      

- сервисные, которые сдавая оборудование  в лизинг, берут на себя все  (или часть) обязанности, связанные с обслуживанием, ремонтом, страхованием оборудования, контролируют оплату налогов, консультируют пользователя в отношении эксплуатации оборудования;      

- брокерские, основными функциями  которых является посредничество  по совершению лизинговых сделок путем сведения вместе участников лизинговой операции.      

В лизинговых операциях большая роль отводится участию банков , которое  может быть прямым (непосредственная сдача машин и оборудования во временное пользование) и косвенное (предоставление ссуд лизинговым компаниям).       

 В настоящее время в лизинговых  операциях все чаще принимают  участие страховые компании, а  также пенсионные фонды.      

Различается лизинг недвижимости (здания и сооружения) и лизинг движимого имущества (транспортные средства, строительная техника, средства связи, оргтехника, станки, механизмы, приборы и т.д.).      

Подавляющую часть лизинговых операций в европейских  странах составляют сделки с движимым имуществом.     

Лидером по удельному  весу в общем объеме лизинговых операции и лидером по темпам роста является лизинг легковых автомобилей.      

Наибольший  удельный вес по срокам предоставления оборудования в лизинг в Европе составляет лизинг от двух до пяти лет. Вместе с  тем значительные объемы (14.2%) приходятся на лизинговые операции свыше пяти лет.      

Несмотря  на то, что объем лизинговых операций в промышленности несколько сократился, эта отрасль народного хозяйства  совместно со строительством продолжает оставаться наиболее крупными потребителями  лизинговых услуг в странах - членах Ассоциации “LEASUEROPE”.     

По-прежнему крупнейшим заказчиком выступает частный сектор - здесь преобладает дает лизинг легковых и грузовых автомобилей, на который приходится в совокупности свыше половины объемов лизинговых сделок.      

Основными вилами лизинга признаются финансовый лизинг и оперативный лизинг, Финансовый лизинг характеризуется тем, что срок, на который оборудование передается во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку его службы. По окончании срока действия договора лизинга пользователь может приобрести оборудование в собственность, возобновить договор на льготных условиям либо прекратить договорные отношения.      

Для Оперативного лизинга характерно частичное  возмещение стоимости отдаваемого  в лизинг имущества (срок амортизации  длиннее срока договора) Поэтому лизингодатель вынужден сдавать имущество в пользование несколько раз, как правило, разным пользователям, а чтобы сохранить предмет лизинга в хорошем техническом состоянии он принимает на себя, наладку, обслуживание и ремонт техники. Оперативный лизинг предпочтителен в тех случаях, когда сдается оборудование с высокими темпами морального износа, при сезонных работах или разовом целевом использовании арендуемого оборудования. Как правило, основными объектами оперативного лизинга являются ЭВМ копировальные устройства» автомобили.      

Договорные  отношения, при которых имущество  передается арендатору на срок, существенно  меньший нормативного срока службы имущества, так называемые "оперативный  лизинг" (или аренда) не регулируются Временным положением о лизинге, Операции по оперативному лизингу регулируются действующим гражданским законодательством, в частности главой 34 Гражданского Кодекса РФ.     

Таким образом, договор лизинга предполагает наличие следующих особенностей:       

1. Во взаимоотношениях участвуют  три субъекта лизинга: лизингополучатель, лизингодатель и продавец.      

2. Право выбора объекта лизинга  и продавца лизингового имущества  принадлежит лизингополучателю,  если иное не предусмотрено  договором.      

3. Лизинговое  имущество приобретается лизингодателем  у продавца лизингового имущества  только при условии передачи  его в лизинг лизингополучателю,       

4. Специфическое финансирование лизингополучателя  лизингодателем осуществляется  путем покупки сдаваемого в  лизинг оборудования.      

5. Лизинговое имущество используется лизингополучателем тальков предпринимательских целях,      

6. Сумма лизинговых платежей за  весь период лизинга должна  включать полную (или близкую  к ней) стоимость лизингового  имущества в ценах на момент  заключения сделки.      

7. Имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя (как правило).      

8. По соглашению сторон в договоре  лизинга может быть предусмотрена  ускоренная амортизация лизингового  имущества в соответствии с  законодательством РФ с последующим уведомлением об этом налоговых органов.      

Как отмечает Е.Кабатова, во взглядах на лизинг существуют два методологических подхода. В рамках первого анализируют  лизинг с помощи) традиционных институтов гражданского права: договоров аренды, купли-продажи, займа, поручения и пр.. Второй подход акцентирует внимание на том, что сложность и оригинальность отношений лизинга дает основания рассматривать их как особы' отношения, При этом желание определить юридическую природу лизинга с помощью уже известных институтов приводит к тому, что какая-то часть отношений его участников остается за пределами этого института, будь то аренда, продажа в рассрочку, заем или поручение.      

Во  многих странах распространен взгляд на лизинг как на одну из форм  финансирования, применяемую наряду с кредитом, займом и пр. В этом случае основное внимание уделяется финансовой стороне сделки, Действительно, хотя лизинг фактически возник из аренды-продажи, он далеко не исчерпывается отношениями по временному использованию оборудования. В лизинге сочетаются элементы купли-продажи, аренды, а в некоторых случаях - еще займа, гарантии и др. Отношения сторон этих договоров, их взаимосвязанность и взаимообусловленность представляют собой сложную структуру. В более широком смысле под лизингом понимается весь комплекс имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения, В любом случае предполагается участие как минимум трех лиц, заключается два договора и более, пользователь вступает во взаимоотношения с изготовителем и т.д. Тем не менее, в комплексе отношений лизинга, как представляется, главенствующую роль играют отношения по временному использованию оборудования, отношения по купле-продаже остаются как бы вспомогательным звеном, хотя именно они являются "пусковым механизмом" для возникновения первых. Договор о передаче оборудования во временное пользование (договор лизинга) как важнейший элемент комплекса лизинговых отношений имеет много общего с договором аренды. Оба договора опосредуют отношения по передаче оборудования во временное пользование, но при этом отличаются субъектный состав, содержание договоров, наличие в договоре лизинга элементов купли-продажи и пр. К тому же имеется "перекрестная" связь участников разных элементов: продавец оборудования, хотя и заключает договор со специализированной компанией (покупателем), передает его лизингополучателю и несет ответственность за качество оборудования перед ним, а не стороной договора купли- продажи,  силу этих особенностей договор лизинга отличается от договора классической аренды.      

Во  французско-русском юридическом  словаре содержание понятия "лизинг" раскрывается как аренда оборудования специально приобретенного предприятием арендодателем для предприятия-арендатора. Французский ученый Л.Кремье-Израэль в работе "Лизинг и кредит-аренда движимого имущества" определяет лизинг как совокупность операций, позволяющих передавать имущество пользователю взамен на получение периодических платежей и в некоторых случаях включение опциона на покупку, а кредит-аренда - это часть лизинга (аренда оборудования для профессиональных целей с участием капитала финансовой организации).      

Английская  лизинговая ассоциация ELA (English Leasing Association) определяет финансовый лизинг как договор, по которому лизингодатель в течение обязательного нерасторгаемого периода, получая платежи, амортизирует капитал и получает прибыль. Другое определение той же ассоциаций характеризует лизинг как договор между лизингодателем и пользователем на временное пользование специфического имущества, взятого у производителя или продавца пользователем. При этом договор признается лизингом, если он заключен на срок не менее 75% срока эксплуатации его имущества.