Банкротство предприятия (на примере ООО "МАНА")

ВВЕДЕНИЕ

Несостоятельность (банкротство) - одна из старейших экономических  и юридических категорий, известных  со времен Древнего Рима. Институт банкротства  всегда выступал в качестве одного из ключевых регуляторов экономических процессов в обществе, обеспечивал стабильность и устойчивость хозяйственного оборота. Социальная и экономическая важность этого института вызывают необходимость разработки как специального законодательства, так и механизма способного заблаговременно предупреждать о том, что предприятию грозит банкротство. Общепринятым является мнение, что банкротство и кризис на предприятии-понятия синонимичные; банкротство рассматривается как крайнее проявление кризиса. В действительности же дело обстоит иначе: предприятии е подвержено различным видам кризисов и банкротство- лишь один из них.

      Проблема прогнозирования возможного  банкротства предприятий сегодня чрезвычайно актуальна в РФ. В результате реформирования российской экономики и постепенном вхождении России в зону кризисного развития многие коммерческие организации всевозможных форм собственности оказались на грани банкротства. Реформирование экономики России началось и продолжается на фоне глубокого кризиса всех сфер его отраслей.

1. Организационно экономическая характеристика предприятия

ООО «МАНА», создано в соответствии с постановлением Главы Абанской районной администрации от 15 декабря 1998 года № 849.

Официальное сокращенное наименование предприятия ООО «МАНА».

Предприятие является самостоятельным  хозяйственным субъектом с правами юридического лица, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием, бланки, фирменное наименование, товарный знак.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, законодательными и нормативными актами Российской Федерации, постановлениями и распоряжениями Главы районной администрации и настоящим Уставом.

Предприятие действует на основе хозяйственного расчета и самофинансирования, отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной и финансовой деятельности и выполнение обязательств перед собственником имущества, заказчиками, поставщиками, бюджетом, банками и другими юридическими и физическими лицами.

Комитет по управлению имуществом Абанского района по поручению собственника наделил муниципальное предприятие ООО «МАНА» уставным фондом в размере 14886-70 (четырнадцать тысяч восемьсот восемьдесят рублей 70 копеек) по состоянию на 01.12.1998 г.

ООО «МАНА» находится в районном центре- п.Абан, на улице Кирова,30 , в 60 км от областного центра г. Канска, в 350 км от Красноярска, продукция, выпускаемая хлебокомбинатом, реализуется в пределах Абанского района. Это значительно облегчает поставку и реализацию готовой продукции. Предприятие обеспечено своими пунктами реализации продукции в форме палаток, а также реализация осуществляется непосредственно на хлебокомбинате в форме оптовой торговли частным предпринимателям.

Материально-техническое обеспечение сырьем осуществляется следующими организациями и предприятиями:

Уярское хлебоприемное предприятие  ОАО, АЛЕКСАНДРИЯХЛЕБ ООО, ОАО КАНСКИЙ КОМБИНАТ ХЛЕБОПРОДУКТОВ и д.р.   Экономические условия деятельности хлебокомбината способствуют эффективности работы данного предприятия и позволяют своевременно и в полной потребности обеспечить население города и близлежащих населенных пунктов хлебобулочными изделиями.

Размер и экономическую характеристику предприятия можно увидеть в  следующих таблицах.

Таблица 1-Экономическая характеристика предприятия

Анализируя данные таблицы 1 мы видим, что Фондоотдача в 2012 г по сравнению с 2011 г. увеличилась на 82,89 руб. с 2010г на 192,66 руб. это произошло из-за увеличения стоимости товарной продукции, вследствие чего фондоемкость уменьшилась хотя и не значительно, рентабельность использования ОПФ также сократилась за счет снижения прибыли от реализации продукции и уменьшения стоимости ОПФ; уровень рентабельности предприятия сократился из-за увеличения себестоимости продукции это связано с инфляцией и политикой удержания цен вышестоящего руководства, хотя дотации предприятию не оказываются.

2. Анализ финансовой устойчивости

оценка финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. При осуществлении какой-либо финансовой операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, ухудшиться или улучшиться. Этот поток хозяйственных операций является причиной перехода одного типа устойчивости в другой, то есть необходимо знать предельные границы изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы, что позволит генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, повышению его устойчивости.

Собственный капитал в балансе  отражается общей суммой в I разделе пассива баланса. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по I и II разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов.

Таблица 2 - Анализ суммы собственного оборотного капитала в обороте за 2012 год (в тыс.руб.)

Анализируя данные таблицы 2 мы видим, что сумма собственного капитала в 2010 г составляла 65тыс.руб., в 2011 г. – 423тыс.руб, в 2012 г – 553 тыс.руб, что является неплохим признаком, т.к. с каждым годом сумма собственного капитала в обороте увеличивается.

Проанализируем долю собственного капитала в сумме текущих активов, что даст нам возможность увидеть  финансовую зависимость предприятия  от внешних инвесторов

Таблица 3 - Анализ суммы собственного оборотного капитала в сумме текущих активов (%)

Анализируя данные таблицы 3 видно, что в 2010 текущие активы были на 10% сформированы за счет собственных средств, в 2011 году – на 49%,а в 2012г доля собственных средств в формировании текущих активов составила 57%. Это свидетельствует о повышение финансовой устойчивости предприятия от внешних кредиторов.

Наглядно это можно увидеть  на Рисунке 4

Рис 4. Анализ суммы собственного оборотного капитала в сумме текущих активов в (%) который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Для определения финансовой устойчивости предприятия рассчитывается также  структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала».

Таблица 4- Определение коэффициента маневренности собственного капитала

На анализируемом предприятии  по состоянию на. 2010 коэффициент маневренности собственного капитала был равен 0,018, в 2011  году – 0,109, в 2012 году – 0,137, в 2012 году коэффициент маневренности собственного капитала вырос по сравнению с 2010 на 11,9%, с 2011 на 2,8%, что следует оценить положительно.

Рисунок 5 показывает это наглядно динамику изменения коэффициент маневренности собственного капитала по годам.

Рисунок 5 Динамика изменения коэффициент маневренности собственного капитала по годам.

Важным показателем, который  характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, нормальная (непросроченная) задолженность поставщикам, сроки погашения которой не наступила, полученные авансы от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов).

Как видно из приведенных данных таблицы 5, на анализируемом предприятии  материальные оборотные активы в 2010 г. составляли 117%, в 2011г -113%, в 2012г.  159%, что свидетельствует об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия.

Проводить анализ финансовой устойчивости можно при помощи относительных показателей.

Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств – К_С., показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на рубль вложенных в актив собственных средств. Рассчитывается как отношение всех обязательств предприятия (раздел 4 пассива баланса + раздел 5 пассива баланса) к собственным средствам (собственному капиталу) предприятия (раздел 3 пассива баланса):

Таблица 5 - Обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования

     Разд.4 ПБ + Разд.5 ПБ

К _С. = ------------------------------------------

Разд. 3 ПБ

Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы  означает зависимость предприятия  от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – К_О.С., характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств (раздел 3 пассива баланса – раздел 1 актива баланса) к общей величине оборотных средств предприятия (раздел 2 актива баланса):

Разд. 3 ПБ – Разд. 1 АБ

К _О.С. = ---------------------------------------

Разд. 2 АБ

Нижняя граница показателя – 0,1.

Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможности в проведении независимой финансовой политики.

Коэффициент автономии – К  _АВТ. рассчитывается как отношение величины источника собственных средств ( раздел 3 пассива баланса) к итогу (валюте) баланса – ВБ:

                  Разд. 3 ПБ

К_АВТ. = ---------------------------

                    ВБ

Показывает долю собственных средств  в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия. Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,6.

Составим таблицу данных показателей  и проанализируем их.

Анализируя данные таблицы 6 мы видим, что рост коэффициента автономии  свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия,

Таблица 6-Анализ финансовой устойчивости предприятия

Снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

Значение коэффициента соотношения  заемных и собственных средств  свидетельствует о независимости  предприятия от заемных источников финансирования. Это говорит о самостоятельности в работе предприятия.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме. Значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует, иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.

Рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период свидетельствует о том, что у предприятия увеличилось наличие собственных оборотных средств необходимых для его финансовой устойчивости.

Таким образом, на основании данных произведенных расчетов можно сделать  вывод об устойчивом финансовом положении предприятия.

3. Анализ платежеспособности и кредитоспособности

В процессе финансовых взаимоотношений  предприятий с другими предприятиями и финансовыми организациями постоянно возникает необходимость в анализе его платежеспособности.

Платежеспособность – это способность  предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам.

Платежеспособность означает наличие  у предприятия денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

При анализе платежеспособности рассчитываются ликвидность активов предприятия  и ликвидность его баланса.

Ликвидность активов – это быстрота превращения актива в деньги без  потери стоимости. Чем меньше времени потребуется для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в  степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса группируются следующим образом:

Активы группируются по степени  их ликвидности в 4 группы и располагаются в порядке убывания ликвидности:

Пассивы группируются по срокам их погашения  также в 4 группы и располагаются в порядке возрастания сроков уплаты:

Баланс считается ликвидным  при соблюдении следующих условий:

А₁ ≥П₁, А₂ ≥ П₂, А₃ ≥ П₃, А₄ ≤ П₄.

Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к  моменту проведения анализа время.

Таблица 7-Группировка активов баланса по степени их ликвидности с 2010 год по 2012 год.

Таблица 8-Группировка пассивов баланса по срокам их погашения 2009- 2011г.

Сравнение третьей группы активов  и пассивов характеризует перспективную  ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия. 

В данном случае мы имеем следующие условия:

А₁ < П₁, А₂ > П₂, А₃> П₃, А₄ < П₄,

т.е. в ближайшее время предприятие  не является ликвидным, а по прогнозу платежеспособности предприятие является ликвидным.

Как видно первое неравенство не выполняется, т.е. имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление наиболее ликвидных  средств и быстро реализуемых  активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяют выяснить текущую ликвидность (сроки до  трех месяцев). Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Таким образом, можно сказать, что  данные свидетельствуют о  нормальной текущей ликвидности и свидетельствуют о нормальной платежеспособности  за анализируемый период. Несопоставимость отношения п1 и а1 знаку зафиксированному в оптимальном варианте объясняется тем, что балансовая ведомость составляется на первое число месяца, а выплата зарплаты и связанных с ней отчислений происходят в середине месяца. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Данный вид прогноза является приближенным, но  перспективная ликвидность является высокой, что говорит о высокой будущей платежеспособности предприятия.

Разд.2 АБ

К _Т.Л. = ---------------------------------------

Разд.5 ПБ – (640, 650)

Нормальное ограничение: К  _т.л. должен быть не менее 2.

Коэффициент срочной ликвидности – К _С.Л. характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рассчитываются как отношение денежных средств (ДС), краткосрочных ценных бумаг (ЦБ) и суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами (МБ) к краткосрочным обязательствам:

ДС + ЦБ + МБ

К _С.Л.= --------------------------------------------

Разд.5 ПБ – (640, 650)

Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают  на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму расчетов со своими поставщиками.