Денежный оборот и принципы его организации

Содержание

 

1. Денежный оборот и принципы его организации                    2
2. Структура денежного оборота                                                  6
3. Денежная масса и характеристика ее агрегатов                      9

Список использованной литературы                                            13                                       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Денежный оборот и принципы его организации.

 

Понятие денежного оборота  трактуется в экономической науке  по-разному. Все зависит от критериев  анализа, положенных в основу определенного подхода, например денежный оборот – это:

• движение денег;
• не техническое движение, а проявление сущности денег в их движении;
• не простое движение денег, а их кругооборот;
• кругооборот не только наличных, но и безналичных денег;
• кругооборот совокупных платежей;
• сумма платежей за определенное время.

Не всякое движение денег  можно отнести к денежному  обороту, а только такое, в процессе которого денежные знаки переходят  от одного субъекта к другому, выполняя, таким образом, функцию средства обращения либо средства платежа. К денежному обороту неправомерно относить:

• движение средств по разным счетам одного владельца;
• движение денежных средств, в котором они выступают только как счетные единицы, например бухгалтерские проводки по внутрибанковским счетам без отражения их на расчетных счетах клиентов;
• перемещение наличных денег без передачи другому владельцу и т.п.

Переход денег из одних  рук в другие, или их обращение, составляет кругооборот.

Непрерывно возобновляющийся кругооборот как акт повторения процесса обращения денежных средств и товаров для воспроизводства и получения прибыли есть оборот.

Исходя из этого наиболее логичным определением понятия денежного 

оборота можно считать  следующее: денежный оборот – это  процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции обращения и платежа.

В экономической литературе смешиваются понятия: «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот». Между тем все эти понятия различаются между собой.

Платежный оборот – движение денег¹, в процессе которого они выполняют функцию средства платежа. В данном случае подразумевается платежный оборот в узком смысле.

В широком смысле под  платежным оборотом понимается движение не только денег (наличных и безналичных), но и других средств платежа – инструментов денежного рынка², выполняющих функцию средства платежа. Следовательно, денежный оборот является составной частью платежного оборота.

Денежное обращение, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических и физических лиц к другим. Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. В подобной ситуации движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам участников соответствующих операций. Поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту.

¹ Деньги – все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как средства платежа. Данный агрегат формируется как совокупность агрегатов «деньги вне банков» и «депозиты до востребования»//Бюллетень банковской статистики. Центральный банк Российской Федерации. М., 2003. № 4 (119). С. 122.

² Инструменты денежного рынка – это выпущенные кредитными организациями дополнительные финансовые инструменты, являющиеся близкими заменителями денег, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, банковские акценты, обращаемые вне банковской системы//Бюллетень банковской статистики. Центральный банк Российской Федерации. М. 2003. № 3 (118). С. 111.

 

Денежно-платежный оборот – часть денежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Деньги, находящиеся в  обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют, когда они временно прекращают свое движение, потому что их движение невозможно без остановок. Функцию мера стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют, так как выполнили эту функцию до вхождения в денежный оборот.

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между: центральным банком и коммерческими банками; коммерческими банками; предприятиями и организациями; банками и предприятиями, и организациями; банками и населением; предприятиями, организациями и населением; физическими лицами; банками и финансовыми институтами различного назначения; финансовыми институтами различного назначения и населением. По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.

Денежный оборот непрерывный процесс движения денег в их взаимосвязи и взаимозависимости (наличной и безналичной формах) между субъектами экономических отношений, обслуживающий процесс расширенного воспроизводства и строящийся на определенных принципах. Принципы организации денежного оборота, имеют немаловажное значение в экономике, так как именно денежный оборот обслуживает весь процесс расширенного воспроизводства. Соответственно, денежный оборот должен строиться на таких принципах его организации, которые, с одной стороны, отражают объективную и органическую взаимосвязь форм денег (наличных и безналичных), с учетом особенностей их существования и движения. С другой стороны, денежный оборот должен строится на таких принципах его организации, которые дают возможность кредитно-денежной власти эффективно управлять денежными потоками, непрерывно трансформирующимися из одной формы денег в другую. В-третьих, денежный оборот должен строиться на таких принципах его организации, которые позволяют использовать и развивать современные технологии передачи информации между банками одной страны с другими странами. Соответственно, ясные и четкие принципы организации денежного оборота, представляют собой процесс расширенного воспроизводства, имеющее немаловажное значение в экономике.

Таким образом, денежный оборот должен строиться на следующих принципах его организации:

1) единство и бесперебойность  движения наличных и безналичных  денег в их взаимосвязи и  взаимозависимости;

2) децентрализация движения  наличных денег;

3) централизация движения  безналичных денег;

4) недопущение в денежном обороте движения иностранной валюты (одновременно и параллельно с национальной валютой);

5) эффективное использование  системы электронных платежей;

6) учет движения денег  только по платежам;

7) интеграция и дифференциация  национального денежного оборота  с мировым денежным оборотом.

Применение вышеперечисленных  принципов организации денежного  оборота позволит эффективно организовывать этот оборот, давая четкие ориентиры кредитно-денежной власти в процессе управления им.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Структура денежного оборота

 

Структуру денежного оборота можно охарактеризовать по отдельным целостным частям, которые могут определяться по различным признакам. Денежный оборот классифицируют в зависимости от:

- формы функционирующих в нем  денег;

- характера отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота;

- особенностей платежа;

- субъектов, между которыми  осуществляется движение денег;

- функциональной структуры денежного  оборота.

 Наиболее распространенным  является классификация денежного  оборота в зависимости от форм используемых в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный оборот. Наибольший удельный вес в структуре денежного оборота приходится на безналичный денежный оборот.

Безналичный оборот –  оборот денег, в котором они выполняют функцию средства платежа. Обслуживается безналичный оборот банковскими депозитами, деньгами на расчетных, текущих, бюджетных счетах с использованием платежных поручений, платежных требований-поручений, платежных требований, инкассовых поручений, чеков, аккредитивов, банковских карточек.

Каналами движения денег безналичного оборота является оборот между: юридическими лицами; юридическими лицами и кредитными организациями; юридическими лицами и  государственными организациями; физическими  лицами и государственными организациями (налоги, получение денег из бюджета).

Объем безналичного оборота связывают  с товарной массой национальной экономики, суммой цен, степенью развитости распределительных  и перераспределительных отношений  в финансовой системе. Безналичный оборот измеряется в денежных единицах.

Налично-денежное обращение – часть  денежного оборота, относящаяся  к обращению наличных денег, выполняющих  функции средства обращения и  средства платежа.

Налично-денежное обращение обслуживается  банкнотами, казначейскими билетами и монетами.

Налично-денежное обращение  применяется при обороте товаров и услуг, а также платежей, не связанных оборотом товаров и услуг (по оплате труда, премий, пособий, пенсий, страховых компенсаций, коммунальных платежей). Каналами движения денег наличного обращения является кругооборот между: физическими лицами; физическими лицами и хозяйствующими субъектами (организациями); физическими лицами и государством; хозяйствующими субъектами (организациями) и государством.

Налично-денежное обращение  не имеет конкретного измерения, а характеризуется денежными параметрами: денежной массой; скоростью обращения денег; денежным мультипликатором.

Однако эта классификация не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак – характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.

 В зависимости от  этого признака денежный оборот разбивается на четыре части:

- денежно-товарный оборот  – платежи за товары и услуги  и платежи по нетоварным операциям юридических и физических лиц;

- денежно-кредитный оборот  – отношения по поводу предоставления  и погашения кредита;

- денежно-финансовый  оборот – отношения по поводу  формирования и 

распределения средств  бюджета; покупка и продажа различных финансовых обязательств;

- валютный оборот¹ – оборот национальной валюты. Расчеты государств иностранной валютой (и его субъектов) друг с другом; операции по продаже и покупке иностранной валюты.

В зависимости от особенностей платежа выделяются движение денег:

- по товарным сделкам; 

- по нетоварным сделкам  (платежи в государственный бюджет, налоги);

- по ссудным операциям; 

- по страховым долгам;

- по ценным бумагам. 

Можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этому признаку структура денежного оборота будет такова:

- оборот между физическими  лицами;

- оборот между юридическими  лицами;

- оборот между физическими  и юридическими лицами;

- оборот между кредитными  организациями, физическими и юридическими лицами;

- оборот в пределах  кредитной организации (межбанковский  оборот);

- оборот между центральным  банком и кредитными организациями.

 Функциональная структура  денежного оборота включает в  себя денежные обороты звеньев  народного хозяйства:

- сферы материального производства;

- непроизводственные  сферы;

-  население;

- финансово-кредитные системы.

¹ Савинский Ю.П. Денежно-кредитное регулирование: Учебное пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999. С. 9.

3. Денежная масса и характеристика ее агрегатов.

 

Денежная масса —  совокупность покупательных, платежных  и накопленных средств, обслуживающая  экономические связи и принадлежащая  физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

На объем денежной массы влияют множество факторов: объем ВВП и темпы экономического роста; уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличных и безналичных денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны и т.д.

В качестве альтернативных измерителей денежной массы используются денежные агрегаты – элементы денежной массы, которые различаются по степени  ликвидности.

Под денежным агрегатом  понимается любая из нескольких специфических  группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы. Денежные агрегаты классифицируются в зависимости от степени ликвидности  денежных активов.

В странах с рыночной экономикой существуют разные денежные агрегаты с различными элементами денежной массы, однако принцип построения денежной массы одинаков: к более ликвидным активам добавляются менее ликвидные.

К самым распространенным денежным агрегатам, используемым для измерения денежной массы, относятся следующие.

1. М₀ – наличные деньги в обращении: : банкноты, металлические

монеты, казначейские билеты (в некоторых странах).

2. М₁ – сюда включаются наличные деньги, счета до востребования,

другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда кредитные карточки. Это вся денежная наличность в государстве и максимально ликвидные активы. Показатель М₁ охватывает все средства денежного оборота, используемые в расчетах без предварительной продажи, конверсии и других финансовых операций. В М₁ особое внимание уделяется функции денег как средств обращения и платежа.

Агрегат М₁ в большей степени отвечает требованиям трансакционного подхода¹, отличается высокой ликвидностью и охватывает больший, чем денежная база, сектор денежных потоков в экономике. Этот агрегат может выбираться в качестве объекта денежно-кредитного регулирования в                

экономике со значительным удельным весом налично-денежного  обращения и низким удельным весом  срочных вкладов, а также в  условиях, когда экономика попадает в так называемую ликвидную ловушку и не реагирует на изменение процентной ставки.

3. М₂ состоит из М₁ плюс срочные вклады небольших размеров и

другие легколиквидные сбережения (т.е. сбережения, легко обратимые  в наличные деньги). Ликвидность данного агрегата ниже, чем ликвидность М₁, так как в М₂ включают срочные депозиты и средства в сберегательных вкладах и т.д. Агрегат М₂ основан на способности денег быть ликвидным средством накопления. Составляющие этого агрегата – активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и обладающие способностью превращаться для совершения платежей в наличные деньги или трансакционные депозиты. Но эти активы в отличие от составляющих агрегата М₁ не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому. Владельцы срочных счетов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих счетов (депозитов до востребования), но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока (или могут это сделать с предварительным уведомлением банка и с потерей процентов по срочным вкладам). Поэтому средства на срочных и                      ¹  Трансакционный подход – измерение денег в функциях средства обращения и платежа.

 

сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

Денежный агрегат М₂ используется в качестве основного объекта денежно-кредитного регулирования в странах с развитыми финансовыми рынками, поведение субъектов в которых зависит от уровня процентных ставок.

Существует также понятие  денежного агрегата М₂Х, включающего дополнительно срочные вклады в национальной валюте и все депозиты в иностранной валюте. Этот денежный агрегат используется для целей денежно-кредитного регулирования в странах, где иностранная валюта рассматривается как актив в функции средства накопления, например при таком явлении, как долларизация национальной экономики.

4. М₃ состоит из М₂ плюс срочные вклады крупных размеров плюс

депозитные и сберегательные сертификаты крупных коммерческих банков плюс облигации государственного займа, другие государственные ценные бумаги. Ликвидность данного агрегата ниже, чем М₂, поскольку крупные вклады на определенный срок менее ликвидны (их труднее превратить в наличность). Агрегат  М₃ соответствует еще более широкому количественному определению денег и в большей степени отвечает ликвидному подходу² к количественному определению денежной массы.

Таким образом, выбор того или иного  агрегата для установления достаточного уровня монетизации экономики и контроля над денежной массой зависит от того, какой из агрегатов отвечает целям денежно-кредитной политики и лучше всего контролируется органами денежно-кредитного регулирования. К такому денежному агрегату относится прежде всего М₂, который выбирается в виде промежуточной цели                                  ² Ликвидный подход – измерение денег не только в функциях средства обращения и платежа, но и сохранения стоимости (накопления).

денежно-кредитной политики в странах с развитой рыночной экономикой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы 

 

1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 02.12.1990 № 394-1, ред. от 26.04.2007. (статья 43).
2. Деньги, кредит, банки. Эксперсс-курс: учебное пособие/ кол. авт.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010 – 320с.
3. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Ф59 Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. — М.: ЮНИТИ, 2000. - 479 с.
4. Современный экономический словарь: Около 12 тыс. терминов/ Б.А Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б Стародубцева. – 5-е изд., перераб., доп. – М.: Инфра-М, 2007 – 495с.
5. Бюллетень банковской статистики. Центральный банк Российской Федерации. М. 2003. № 3 (118)
6. Бюллетень банковской статистики. Центральный банк Российской Федерации. М., 2003. № 4 (119)