Денежный оборот и система расчетов на предприятии

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию 

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Комсомольский-на-Амуре  государственный

технический университет» 
 
 

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра экономики и финансов 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы и кредит» 

Вариант 5 
 
 
 
 
 
 
 

Студент группы 7КО-1        Ю.А. Сафонова 

Преподаватель          Г.В. Нагаев 
 
 
 
 
 
 
 

2008

      Задание 1

     Цена за единицу продукции = 200 + 5 = 205 рублей 

     Задание 2

     Общая выручка от реализации продукции = Объема реализации продукции * Стоимость единицы продукции

     Себестоимость = Затраты на сырье, материалы, полуфабрикаты + Затраты на топливо и энергию  на технологические цели + Затраты  на оплату труда + Отчисления на социальные нужды + Прочие затраты + Амортизация + Налоги из себестоимости

     Отчисления  на социальные нужды = 0.356 * Затраты на оплату труда

     Балансовая  прибыль = Общая выручка от реализации продукции - Себестоимость

     Налогооблагаемая прибыль = Балансовая прибыль - Отчисления из прибыли

     Налог на прибыль = 0.24 * Налогооблагаемая прибыль

     Чистая  прибыль = Налогооблагаемая прибыль - Налог на прибыль

     Приток денежных средств = Общая выручка от реализации продукции

     Отток денежных средств = Себестоимость – Амортизация + Отчисления из прибыли + Налог на прибыль

     Чистый  денежный поток = Приток денежных средств - Отток денежных средств

     Чистый  денежный поток нарастающим итогом - сумма чистых денежных потоков за текущий и предыдущие периоды.

     Чистый  дисконтированный денежный поток = Чистый денежный поток *

      (1 + i) ⁿ, где i – ставка дисконта (4 %), n – номер периода времени

     Чистый  дисконтированный поток нарастающим  итогом - сумма чистых дисконтированных денежных потоков за текущий и предыдущие периоды. 

Таблица 1 – Денежные потоки предприятия

     Задание 3

     Чистая настоящая стоимость (NPV) проекта, позволяет оценить эффективность вложения средств и определяет величину денежных средств, которые остаются на предприятии (чистая прибыль, амортизация) за весь период действия за вычетом первоначальных капитальных вложений и с учетом ставки дисконтирования.

     Чистая настоящая стоимость проекта - чистый дисконтированный поток нарастающим итогом в 4 квартале последнего периода - 19953401 рубль

     Внутренняя  ставка рентабельности (IRR) проекта представляет собой ту ставку дисконтирования, при которой чистая настоящая стоимость проекта равна нулю, т.е. все затраты, с учетом ставки дисконта, окупаются за срок действия проекта. В данном случае внутренняя ставка рентабельности проекта составляет около 85 %. 

Таблица 2 – Внутренняя ставка рентабельности

Продолжение таблицы 2

     Задание 4  

     Определяю постоянные и переменные издержки предприятия, составив следующее уравнение, рассчитав его параметры: 

где Y – суммарные издержки предприятия, р.;

          a – ставка постоянных издержек (в данном случае квартальная), р.;

          b – ставка переменных издержек в расчета на 1 ед. продукции, р.;

         X – объем производства в квартал, единиц.

     Ставку переменных издержек в расчете на 1 ед. продукции рассчитываем по формуле: 

     Подставив в формулу переменных издержек данные расчетов, получим:

      b = 7244666000 / 47450000 = 152,68

     Квартальную ставку постоянных издержек можно определить по формуле: 

     Подставив в формулу квартальной ставки постоянных издержек известные данные, получим:

      a = 14300499 – 152,68 * 90325 = 509678

     Таким образом, суммарные издержки предприятия  определяются выражением:

      Y = 509678 + 152,68 * X

     Уравнение общей выручки от реализации имеет  вид:

     Y = 205 * X

     Точку безубыточности определяю, приравнивая уравнение суммарных издержек предприятия и уравнение общей выручки от реализации:

     509678 + 152,68 * X = 205 * X

     X = 509678 / 52,32 = 9741,5

     Исходя  из полученных данных, строю график финансовой устойчивости предприятия (рисунок 1). 

     Рисунок 1 – График финансовой устойчивости предприятия 
 

Таблица 3 – Данные для расчета издержек 

     Задание 5  

Рисунок 2 – График динамики изменения фондов предприятия 

     Задание 6  

Рисунок 3 – График динамики общей суммы налоговых платежей

     Вывод: предприятие будет получать прибыль при любом объеме реализации свыше точки безубыточности в 9741,5 единиц продукции, что говорит о большом запасе прочности. Чистый доход проекта за 4 года составил 19953401 рублей, что составляет 166,28 % от капитальных затрат. Внутренняя ставка рентабельности проекта составляет около 85 %, что гораздо больше ставки дисконта. Предприятие постоянно осуществляет налоговые отчисления в бюджет, общая сумма которых растет с увеличением выпуска продукции, согласно уравнению y = 6.7729x + 2E+06.