Денежный оборот: понятие, структура, показатели. 2

 

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Денежный оборот: понятие, структура, показатели.

 

Денежное обращение – это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, где товарный мир разделяется на два вида товаров: собственно товары и товар – деньги. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Из процесса денежного обращения можно выявить понятие денежного оборота.

Денежный оборот – это движение денег в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Общие принципиальные черты денежного оборота можно охарактеризовать следующим образом:

– денежный оборот – это совокупность всех потоков денежных средств предприятий, хозяйственных, государственных, частных и кооперативных организаций, кредитных учреждений и населения, образующихся в процессе совершения платежей при посредстве денег, выступающих в функции средства платежа и средства обращения. При этом преобладающее место занимают денежные потоки между предприятиями и организациями;

– денежный оборот представляет собой единство обращения наличных денег и безналичных форм расчетов, поскольку деньги во всех случаях выступают единым мерилом стоимости общественного продукта и национального богатства;

– денежный оборот охватывает весь процесс воспроизводства с его составными элементами – производством, распределением, обменом и потреблением;

– регулирование денежного оборота имеет кредитную основу, т.е. авансирование денег хозяйственному обороту базируется на кредитных отношениях;

– научное регулирование и прогнозирование денежного оборота осуществляется посредством разработки финансовых и кредитных прогнозов, а также прогнозов по денежному обращению [3, 368 с.].

Составной частью денежного оборота является платежный оборот, в котором деньги функционируют как средства платежа и используются для погашения обязательств. Он отличается от денежного оборота тем, что включает движение не только денежных, но и других платежных средств (чеков, векселей, депозитных сертификатов и т.д.) Платежный оборот осуществляется как в безналичной, так и в наличной формах. Весь безналичный оборот – платежный ибо предполагает разрыв во времени движения товара в различных его разновидностях и денежных средств, т.е. функционирование денег в качестве средства платежа. Безналичный платежный оборот, являясь преобладающим (до 90% всего денежного оборота) осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств в кредитных учреждениях, путем зачетов взаимных требований и передачи оборотных документов (векселей, варрантов и т.п.). Соответственно экономические процессы в народном хозяйстве опосредуются преимущественно безналичным платежным оборотом. Таким образом, сменяя форму стоимости, деньги и находятся в постоянном движении между тремя основными субъектами: физическими лицами, юридическими лицами и государственными органами.

Важным показателем, характеризующим денежный оборот, является денежная масса. Денежная масса – это совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением.

Агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы (денежные агрегаты) различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности (т.е. способности быть истраченными как покупательное и платежное средство).

Банк России использует такие денежные агрегаты, как М0 (банкноты и монеты за пределами банков); «Деньги», или М1 (М0 плюс депозиты до востребования в коммерческих банках); «Денежная масса в национальном определении», или М2 (агрегат «Деньги» плюс срочные депозиты); «Денежная масса по методологии денежного обзора» (М2 плюс депозиты в иностранной валюте).

Еще один денежный показатель, используемый Банком России – денежная база. Различают денежную базу в узком определении (узкая денежная база) и в широком определении (широкая денежная база). Узкая денежная база – часть денежной массы, состоящая из

1) наличных денег в обращении  вне банка России (с учетом  остатков средств в кассах  кредитных организаций),

2) обязательных резервов кредитных  организаций по привлеченным  средствам в рублях в Банке  России.

Широкая денежная база включает

1) наличные деньги в обращении  вне Банка России,

2) обязательные резервы кредитных  организаций по привлеченным  средствам в рублях и иностранной  валюте,

3) средства кредитных организаций  на корреспондентских и депозитных  счетах в Банке России,

4) вложения кредитных организаций в облигации Банка России и иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в рублях.

Степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (Дм) по формуле:

 

Дм=М2: Денежная база.

 

Скорость оборота денег – это быстрота их оборота при обслуживании сделок. Показатель скорости оборота денег определяется отношением валового внутреннего продукта (ВВП) к денежной массе. Как следует из закона денежного оборота, увеличение скорости оборота денег равнозначно увеличению денежной массы.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется показатель относительной обеспеченности платежного оборота денежной массой, который носит название коэффициент монетизации (К). Он рассчитывается по формуле:

 

К= М: ВВП х 100%.

 

Таким образом, коэффициент монетизации является величиной: обратной скорости оборота денег. [11]

Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.

Таким образом, можно сформулировать две основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль:

• денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;

• в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Итак, как было отмечено ранее, денежный оборот в условиях рыночной модели экономики обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве. Это, прежде всего, финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам. [2, 578 с.]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Система процентных  ставок и виды процентных ставок.

Процентная ставка – это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени (обычно за год). Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных платежей за год к величине ссудного капитала.

Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими.

Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра.

Плавающая процентная ставка – это ставка по средне– и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой, и фиксированной величины, обычно неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

Система процентных ставок включает ставки денежно-кредитного и фондового рынков: ставки по банковским кредитам и депозитам, казначейским, банковским и корпоративным векселям, проценты по государственным и корпоративным облигациям, процентные ставки межбанковского рынка и многие другие.

Виды процентных ставок бывают следующими.

Учетный процент – это официальная ставка кредитования коммерческих банков со стороны ЦБ. Учетный процент является одним из основных инструментов, с помощью которого центральные банки разных стран регулируют объемы денежной массы в обращении, темпы инфляции, состояние платежного баланса и валютный курс.

Рефинансирование коммерческих банков может проводиться либо путем прямого краткосрочного кредитования, либо посредством переучета коммерческих векселей. В России в настоящее время применяется только один способ рефинансирования – прямое кредитование коммерческих банков со стороны Банка России.

 

Банковский процент – одна из наиболее развитых в России форм ссудного процента. Данная форма появляется в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, риск невозврата долга, принятый на себя банком, и оценку кредитоспособности заемщика. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам. Банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

- уровень базовой процентной ставки;

- премию за риск.

Депозитные ставки по пассивным операциям банков подвержены влиянию тех же рыночных процессов, что и ставки по активным операциям, поэтому направленность их колебания приблизительно такая же. Депозитная ставка всегда ниже кредитной на несколько пунктов, разницу называют «спрэд», или «процентная маржа»; за счет нее покрываются расходы на обеспечение работы банка и формируется прибыль.

Депозитные ставки тесно связаны с прочими ставками денежно-кредитного и фондового рынков.

Межбанковская процентная ставка – процентная ставка по кредитам на межбанковском рынке. Такие ставки наиболее подвижны и в большей степени ориентированы на рыночную конъюнктуру.

 

3.Экономическое содержание  финансов государства

Государственные  финансы  являются  важной  сферой  финансовой  системы страны,  призванной   обеспечить государство денежными средствами,  необходимыми ему  для выполнения экономических, социальных и политических функций. По экономической  сущности   государственные   финансы – это   денежные  отношения  по поводу распределения  и   перераспределения  стоимости      общественного   продукта  и   части национального  богатства,   связанные   с  формированием   финансовых ресурсов   в    распоряжении    государства  и    его предприятий    и  использованием     государственных  средств на затраты по расширению производства,  удовлетворению  растущих   социально-культурных  потребностей   членов  общества,  нужд  обороны  страны  и  управления.  Субъектами   денежных отношений  в  данной  сфере являются     государство (в лице соответствующих  структур   власти),  предприятия,  объединения,  организации,  учреждения,   граждане.

Экономическое  содержание  государственных  финансов  неоднородно;  в  их  составе  выделяются  отдельные  обособленные  звенья,  каждое  из  которых  выполняет  специфические  функции.  В  состав  государственных   финансов   включаются:   бюджеты  разных  уровней   государственного  управления,  внебюджетные фонды, государственный кредит,  финансы  государственных    предприятий.  Благодаря   разному   функциональному   назначению  перечисленных  звеньев   государство оказывает  влияние  на  широкий   спектр  экономических   и  социальных  процессов,  решение  отраслевых  и  территориальных   проблем.

Важную  роль в составе государственных финансов играют бюджетные взаимосвязи, складывающиеся на федеральном, республиканском (субъектов федерации) и местном уровнях. С помощью бюджетных отношений в распоряжение государственных структур  мобилизуется   значительная часть национального дохода, перераспределяемого финансовым   методом. Бюджеты  разных  уровней - федеральный,    республиканские,  местные  являются  финансовой   базой  деятельности  соответственно   для   федеральных, республиканских  и  местных  органов  власти  и  управления.  В  условиях  экономической  самостоятельности  республиканских  и  административно-территориальных  структур  их  бюджеты   имеют  полную  автономию,  независимое  положение,  закрепленное  соответствующими  законодательными  актами.  Установление  состава  бюджетных  доходов  и  расходов  каждого  уровня  зависит  от  разграничения  функций  между  федеральными, республиканскими  и  местными  органами  государственной  власти  и  управления.

Для   выполнения  общих  функций  в  границах  федерации  Россия    формирует федеральный  (центральный  бюджет.  Его  ресурсы  предназначаются   для    государственных   целевых   комплексных   программ,    обеспечения      государственных   расходов,  связанных   с  выполнением  Россией  федеральных  функций,  а  также   содержания      вооруженных  сил  и  органов  управления. Федеральный  бюджет  имеет  важное  значение  для  правильного  решения  экономических  и  социальных  задач  в  масштабе всей  России.

В системе   бюджетных  отношений  Российской  Федерации  особое  звено         составляют  республиканские  бюджеты.  Аккумулируемые  в  них  финансы  предназначены  для  выполнения  республиками,  входящими  в  Российскую  Федерацию,  своих  государственных  функций.  Концентрируемые  в  республиканских  бюджетах  средства  распределяются  в  отраслевом  и  территориальном  разрезах  в  целях  обеспечения  прогрессивной  структуры  общественного  производства,  усиления  социальной  направленности  развития  экономики,  поддержания  единого  уровня  социальной  защищенности  граждан  данной  республики,   обеспечения  им  гарантированных  конституцией  прав  и  свобод.

Важное  значение в системе  бюджетных  отношений  отводится  местным    бюджетам. В  последнее  время  они  развиваются  быстрыми  темпами  в  связи  с                 повышением   роли  и влияния  местных  органов власти: растут  масштабы  местного    хозяйства,  расширяются  и  усложняются  функции  местных  органов  власти.  Местные  бюджеты  все  больше  используются  для   регулирования  экономических  процессов,  влияют  на  размещение  производительных  сил,  способствуют  повышению  конкурентоспособности  продукции,  выпускаемыми  местными   предприятиями,  созданию  территориальной  инфраструктуры,  финансированию  затрат  по воспроизводству  трудовых  ресурсов.  Важную  роль  играют  местные  бюджеты  в  реализации  социальных  программ,  финансировании  возрастающего  объема  социальных  расходов,  обусловленных  повышением  требований  к  росту  качества  жизни.

Отдельное звено в составе государственных финансов образуют внебюджетные фонды.  Они  хотя  и  управляются  федеральными,  республиканскими  и  местными    властями,  тем  не  менее  организационно  отделены  от  бюджетов  и  имеют      определенную самостоятельность.  К внебюджетным  фондам относятся: фонд социального страхования,  пенсионный  фонд,  фонд   занятости  населения,   другие   целевые   фонды государственного  и регионального значения  (инновационный,  природоохранительный, регионального  развития  и  т.д.).  Главное  назначение  внебюджетных  фондов  любого  уровня – финансирование  отдельных  целевых  мероприятий  за  счет  специальных  целевых  отчислений  и  других  источников. Значение  обособленного  функционирования  внебюджетных  фондов  особенно  возрастает  в  условиях  экономической  и  финансовой  нестабильности  в  стране. Автономный  статус  внебюджетных  фондов  позволяет  гарантировать  своевременное  финансирование  важнейших  социальных  мероприятий.  В отличие  от  федерального,  республиканских  и  местных  бюджетов  внебюджетные  фонды  подлежат  значительно  меньшей  регламентации  и  меньшему  контролю  со  стороны  органов  государственной  власти.

 Внебюджетные  фонды  довольно  разнообразны  как  по  функционально-целевому  назначению,  так  и  по  уровням  управления. В  соответствии  с  функциональным  назначением  их  можно  подразделить  на  фонды,  имеющие  либо  экономический,  либо  социальный,  либо  природоохранный  характер.  По  уровням управления  внебюджетные  фонды  подразделяются  на  фонды  общественного,  республиканского  и  регионального  значения.

Специфической  частью  государственных  финансов  выступают  денежные      отношения,  составляющие  содержание  государственного  кредита.        Государственные  кредитные отношения  возникают в связи с мобилизацией  временно  свободных   денежных     средств  предприятий,  организаций  и  населения  и  их   передачей   во    временное   пользование органам государственной власти для обеспечения финансирования государственных   расходов.  Привлечение государством   временно  свободных денежных средств   юридических  и  физических  лиц  осуществляется  путем  продажи  на             финансовом   рынке  облигаций,   казначейских  обязательств  и   других   видов       государственных ценных бумаг. Основными формами государственного кредита являются займы и казначейские ссуды.  Государственный  кредит  играет  важную  роль  в  укреплении  экономики  и  ее  финансовом  оздоровлении.

С  его  помощью  ресурсы,  аккумулируемые  на   финансовом   рынке,     направляются  на  финансирование  потребностей  экономического  и социального   развития. Государственные  кредитные  ресурсы  позволяют  цивилизованным  способом  покрывать   бюджетный  дефицит.  Способствуя  оттоку  денег  из обращения, государственный кредит смягчает  остроту  проблеем   в  сфере  денежного  обращения.

 

 

 

 

 

4.Рецензия по отдельно  взятой статье

 

Рецензия на статью

«Об основных тенденциях в уровне жизни и сберегательном поведении населения России»

Суринов А.Е., Шашнов С.А.

 

Развитие российской экономики в последнее десятилетие по мнению большинства аналитиков, характеризуется противоречивыми тенденциями. С одной стороны экономический подъем способствовал улучшению финансового состояния предприятий и организаций, что в свою очередь привело к восстановлению докризисного уровня доходов населения, и даже к некоторому превышению уровня этого показателя, наблюдавшегося в 1998 г. С другой стороны системные дисбалансы российской экономики продолжают оказывать существенное влияние на формирование сбережений населения и структуру их использования.

Изменение потребительских предпочтений, что отразилось в переключении спроса с импортных на отечественные товары, непосредственно после кризиса 1998 г. было в первую очередь связано с серьезным падением доходов населения. Как показало последующее развитие событий, с восстановлением доходов объем импортных товаров вновь стал расти, что не способствует переходу к устойчивому экономическому росту. Это связано с недостаточным объемом инвестиций в российскую экономику в последние годы. Однако, результаты статистических обследований показывают, что за девять месяцев 2002 года объем инвестиций в российскую экономику вырос, при этом за счет внутренних источников его увеличение превысило 50%.

Последние тенденции сформировались во многом за счет изменения структуры сбережений, в том числе сбережений населения.

Статья Суринова А.Е. и Шашнова С.А. стала важным шагом в исследованиях, посвященных анализу доходов, уровня жизни и сберегательного поведения населения. В работе исследована динамика сбережений населения в 1996 – 2001 гг. и воздействие финансового кризиса 1998 г. на изменение их объемов и структуры. Подробно проанализированы особенности сберегательного поведения домохозяйств с разным уровнем благосостояния на основе материалов выборочных обследований.

Непосредственно после кризиса 1998 г., как отмечают авторы, произошло резкое падение уровня жизни населения. В тоже время уменьшилась и доля сбережений. Выделив эти тенденции, авторы подробнейшим образом проводят анализ причин и последствий углубления дифференциации в уровне доходов и объемов сбережений населения.

В статье рассматривается распределение населения по квантильным группам. Авторы делают выводы о факторах, обуславливающих динамику и структуру доходов населения и домохозяйств. Важным сдвигом, который обозначился в динамике доходов во второй половине 1999 года и получивший развитие в 2000 году, связывается с укреплением политической стабильности, улучшением инвестиционного климата, внешнеэкономической конъюнктурой, что через макроэкономические индикаторы отразилось на материальном положении населения. Экономический подъем связывается с ростом экономического производства, базирующегося на активизации процессов импортозамещения. Этот и другие позитивные факторы привели к увеличению финансовой устойчивости предприятий, а следовательно, сокращению долгов по зарплате.

Резюмируя факторы авторы подчеркивают, что рост реальных располагаемых доходов населения в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 9% был связан с повышением заработной платы работников бюджетной сферы, индексацией пенсий и увеличением предпринимательских доходов.

В 2001 году реальные располагаемые доходы населения увеличились на 6%. Опережающим темпом росла начисленная заработная плата и социальные трансферты от органов государственного управления. Важно отметить, что в 2000-2001 годах происходил перевод части теневых доходов, получаемых в качестве скрытой оплаты труда, в официальные доходы, что было связано с уменьшением ставки налогообложения для физических лиц.

Начавшийся в 2000-2001 годах рост фиксированных источников доходов привел к некоторому снижению уровня дифференциации населения по доходам, несмотря на сохранение в целом высокого уровня социально-экономической дифференциации в обществе.

Вторым по значимости источником доходов стали предпринимательские доходы, что является особо острой проблемой, влияющей на социальную ситуацию и затрудняющую реформирование экономики.

Крайне острой проблемой, по мнению авторов, является увеличение дифференциации населения по уровню сбережений. Авторы приводят оценку нормы сбережения, рассчитываемую на основе балансов денежных доходов и расходов населения, а также как прирост нормы сбережений и финансовых активов к доходам на основе проведенных обследований.

В результате проведенного исследования, авторы приходят к выводу, что сберегательное поведение населения можно охарактеризовать целой системой различных показателей.

Экономический рост, по мнению авторов, продолжится в 2002 году и в последующие годы, будет сопровождаться увеличением реальных доходов населения. Однако значительного роста сберегательных возможностей населения можно ожидать лишь при преодолении деформации в структуре доходов.

В целом можно отметить, что данная статья является иллюстрацией практического анализа проблем российской экономики. Статья может быть исследователям в области данной проблематики, а также широкому кругу читателей, интересующимися проблемами доходов и уровня жизни населения.

Список литературы

 

 

1. Баканов М. И., Шермет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 386 с.
2. Большаков C. В. Финансовая политика и финансовое регулирование// Финансы. 2007. № 3. – С. 23-25
3. Блуцевская Ю.А. Финансовые предприятий // Вопросы экономики. №6, 2007. С .88-100
4. Галицкая С.В. Деньги, кредит, финансы. - М.: 2007. – 350 с.
5. Леонтьев В.Е. Финансы. Деньги, кредит и банки. - М.: ИВЭСЭП, 2007. – 382 с.
6. Родионова В. М. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 375 с.
7. Финансы. / Учебное пособие под ред. Ковалева В.В. - М.: ТК Велби. 2007. – 374 с.
8. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебное пособие под ред. Романовского М.В. - М.: Юрайт 2008., - 326 с.
9. Ходов Л.Г. Основы государственной экономической политики. - М.: БЕК, 2007. – 341 с.
10. Экономика: Учебник/Под ред. доц.  А. С. Булатова. – М.: БЕК, 2009. – 362 с.

 

 

 

 

 

15.11.2013

Подпись________