Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Економічна діагностика

Завдання.

Відповідно до даних показників діяльності обраного підприємства (Баланс (ф.1), Звіт про фінансові результати (ф.2)) провести діагностику фінансового стану за наступними напрямками:

Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу підприємства.

2. Проаналізувати показники ліквідності та платоспроможності, зробити висновки.

3. Проаналізувати ліквідність підприємства (див. в табл. 1.1):

Відповідь

Проведемо горизонтальний аналіз діяльності підприємства

Показник	Код рядка ф.1	Звітний період 2010р.		Відхилення (+, -)
Показник	Код рядка ф.1	на початок періоду	на кінець періоду	абсолютне (гр.3-гр.2)	відносне, % (гр.4:гр.2) ·100
Актив I. Необоротні активи		980 572,00	1 242 156,00	261 584,00	26,68
Нематеріальні активи	010	631,00	502,00	-129,00	-20,44
Незавершене будівництво	020	242 190,00	303 423,00	61 233,00	27,28
Основні засоби	030	948 787,00	907 076,00	-41 711,00	-4,40
Довгострокові фінансові інвестиції	045	22 446,00	22 446,00	0,00	0,00
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	8 708,00	8 709,00	1,00	0,01
II. Оборотні активи		4 450 780,00	6 282 484,00	1 831 704,00	41,15
Виробничі запаси	100	219 247,00	259 498,00	40 251,00	18,36
Поточні біологічні активи	110	0,00	3,00	3,00
Незавершене виробництво	120	2 267,00	7 046,00	4 779,00	210,81
Готова продукція	130	88 067,00	166 069,00	78 002,00	88,57
Товари	140	346,00	7 974,00	7 628,00	2 204,62
Векселі одержані	150	1 196,00	0,00	-1 196,00	-100,00
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	160	2 012 913,00	3 270 563,00	1 257 650,00	62,48
Дебіторська заборгованість за рахунками: - за бюджетом - за виданими авансами	170 180	1 746 634,00 11566,00	899 477,00 260535,00	-847 157,00 248969, 00	-48,50 2152,59
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	5 300,00	1 271 243,00	1 265 943,00	23 885,72
Грошові кошти та їх еквіваленти	240	1 147,00	4 614,00	3 467,00	302,27
Інші оборотні активи	250	31 452,00	2 022,00	-29 430,00	-93,57
III. Витрати майбутніх періодів	270	982 506,00	916 144,00	-66 362,00	-6,75
Баланс		5 704 994,00	7 526 662,00	1821668,00	31,93
I. Власний капітал		3 717 764,00	5 856 952,00	2 139 188,00	57,54
Статутний капітал	300	535 915,00	535 915,00	0,00	0,00
Інший додатковий капітал	330	118 560,00	118 519,00	-41,00	-0,03
Резервний капітал	340	38 604,00	38 604,00	0,00	0,00
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	3 024 685,00	5 163 914,00	2 139 229,00	70,73
ІІІ. Довгострокові зобов’язання	430	677 539,00	474 243,00	-203 296,00	-30,01
Відстрочені податкові зобов’язання		225 450,00	72 274,00	-153 176,00	-67,94
Інші довгострокові зобов’язання	460	452 143,00	401 969,00	-50 174,00	-11,10
ІV. Поточні зобов’язання	470	1 304 849,00	1 195 467,00	-109 382,00	-8,38
Короткострокові кредити банків		195 000,00	0,00	-195 000,00	-100,00
Векселі видані	500	4 142,00	34 357,00	30 215,00	729,48
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	520	0,00	8 239,00	8 239,00
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		770 769,00	635 595,00	-135 174,00	-17,54
Поточні зобов’язання за розрахункам	530	44 630,00	369 301,00	324 671,00	727,47
Інші поточні зобов'язання		290 308,00	147 975,00	-142 333,00	-49,03
V. Доходи майбутніх періодів	610	4 788,00	0,00	-4 788,00	-100,00
Баланс	630	5 704 994,00	7 526 662,00	1 821 668,00	31,93

Отже, проаналізувавши дані таблиці ми бачимо, що в 2010 році майже на 32% збільшилась балансова сума (на 1821668 тис. грн. ) на це вплинуло те що на 27% збільшилась вартість необоротних активів, що відбулося за рахунок значного збільшення вартості незавершеного будівництва( на 61233тис. грн. або 27,28%) та зменшення вартості нематеріальних активів( на 129 тис.грн або 20,44%).

Також збільшилась сума оборотніх активів на 41,15% . на це влинуло збільшення суми дебіторської заборгованості за товари (на 1257650 тис.грн), за виданими авансами (на 248969 тис. грн..) та іншої дебіторської заборгованості ( на 1265943 тис. грн..) та зменшення дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом ( на 847157 тис. грн.. )

Сума витрат майбутніх періодв у 2010 році зменшилася на 66362 тис. грн. або на 6,75%.

Значно збільшилась сума нерозподілених прибутків ( на 70,73%) та сума відстрочених податкових зобов»язань ( на 67,94%). У 2010 році були погашені короткострокові кредити на суму 195000 тис. грн. але видано векселі в розмірі 30215 тис.грн що значно більше ніж у минулому році. Також збільшилась заборгованість за розрахунками на 324671тис. грн. та інші поточні зобов»язання на суму 142333 тис. грн..

Показник	Код рядка ф.1	Звітний період 2011р.		Відхилення (+, -)
Показник	Код рядка ф.1	на початок періоду	на кінець періоду	абсолютне (гр.3-гр.2)	відносне, % (гр.4:гр.2) ·100
Актив I. Необоротні активи		4 726 562,00	4 037 548,00	-689 014,0	-14,58
Нематеріальні активи	010	502,00	470,00	-32,00	-6,37
Незавершене будівництво	020	307 036,00	353 362,00	46 326,00	15,09
Основні засоби	030	4 418 944,00	4 001 664,00	-417 280,00	-9,44
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	80,00	82,00	2,00	2,50
II. Оборотні активи		5 662 897,00	10 202 891,00	4 539 994,0	80,17
Виробничі запаси	100	231 220,00	324 048,00	92 828,00	40,15
Поточні біологічні активи	110	3,00	0,00	-3,00	-100,00
Незавершене виробництво	120	7 047,00	10 306,00	3 259,00	46,25
Готова продукція	130	166 069,00	206 065,00	39 996,00	24,08
Товари	140	7 968,00	9 548,00	1 580,00	19,83
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	160	2 828 468,00	1 922 408,00	-906 060,00	-32,03
Дебіторська заборгованість за рахунками: - за бюджетом	170	134 993,00	13 135,00	-121 858,00	-90,27
- за виданими авансами	180	754 404,00	168 764,00	-585 640,00	-77,63
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	256 868,00	119 880,00	-136 988,00	-53,33
Грошові кошти та їх еквіваленти	240	1 271 243,00	7 427 029,00	6 155 786,00	484,23
Інші оборотні активи	250	4 614,00	1 708,00	-2 906,00	-62,98
III. Витрати майбутніх періодів	270	2 022,00	3 807,00	1 785,00	88,28
Баланс		10 391 481,00	14 562 276	4 170 865	40,14
I. Власний капітал		7 798 571,00	12 658 367,00	4 859 796,00	62,32
Статутний капітал	300	535 915,00	535 915,00	0,00	0,00
Резервний капітал	340	40 626,00	40 626,00	0,00	0,00
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	7 222 030,00	12 081 826,00	4 859 796,00	67,29
II. Забезпечення наступних виплат та платежів	430	536 915,00	469 359,00	-67 556,00	-12,58
ІІІ. Довгострокові зобов’язання		860 528,00	573 923,00	-286 605,00	-33,31
Відстрочені податкові зобов’язання	460	458 559,00	215 154,00	-243 405,00	-53,08
Інші довгострокові зобов’язання	470	401 969,00	358 769,00	-43 200,00	-10,75
ІV. Поточні зобов’язання		1 195 467,00	860 627,00	-334 840,00	-28,01
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	8 239,00	14 546,00	6 307,00	76,55
Векселі видані	520	34 357,00	34 357,00	0,00	0,00
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	635 595,00	291 528,00	-344 067,00	-54,13
Поточні зобов’язання за розрахунками		369 301,00	493 347,00	124 046,00	33,59
Баланс		10 391 481,00	14 562 276,0	4 170 795	40,14

З таблиці ми бачимо, що сума балансу збільшилась на 40% це свідчить про розширення діяльності підприємства. Зростання відбулося незважаючи на зменшення вартості основних засобів за рахунок амортизації на 417280 тис. грн. за рахунок збільшення виробничих запасів на 92828 тис. грн. та суми грошових коштів на 585640 тис. грн.

За рахунок збільшення нерозподілених прибутків на 4859796 тис. грн. збільшилась сума власного капіталу. Також у 2011 році зменшилась сума всіх довгострокових зобов»язань загалом на 286605 тис. грн. та частини поточних зобов»язань на суму 334840 тис. грн.

Проведемо вертикальний аналіз діяльності підприємства

2010р.

Показник	Код рядка ф.1	На початок періоду		На кінець періоду			Відхилення, % (+,-)
Показник	Код рядка ф.1	Сума, тис.грн	Питома вага, %	Сума, тис.грн	Питома вага, %		Відхилення, % (+,-)
Актив I. Необоротні активи		980572	17,95	1242156	16,50		-1,45
Нематеріальні активи	010	631	0,01	502	0,01
Незавершене будівництво	020	242190	4,43	303423	4,03		0,00
Основні засоби	030	948787	17,37	907076	12,05		-0,40
Довгострокові фінансові інвестиції	045	22446	0,41	22446	0,30		-5,32
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	8708	0,16	8709	0,12		-0,11
II. Оборотні активи		4450780	81,47	6282484	83,47		-0,04
Виробничі запаси	100	219247	4,01	259498	3,45		2,00
Поточні біологічні активи	110	0	0,00	3	0,00		-0,57
Незавершене виробництво	120	2267	0,04	7046	0,09		0,00
Готова продукція	130	88067	1,61	166069	2,21		0,05
Товари	140	346	0,01	7974	0,11		0,59
Векселі одержані	150	1196	0,02	0	0,00		0,10
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	160	2012913	36,85	3270563	43,45		-0,02
Дебіторська заборгованість за рахунками: - за бюджетом - за виданими авансами	170 180	361997 1746634	6,63 31,97	135461 899477	1,8 11,95		-4,83 -20,02
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	11566	0,21	260535	3,46		3,25
Грошові кошти та їх еквіваленти	240	5300	0,10	1271243	16,89		16,79
Інші оборотні активи	250	1147	0,02	4614	0,06		0,04
III. Витрати майбутніх періодів	270	31452	0,58	2022	0,03		-0,55
Баланс		5 462 804	100	7 526 662,00	100		х
I. Власний капітал		5 704 994	65,17	5856952	77,82		12,65
Статутний капітал	300	535915	9,39	535915	7,12		-2,27
Інший додатковий капітал	330	118560	2,08	118519	1,57		-0,50
Резервний капітал	340	38604	0,68	38604	0,51		-0,16
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	3024685	53,02	5163914	68,61		15,59
ІІІ. Довгострокові зобов’язання		677539	11,88	474243	6,30		-5,58
Відстрочені податкові зобов’язання	460	225450	3,95	72274	0,96		-2,99
Інші довгострокові зобов’язання	470	452143	7,93	401969	5,34		-2,58
ІV. Поточні зобов’язання		1304849	22,87	1195467	15,88		-6,99
Короткострокові кредити банків	500	195000	3,42	0	0,00		-3,42
Векселі видані	520	4142	0,07	34357	0,46		0,38
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	0	0,00	8239	0,11		0,11
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	770769	13,51	635595	8,44		-5,07
Поточні зобов’язання за розрахункам		44630	0,78	369301	4,91		4,12
Інші поточні зобов'язання	610	290308	5,09	147975	1,97		-3,12
V. Доходи майбутніх періодів	630	4788	0,08	0	0,00		-0,08
Баланс		5 704 994	100,00	7 526 662,00	100		х
З таблиці ми бачимо що за період 2010р. питома вага окремих розділів майже не змінилася, за виключенням збільшення питомої ваги власного капіталу на 12,65% та зменшення довгострокових та поточних зобов’язань на 5,58 і 6,99% відповідно. Найбільшу питому вагу в активі балансу мають оборотні активи(81,47% і 83,47%) та необоротні активи (17,95% і 16,5%), а в пасиві власний капітал (65,17% і 77,82%) та поточні зобов»язання ( 22,87% і 15,88%). Тобто підприємство здійснює свою роботу лише з незначною масовою часткою залучених коштів.

2011 р.

Показник	Код рядка ф.1	На початок періоду		На кінець періоду			Відхилення, % (+,-)
Показник	Код рядка ф.1	Сума, тис.грн	Питома вага, %	Сума, тис.грн		Питома вага, %	Відхилення, % (+,-)
Актив I. Необоротні активи		4726562	45,48	4037548		28,35	-17,14
Нематеріальні активи	010	502	0,00	470		0,00	0,00
Незавершене будівництво	020	307036	2,95	353362		2,48	-0,47
Основні засоби	030	4418944	42,52	4001664		28,09	-14,43
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	80	0,00	82		0,00	0,00
II. Оборотні активи		5662897	54,50	10202891		71,63	17,13
Виробничі запаси	100	231220	2,23	324048		2,27	0,05
Поточні біологічні активи	110	3	0,00	0		0,00	0,00
Незавершене виробництво	120	7047	0,07	10306		0,07	0,00
Готова продукція	130	166069	1,60	206065		1,45	-0,15
Товари	140	7968	0,08	9548		0,07	-0,01
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	160	2828468	27,22	1922408		13,50	-13,72
Дебіторська заборгованість за рахунками: - за бюджетом	170	134993	1,30	13135		0,09	-1,21
- за виданими авансами	180	754404	7,26	168764		1,18	-6,08
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	256868	2,47	119880		0,84	-1,63
Грошові кошти та їх еквіваленти	240	1271243	12,23	7427029		52,14	39,91
Інші оборотні активи	250	4614	0,04	1708		0,01	-0,03
III. Витрати майбутніх періодів	270	2022	0,02	3807		0,03	0,01
Баланс		10 391 481	100,00	14 562 276		100,00	х
I. Власний капітал		7798571	75,05	12658367		86,93	11,88
Статутний капітал	300	535915	5,16	535915		3,68	-1,48
Резервний капітал	340	40626	0,39	40626		0,28	-0,11
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	7222030	69,50	12081826		82,97	13,47
II. Забезпечення наступних виплат та платежів	430	536915	5,17	469359		3,22	-1,94
ІІІ. Довгострокові зобов’язання		860528	8,28	573923		3,94	-4,34
Відстрочені податкові зобов’язання	460	458559	4,41	215154		1,48	-2,94
Інші довгострокові зобов’язання	470	401969	3,87	358769		2,46	-1,40
ІV. Поточні зобов’язання		1195467	11,50	860627		5,91	-5,59
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	8239	0,08	14546		0,10	0,02
Векселі видані	520	34357	0,33	34357		0,24	-0,09
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	635595	6,12	291528		2,00	-4,11
Поточні зобов’язання за розрахунками		369301	3,55	493347		3,39	-0,17
Баланс		10 391 481	100,00	14 562 276		100,00	х

На відміну від 2010 року в 2011 змінилася питома вага оборотних та не оборотних активів, основною причиною стало значне зменшення не оборотних активів за рахунок амортизації, що свідчить про те що основні засоби підприємства є морально та фізично зношеними.

Також збільшилася величина власного капіталу за рахунок збільшення суми нерозподілених прибутків.

Проаналізуємо ліквідність підприємства

Таблиця 1.1

Діагностика ліквідності підприємства

№ п/п	Показник	Розрахунок за даними ф.№1 «Баланс»	Нормативне (рекомендоване) значення	Значення
№ п/п	Показник	Розрахунок за даними ф.№1 «Баланс»	Нормативне (рекомендоване) значення	2010	2011
1.	Загальний коефіцієнт покриття	(Р 260 + Р270) / Р 620	>1	5,26	11,86
2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	∑ (Р150-Р250)/Р620	0,6-0,8	4,89	11,22
3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	∑ (Р220 - Р 240) /Р 620	>0,2	1,06	8,63

Аналізуючи ліквідність підприємства можна зробити висновки, що Загальний коефіцієнт покриття значно перевищує мінімальний показник і свідчить про значне перевищення поточних активів над поточними зобов’язаннями. Це також підтверджує показник коефіцієнт швидкої ліквідності який у 2010-2011 роках становить 4,89 і 11,22 відповідно при нормативному значенні 0,6-0,8. Коефіцієнт абсолютної ліквідності також значно перевищує рекомендоване значення, тобто сума грошових коштів підприємства перевищую суму його поточних зобов»язань.

3. Проаналізувати показники ділової активності та зробити висновки (табл. 1.2.).

Таблиця 1.2

Показники ділової активності підприємства

№ п/п	Показник	Розрахунок за даними форм 1 та 2	Нормативне значення	Значення
№ п/п	Показник	Розрахунок за даними форм 1 та 2	Нормативне значення	2010	2011
1.	Коефіцієнт оборотності активів	ф2(ряд035)/ф1 ((ряд280грЗ+ряд280 гр4)/2)	Збільшення	0,32	0,86
2.	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	ф2(ряд040)/ф1(∑ (520-600)грЗ+(∑520-600) гр4)*0,5)	Збільшення	2,27	2,27
3.	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	ф2(035)/ф 1 ((∑150/210)грЗ+(Х 150/.210) гр4)*0,5)	Збільшення	0,49	1,86
4.	Коефіцієнт оборотності основних засобів	ф2(035)/ф 1 ((031 грЗ+031 гр4)*0,5)	Збільшення	0,93	1,04

Проаналізувавши показники ділової активності підприємства ми бачимо що по всіх показниках крім коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості відбулося збільшення що свідчить про стабільну роботу та розвиток підприємства.

Проаналізувати рентабельність підприємства та зробити висновки (табл. 1.3.).

Таблиця 1.3

Показники оцінки рентабельності підприємства

Найменування показника	Формула розрахунку	Оцінка показника		Значення		Динаміка
Найменування показника	Формула розрахунку	за нормативним значенням	за динамікою	2010	2011	Динаміка
1. Валова рентабельність (прибутковість) виробничих витрат	Ф. 2 (ряд. 050 або 055): (ряд. 040 )х100	за планом	збільшення	1,73	2,13	30
2. Коефіцієнт окупності виробничих витрат	Ф. 2 (ряд. 040):(ряд. 050 або 055)	за планом	зменшення	0,58	0,47	-0,11
3. Рентабельність (прибутковість) основної діяльності	Ф. 2 (ряд. 100 або 105): (сума ряд. 040 + 070+ 080) х 100	за планом	збільшення	99	140	41
4. Рентабельність (прибутковість) операційної діяльності	Ф. 2 (ряд. 100 або 105): (сума ряд. 040 + 070 + 080 + 090) х 100	за планом	збільшення	49	137	88
5. Рентабельність (прибутковість) підприємства	Ф. 2 (ряд. 220 або 225) : (сума ряд. 040, 070. 080. 090) х 100	за планом	збільшення	36,4	104	67,6

Отже, з таблиці ми бачимо, що валова рентабельність збільшилась на 30% це відбулося за рахунок збільшення прибутку підприємства майже в два рази. Значення коефіцієнту окупності зменшилось, тобто зменшилась частка собівартості в прибуткові підприємства. Також збільшилися показники Рентабельність (прибутковість) основної діяльності та Рентабельність (прибутковість) операційної діяльності, тобто в прибуткові від операційної діяльності зменшилася частка витрат.

Рентабельність (прибутковість) підприємства збільшилась на 67,6% це означає що в даному періоді значно збільшилася сума чистого прибутку при не значному збільшенні витрат, це може означати удосконалення виробництва або немотивоване збільшення цін.

5. Здійснити діагностику фінансового стану підприємства та зробити висновки (табл. 1.4.).

Таблиця 1.4.

Методика розрахунку показників для діагностики фінансової стійкості підприємства

Найменування показника	Формула розрахунку	Оцінка показника		Значення		Динаміка
Найменування показника	Формула розрахунку	Нормативне зн-ня	Динаміка	2010	2011	Динаміка
1. Коефіцієнт автономії (концентрації власного капіталу)	Ф. 1 (ряд. 380 : ряд. 640)	>0,5	збільшення	0,78	0,87	0,09
2. Маневреність робочого капіталу	Ф.1 (сума ряд. 100-140): (ряд. 260 - ряд. 620)	за планом	за планом	0,09	0,06	-0,03
3. Коефіцієнт фінансової залежності	Ф. 1 (ряд. 280 : ряд. 380)	<2_,0	зменшення	1,29	1,15	-0,14
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	Ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620) : (ряд. 380)	>0,5	збільшення	0,87	0,74	-0,13
5. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	Ф. 1 (ряд. 480 + ряд. 620) :(ряд. 280)	<0_,5	зменшення	0,22	0,1	-0,12
6. Коефіцієнт залучених джерел в необоротних активах	Ф. 1 (ряд. 480 : ряд. 080)	<0,1	зменшення	0,38	0,14	-0,24
7. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	Ф. 1 (ряд. 480) :(ряд. 480 + ряд. 380)	<0,5	зменшення	0,07	0,04	-0,03
8. Коефіцієнт довгострокових зобов'язань	Ф. 1 (ряд. 480): (ряд. 480 + ряд. 620)	<0,2	норматив	0,28	0,4	0,12
9. Коефіцієнт поточних зобов'язань	Ф. 1 (ряд. 620): (ряд. 480 + ряд. 620)	>0.5	збільшення	0,72	0,6	-0,12
10. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу і (фінансування)	Ф.1 (ряд. 480 + ряд. 620) : (ряд. 380)	<0.5	зменшення	0,29	0,11	-0,18
11. Коефіцієнт забезпечення і власними коштами	Ф.1 (ряд. 380- ряд. 080) :(ряд. 260)	>0.1	збільшення	0,27	0,84	0,57
12. Коефіцієнт фінансової стабільності	Ф. 1 (ряд. 380): (ряд. 480 + ряд. 620)	>1	збільшення	3,51	8,82	5,31
13. Коефіцієнт фінансового лівериджу	Ф. 1 (ряд. 480 : ряд. 380)	<0,1	зменшення	0,08	0,05	-0,03
14. Коефіцієнт забезпечення запасів робочим капіталом	Ф. 1 (ряд.260 - ряд. 620): (сума ряд. 100-140)	>0_,2	збільшення	11,55	16,99	5,44
15. Коефіцієнт страхування бізнесу	Ф. 1 (ряд. 340) : (ряд. 280)	>0.1	збільшення	0,01	0,003	-0,007
16. Коефіцієнт страхування статутного капіталу	Ф. 1 (ряд. 340): (ряд. 300)	за планом	за планом	0,07	0,07	-
17. Коефіцієнт страхування власною капіталу	Ф. 1 (ряд. 340): (ряд. 380)	0,1	збільшення	0,01	0,003	-0,007
18. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів робочим капіталом	Ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620) (ряд. 260)	за планом	збільшення	0,81	0,92	0,11

З таблиці ми бачимо, що Коефіцієнт автономії значно перевищує нормативне значення і продовжує зростати тобто в підприємства достатньо власних коштів для стабільної діяльності, про це також свідчить зменшення коефіцієнтів фінансової залежності, співвідношення залученого і власного капіталу і (фінансування), концентрації залученого капіталу і збільшення коефіцієнтів забезпечення і власними коштами та фінансової стабільності.

Взаємообернені показники маневреності робочого капіталу та Коефіцієнт забезпечення запасів робочим капіталом підтверджують правильність забезпеченості та оборотності грошових коштів на підприємстві, також це підтверджує зростання коефіцієнту забезпеченості оборотних активів робочим капіталом

Коефіцієнт маневреності власного капіталу за даний період зменшився але не зважаючи на це перевищує нормативне значення тобто загрози для діяльності підприємства не має, це підтверджує зростання коефіцієнта забезпеченості оборотних активів робочим капіталом.

Підприємство зменшує частку залучених коштів в необоротних активах та власному капіталі підприємства це підтверджує зменшення коефіцієнтів залучених джерел в необоротних активах, довгострокового залучення позикових коштів та фінансового левериджу але не зважаючи на це частка залученого капіталу в валюті балансу перевищує нормативне значення, що видно з коефіцієнту довгострокових зобов»язань. Негативним фактором в роботі підприємства є недостатність страхування за рахунок резервного капіталу це видно з показників Коефіцієнт страхування бізнесу та Коефіцієнт страхування власною капіталу які є значно нижчими за нормативне значення.

6. Зробити узагальнюючі висновки відносно фінансового становища підприємства.

Загальна вартiсть майна ВАТ "ПiвдГЗК", яка дорiвнює пiдсумку активу балансу становить 7 526 662 тис.грн. За отриманими даними можна стверджувати, що на початок 2010 року в структурi сукупних активiв пiдприємства питома вага необоротних активiв на початок 2010р. становить 2,15%, але на кiнець 2010р. даний показник збiльшився до 16,50%. Доля нематерiальних активiв пiдприємства є досить незначною. У структурi необоротних активiв комбiнату значну частину займають основнi засоби. Вартiсть оборотних активiв ВАТ "ПiвдГЗК" протягом 2010р. збiльшилась на 1831704 тис. грн., а їх питома вага становить 83,47% вiд загальної структури активу балансу. Це вiдбулось за рахунок збiльшення грошових коштiв на рахунках пiдприємства на 293546 тис.грн. Цьому сприяло укладення нових договорiв, пiдвищення вартостi продукцiї та покращення платiжної дисциплiни покупцiв пiдприємства, що вже є позитивним явищем. Значний вплив на фiнансовий стан ВАТ "ПiвдГЗК" мають виробничi запаси. У 2010р. вартiсть запасiв зросла на 40251 тис. грн. Проте зменшилася питома вага запасiв у загальному пiдсумку активiв. Фiнансовий стан пiдприємства залежить вiд того, наскiльки оптимальне спiввiдношення власного i позикового капiталу. У випадку ВАТ "ПiвдГЗК" основним джерелом формування майна пiдприємства є власний капiтал. На кiнець 2010р. частка власного капiталу пiдприємства складала 77,82%. Протягом 2010р. поточнi зобов'язання пiдприємства зменшилися на 109382 тис.грн. Така ситуацiя свiдчить про поступову виплату довгострокових кредитiв пiдприємства, що забезпечує зниження ризику втрати фiнансової стiйкостi та в цiлому є позитивною тенденцією

7. Надати пропозиції щодо поліпшення фінансового стану, а також розрахувати імовірність банкрутства підприємства за будь-якою з існуючих моделей (Альтмана, Спрингейта, Тафлера, Терещенко тощо).

Використаємо п’ятифакторну модель прогнозування банкрутства Е.Альтмана:,

де Z – інтегральний показник рівня загрози банкрутства,

Х1 – відношення власного оборотного капіталу до суми всіх активів підприємства,

Х2 – відношення нерозподіленого прибутку до суми всіх активів,

Х3 – рівень прибутковості активів,

Х4 – коефіцієнт фінансового ризику,

Х5 – коефіцієнт обертання активів.

Таким чином, формулу розрахунку можна навести в такому вигляді:

2010р- 1,2((5856952-1242156)/7526662)+1,4(5163914/7526662)+ +3,3(3654984/7526662)+0,6(5856952/(7526662-5856952) )+ +1(2764823/((3144917+2059225)/2)=0,74+0,96+1,6+2,1+1,06=6,46

Провівши аналіз промислових підприємств, Альтман дійшов таких висновків щодо інтерпретації значень Z-показника:

Значення Z-показника	Імовірність банкрутства
До 1,8	Дуже висока
1,81 – 2,7	Висока
2,71 – 2,99	Можлива
3 і більше	Дуже низька

Отже, імовірність банкрутства підприємства дуже низька.

Удосконалення фінансового стану підприємства можливе за рахунок збільшення вхідних та зменшення вихідних грошових потоків. Підвищення розмірів вхідних грошових потоків можливе за рахунок:

- збільшення виручки від реалізації;

- продажу частини основних фондів;

- рефінансування дебіторської заборгованості.

Скорочення вихідних грошових потоків можливе за рахунок:

- зниження витрат, які відносяться на собівартість продукції;

- зниження витрат, які покривають за рахунок прибутку.

Основним заходом покращення фінансового стану є збільшення виручки від реалізації. Щоб збільшити обсяги реалізації, треба максимально активізувати збутову діяльність підприємства. Стимулювати збут можна різними методами. Бажаний результат можна отримати наданням знижок покупцям, помірними зменшеннями цін, застосуванням масової реклами. Не існує для всіх підприємств єдиного рецепту збільшення обсягів реалізації. Тип заходів залежить від особливостей конкретного підприємства та обраної ним стратегії маркетингу.

Також одним із важливих шляхів удосконалення фінансового стану є мобілізація внутрішніх резервів. Це:

- проведення реструктуризації активів підприємства;

- сукупність заходів, пов'язаних зі зміною структури та складу активів балансу;

- перетворення в грошову форму наявних матеріальних та фінансових активів підприємства. Внутрішні резерви підприємства складаються з явних та прихованих. Виявлення явних резервів здійснюється через ліквідацію: втрат окремих видів ресурсів, перевищення норм їх витрачання.

Особливу увагу необхідно звернути увагу на приховані резерви.

Приховані резерви — частина капіталу, що ніяк не відображена в Балансі. Розмір прихованих резервів балансу дорівнює різниці між балансовою вартістю окремих майнових об'єктів підприємства та їх реальною вартістю.

Шляхами удосконалення фінансового стану підприємства через виявлення прихованих резервів є: здача в оренду основних фондів, які не повною мірою використовуються у робочому процесі; використання зворотного лізингу.

Одним з основних напрямів пошуку резервів є зменшення вихідних грошових потоків через зниження собівартості продукції та витрат, джерелом покриття яких є прибуток. На кожному підприємстві, залежно від його особливостей, можуть бути різними набір факторів, які впливають на собівартість.

Отже, удосконалення фінансового стану підприємства можливе шляхом підвищення результативності розміщення та використання ресурсів підприємства. При цьому забезпечується розвиток виробництва чи інших сфер діяльності на основі зростання прибутку й активів, при збереженні платоспроможності та кредитоспроможності.

8. «Баланс» та «Звіт про фінансові результати» оформити додатком.

Економічна діагностика 📙 Контрольная → 🆔 29973