Контрольная работа по "Анализу финансовой отчетности". 23

ФГОУ ВПО ТЮМЕНСКАЯ  ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ

ИНСТИТУТ ДИСТАНЦИОННОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КАФЕДРА СТАТИСТИКИ

И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

 

Контрольная работа

 

по дисциплине:  «Анализ  финансовой отчетности»

 

                                                                                                                                                                                                Выполнила:

                                                         Студентка: Жегульская

Екатерина Михайловна

                                                                                                                                                Группа № 451

                                                        

                                                                    Проверила: ____________

                                                                     ______________________

 

 

г. Тюмень 2012

 Содержание

 

Раздел 1. Теоретический

1. Вопрос 37………………………………………………………………………..3

2. Вопрос 57…………………………………………..............................................7

3. Вопрос 77………………………………………………………………………..9

Раздел 2. Практический

Задание 9……………………………………………………………………….10

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 1. Теоретический

   1. Вопрос 37: Как проводится  анализ динамики, состава и структуры оборотных активов предприятия?

   Все оборотные  активы предприятия по своему  характеру и сфере обращения  делятся на:

1) оборотные фонды:

- производственные запасы;

- незавершенное производство;

- расходы будущих периодов;

- НДС;

2) фонды обращения:

- готовая продукция;

- товары;

- дебиторская задолженность;

- краткосрочные финансовые  вложения;

- денежные средства;

- прочие оборотные активы.

      Оборотные  средства по длительности обращения  проходят следующие циклы:

1) поступление сырья;

2) оплата сырья (период  оборота кредиторской задолженности);

3) отгрузка готовой продукции.

1+2+3= производственный цикл.

4) поступление средств  от покупателя;

3+4= период оборота дебиторской  задолженности

2+3+4= производственно-коммерческий  цикл.

      Обеспеченность  предприятия оборотными средствами  при одной и той же их  величине будет тем больше, чем  короче цикл обращения. Значит, уменьшение длительности цикла  обращения или ускорение оборачиваемости  оборотных средств является одним  из основных направлений оздоровления  финансов организации.

      Значительную  часть оборотных активов составляют  производственные оборотные активы, а именно: запасы, незавершенное  производство, расходы будущих периодов, готовая продукция.

      Анализ  оборотных активов начинаем с  изучения структуры, отклонений  и динамики всех элементов  оборотных активов. Изучаем информацию:

1) оборотные активы всего;

2) структура оборотных  активов в процентах;

3) отклонения: суммы и  структуры

4) темп роста элементов  оборотных активов;

5) удельный вес оборотных  активов в имуществе предприятия;

6) соотношение темпов  роста оборотных и внеоборотных активов.

      Изучая  оборотные активы желательно, чтобы  темп роста фондов обращения  был больше темпа роста оборотных  фондов, так как это условие  увеличения подвижности, мобильности  баланса.

      С этой  целью изучаем данные горизонтального  и вертикального анализа оборотных  активов и рассматриваем структуру  оборотных активов с точки  зрения ликвидности. Увеличение  роли высоколиквидных оборотных  активов является признаком хорошей  ликвидности, платежеспособности  организации.

      С этой  целью подвергается тщательному  изучению соотношение доли ликвидных  активов:

А) в части оборотных  фондов (средняя ликвидность)

Б) в части фондов обращения (высокая ликвидность).

      Одним из  признаков улучшения оборотных  активов является увеличение  темпов роста и доли наиболее  ликвидной их части, а именно: денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения. С другой  стороны, деньги должны работать, поэтому хорошим признаком является  прирост денежной массы, вызванный  увеличением отгрузки и реализации, так как увеличение объема  продаж – это признак роста  конкурентоспособности продукции  на рынке. Снижение денежной  наличности в составе оборотных  активов не всегда является  отрицательным, так как это  может быть связано с дополнительным  заготовлением материальных ценностей.

      Особый  по значимости элемент оборотных  активов - это дебиторская задолженность.  Для глубокого исследования делается  специальный анализ.

      Для обобщающей  характеристики необходимы показатели:

1) доля дебиторской задолженности:

- свыше 12 месяцев;

- в течение 12 месяцев.

2) соотношение темпов  роста дебиторской и кредиторской  задолженности.

      Таким образом,  внутри оборотных активов проверяется  соотношение:

* темп роста фондов  обращения должен быть > темпов  роста оборотных фондов.

* темп роста (денежные  средства + краткосрочные финансовые  вложения) должен быть > темпов  роста остальной части оборотных  активов, так как именно эта  часть высоколиквидная.

* темп роста собственного  оборотного капитала д.б. > темпов роста оборотных активов. Это условие обеспеченности собственным капиталом определяет необходимость использовать заемный капитал.

* темп роста 2 раздела  актива (оборот. активы) д.б. > темпов роста 5 раздела пассива (краткосроч. обязательства). Это условие ликвидности и платежеспособности.

* темп роста дебиторской  задолженности д.б. > темпов роста кредиторской задолженности. Это условие формирования активного сальдо.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   2. Вопрос 57: Как и  какими методами проводится анализ  состава и динамики прибыли  предприятия?

      Анализ  состава и динамики показателей  прибыли производится на основании  данных Отчета о прибылях и  убытках (форма № 2).

      При проведении  данного анализа используются  следующие методы:

    • горизонтальный  анализ;

    • вертикальный  анализ;

    • трендовый  анализ;

    • сравнительный  (пространственный) анализ.

      Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей Отчета о прибылях и убытках с параметрами предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

    • простое сравнение  статей Отчета и изучение причин  их резких изменений;

    • анализ изменения  статей Отчета по сравнению  с колебаниями других статей.

      При этом  наибольшее внимание уделяют  случаям, когда изменение одного  показателя по экономической  природе не соответствует изменению  другого показателя.

      Вертикальный (структурный) анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей Отчета в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода.

      Горизонтальный  и вертикальный анализ дополняют  друг друга и при составлении  аналитических таблиц могут применяться  одновременно.

      Трендовый  анализ основан на расчете относительных отклонений параметров Отчета за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляют прогнозный анализ.

      Сравнительный  (пространственный) анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных компаний-конкурентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   3. Вопрос 77: Какие  выводы из анализа финансовой  отчетности могут быть использованы  в управлении оборотными средствами  предприятия?

На основании анализа  финансовой отчетности можно сделать  и использовать для управления оборотными средствами предприятия следующие  выводы:

         • Об эффективности использования  ресурсов в оперативной деятельности  предприятия;

         • О ликвидности баланса предприятия,  т.е. о возможности своевременно  погасить краткосрочные обязательства;

         • О том, во что вкладываются  собственные оборотные средства  предприятия в течение финансового  цикла;

         • О структуре оборотных средств,  т.е. о том, какая часть текущих  активов финансируется за счет  собственных средств и долгосрочных  кредитов, а какая – за счет  заемных, включая краткосрочные  кредиты банков;

         • На основании величины и  структуры собственных оборотных  средств можно судить о длительности  и особенностях финансового цикла,  а также о ряде других факторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 2. Практический

Задание 9: Определить ликвидность  и платежеспособность предприятия  в краткосрочной перспективе.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения  их в денежную наличность.

Понятия платежеспособности и ликвидности являются очень  близкими, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Ликвидность текущих  активов зависит от своевременности  отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Таким образом, ликвидность  – это способность активов  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена.

Все активы фирмы  в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить  на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные  активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые  активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые  активы (А3) — наименее ликвидные  активы — это запасы, дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям, при  этом статья «Расходы будущих  периодов» не включается в  эту группу.

4. Труднореализуемые  активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения  обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные  обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные  пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

При определении  первой и второй групп пассива  для получения достоверных результатов  необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для  внутренней аналитики. При внешнем  анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется  и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего  анализ.

3. Долгосрочные  пассивы (П3) — долгосрочные заемные  кредиты и прочие долгосрочные  пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».

4. Постоянные пассивы  (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Анализ  ликвидности баланса ООО «МеталлСтрой».

 

Таблица 1

	Группировка активов (А)	На начало 2011 года	На конец 2011 года		Группировка пассивов (П)	На начало 2011 года	На конец 2011 года
А1	Наиболее  ликвидные активы:	152187	154577	П1	Наиболее  срочные обязательства:	278141	339073
	Денежные средства	2893	2650		Кредиторская задолженность	278141	339073
	Краткосрочные финансовые вложения	149294	151927
А2	Быстро  реализуемые активы:	942756	701511	П2	Краткосрочные пассивы:	407963	70154
	Дебиторская задолженность (до года)	942756	701511		Займы и кредиты  до года	407963	70154
	Прочие оборотные  активы	-	-
А3	Медленно  реализуемые активы:	305866	381449	П3	Долгосрочные  пассивы:	462924	272454
	Запасы	311858	377104		Долгосрочные обязательства	462924	272454
	Расходы будущих  периодов	(14826)	(11552)
	Дебиторская задолженность (после года)	-	-
	НДС по приобретенным  ценностям	8834	15897
А4	Трудно реализуемые активы:	622621	697730	П4	Постоянные  пассивы:	889228	1265138
	Внеоборотные активы	622621	697730		Капитал и резервы	889228	1265138
					Доходы будущих  периодов	-	-
					Резервы предстоящих  расходов	-	-

 

1) Если выполнимо  неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо  неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо  неравенство А3 > П3, то в будущем  при своевременном поступлении  денежных средств от продаж  и платежей организация может  быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности  одного оборота оборотных средств  после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически  к выполнению условия A4≤П4. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. Баланс считается ликвидным, если А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, а значит А4≤П4. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности  баланса ООО «МеталлСтрой» показывает, что наиболее ликвидным баланс был на конец 2011 года, так как выполняется условие 2, 3 и 4, а на начало года – только 2 и 4 условия. Как видно из приведенных данных, неравенство А4 < П4 соблюдается, т.е. стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что собственного капитала достаточно для пополнения оборотных средств. Если наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, это означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять преимущественно за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей.

Однако следует  отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным, более детальным  считается анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1) Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть  кредиторской задолженности предприятие  может погасить немедленно. Он  рассчитывается по формуле:

К_АЛ = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов) ≥ 0,2;

2) Коэффициент промежуточной  ликвидности, или коэффициент  критической ликвидности, показывает, насколько ликвидные средства  предприятия покрывают его краткосрочную  задолженность. Данный показатель  определяет, какая доля кредиторской  задолженности может быть погашена  за счет наиболее ликвидных  активов, т. е. показывает, какая  часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам и определяется по формуле: К_ПЛ (критической ликвидности) = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов). Рекомендуемое значение данного показателя ≥ 0,8;

3) Коэффициент текущей  ликвидности — основополагающий  показатель для оценки финансовой  состоятельности организации, достаточности  имеющихся у нее оборотных  средств, которые при необходимости  могут быть использованы для  погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей  ликвидности должно находиться  в пределах от 1 до 2. Значение нижней  границы коэффициента, равное 1, обусловлено  тем, что оборотных средств  должно быть столько же, сколько  возникает краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов  (в два раза) над краткосрочными  обязательствами создает условия  для устойчивого развития производственно-финансовой  деятельности, в результате чего  формируются рабочий капитал,  или «чистые оборотные активы».  К_ТЛ = оборотные активы/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов).

 

 

Показатели  ликвидности баланса

Таблица 2

 

Коэффициент	На начало отчетного  года	На конец отчетного  периода
КАЛ	0,22	0,38
КПЛ	1,6	2,09
КТЛ	2,06	3,05

 

Коэф. абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец года ≥ 0,2, это говорит о том, что предприятие является платежеспособным, за 2011 год его платежеспособность возросла, т.к. К_АЛ увеличился до 0,38. На начало 2011 года предприятие могло погасить немедленно 22% кредиторской задолженности, а на конец 38%.

Значения коэффициентов  промежуточной ликвидности также  являются нормативными (≥ 0,8). Коэффициенты текущей ликвидности 2,06 и 3,05 выходят  за пределы интервала 1-2, это говорит  о нерациональном использовании  средств предприятия, но оно при этом является платежеспособным.

В целом за 2011 год показатели ликвидности предприятия возросли, и можно говорить о том, что ООО «МеталлСтрой» в рассматриваемый период является платежеспособным.

 

 

      Список  использованной литературы

 

   1. Федеральный закон  «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ;

   2. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская  отчетность организации» от 6.07.99 г.

        №  43 н;

   3. Приказ Министерства  финансов РФ «О формах бухгалтерской  отчетности организации» от 22.07.03 № 67 н;

   4. Донцова Л.В., Никифорова  Н.А. Анализ финансовой отчетности.-М.: Дело и сервис, 2003. –336 с.

   5. Вакуленко Т.Г., Фомина  Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих  решений.- СПб.: издат. Дом Герда, 2003. – 288 с.

   6. Ковалев В.В., Волкова  О.Н. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия. Учебник. – М.: ООО  «ТК Велби», 2002

   7. Савицкая Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности  предприятия: Учебник. – 3-е  изд-е, испр. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2005

   8. Терехова В.А.  Международные и национальные  стандарты учета и финансовой  отчетности. – СПб.: Питер, 2003. – 272 с.

   9. Бернстайн Л.В. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 624 с.

  10. Ковалев В.В. Финансовый  анализ. - М.: Финансы и статистика, 1998, 2002.