Контрольная работа по "Анализу финансовой отчетности". 20

ВАРИАНТ 2

1. По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» оценить изменение величины и структуры источников средств предприятия «А» за год.

Таблица 1

Динамика состава и  структуры  источников средств предприятия

Данные таблицы 1 свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 34500 тыс. руб., или на 12,7%. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 8800 тыс. руб., или 7,8% и заемных средств на 25700 тыс. руб., или на 16,1%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 25,5% (8800/34500*100%) обеспечено собственным капиталом и на 74,5% (25700/34500*100%) – заемным капиталом.

Рост собственных средств  произошел по всем позициям, кроме добавочного капитала. Сумма уставного капитала увеличилась на 2000 тыс. руб., или на 7,4%, и составила на конец года 29000 тыс. руб. Одновременно произошло повышение суммы нераспределенной прибыли на 6000 тыс. руб., или на 33,3% и резервного капитала на 2000 тыс. руб. или на 12,5% .

Доля собственного капитала в общем  объеме финансирования незначительно  снизилась с 41,5% до 39,7%, т.е. на 1,8%. Удельный вес заемного капитала соответственно вырос с 58,5% до 60,3% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств (16,1%) по сравнению с собственными средствами (7,8%).

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде долгосрочные кредиты и займы уменьшились на 2000 тыс. руб. или на 22,2%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 3,8% (7000/185000*100%). Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 4000 тыс. руб. или на 21,1%, доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 12,4% (23000/185000*100%).

Кредиторская задолженность  возросла на 23700 тыс. руб. или на 18,1%. Ее удельный вес в общей стоимости капитала составил к концу года 50,5%, а в сумме заемных средств 83,8% (155000/185000*100%).

2. По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» выполнить факторный анализ финансового результата от продаж предприятия «А», при условии что значение индекса цен составило 1,115.

Таблица 2

Исходные данные для  факторного анализа прибыли от реализации, тыс.р.

Используя данные предприятия, рассчитываем влияние на прибыль  от реализации фактора “Выручка от реализации”.

Выручка от продаж за отч.год  – Выручка от продаж за отч.год  в ценах предыдущего = 106000-110385 = - 4385 тыс.руб.

В отчетном году  влияние  фактора “Себестоимость реализации”  составило:

Изменение прибыли = Себестоимость  продукции, реализованной в отч. году –себестоимость отч.года  в затратах предыдущего=

= 88000-91430 = -3430 руб.

Для расчета влияния  факторов “Коммерческие расходы” и  “Управленческие расходы” используются формулы, аналогичные предыдущей:

В отчетном году влияние  фактора “Коммерческие расходы” составило:

6000-8920=-2920 руб.

Влияние фактора “Управленческие  расходы” равно:

4000-3345=655 руб.

Общее изменение прибыли  составило:

-4385+3430+2920-655=+1310руб.

Обобщим расчет влияния  указанных факторов на величину прибыли  от продаж в таблице 3.

Таблица 3

Сводная таблица влияния  факторов на величину прибыли от реализации

Вывод: В результате факторного анализа прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг) выявлено, что наибольшее влияние на увеличение прибыли отчетного года оказало уменьшение выручки и снижение себестоимости (влияние фактора равно -4385 руб. и +3430 соответственно).

Самое незначительное влияние  оказал рост управленческих расходов (влияние фактора -655 руб.).

4. По   данным   формы   №   3   «Отчет   об   изменениях   капитала» проанализировать     причины    изменения составляющих  собственного     капитала предприятия «А» за два года.

По  данным формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» проанализировать причины изменения уставного капитала  предприятия «Б» за два года.

Таблица 4

Динамика состава и  структуры собственного капитала

Вывод: В ходе анализа данных таблицы 4 видим, что собственный капитал предприятия за предыдущий год увеличился на 19000 тыс.руб. в основном за счет увеличения чистой прибыли на 14000 тыс.руб., а также за счет выпуска акций и увеличения номинальной стоимости акций соответственно на 5000 тыс.руб. и на 1000 тыс. руб.

За отчетный период уставный капитал возрос  на 10000 тыс.руб. (8,6%) за счет роста чистой прибыли на 16000 тыс. руб. , а также дополнительного выпуска акций (на 4000 тыс. руб.) и увеличения номинальной стоимости акций на 1000 тыс.руб.

Таким образом, на основании  проведенного анализа предприятия «А», можно сделать вывод о положительной динамике увеличения собственного капитала предприятия за два анализируемых года.

5. По данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» проанализировать    изменение   результата движения денежных средств и их притока и оттока предприятия «А» по текущей деятельности за два года.

Таблица 5

Движение денежных средств  по видам деятельности

Таблица 6

Движение денежных средств  по финансовой деятельности

Вывод: Проанализировав движение денежных средств по предприятию «А» можно сделать следующие выводы:

-в отчетном году  наблюдается превышение расходования денежных средств от текущей деятельности над их поступлением,  в результате  чего произошло уменьшение остатка денежных средств на 55000 тыс. руб. на конец периода,

-на оплату приобретенных товаров, работ,     услуг,     сырья     и     иных оборотных активов расходуется достаточно большая сумма средств (58,6% в отчетном и 61,3% в предыдущем).

-увеличение доли расходов  на расчеты по надогам и  сборам на 25% по сравнению с  предыдущим годом можно отметить, как негативную тенденцию.

В целом предприятие имеет достаточно денежных средств, которые направляет в основном на расходы по осуществлению своей текущей деятельности.

6. По данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчета о прибылях и убытках формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» проанализировать изменение величины и структуры кредиторской  задолженности предприятия «А» за год.

Таблица 7          

Анализ состава и  структуры кредиторской задолженности

Вывод: Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 7, можно отметить  что произошли существенные изменения  в следующих статьях:  

-задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период на 36,2% или на 34 000 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 59,0%.

-краткосрочные кредиты  и займы возросли на 4000 тыс.руб.  или на 21,1%.

-прочая краткосрочная  задолженность существенно сократилась  на 7200 тыс.руб. или на 50,3%, при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 9,0%.

По остальным статьям  произошло снижение удельного веса в кредиторской задолженности, что можно отметить как положительную тенденцию.

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры  кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по кредитам). Негативным моментом является рост задолженности поставщикам и заказчикам, что связано с взаимными не платежами.

К концу отчетного  периода общая величина кредиторской задолженности увеличилась на 25700 тыс.р. или 16,1%.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Список литературы

1. Абрюмова М.С., Грачев А.В.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия; Учебно-практическое пособие; Издание 2-е, исправленное; М., «Дело и Сервис», 2009.,

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие.-М.:ИНФРА-М,2008.-336с.

3. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-639 с.

4. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.