Контрольная работа по "Анализу финансовой отчетности". 6

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

ИНСТИТУТ

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АУДИТА И СТАТИСТИКИ 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

по  Анализу финансовой отчетности

Вариант 1 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Уфа  2010 

     Введение

     В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, анализ и понимание которой позволяет понять финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия, а также принимать необходимые управленческие решения.

     Цель  выполнения контрольной работы –  закрепление теоретических знаний и формирование практических навыков  по анализу данных финансовой отчетности и оценке финансового положения организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости на основании форм годовой финансовой отчетности реально действующего предприятия.

     Задачи, поставленные при выполнении данной контрольной работы:

     - проведение счетной проверки  показателей форм бухгалтерской отчетности, оценка состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;

     - расчет коэффициентов, характеризующие изменения структуры баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости организации;

     - оценка влияния факторов на  изменение результативных показателей: оборачиваемости оборотных средств, рентабельности активов капитал и д.р.

     - анализ состава, структуры и  динамики доходов и расходов  организации, оценка их соотношения;

     - раскрытие динамики финансовых  результатов деятельности организации, выявление влияния факторов на их изменение;

     - обобщение результатов проведенного  анализа, разработка рекомендаций, направленные на вовлечение в производство выявленных резервов.

     Анализ  финансовой отчетности проводится на основании форм годовой финансовой отчетности реально действующего предприятия, которые приведены в приложении к данной контрольной работе. 
 
 
 

     Задание 1

     Цель -  провести анализ данных финансовой отчетности и дать оценку качественного  уровня предоставленной отчетности.

     Задача - проведение счетной проверки показателей форм бухгалтерской отчетности, формирование характеристики качественного уровня информации, содержащейся в различных формах финансовой отчетности,  установление соответствия аналогичных показателей, отраженных в данных формах отчетности и проведение их взаимоувязки.

     Результаты  проверки показателей оформим в  виде таблицы:

     Таблица 1 – Аналитическая таблица показателей, отраженных в формах финансовой отчетности и их взаимоувязка

     При составлении таблицы 1 использовалась методика сопоставления и взаимоувязки показателей форм финансовой отчетности, приведенная в нормативно - правовой литературе [9, c.24], а также материалы, входящие в СПС «Консультант Плюс».

     В таблице 1 проведена счетная проверка показателей пяти форм финансовой отчетности, проведено сопоставление данных показателей и выявлены отклонения по некоторым из них: показатель основные средства на начало года по форме 1 (120, гр. 3) 626 276 тыс. руб., не совпадает с данными, отраженными по форме 5 (130, гр.3-140, гр.3), показатель долгосрочные кредиты и займы на конец отчетного периода по форме 1 (510, гр.4) 215 878 тыс. руб., не совпадает с данными, отраженными в форме 5 (ст.650, гр.4) 251 878 тыс. руб., отклонение составляет 36 000 тыс. руб.; показатель нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на начало года по форме 1 (ст.470, гр.3) 49 917 тыс. руб., не совпадает с данными, отраженными в форме 3 (ст.100, гр.6) 49 177 тыс. руб., отклонение составляет 740 тыс. руб.;  показатель кредиторская задолженность на начало года  по форме 1 (ст. 620, гр.3) 278 635 тыс. руб., не совпадает с данными, отраженными в форме 5 (ст.641+642,643,644,647,648 гр.3 или ст. 640-645,646 гр.3) 278 800 тыс. руб., отклонение составляет 165 тыс. руб.. Нужно отметить, что показатель кредиторская задолженность на конец года  по форме 1 (ст. 620, гр.4) 721 804 тыс. руб., не совпадает с данными, отраженными в форме 5 при способе расчета показателей ст. 640-645,646 гр.3 721 969 тыс. руб., отклонение составляет 165 тыс. руб., имеет место арифметическая ошибка расчета показателя внутри формы 5 в разделе Кредиторская задолженность.

     Используя данные, приведенные в таблицы 1, можно сделать вывод, что качественный уровень информации не соответствует  требованиям, предъявляемым к качественным характеристикам информации [8, с.5], так как имеет место искажение информации, что влечет за собой нарушение существенности (адекватности) информации, которое может повлиять на экономические решения пользователей отчетности.

     Для устранения искажений  информации, содержавшихся в формах финансовой отчетности необходимо строго соблюдать методические рекомендации по их заполнению, а также проводить сопоставление данных и взаимоувязку показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности.

     Используя данные выше приведенной  аналитической таблицы необходимо скорректировать показатели  формы №1 «Бухгалтерский баланс» на 31 декабря 2009 г. с учетом сопоставимых данных, приведенных в остальных формах отчетности, а также устранить имеющиеся арифметические ошибки при подсчете итогов по разделу II. 

     Исправленная  форма №1 «Бухгалтерский баланс», используемая для выполнения дальнейших заданий, приведена в приложении к данной контрольной работе. 

     Задание 2

     Цель -  провести анализ данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» и дать оценку полученным данным об имущественном положении и источниках финансирования активов организации.

     Задача - проведение анализа и оценки динамики состава и структуры активов  и пассивов организации.

     Данные  об имущественном положении и  источниках финансирования активов отражены в таблице 2:

     Таблица 2 – Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

     При проведении горизонтального и вертикального  анализа активов и пассивов организации  по данным формы 1 использовались формулы:

     Абсолютное изменение:

     ∆Y = y_i- y₁,   (1)

     где  Y_i – показатель на конец периода, Y₁ – показатель на начало периода, [7, с. 38].

     Темп  роста (снижения):

     где  Y_i – показатель на конец периода, Y₁ – показатель на начало периода, [7, с. 38].

     Структура активов и пассивов на начало года:

     Y_отн = y₁/∑y₁,    (3)

     где y₁ – показатель на начало периода, ∑y₁ – валюта баланса на начало периода, [7, с. 38].

     Структура активов и пассивов на конец года:

     Y_отк = y_i/∑y_i,    (4)

     где y_i – показатель на периода периода, ∑y_i – валюта баланса на конец периода, [7, с. 38].

     По  данным таблицы можно сделать  следующие выводы: в 2009 году предприятие значительно увеличило вложение средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса на конец года на 647090 тыс. руб., а также относительный показатель темп роста, который составил 138,39%.

     Внеоборотные активы  увеличились на  312 818 тыс. руб., темп роста составил 143,78 %, их удельный вес в стоимости активов предприятия увеличился на 0,0165 и составил на конец года  44,04 % .

     Увеличение  внеоборотных активов произошло  в основном за счет роста основных средств, стоимость которых на конец года увеличилась на  237 722 тыс. руб., темп роста составил 137,36 %, однако их удельный вес в стоимости активов предприятия уменьшился на 0,0028 и составил на конец года  37,46 % .

     При анализе структуры динамики внеоборотных активов постатейно, нужно отметить что, увеличение удельного веса ВОА в стоимости активов предприятия на 0,0165, происходит за счет увеличения удельного веса долгосрочных финансовых вложений на 0,0239 и роста отложенных налоговых активов 0,011, остальные статьи внеоборотных активов имеют отрицательную структурную динамику.

     Оборотные активы за анализируемый период увеличились на 334272 тыс. руб., темп роста составил 134,43 %. Удельный вес оборотных активов в стоимости активов предприятия уменьшился на 0,0165 и составил на конец периода 55,96%.

     Увеличение  оборотных активов произошло  в основном за счет роста дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), стоимость которых на конец года увеличилась на  134858 тыс. руб., темп роста составил 128,44 %, однако их удельный вес в стоимости активов предприятия  уменьшился на 0,0202 и составил на конец года  26,11 % и краткосрочных финансовых вложений стоимость которых на конец года увеличилась на 108437 тыс. руб., темп роста составил 368,63 %, однако их удельный вес в стоимости активов предприятия  увеличился на 0,0398 и составил на конец года  6,38 %.

     Величина  активов предприятия возросла за счет вложений как в оборотные (на 334272 тыс. руб. или на 34,43%), так и во внеоборотные (на 312818 тыс. руб. или на 43,78%) активы. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 0,0165 на конец года и аналогичное снижение доли оборотных активов (-0,0165).

     Нужно отметить, что согласно оценке динамики  структуры активов предприятия, можно сделать вывод об изменении управленческой финансовой политики предприятия, на конец отчетного периода сильно возрастает доля финансовых вложений предприятия, как долгосрочных, так и краткосрочных, темпы роста составили соответственно 387,21% и 368,63%.

     Для поддержания производственно-финансовой стабильности организации необходимо соблюдение определенных условий финансирования имущественного комплекса, игнорирование которых может привести к негативным финансово-экономическим последствиям [5,с.57].

     Для финансирования текущей деятельности предприятия предназначены оборотные средства. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств, предприятие обращается к заемным источникам.      

     Определим тип финансирования активов, с учетом рассчитанных в таблице 2 показателей удельного веса в валюте баланса: 

     На  начало отчетного периода:

     Актив (100%) = ВОА 42,39% + ОА 57,61 %;

     Пассив (100%) = СК 36,1 % + Обязательства (ДО 8,13%+КО 55,77%);

     На  конец отчетного периода:

     Актив (100%) = ВОА 44,04% + ОА 55,96 %;

     Пассив (100%) = СК 26,15 % + Обязательства (ДО 12,91%+КО 60,94%);

     СОА = ((СК + ДО – ВОА) / ОА )*100%   (5)

     где СОА – собственные оборотные  активы;

     СК  – собственный капитал;

     ДО  – долгосрочные обязательства;

     ВОА – внеоборотные активы предприятия;

     ОА  – оборотные активы предприятия [7, с.19].

     СОА = ((36,1+8,13-42,39) / 57,61) *100% = 3,2 %

     СОА = ((26,15+12,91-44,04) / 55,96 )* 100 % = -8,9 %

     Доля  собственных оборотных активов  в их совокупной величине на начало года составляет 3,2% (при нормативе 10%), на конец года -8,9 %.

     Согласно  приведенным выше расчетам, на предприятии наблюдается на начало года агрессивный тип финансирования деятельности, к концу года он переходит в кризисный, при котором организация подвержена сильным финансовым рискам. В данном случае на конец отчетного периода неудовлетворительная структура финансовых источников отражается в значительной величине краткосрочных обязательств – 60,94% и низком уровне собственного капитала  - 26,15%. С учетом структуры активов можно сказать, что у организации величина собственного капитала  покрывает потребность в финансировании внеоборотных активов лишь на 59,38% (26,15/44,04*100 = 59,38 %), а величина собственных оборотных активов вообще отрицательна -8,9%. Финансирование 40,62% потребности в ВОА осуществляется за счет краткосрочных заемных средств, что может обернуться для организации финансовой катастрофой вплоть до банкротства.  

     По  разделу капитал и резервы  наблюдается положительная динамика на 1609 тыс. руб., темп роста составил 100,26%. Удельный вес капитала и резервов в стоимости пассивов предприятия уменьшился на 0,0995 и составил на конец периода 26,16%.

     Увеличение  капитала произошло в основном за счет роста нераспределенной прибыли на 1575 тыс. руб., темп роста составил 2,96%, однако их удельный вес в стоимости пассивов предприятия  уменьшился на 0,0075 и составил на конец года  2,21 %.

     По  обязательствам наблюдается увеличение показателя на 645481 тыс. руб., или на 59,93 %. Удельный вес в стоимости пассивов увеличился на 0,0995 и составил на конец года 73,84%.

     Увеличение  суммы обязательств обусловлено  в основном увеличением суммы  краткосрочных на 481317 тыс. руб. или  на 51,21% и долгосрочных обязательств на 164164 тыс. руб. или на 119,76%.

     Пассив  баланса характеризуется положительной динамикой величины раздела обязательства (на 645481 тыс. руб. или на 59,93%, уд. вес 73,84%) и раздела Капитал и резервы (на 1609 тыс. руб. или на 0,26%, уд. вес 26,16%). Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины обязательств является отрицательным фактором, так как в этом проявляется ослабление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что повышает уровень финансовых рисков.

     Рассчитаем  финансовый рычаг - коэффициент, обратный и предприятия равен частному от деления заемных средств на собственные.

     Формула расчета:

     где КП – краткосрочные пассивы;

     ДП  – долгосрочные пассивы;

     СК  – собственный капитал [7, с.44].

     На  начало отчетного периода:

     Ф_н = (939933+137072) / 608470 = 1,77

     Ф_н = (1421250+301236) / 610079 = 2,82

     Данный  коэффициент показывает, что предприятие на начало года привлекло 1,77 и на конец года 2,82 заёмных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

     Для снижения уровня финансовых рисков необходимо увеличить соотношение собственного и заемного капитала, в пользу первого, а также в связи с этим что основную долю обязательств на конец отчетного периода соотавляют краткосрочные и долгосрочные обязательства необходимо провесни анализ обязательств, воспользовавших данными аналитического учета. По результатам анализа выявить наличие просроченной кредиторской задолженности, предпринять меры по ее устранению, а также пересмотреть финансовою политику предприятию по привлечению заемных кредитных средств. 

     Задание 3

     Цель -  провести анализ данных формы №1 «Бухгалтерский баланс», №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и дать оценку динамики состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательствами организации

     Задача  – проанализировать динамику состояния текущей дебиторской задолженности предприятия.

     Таблица 3  - Анализ состава и динамики дебиторской задолженности организации (по данным формы №1 и формы №5)

     Согласно  данным таблицы 3 на конец года наблюдается рост текущей дебиторской задолженности на 134858 тыс. руб., темп роста составил 28,44%.

     Увеличение  дебиторской задолженности оказывает  на деятельность организации негативное воздействие. Рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие – увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств [5,с.89].

     Увеличение  краткосрочной дебиторской задолженности обусловлено в основном ростом краткосрочной задолженности с покупателями на 211681 тыс. руб. или на 82,06%.

     Дебиторская задолженность предприятия на конец 2009 года сформирована за счет краткосрочной дебиторской задолженности: расчеты с покупателями и заказчиками 77,11%, авансы выданные 5,81%, прочая краткосрочная задолженность 17,08%. Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии отсутствует.

     Нужно отметить, что согласно данным, полученным ранее (таблица 2), на конец отчетного периода наблюдается снижение удельного веса дебиторской задолженности в активе баланса предприятия на 0,0202 и на конец года составляет 26,11%.

     Доля  краткосрочной дебиторской задолженности на конец года в оборотных активах также снижается на 2,17%.

     Для эффективного управления дебиторской  задолженностью, направленного на увеличение объема реализации за счет расширения продажи продукции в кредит надежным клиентам и обеспечение своевременной инкассации долга, необходимо регулярно проводить мониторинг состояния дебиторской задолженности, для оперативного выявления сомнительной задолженности и улучшения состояния расчетов с покупателями.  

     Задание 4

     Цель -  провести анализ данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» и дать оценку динамики чистых активов организации

     Задача  – проанализировать динамику величины чистых активов  на начало и конец расчетного года предприятия.

     Чистые  активы – это стоимостная оценка имущества предприятия, сформированного за счет собственных источников средств [7, с.39].

     Чистые  активы отражают реальный собственный  капитал, абсолютное значение и положительная  динамика которого характеризуют устойчивость финансового состояния предприятия.

     Таблица 4 – Расчет чистых активов организации (по данным формы №1), тыс. руб.