Контрольная работа по экономической теории

     Содержание 

Задача 1………………………………………………………………………………………………3

Задача 2………………………………………………………………………………………………7

Задача 3……………………………………………………………………………………………..10

Задача 4……………………………………………………………………………………………..13

Задача 5……………………………………………………………………………………………..15

Задача 6……………………………………………………………………………………………..17

Задача 7……………………………………………………………………………………………..21

Список  использованной литературы……………………………………………………………..24

      Задача 1 

     По  данным бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в таблице 1. 

     Решение:

     По  данным таблицы 1 видно следующее: на предприятии наблюдается тенденция снижения доли оборотных активов предприятия (в 2010 году она снизилась на 2,5%, в 2011 году еще на 6,4%). Данный факт может свидетельствовать об инвестиционной направленности деятельности предприятия в анализируемом периоде.

     В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес приходится на долю основных средств, ее повышение говорит о том, что предприятие расширяет свои производственные помещения, что расценивается положительно для его финансового состояния. В составе оборотных активов наибольший удельный вес приходится на долю запасов, возрастание данного показателя в течение анализируемого периода свидетельствует о том, что предприятие создает запасы с учетом инфляции, а также о снижении объемов производства продукции. Дебиторская задолженность предприятия за отчетный период сокращается, что также говорит о потере рынков сбыта продукции. Доля наиболее ликвидных активов предприятия, таких как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения снижается за отчетный период, что приводит к снижению ликвидности и платежеспособности и свидетельствует о снижении эффективности оперативной деятельности предприятия.

     Данные  об источниках финансирования деятельности предприятия отражаются в пассиве  его бухгалтерского баланса. Анализ пассива показал следующее: деятельность предприятия финансируется за счет заемного капитала, так как на долю собственных средств приходится не более 40% средств при их нормативном значении не менее 50%. Тенденция снижения доли собственного капитала расценивается отрицательно, так как свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования его деятельности. По большей мере заемные средства являются краткосрочными, в их составе наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность предприятия.

     В целом можно сделать следующий  вывод о финансовом положении предприятия: источниками формирования имущества предприятия являются заемные средства, причем за счет данных средств приобретаются как основные средства, так и оборотные активы.

     Таблица 1

     Структурно-динамический анализ активов и пассивов

     организации (по данным формы №1)

Продолжение таблицы 1

     Наглядно  изменение активов предприятия  представлено на рис. 1.

     Рис. 1. Динамика активов предприятия

     Изменение источников формирования имущества предприятия представлено на рис. 2.

     Рис. 2. Динамика пассивов предприятия 
 

      Задача 2 

    По  данным бухгалтерского баланса и справочным данным сгруппируйте активы по степени ликвидности. Проведите структурно-динамический анализ активов баланса. Результаты расчетов представьте в таблице 2. 

    Решение:

    Первая  группа (А-1) включает в себя абсолютно  ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

    Ко  второй группе (А-2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

    Третья  группа (А-3) включает медленно реализуемые  активы, куда относятся запасы сырья  и материалов, незавершенного производства, товаров, готовой продукции. Здесь требуется значительно больший срок для трансформации их в денежную наличность.

    Четвертая группа (А-4) – это труднореализуемые  активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство); неликвидные  активы (безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов).

    Динамика  активов предприятия, сгруппированных  по степени их ликвидности, представлена на рис. 3.

    Рис. 3. Динамика активов предприятия, сгруппированных по степени их ликвидности

     Таблица 2

     Динамика  состояния активов и их группировка по степени ликвидности

    По  данным бухгалтерского баланса, а также  дополнительной информации для расчетов сгруппируем активы предприятия  по степени их ликвидности в таблице 2. По данным таблицы 2 видно следующее: за отчетный период доля наиболее ликвидных активов постепенно снижается (в 2010 году на 0,85%, в 2011 году на 0,70%). Это приводит к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, а также свидетельствует о дефиците свободной денежной наличности для осуществления текущей оперативной деятельности, что в целом оказывает негативное влияние на снижение финансового состояния организации. Доля быстро реализуемых активов за отчетный период также уменьшается (в 2010 году на 1,41%, в 2011 году на 6,21%). Результатом снижения данной группы активов стало сокращение объемов продаж, снижение качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции и др., что приводит к падению платежеспособности и ликвидности предприятия.

    На  предприятии  наблюдается рост трудно реализуемых активов (в 2010 году на 2,49%, в 2011 году на 6,37%). Это говорит о том, что текущая платежеспособность предприятия является очень низкой.

    За  анализируемый период сумма медленно реализуемых активов возросла на 172074 тыс. руб. или на 33,99%, в основном за счет роста материальных запасов и незавершенного производства на предприятии. Причины: закупка сырья и материалов в связи с ожидаемым ростом инфляции, низкое качество запасов, снижение объемов продаж и др. Рост удельного веса группы медленно реализуемых активов оказывает негативное воздействие на финансовое состояние предприятия.

    В целом, анализ ликвидности активов  предприятия показал следующее: за отчетный период на предприятии значительно снизился уровень ликвидности, что оказывает негативное влияние на его финансовое состояние. 
 

     Задача 3 

     По  данным отчета о прибылях и убытках  проведите анализ динамики показателей прибыли от продаж. Рассчитайте основные показатели ее оценки. Результаты расчетов представьте в таблице 3. 

     Решение:

     Таблица 3

     Анализ  прибыли от продаж

    Факторный анализ изменения уровня прибыли  от продаж проводится балансовым методом. Сумма прибыли от продаж за отчетный период снизилась на 43566 тыс. руб., в том числе за счет:

    -выручки от продаж увеличилась на  379035 тыс. руб.;

    -себестоимости проданной продукции снизилась на 422155 тыс. руб.;

    -коммерческих расходов уменьшилась на 616 тыс. руб.;

    -управленческих расходов повысилась на 170 тыс. руб.

    Таким образом, основную положительную роль в повышении прибыли от продаж сыграло увеличение выручки от продаж (рост объемов продаж, рост отпускных цен на продукцию, повышение спроса, улучшение качества и конкурентоспособности продукции и др.), а также снижение управленческих расходов (нормирование расходов, сокращение численности персонала, режим экономии и др.). Отрицательную роль в снижении прибыли от продаж сыграло повышение себестоимости производимой продукции в результате роста цен на сырье и материалы, на рабочую силу, на энергетические ресурсы и рост коммерческих расходов.

    Факторный анализ изменения уровня рентабельности продаж проводится методом цепных подстановок по формуле:

    R_ПР =

    где ПР – прибыль от продаж; В –  выручка от продаж.

     Определим промежуточные показатели:

     R_{ПР 0} =

     R_{ПР 1} =

     R_{ПР 2} =

     Рассчитаем  влияние факторов:

     DR_{ПР (прибыль от продаж}) = 2,9454 – 4,2146 = -1,2692%;

     DR_{ПР (выручка от продаж}) = 2,6525 – 2,9454 = -0,2929%;

     DR_{ПР (два фактора}) = -1,2692 – 0,2929 = -1,5621%.

     Графически  влияние факторов на изменение рентабельности продаж можно представить следующим  образом:

     Рис. 4.  Влияние факторов на рентабельность продаж предприятия

     Таким образом, снижение прибыли от продаж на 43566 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности продаж на 1,2692%; рост же выручки от реализации на 379035 тыс. руб. повлиял на снижение рентабельности продаж на 0,2929%. В целом рентабельность продаж снизилась на 1,5621%, что свидетельствует о неэффективности производственной деятельности предприятия в отчетном периоде. Об этом также говорит и рост затрат на 1 руб. проданной продукции на 1,56 коп.  
 

      Задача 4 

     По  справочным данным рассчитайте влияние  следующих факторов на изменение  затрат на 1 руб. продаж в отчетному  году по сравнению с предыдущим годом:

     -коэффициента  материалоемкости (К_М);

     -коэффициента  зарплатоемкости (К_З);

     -коэффициента  амортизационной емкости (К_АМ);

     -коэффициента  прочей расходоемкости (К_Р).

     Проанализируйте полученные результаты и оцените  участие каждого фактора в  формировании затрат организации.

     Результаты  расчетов представьте в таблице 4. 

     Решение:

     Таблица 4

     Расчет  влияния факторов на изменение затрат на рубль продукции

     По  данным таблицы 4 видно следующее: за отчетный период произошло сокращение затрат на рубль продаж на 7,7230 копеек. Результатом эффективности использования имеющихся ресурсов на предприятии стало сокращение коэффициентов материалоемкости на 0,0397, зарплатоемкости на 0,0304, амортизационной емкости на 0,0017 и прочей расходоемкости на 0,0054. 
 

      Задача 5 

     Проанализируйте состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитайте показатели их оборачиваемости по данным форм №1 и №2. Результаты расчетов обобщите в таблице 5. Сделайте выводы. 

     Решение:

     Для оценки показателей оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности используются следующие формулы:

     1. Период оборота дебиторской задолженности:

     П_ДЗ =

     2. Период оборота кредиторской  задолженности:

     П_КЗ =

     Таблица 5

     Состав  и динамика краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

    За  отчетный период сумма кредиторской задолженности увеличилась на 231917 тыс. руб., что может свидетельствовать о возрастании неплатежей предприятия в пользу поставщиков и подрядчиков, о возрастании его задолженности перед персоналом по оплате труда, перед государственными внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам, что к снижению платежеспособности предприятия. За отчетный период сумма дебиторской задолженности снизилась на 16400 тыс. руб., что говорит о падении объемов продаж предприятия. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в 2010 году составляло 1,1157, в отчетном периоде – 0,7283. Снижение данного коэффициента на 0,3874 расценивается положительно для деятельности предприятия.

    Срок  погашения дебиторской задолженности  за анализируемый период сократился на 7,12 дней и составил 48,85 дней в результате роста эффективности системы расчетов, сокращения длительности цикла банковского документооборота и др. Срок погашения кредиторской задолженности, напротив, за год повысился на 16,92 дня. К концу анализируемого периода он составил 67,08 дней. Таким образом, дебиторская задолженность на анализируемом предприятии может служить средством погашения кредиторской задолженности.

     Расчет  влияния факторов на изменение периода  оборачиваемости дебиторской задолженности  проводится методом цепных подстановок. Факторный анализ показал следующее: в результате роста выручки от продаж период оборота дебиторской задолженности сократился на 5,39 дней, результатом снижения величины дебиторской задолженности стало повышение периода оборота дебиторской задолженности на 1,72 дня. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в целом на 7,11 дней приводит к высвобождению из хозяйственного оборота финансовых средств в размере 75280 тыс. руб., что способствует росту финансового состояния предприятия.

     Задача 6 

     Организация планирует ввод нового корпуса. Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным по критериям чистой текущей стоимости (NPV) и внутренней нормы рентабельности (IRR). Результаты расчетов представьте в таблице 6.

     Таблица 6

     Оценка  привлекательности инвестиционных проектов