Контрольная работа по "Финансовой математике". 39

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ  ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

 

ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЙ  ФАКУЛЬТЕТ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ДОЛГОСРОЧНАЯ И КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пенза

2009

 

 

 

 

ВАРИАНТ 2

 

 

 

Задача 1

А. Составить бюджет продаж на 2008 г. исходя из плана продаж в натуральном выражении и планируемых отпускных цен за единицу изделия (без НДС и акцизов), представленных в таблице 1.

Таблица 1

Бюджет продаж предприятия на 2008 год

 

Показатель	2007 г. (факт)	2008 г.				2008 г. (всего)
		1 квартал	11 квартал	Ш квартал	IV квартал
План продажи, ед. Изделие А	180	40	47	52	57	196
Изделие Б	150	36	40	46	50	172
Изделие В	50	14	9	9	6	38
Цена за единицу (без НДС и акцизов), руб./ед. Изделие А	69	70	73	77	81	-
Изделие Б	110	115	117	120	125	-
Изделие В	11	12	13	13	14	-
Запланированные продажи, руб. Изделие А	12420	2800	3431	4004	4617	27272
Изделие Б	16500	4140	4680	5520	6250	37090
Изделие В	550 2	168	117	117	84	1036
Всего продаж (без НДС и акцизов), руб.	29470	7108	8228	9641	10951	65398

 

 

Б. Составить график поступления денежных средств от продаж (внести данные в таблицу 2) и определить:

1. Поступление от продаж по кварталам.
2. Величину дебиторской задолженности на конец периода.

Дано: Величина продаж по кварталам. Безнадежная дебиторская задолженность отсутствует. 90% продаж оплачивается в том же квартале, 10% продаж оплачивается в следующем квартале.

Таблица 2

График  поступления денежных средств от продаж (в руб.)

Показатель	2007 г. (факт)	2008г.				2008 г. (всего)
		1 квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
1. Остаток дебиторской задолженности на начало периода	-	4000	2910,8	3022,8	3164,1	13097,7
2. Сумма задолженности  к погашению в текущем периоде	-	1800	-	-	-	1800
3. Поступление от продаж  по каждому кварталу I кв.	-	6397,2	710,8	-	-	7108
II кв.	-	-	7405,2	822,8	-	8228
III кн.	-	-	-	8676,9	964,1	9641
IV кв.	-	-	-	-	9855,9	9855,9
Всего поступлений	-	8197,2	8116	9499,7	10820	36632,9
Дебиторская задолженность на конец периода	4000	2910,8	3022,8	3164,1	3295,1	12392,8

 

Задолженность на конец периода = «ДЗн.п.» + «Стоимость отгруженной, но не оплаченной продукции» – «поступления ДС за ранее отгруженную продукцию».

1 квартал: 4000+(7108-6397,2)-(1800)=2910,8

2 квартал: 2910,8+(8228-7405,2)-710,8=3022,8

3 квартал: 3022,8+(9641-8676,9)-822,8=3164,1

4 квартал: 3164,1+(10951-9855,9)-964,1=3295,1

 

 

 

 

 

В. Составить производственный бюджет (в натуральных единицах) и внести данные в таблицу 3.

Дано: Бюджет продаж на 2008 г. В натуральном выражении, остатки готовой продукции на начало и конец IV квартала 2007 г. И объем выпуска в IV квартале 2007 г.

Таблица 3

Производственный бюджет на 2008 год (в натуральном выражении)

 

Показатель	IV квартал 2007 г.	2008 г.				2008 г. (всего)
		I квартал	II квартал	Ш квартал	Ivквартал
1	2	3	4	5	6	7
Остатки готовой продукции на начало периода Изделие А	6	7	9,4	10,4	11,4	38,2
Изделие Б	9	8	8	9,2	10	35,2
Изделие В	3	2	1,8	1,8	1,2	6,8
2. Запланированные продажи Изделие А	45	40	47	52	57	196
Изделие Б	50	36	40	46	50	172
Изделие В	12	14	9	9	6	38
3. Плановые остатки готовой продукции на конец периода Изделие А	7	9,4	10,4	11,4	8	39,2
Изделие Б	8	8	9,2	10	7,2	34,4
Изделие В	2	1,8	1,8	1,2	2,8	7,6
Объем выпуска готовой продукции Изделие А	46	56,4	66,8	73,8	76,4	273,4
Изделие Б	47	45,8	57,2	64,2	67,2	234,4
Изделие В	11	17,8	12,6	12	10	52,4

Запас готовой продукции на конец периода  составляет 20% от объема продаж следующего квартала.

Запас готовой продукции на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода.

 

Задача 2

 

Исходя из приведенных  данных, рассчитать и внести в таблицу:

1. Критический объем производства (реализации) графическим и аналитическим способом (в натуральном и стоимостном выражении).
2. Общие переменные расходы.
3. Постоянные расходы на единицу продукции.
4. Изменения за второе полугодие.

Таблица 4

Расчет критического объема производства

 

Период	Выпуск (реализация продукции)		Цена за единицу продукции, руб./шт.	Переменные  расходы		Постоянные расходы
	штук	тыс. руб.		удельные, руб./шт.	общие, тыс. руб.	реальные, руб./шт.	общие, тыс. руб.
I квартал	15000	6000	400	350	5250	50	750,0
II квартал	14550	5820	400	350	5092,5	50	750 (–3%) =727,5
Изменение за полугодие	450 (-)	180 (-)	-	-	157,50 (-)	-	22,5 (-)
В %	97 (-3)	97 (-3)	-	-	97 (-3)	-	97 (-3)

 

Величина  в скобках показывает темп прироста (снижения) во II квартале. Эту величину следует рассчитать.

1 квартал: 1) выпуск (шт): 750/(400-350)=15000 (шт.) – реализация продукции

                  2) Общ.пер.расходы: 15000*350=5250 (тыс.руб.)

                  3) Реальные пост.расх.: 750/15000=50 (руб./шт.)

                  4) Выпуск (тыс.руб.): 15000*400=6000 (тыс.руб.)

2 квартал: Общие постоянные  расходы: 750-3%=727,5

                  1) выпуск (шт): 727,5/(400-350)=14550 (шт.) – реализация продукции

                  2) Общ.пер.расходы: 14550*350=5092,5 (тыс.руб.)

                  3) Реальные пост.расх.: 727,5/14550=50 (руб./шт.)

                  4) Выпуск (тыс.руб.): 14550*400=5820 (тыс.руб.)

При уменьшении общих  пост.расходов (на 3%) уменьшается объем  реализации, и, соответственно, уменьшается  выручка от реализации.

 

 

 

 

 

 
Задача 3

Исходя из приведенных данных, рассчитать и  внести в таблицу:

1. Маржинальную прибыль.
2. Эффект производственного рычага.

Данные расчеты осуществляются по двум предприятиям (А и Б) для базисного периода, для условий роста и снижения выручки от реализации.

Сопоставить результаты по предприятиям А и Б  и сделать выводы.

Таблица 5

Расчет эффекта производственного рычага

Показатель	Предприятие А			Предприятие Б
1. Выручка от продаж, в % к базисному периоду	100	110 (+10%)	95 (-5%)	100	110 (+10%)	95 (-5%)
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	2200	2420	2090	2200	2420	2090
Постоянные издержки, тыс. руб.	450	450	450	900	900	900
Переменные издержки, тыс. руб.	770	847	731,5	770	847	731,5
5. Маржинальная прибыль, тыс. руб.	1430	1573	1358,5	1430	1573	1358,5
6. Прибыль, тыс. руб.	980	1123	908,5	530	673	458,5
7. Эффект производственного рычага	1,46	—	—	2,70	—	—
8. Темп роста (снижения) прибыли	—	114,6	92,7	—	127	86,5

5стр.: Марж.прибыль=Выручка-переменные  издержки

6 стр.: Прибыль=В-Ипер.-Ипост.=Марж.прибыль-Ипост.

7 стр.: Эффект  производственного рычага=Марж.прибыль/прибыль

8 стр.: Темп  роста(снижения): при увеличении 10%: А) 100+(1,46*10)=114,6

                                                                                               Б) 100+(2,7*10)=127

                                                       При снижении на 5%: А) 100-(1,46*5)=92,7

                                                                                                Б) 100-(2,7*5)=86,5

Вывод: В связи с тем, что уровень постоянных издержек на предприятии Б больше, выше и уровень производственного рычага. Соответственно, предприятие имеет более высокие темпы роста прибыли при увеличении выручки от продаж, и меньший темп снижения прибыли при уменьшении выручки.

 

 

Задача 4

 

Предприятие выпускает пять видов продукции. Объем выпуска, цены и переменные затраты по видам продукции приведены в таблице.

Таблица 6

Анализ рентабельности продукции

Показатель	Вид продукции					Всего
	1	2	3	4	5
1. Объем выпуска, шт.	320	220	430	270	570	-
2. Цена реализации, руб.	150	160	115	195	160	-
3. Переменные расходы на весь выпуск, руб.	30000	24000	36000	40000	77000	207000
4. Выручка, руб. (стр. 2 × стр. 1)	48000	35200	49450	52650	91200	276500
5. Маржинальная прибыль, руб. (стр. 3 – стр. 4)	18000	11200	13450	12650	14200	69500
6. Постоянные расходы, руб.   (*0,20)	6000	4800	7200	8000	15400	41400
7. Полная себестоимость, руб. (стр.3+стр.6)	36000	28800	43200	48000	92400	248400
8. Прибыль, руб. (стр.4-стр.7)	12000	6400	6250	4650	-1200	28100
9. Рентабельность, % (стр.8/стр.7)	33,3	22,2	14,5	9,7	-1,3	11,31
10. Реальная прибыль, руб. (=стр.5)	18000	11200	13450	12650	14200	69500
11. Рентабельность к  сокращенной себестоимости (стр.10/стр.3)	60,0	46,7	37,4	31,6	18,4	-

 

Сделайте  вывод о целесообразности (прибыльности) выпускаемого ассортимента продукции; дайте, если это необходимо, рекомендации по его изменению.

Анализ должен быть проведен по методу полных издержек (с распределением постоянных затрат пропорционально переменным) и по методу прямых издержек.

 

 

6) Общепост.расходы/общепер.расходы  = 41400/207000=0,20

7) Полная с/с  = переем.изд.+пост.изд. (стр.3+стр.6)

8) Прибыль = Выручка-полная с/с (стр.4-стр.7)

9) Рентабельность = Прибыль/полная с/с (стр.8/стр.7)

10) Реальная  прибыль = Выручка-пер.изд. = Маржинальная  прибыль (стр.5)

11) Рентабельность  к сокращенной с/с = реальная  прибыль/переем.расходы (стр.10/стр.3)

 

Вывод: Согласно произведенным расчетам, можно сделать вывод, что организации не является целесообразным выпускать  продукцию №5, так как ее выпуск ведет к убыткам для организации, также не желателен выпуск продукции №4 в связи с тем, что прибыль от реализации данного вида продукции незначительна.

 Основное  внимание фирма должна уделить  производству продукции №1, в  связи с наибольшим удельным весом прибыли, полученной от реализации данного вида продукции в совокупной доли прибыли организации, желаемую прибыль можно получить и при реализации продукции №3 и  №2, но ее доля будет значительно меньше, чем от  реализации продукции №1, которая является наиболее рентабельной.

 Фирма должна  пересмотреть ассортимент выпускаемой  продукции, исключив из него  продукцию №1 и №4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2002.
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – В 2 т. – К.: Ника-Центр, 1999.
3. Большаков С.В. Основы управления финансами. – М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000.
4. Большаков С.В. Финансовая политика государства и предприятия. – М: Книжный мир, 2002.
5. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2004.
6. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. Учебно-практическое пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003.
7. Лихачева О.Н., Щуров С.А., Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие/ Под ред. И.Я. Лукасевича.– М.: Вузовский учебник, 2007.**
8. Практикум по финансовому менеджменту: учебно-деловые ситуации, задачи и решения./ Под ред. Е.С. Стояновой. –3-е изд. доп. и перераб.– М.: Перспектива, 2000.
9. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы: Учеб. пособие для вузов.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.– 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.