Контрольная работа по "Финансовому праву Украины"

МІНІСТЕРСТВО ВНУТРІШНІХ СПРАВ  УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ  ВНУТРІШНІХ СПРАВ 

КІРОВОГРАДСЬКИЙ ЮРИДИЧНИЙ  ІНСТИТУТ

Кафедра кримінального  процесу та криміналістики

Контрольна робота

З ФІНАНСОВОГО ПРАВА УКРАЇНИ

Виконав: слухач групи

Домашня адреса:

Перевірив: _____________

Дата перевірки: __________

Результат перевірки: ____

Кіровоград-2012

ПЛАН

1. Понятие и функции государственного кредиту.

2. Особенности методов  финансового контроля в Украине.

1. Сущность и функции государственного кредиту.

Выпуск государственных  ценных бумаг берет свое начало в  Украине с 1994 года, когда был подписан Указ Президента Украины о выпуске  государственных облигаций. 23 августа 1994 года было выдано постановление  Кабинета Министров Украины «О выпуске облигаций внутреннего государственного долга». Согласно рекомендациям Международного валютного фонда в Украине с 1996 г. 30 процентов дефицита государственного бюджета должно покрываться за счет размещения государственных ценных бумаг.

Украинское  государство получило в наследство от бывшего СССР его долговые обязательства: облигации Государственного внутреннего выигрышного займа 1982 г., облигации Государственного целевого внутреннего займа 1990 г., казначейские обязательства СССР, сертификаты Сберегательного банка СССР. Украина должна найти бюджетные средства для выкупа этих ценных бумаг уже не существующего государства.

С 15 июня 1994 г. согласно Указа Президента «О первоочередных мерах по компенсации гражданам  Украины потерь от обесценивания  ценных бумаг и денежных сбережений» на территории Украины было приостановлено действие ценных бумаг бывшего СССР. В ноябре 1996 г. был принят Закон Украины «О государственных гарантиях возобновления сбережений граждан Украины». На основании этого Закона установлены обязательства государства перед гражданами Украины в отношении государственных ценных бумаг бывшего СССР. Эти бумаги относятся на государственный внутренний долг Украины. Решением Конституционного Суда Украины от 10 октября 2001 года положения ст. 7 Закона Украины «О государственных гарантиях возобновления сбережений граждан Украины» признаны неконституционными в части возврата денежных средств населению «... в зависимости от возраста и других обстоятельств».

В настоящее  время правовой базой для осуществления государством в лице уполномоченных органов деятельности в сфере государственного кредита, помимо выше перечисленных, служат следующие нормативно-правовые? акты: Закон Украины «О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине» № 710/97-ВР от 10.12.1997 г., Закон Украины «О фонде гарантирования вкладов физических лиц» № 2740-Ш от 20.09.2001, Постановление КМ Украины «О мерах по привлечению государством или подгосударственные гарантии иностранных кредитов и предоставлению государственных гарантий» № 787 от 11.07.2001 года, Указ Президента Украины № 168/2001 «О дополнительных мерах по развитию фондового рынка» от 26.03.2001, Постановление КМ Украины «О мерах по обеспечению поступления средств в счет погашения задолженности по кредитам, привлеченных государством или под государственные гарантии для закупки сельскохозяйственной техники иностранного производства, других средств для нужд сельского хозяйства» № 257 от 4.03.2002 года, Приказ Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку № 2 «Об утверждении правил рассмотрения дел о нарушении требований законодательства на рынке ценных бумаг и применения санкций» от 9.01.1997 и др.

Выпуск облигаций  внутреннего государственного займа (далее) в Украине начался с 1995 г. Согласно Закона Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» решение о выпуске государственных облигаций внутреннего займа принимает Кабинет Министров Украины, местного займа — местные советы.

Первый аукцион  Национального банка Украины (далее НБУ) по продаже ОВГЗ состоялся в марте 1995 г. Аукционы с первичного размещения государственных ценных бумаг проводились, как правило, еженедельно. Сначала в аукционах по размещению ОВГЗ принимали участие лишь коммерческие банки, иные юридические лица на аукцион не допускались. Выпуск ОВГЗ осуществляет Министерство финансов Украины. Оно за согласованием с НБУ определяет объемы эмиссии облигаций за сроками погашения в пределах объема эмиссии. Министерство финансов выступает от имени Кабинета Министров Украины гарантом своевременного погашения государственных облигаций. НБУ исполняет обязанности генерального агента по обслуживанию выпуска государственных облигаций, а также их погашение.

Таким образом, операции, связанные с размещением  и погашением ОВГЗ, совершаются через Национальный банк Украины, а также коммерческие банки-дилеры, которые исполняют указанные операции в порядке и на условиях, установленных НБУ. Погашение государственных облигаций осуществляется учреждениями НБУ и дилерами в рамках денежных средств, что поступают от Главного управления Государственного управления Государственного казначейства.

Таким образом, можно выделить такие основные характеристики ОВГЗ:

эмитент —  Министерство финансов; генеральный  и платежный агент — НБУ; размещение ОВГЗ — на аукционах через коммерческие банки; самые распространенные сроки оборота выпущенных ОВГЗ — три, шесть, девять, двенадцать месяцев; покупатели ОВГЗ — физические лица (с 1997 г.) и юридические лица. Выплаты процентов и погашение ОВГЗ происходят, как правило, сроки, установленные в условиях конкретного аукциона.

Право владения государственными облигациями в  виде записей на счетах в системе  электронного оборота ценных бумаг  удостоверяют: для дилеров — выписки  с их счетов в Национальном банке; для иных лиц — выписки с их счетов у дилера, удостоверенные подписью должностного лица и печатью дилера.

Коммерческие  банки предоставляют своим клиентам услуги за операциями с ОВГЗ. Это, например, консультирование, покупка ОВГЗ за поручением и на условиях клиентов на первичном и вторичном рынках, продажу ОВГЗ на вторичном рынке.

За эти  услуги банк берет определенные комиссионные.

В 1998 г. в Украине  произведено выпуск конверсионных  ОВГЗ со сроками погашения 36, 42, 48, 54, и 66 месяцев с целью замены на добровольных условиях ОВГЗ 1997 и 1998 гг. Министерство финансов выступает от имени Кабинета Министров Украины гарантом своевременного погашения конверсионных облигаций и уплаты процентного дохода за ними.

Ввиду целого ряда экономических и финансовых показателей ОВГЗ стали одним из самых прибыльных и ликвидных элементов фондового рынка Украины. В перспективе важное стабилизационное значение будет иметь снижение уровня доходности государственных ценных бумаг и продление сроков их оборота.

Решением  Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку 13 октября 1997 г. в Украине было утверждено Положение «О порядке выпуска и обращения облигаций местного займа». Согласно с этим положением решение о выпуске облигаций местного займа принимается сельским, поселковым, городским, районным, областным, городов Киева и Севастополя советами. Эмитентом облигаций местного займа выступает соответствующий совет. Установлено, что источником погашения облигаций местного займа не могут быть денежные средства от выпуска нового займа. Это исключает возможность использования так называемых «финансовых пирамид». С этой же целью запрещается погашение облигаций местного займа какими-либо ценными бумагами или их конвертацию в какие-либо другие ценные бумаги. Максимальный размер суммарной стоимости выпусков облигаций местного займа не должен превышать 30 процентов доходной части бюджета эмитента за предыдущий год.

Эмитент может  реализовать свое право на выпуск облигаций местного займа, с момента  регистрации информации о выпуске  облигаций в Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

В информации о выпуске облигаций местного займа указывается: данные о эмитенте (место нахождения, руководствующий  состав, депутатский состав и результаты голосования о выпуске облигаций; финансовое состояние эмитента (выполнение бюджета за доходами и расходами за последние три года, поступление и использование внебюджетного фонда за последние три года, наличие просроченной кредиторской задолженности и по платежам в бюджет, пользование банковскими кредитами, предоставление займов за счет бюджета); информация о предыдущих выпусках облигаций местного займа; экономическое обоснование выпуска облигаций местного займа (ожидаемое поступление средств, структура денежных потоков, направление средств на погашение облигаций); сведения об эмиссии облигаций местного займа (цель и форма выпуска, общая сумма эмиссии, срок обращения облигаций, их реквизиты, начало и окончание подписки, порядок оплаты облигаций, уровень процентов за облигациями и механизм их начисления, смета затрат по обслуживанию местного займа).

В 1995-1997 гг. решение  о выпуске местного займа было принято в 11 областях Украины. Фактически эмиссии были проведены в Автономной Республике Крым,

Днепропетровской, Запорожской, Киевской, Луганской, Львовской, Одесской, Полтавской, Харьковской, Херсонской областях. К сожалению, в ходе выпуска облигаций местного займа было допущено ряд серьезных нарушений (самый известный в этом плане — одесский местный займ мая — июня 1997 г.).

Постановлением  Кабинета Министров Украины от 27 апреля 1998 г. принято Положение о порядке регистрации выпуска и проведения государственных денежных лотерей в Украине. Лотереи проводят агенты-предприятия, учреждения или организации, в том числе бюджетные, что получили от Министерства финансов Украины соответствующее свидетельство. Условия выпуска и проведения государственной денежной лотереи обязательно должны содержать данные: вид лотереи и ее название; наименование агента, его полные юридические реквизиты; цель проведения лотереи; порядок, дату и место проведения тиража выигрышей в случае проведения тиражной лотереи или порядок проведения безтиражной лотереи; дату начала распространения лотереи или периодичность розыгрышей тиражей; общую сумму выпуска лотереи, в том числе сумму, что направляется на выплату денежных выигрышей; количество выпущенных билетов, их нумерацию; стоимость одного билета; порядок определения победителей денежных выигрышей, предельный срок выплаты денежных выигрышей; предельный срок реализации лотерейных билетов; положение в отношении реализации лотерейных билетов, которая будет проводиться за наличные средства на добровольных началах; смету дохода и затрат на проведения лотерей; образец лотерейного билета; степень защищенности лотерейного билета; права и обязанности участников и организатора лотереи.

Государственные ценные бумаги — это государственные  обязательства, которые выпускаются  в документарной или электронной  формах правительством, местными органами власти и отдельными государственными предприятиями с целью размещения займа и мобилизации денежных ресурсов в соответствующие бюджеты.

Самым распространенным видом государственных ценных бумаг  являются облигации государственного займа.

Облигация —  это ценная бумага, которая, во-первых, удостоверяет внесение ее собственником определенных денежных сумм на ее приобретение (в данном случае в пользу государства); во-вторых, предоставляет ее собственнику право на получение определенного дохода от облигации; в-третьих, подтверждает обязанность государства возместить полную номинальную стоимость облигации в предусмотренный условиями займа срок.

При выпуске  государственного займа обязательно  оговаривается срок, на протяжении которого облигации подлежат погашению  или выкупу.

Выпускают облигации  внутренних и внешних государственных и местных займов. Денежные средства, которые поступают от размещения государственных облигаций, засчитываются в государственный бюджет, хотя и не учитываются в его доходах (согласно с мировой бюджетной методологией).

Облигации государственных  займов могут быть как именными, так и на предъявителя. Государственные облигации выпускаются или в виде документов, или в виде записей на соответствующих электронных счетах в системе электронного обращения ценных бумаг. В Украине государственная облигация в виде электронной записи считается приобретенной с момента регистрации ее приобретателя.

При документарной  форме выпуска бланкам государственных  облигаций надлежит иметь соответствующую  степень защиты и иметь основные реквизиты: наименование эмитента; номинальную  стоимость облигации; срок погашения; размер и сроки выплаты процентов (для процентных облигаций); серию и номер облигации. При документарной форме выпуска государственные облигации, за какими предусмотрена неодноразовая выплата дохода, должны содержать купонный лист. Купон — это отрезная часть облигации, что передается вместо расписки во время получения процентов (отсюда выражение «стричь купоны»). Купон на выплату процентов должен, как правило, содержать такие данные: порядковый номер купона на выплату процентов, номер облигации, по которой выплачиваются проценты, наименование эмитента и срок выплаты.

Государственные облигации, как уже отмечалось, реализуются  как юридическим, так и физическим лицам на добровольных основах. Главными приобретателями государственных облигаций есть, как правило, коммерческие банки.

Государственные облигации могут свободно обращаться или иметь ограниченный круг обращения, они бывают сберегательными и  казначейскими.

Согласно  зарубежной методике, государственными облигациями считаются ценные бумаги со сроком обращения больше 5 лет. В США срок обращения государственных облигаций достигает 30 лет. В Украине в условиях кризисной экономики и макроэкономической нестабильности срок обращения облигаций внутреннего государственного займа является значительно короче.

Для замены облигаций  государственного займа, которые были выпущены раньше, используются конверсионные  облигации.

Казначейские  обязательства (векселя) государства  — это вид государственных  ценных бумаг, что удостоверяет внесение их собственником денежных средств в бюджет и дает право на получение фиксированного дохода на протяжении срока владения этими бумагами. Казначейские обязательства выпускаются государством на разный срок, поэтому они могут быть: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные.

В зависимости  от назначения и конкретных целей  казначейские обязательства выпускаются  на разных условиях (казначейские боны, казначейские ноты).

Казначейские  обязательства (векселя) государства  размещаются на добровольной основе среди юридических и физических лиц. Выплата дохода на казначейские обязательства (векселя), а также их погашение осуществляется в соответствии с условиями их выпуска.

Казначейские  векселя могут передаваться Государственным  казначейским бюджетным учреждениям  на совершение платежных операций за расходами, которые предусмотрены в бюджете, но которые фактически не профинансированы через недостаток бюджетных средств (например, для оплаты бюджетными учреждениями потребленных энергетических ресурсов).

Способы выпуска  облигаций государственного внешнего займа были произведены в Украине с целью проведения реструктуризации задолженности Российскому акционерному обществу «Газпром» за поставки природного газа. В феврале 1998 г. правительство Украины провело первый публичный займ в отношении размещения (продажи) еврооблигаций.

Привлечение внешних заимствований, которые, как  правило, дешевле внутренних — важное условие достижения в Украине  реальной финансовой стабилизации.

С точки зрения правового регулирования финансовых отношений, возникающих в области государственного внешнего кредита, существенно важным представляется принятие Закона Украины «О внесении изменений в Закон Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» от 3 июня 1999 года № 719-Х1У, который дополнил Закон Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» главой 3-1 «Облигации внешних государственных займов Украины», создавая правовую основу не эмиссионного пополнения государственного бюджета Украины за счет внешних источников.

В соответствии с данным Законом облигации внешних государственных займов Украины определены как ценные бумаги, размещаемые на международных и иностранных фондовых рынках и подтверждающие обязательства Украины возместить предъявителям этих облигаций их номинальную стоимость с выплатой дохода в соответствии с условиями выпуска облигаций. Данные облигации оплачиваются исключительно в конвертируемой иностранной валюте в соответствии с условиями их выпуска. Эмитентом облигаций внешних государственных займов Украины является государство в лице Министерства финансов Украины. Денежные средства полученные от размещения облигаций внешних государственных займов направляются исключительно в Государственный бюджет Украины. Решение о выпуске облигаций внешнего государственного займа в пределах, предусмотренных Законом о Государственном бюджете на соответствующий год внешних источников финансирования дефицита Государственного бюджета Украины принимается Кабинетом Министров Украины в отношении каждого выпуска.

Негативным  фактором в сфере финансовых операций во внешнеэкономической деятельности государства стал международный финансовый кризис, который не только закрыл Украине доступ на мировой финансовый рынок, а и способствовал выходу нерезидентов с рынка ОВГЗ. Это связано прежде всего с большой степенью инвестиционного риска в ценные бумаги стран, экономика которых находится в кризисном состоянии и которые не имеют международного кредитного рейтинга. Украина оценивается как страна-банкрот, и чтобы иностранный инвестор вложил средства в ее экономику, необходимы гарантии государства.

Гарантийные обязательства  государства перед иностранными бенефициарами (получателями денежных средств) образуют особую группу внешних  финансовых обязательств государства, возникающих в случае неплатежеспособности (либо ухудшившейся кредитоспособности) резидентов-юридических лиц, и принимаемых на себя государством.

Нынешний порядок получения  иностранных кредитов на финансирование приоритетных направлений развития экономики Украины и предоставления гарантий правительства Украины  закреплен в «Положении о порядке привлечения иностранных кредитов и предоставления гарантий Кабинета Министров Украины для обеспечения обязательств юридических лиц-резидентов по их погашению», утвержденном Постановлением Кабинета Министров Украины № 414 от 5.05.1994 года. Настоящий документ предусматривает процедуру, при которой юридические лица-резиденты могут обращаться за необходимыми разъяснениями и информацией в государственные органы Украины, осуществляющие руководство внешнеэкономической деятельностью. Контроль за целевым и эффективным использованием кредита возлагается на Министерства финансов, центральные органы исполнительной власти в соответствии с отраслевой принадлежностью, Национальное агентство по реконструкции и развитию, банк-агент, фонд страховых гарантий в случае заключения договора страхования.

В соответствии со ст. 11 Закона Украины «О государственном бюджете  на 2002 год» запрещается предоставлять  государственные гарантии при получении  кредитов субъектами предпринимательской  деятельности, кроме как по кредитам, предоставляемым международными финансовыми организациями или на условиях совместного финансирования вместе с международными финансовыми организациями, а также возвращение которых предусматривается за счет государственного бюджета по согласованию с Верховной Радой Украины.

Субъекты предпринимательской  деятельности — заемщики иностранных  кредитов, в отношении которых  принято решение о предоставлении государственных гарантий, обязаны  подать встречные, безотзывные и  безусловные гарантии банков, финансовые показатели которых соответствуют требованиям, определенным Национальным банком Украины, или оформить залог, а также взнести в государственный бюджет плату за их получение, размер которой устанавливается Кабинетом Министров Украины.

Не привели к ощутимым положительным результатам и попытки внешних заимствований у частных кредиторов. В частности, в 1997 году Украина осуществила три частных внешних займа у крупных банков на общую сумму 778,5 млн. дол., под 13,6%, 10,2% и 43,87% годовых в гривнах. Такие невыгодные условия займов были вызваны необходимостью покрытия бюджетного дефицита, а также политикой НШУ на удержание гривны.

Нужно заметить, что подобные кабальные условия кредитования у частных инвесторов для государств-заемщиков, не желающих попадать под пресс политических требований международных финансово-кредитных институтов, неоднократно имели место и ранее, когда сокращение притока финансовых ресурсов в развивающиеся страны в середине 80-х годов, объяснялось лишь снижением их платежеспособности из-за высокой дороговизны этих кредитов. Вследствие чего, дорогостоящие частные кредиты поставили под угрозу сам процесс развития многих молодых государств.

Правовое  регулирование привлечения дополнительных средств с мирового рынка ссудных  капиталов должно стимулировать экономический рост государства. В то же время денежные средства, выделяемые международными финансовыми институтами, предоставляются под определенные условия, которые, в свою очередь, могут быть не только финансовыми, а и такими, которые определяют отдельные направления внутриполитической деятельности правительства (проведение определенной монетарной, экономической и социальной политики, принятия конкретных законопроектов и т.д.). Выполнение данных условий может привести к формированию незащищенного внутреннего рынка, развитию только перерабатывающих отраслей экономики, увеличению социальной напряженности. В данных условиях необходимости привлечения средств с мирового рынка ссудных капиталов преимущества должны предоставляться прямым иностранным инвестициям.

Поэтому государственная  денежно-кредитная политика не должна постоянно исходить из необходимости  покрытия дефицита государственного долга  лишь за счет денежной эмиссии и получения кредитов. Данная политика должна быть направлена на поиск источников поступлений в сфере реальной экономики, проводя эффективную и стимулирующую налоговую политику.

Наряду с  методами обязательной мобилизации  денежных средств в доход государства все более широкое применение в рыночных условиях хозяйствования находит способ добровольной мобилизации денежных средств, когда государство и иные субъекты занимают партнерские позиции в финансовых отношениях. Одним из способов добровольной мобилизации денежных средств в доход государства является метод государственного кредита.

В наиболее общем  плане государственный кредит можно  определить как систему отношений  займа, в которых одной из сторон всегда выступает государство.

Сущностью государственного кредита являются финансовые отношения государства в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физических и юридических лиц — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта.

В большинстве случаев преобладает деятельность государства как заемщика денежных средств. Объемы операций в качестве кредитора, то есть когда государство предоставляет ссуды юридическим или физическим лицам гораздо ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими или юридическими лицами, оно является гарантом.

В отличие  от двух первых видов кредитных отношений (заемщик, кредитор), сразу же влияющих на величину централизованных денежных фондов, последний не обязательно приводит к их изменению. Если должник своевременно и в полном объеме рассчитался по своим обязательствам, то гарант не несет каких-либо дополнительных затрат. На практике достаточно надежные заемщики не нуждаются в государственных гарантиях. Они в состоянии привлечь средства на кредитном рынке самостоятельно. Государственные гарантии обычно распространяются на недостаточно надежных заемщиков и соответственно влекут за собой рост расходов из централизованных денежных фондов.

Экономическим содержанием государственного кредита  выступает аккумуляция государством средств на основании принципа возвратности для финансирования государственных  расходов. Государственный кредит позволяет  государству как заемщику использовать дополнительные денежные средства для покрытия бюджетного дефицита без осуществления с этой целью денежной эмиссии.

Характерные черты государственного кредита:

во-первых, в  качестве одного из субъектов кредитных  правоотношений обязательно выступает  государство, вне зависимости от сферы размещения своих долговых обязательств (внешней или внутренней);

во-вторых, данный способ привлечения денежных средств  осуществляется на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера использования.

Принцип возвратности, срочности и платности подразумевает  обязанность заемщика вернуть в  точно установленный срок сумму  основного долга и выплатить  проценты в установленной сумме  за пользование кредитом.

Принцип обеспеченности подразумевает наличие у заемщика права защиты своих интересов, недопущения убытков ввиду неплатежеспособности заемщика. При образовании государственного долга выражается, помимо предусмотренных соглашением штрафных санкций, в том, что в качестве объекта залога может выступать государственное имущество. При осуществлении займов из внешних источников, и в частности при получении кредитов от МВФ в качестве залога выступают необходимые части государственного валютного фонда.

Принцип целевого характера использования находит  свое выражение в определенном объекте кредитования — покрытие дефицита государственного бюджета. Нецелевое использование Украиной в качестве заемщика привлеченных денежных средств от МВФ по программе «стенд-бай» и ненадлежащее выполнение условий кредитования привели к прекращению кредитования Украины по данной программе в марте 1998 года без права возобновления, в связи с чем Украине пришлось выполнять новые условия МВФ для получения денежных средств по программе расширенного финансирования в сентябре 1998 года.

Что же касается международного государственного кредита, иногда именуемого внешним государственным кредитом, то хотелось бы выделить такую характерную черту данной формы заимствования как обязательное наличие в кредитных отношениях, возникающих по данному поводу иностранного субъекта (государства, юридического лица, международной финансовой организации и т.д.).

В соответствии с вышеизложенным представляется целесообразным определить государственный кредит как совокупность общественных отношений, возникающих по поводу предоставления и привлечения денежных средств соответственно из и в государственный бюджет. А в зависимости от сферы размещения государством своих финансовых требований и обязательств, возникающих из кредитных отношений, подразделить государственный кредит на внутригосударственный и внешний.