Контрольная работа по финансовомы менеждменту

СОДЕРЖАНИЕ:

1. Исходные данные……………………………………………………………………..3

2. Задача 1…………………………………………………………………………………7

3. Задача 2…………………………………………………………………………………8

4.Задача 3…………………………………………………………………………………9

5.Задача 4……………………………………………………………………………… 10

6.Задача 5………………………………………………………………………………..12

7. Тестирование………………………………………………………………………...15

8..Литература………………………………………………………………………….18 

Таблица 1

 

Понижающие индексы по активу бухгалтерского баланса для данных на конец отчетного периода

Номер нечетного варианта контрольной работы

Уставный капитал

Запасы

Денежные средства

10

0,91

0,83

0,81


 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на  _______________200__г.

     

КОДЫ

 

Форма №1 по ОКУД

710001

 

Дата(год, месяц, число)

      |         |     

Организация   ________________________________________________     по ОКПО

  

Индентификационныйнамерналогоплатильщика                                                            ИНН

  

Вид деятельности  _____________________________________________  по ОКВЭД

  

Организационно-правовая форма/ форма собственности   ___________________

|

_____________________________________________________     по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб./млн.руб.                                                                       по ОКЕИ

384/385

Место нахождения (адрес) ___________________________________________________________

 

Дата утверждения

  
 

Дата отправки (принятия)

  

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

603

644

Основные средства

120

87731

107178

Незавершенное строительство

130

28527

19830

Доходы вложенные в нематериальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

11399

11514

Отложенные налоговые активы

145

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу I:

190

128260

139166

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

210

115134

156048

Запасы

в том числе:       

  сырье, материалы и другие  аналогичные ценности

211

17576

11676

  животные на выращивании и  откорме

212

-

-

  затраты в незавершенном производстве

213

1366

2266

  готовая продукция и товары  для перепродажи

214

92803

109623

  товары отгруженные

215

-

-

  расходы будущих периодов

216

245

398


 

Продолжение Приложения 1

 

  прочие запасы и затраты

217

3144

5557

Налог на добавленную стоимость по приоритетным ценностям

220

4042

789

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

201

443

  в том числе покупатели и  заказчики

      

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

61151

62731

   в том числе покупатели и  заказчики

      

Краткосрочные финансовые вложения

250

2516

1334

Денежные средства

260

7365

8056

Прочие оборотные активы

270

-

12775

ИТОГО по разделу II:

290

190409

215648

БАЛАНС

300

318669

354814

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

410

68000

68000

Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров

      

Добавочный капитал

420

107554

109416

Резервный капитал

430

23612

24660

  в том числе:       

 

1181

1100

 резервы, образованные в соответствии  с                                   законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

  

22431

23560

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

-

1513

ИТОГО по разделуIII:

490

199166

226736

IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

510

7822

7075

Отложенные налоговые обязательства

515

-

-

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделуIV:

590

7822

7075

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

610

79462

59277

Кредиторская задолженность

620

25664

47210

  в том числе:       

     

  поставщики и подрядчики

621

16574

31513

  задолженность перед персоналоморганизации

622

3526

5417

  задолженность перед государственными и внебюджетными фондами

623

1677

3337

задолжности по налогам и сборам

624

1188

3365

  прочие кредиторы

625

2699

3578


 

Окончание Приложения 1

Задолжность перед учасниками (учредителями) по выплате доходов

630

0

0

Доходы будущих периодов

640

3923

2867

Резервы предстоящих расходов

650

2632

4116

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

8241

ИТОГО по разделу V:

690

111681

121711

БАЛАНС

700

318669

355522


 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на  _______________200__г.

     

КОДЫ

 

Форма №2 по ОКУД

710002

 

Дата(год, месяц, число)

      |         |     

Организация   ______________________________________     по ОКПО

  

Индентификационныйнамерналогоплатильщика                                     ИНН

  

Вид деятельности  ___________________________________  по ОКВЭД

  

Организационно-правовая форма/ форма собственности   _______________

|

___________________________________________     по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб./млн.руб.                                              по ОКЕИ

384/385

 

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего

наименование

Код

1

2

3

4

  Доходы и расходы по обычным  видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

106969

99017

Себестоимость проданных товаров, продукции,работ

020

69744

70203

Валовая прибыль

029

37225

28814

Коммерческие расходы

030

5562

594

Управленческие расходы

040

3102

198

Прибыль (убыток) от продаж

050

28561

28022

   Прочие доходы и расходы

      

Проценты к получению

060

1610

4654

Поценты к уплате

070

3102

4188

Доходы от участия в других организациях

080

4814

1064

Прочие операционные доходы

090

749

600

Прочие операционные расходы

100

11344

3584

Внереализационные доходы

120

1604

495

Внереализационные расходы

130

642

1715

  Прибыль (убыток) до налогооблажения

140

22250

25348

Отложенные налоговые активы

141

-

-

Отложенные налоговые обязательства

142

-

-

Текущий налог на прибыль

150

20737

25348

  Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода

190

1513

-

СПРАВОЧНО

      

Постоянные налоговые обязательства (активы)

      

Базовая прибыль (убыток) на акцию

      

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

      

ЗАДАЧА 1

По данным бухгалтерского баланса (табл. 2) выполнить анализ структуры активов баланса и оценить изменения в структуре активов.

На основании произведенных расчетов оценить изменение структуры и динамики активов.

Анализ структуры и динамики активов

Таблица 2

АКТИВЫ

Начало

Конец

Изменение*

отчетного периода

А

1

2

3

1. Всего имущества

318669

354814

36145

1.1. Внеоборотные активы:

      

тыс. руб.

128260

139166

10906

% к имуществу предприятия

40,25

39,22

-1

1.2. Оборотные активы:

      

тыс. руб.

190409

215648

25239

% к имуществу предприятия

59,75

60,78

  

1.2.1. Запасы:

      

тыс. руб.

115134

156048

40914

% ко всем оборотным активам

60,47

72,36

  

1.2.2. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения:

      

тыс. руб.

9881

9390

-491

% ко всем оборотным активам

5,19

4,35

  

1.2.3. Дебиторская задолженность:

      

тыс. руб.

61352

63174

1822

% ко всем оборотным активам

32,22

29,30

  

1.2.4. Прочие оборотные активы:

      

тыс. руб.

0

12775

12775

% ко всем оборотным активам

  

5,92

5,92

* Увеличение - плюс (+),  уменьшение - минус (-)

      

 

 

 

На данном предприятии наблюдается рост оборотных средств, что свидетельствует об улучшении структуры капитала предприятия. Сокращение денежных средств – отрицательное явление, но в данном случае можно предположить, что предприятие закупило сырье (увеличение запасов) и продало продукцию в кредит (увеличение дебиторской задолженности).

 

 

ЗАДАЧА 2

По данным бухгалтерского баланса выполнить анализ структуры и динамики пассива баланса. Дать характеристику изменений (табл.3).

На основании произведенных расчетов оценить изменение структуры и динамики пассивов.

Анализ структуры и динамики пассивов

 

Таблица 3

ПАССИВЫ

Начало

Конец

Изменение*

отчетного периода

П

1

2

3

1. Всего источников

318669

355522

36853

1.1.Собственные средства:

      

тыс. руб.

199166

226736

27570

% ко всем источникам

62,50

63,78

  

1.2. Заемные средства:

      

тыс. руб.

87284

66352

-20932

% ко всем источникам

27,39

18,66

  

1.2.1. Долгосрочные пассивы:

      

тыс. руб.

7822

7075

-747

% к заемным средствам

8,96

10,66

  

1.2.2. Краткосрочные пассивы:

      

тыс. руб.

111681

121711

10030

% к заемным средствам

127,95

183,43

  

1.2.3. Кредиторская задолженность:

      

тыс. руб.

25664

47210

21546

% к заемным средствам

29,40

71,15

  

1.2.4. Прочие пассивы:

      

тыс. руб.

0

8241

8241

% к заемным средствам

0

12,42

12,42

* Увеличение - плюс (+),  уменьшение - минус (-)

    

 

 

Наблюдается уменьшение источников финансирования. Увеличение объема собственных средств оценивается положительно, но увеличение кредиторской задолженности, почти в два раза – отрицательное явление. Можно предположить, что предприятие взяло кредит на погашение краткосрочных пассивов.

 

 

 

ЗАДАЧА 3

По данным бухгалтерского баланса и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитать рентабельность R всего капитала, собственного капитала, перманентного капитала.

Эти показатели рассчитать на начало и конец периода и рассчитать изменение за период.

Перманентный капитал предприятия равен собственному капиталу предприятия (итог раздела III пассива бухгалтерского баланса) плюс долгосрочные кредиты и заемные средства (раздел IV пассива бухгалтерского баланса).

Решение:

;

;

 

ЗАДАЧА 4

По данным бухгалтерского баланса оценить финансовую устойчивость предприятия.

Решение:

Оценка динамики финансовой устойчивости

Таблица 4

АКТИВЫ

Расчет, строка баланса* или табл.4

Отчетный период

Начало

Конец

Изменение ** (гр.3-гр.2)

А

1

2

3

4

1. Источники собственных средств

Р490

199166

226736

27570

2. Основные средства и вложения

а190

128260

139166

10906

3. Наличие собственных оборотных  средств

1-2

70906

87570

16664

4. Долгосрочные кредиты и заемные  средства

Р590

7822

7075

-747

5. Собственные и долгосрочные заемные источники

3+4

78728

94645

15917

6. Краткосрочные кредиты и заемные  средства

Р610

79462

59277

-20185

7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат

5+6

158190

153922

-4268

8.Общая величина запасов и  затрат

а210+а220

119176

156837,2

37661

9. Излишек (+) или недостаток (-):

        

собственных оборотных средств

3-8

-48270

-69267

-20997

собственных и долгосрочных заемных источников

5-8

-40448

-62192

-21744

общей величины источников формирования запасов и затрат

7-8

39014

-2915

-41929

* См. прил. 1

        

** Увеличение - плюс (+), уменьшение - минус (-).

    

 

Соотношением величин материальных оборотных средств и величин собственных  и заемных источников их формирования определяется устойчивость ФСП.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

На практике возможны четыре типа финансовой ситуации:

    • абсолютная устойчивость. Встречаются редко. Этой ситуации соответствует нормальные запасы и затраты;
    • нормальная устойчивость. Этой ситуации соответствует нормальные запасы и затраты;
    • неустойчивое финансовое состояние. Этой ситуации соответствует избыток  запасов и затрат. При неустойчивом финансовом состоянии сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных источников и за счет привлечения кредитов и займов;
    • кризисное финансовое состояние. Предприятие находится на гране банкротства. Этой ситуации соответствует чрезмерные неподвижные и малоподвижные запасы, затоваренность готовой продукции в связи со снижением спроса.

Укреплению финансового состояния предприятия способствуют рост рентабельности производства, недопущения их мобилизации, своевременное взыскание дебиторской задолженности, внедрение прогрессивной техники и технологи, улучшение организации снабжения материалами и запасными частями, совершенствование финансового планирования, анализа и контроля.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача 5.

По данным бухгалтерского баланса рассчитать финансовые коэффициенты и оценить изменения финансовых коэффициентов.

 

Расчет и анализ финансовых коэффициентов

 

Таблица 5

Коэффициент

Нормальное ограничение

Отчетный период

Начало

Конец

Изменение (гр.3-гр.4)

1

2

3

4

5

Ка автономии

≥ 0,5

0,625

0,639

-0,014

Кз/с соотношения заемных и собственных средств

< 1

0,561

0,537

0,024

Км/и соотношения мобильных и иммобилизованных средств

-

1,485

1,550

-0,065

Км маневренности

opt ≈ 0,5

0,356

0,386

-0,030

Ко обеспеченности запасов и затрат

0,6 ÷ 0,8

0,372

0,406

-0,034

Кпр.имущ. имущества произв. назначения

≥ 0,5

0,424

0,397

0,027

Ка.л. абсолютной ликвидности

≥ 0,2 ÷ 0,25

0,066

0,066

0,000

Кл ликвидности

≥ 0,8 ÷ 1,0

0,636

0,480

0,156

Кп покрытия

≥ 2

1,703

1,768

-0,065


 

Решение:

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели ФСП. Они рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период.

Расчет финансовых коэффициентов произвести по формулам:

;

;

;

;

;

;

;

;

.

 

Интерпретация финансовых коэффициентов является важным этапом финансового анализа. Для более точной оценки финансового состояния посредством  финансовых коэффициентов лучше использовать информацию за ряд лет, что позволяет выявить тенденцию изменения. Кроме того, коэффициенты следует рассматривать во взаимосвязи с другими показателями, например, с объемом реализации продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ТЕСТИРОВАНИЕ

1. Определить величину маржинального дохода на основании данных: реализация продукции – 1000 тыс. руб., постоянные затраты – 200 тыс. руб., переменные затраты – 400 тыс. руб.

Ответ:

  1. 600 тыс. руб.               
  2. 800 тыс. руб.
  3. 400 тыс. руб.

Решение:

МD= N – Z=1000 – 400 =600 т.р., 

 где N - реализация продукции,  Z - переменные затраты

 

2. Определить порог рентабельности предприятия, если:

    Выручка от продаж  – 80 000 руб.

    Переменные издержки  – 62 000 руб.

    Постоянные издержки  – 6 000 руб.

Ответ: МD= N – Z,   где N - реализация продукции,  Z - переменные затраты

    МD=80 000 - 62 000 = 18 000 руб.

             Ставка МD= МD/ N = 18 000/80 000= 0,225

Тmin= 6 000/0,225=26666,7 руб.

 

3. Используя данные 2 теста определить ставку маржинального дохода и запас финансовой прочности предприятия.

ФЗП = 80 000 – 26666,7 = 53333,3 руб.

            (53333,3/80 000)*100% = 66,7%

 

4. Зона безопасной или устойчивой работы предприятия характеризуется:

1. Разностью между маржинальным  доходом и прибылью от реализации  продукции.

 

2. Разностью между фактическим  и критическим объемом реализации.

3. Разностью между маржинальным  доходом и постоянными расходами.

 

 

5. Определить наиболее рискованный вариант вложений в финансовые активы.

Показатель

Вероятность

А

В

Цена бумаги, руб.

  

12

18

Доходность,%

      

Пессиметрическая

20

14

13

Наиболеевероятная

60

16

17

Оптимистическая

20

18

21

Размах вариации, %

  

4

8


 

Ответ:

  1. А
  2. В

 

6. При вложении капитала в мероприятие А из 200 случаев прибыль 25 тыс. руб. была получена в 30 случаях, прибыль 30 тыс. руб. была получена в 70 случаях, прибыль 40 тыс. руб. была получена в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие В из 240 случаев прибыль 30 тыс. руб. была получена в 144 случаях, прибыль 35 тыс. руб. была получена в 72 случаях, прибыль 45 тыс. руб. была получена в 24 случаях. Выбрать по представленной информации  наименее  рискованный вариант.

Ответ:

  1. А
  2. В

 

7. Определить среднюю цену капитала, если балансовая стоимость видов капитала и их цена составляют следующие величины:

 

Вид капитала

Баланс стоимость, тыс.руб.

Удельный вес

Цена,%

Обыкновенные акции

14000

0,41

16,5

Привилегированные акции

3000

0,09

12,4

Нераспределенная прибыль

1000

0,03

15,2

Краткосрочные займы

12000

0,35

8,5

Долгосрочные займы

4000

0,12

5,2

ИТОГО:

34000

    

Ответ:

1. 12,0%

2. 13,8%

3. 16,5%

 

8. Организация по находящимся в обращении 220 тысячам акций выплатила 1000 млн. руб. дивидендов. Рыночная стоимость акций составляет 4 млрд. руб. определить текущую доходность акций предприятия

Ответ:

  1. 0,025
  2. 0,25
  3. 2500

 

9. Определить первоначально вложенную сумму путем дисконтирования накопленной суммы 5120 руб. за два года при сложной 60% годовых.

Ответ:

  1. 2000
  2. 2400
  3. 3000

 

 

10. Определить сумму депозитного вклада под 100% годовых в размере 100 млн. руб. через два года при полугодовом начислении процентов.

  1. 506 млн. руб.
  2. 506,25 млн. руб.
  3. 480 млн. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЛИТЕРАТУРА:

 

  1. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Никитина. – М.: КНОРУС, 2007.
  2. Федотова Н.В. Финансовый менеджмент: Уч. пос. – М.: РГОТУПС, 2007.

 

 


Контрольная работа по финансовомы менеждменту 📙 Контрольная → 🆔 75753

Контрольная работа по финансовомы менеждменту 📙 Контрольная → 🆔 75753

Контрольная работа по финансовомы менеждменту