Контрольная работа по "Финансы". 19

Вопрос 9: Содержание финансового менеджмента - науки об управлении финансами.

Финансовый менеджмент –  это саморегулирующаяся финансовая система на уровне коммерческой организации, которая взаимодействует с внешней  средой и ее функционирование направлено на достижение общих целей управления предприятием. Финансовый менеджмент коммерческой организации входит в  состав финансового управления наряду с финансово-кредитным механизмом государства и управлением финансами  в некоммерческих организациях

Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движениями и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели. Одним из эффективных методов является применение теста Хаскеля, позволяющего в короткие сроки выявить слабые стороны в финансовом менеджменте.

Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Целью финансового менеджмента  является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной финансовой политики. Задачи финансового менеджмента:

1. Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.
2. Оптимизация денежного оборота.
3. Оптимизация расходов.
4. Обеспечение минимизации финансового риска на предприятии.
5. Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия.
6. Обеспечение рентабельности предприятия.
7. Задачи в области антикризисного управления.
8. Обеспечение текущей финансовой устойчивости предприятия.

Основными принципами финансового  менеджмента являются:

1. Финансовая самостоятельность предприятия.
2. Самофинансирование предприятия.
3. Материальная заинтересованность предприятия.
4. Материальная ответственность.
5. Обеспечение рисков финансовыми резервами.

Управление финансовыми  потоками осуществляется с помощью  разных приёмов. Общим содержанием  всех приемов финансового менеджмента  является воздействие финансовых отношений  на величину финансовых ресурсов. К  приёмам управления движением финансовых ресурсов и капитала относятся:

• системы расчетов и их формы;
• кредитование и его формы;
• депозиты и вклады (в том числе в драгоценные металлы и за рубежом);
• операции с валютой;
• страхование (включая хеджирование);
• залоговые операции;
• трансферт;
• трастовые операции;
• текущая аренда;
• лизинг;
• селенг;
• транстинг;
• франчайзинг;
• бухгалтерский учет.

Любое предприятие или  организация, желающие увеличить прибыль, должны планировать свою деятельность. В процессе планирования производственной и коммерческой деятельности предприятию  требуется эффективная обратная связь, в частности, получение количественных данных о результатах своей работы, контроль за состоянием имущества, капитала и прибыли. При этом исключительное значение имеет его финансовая стабильность.

Для поддержания финансовой стабильности предприятия следует  правильно выбрать источник и  направление использования капитала, поддерживать высокую величину рентабельности капитала и иметь хорошую платежеспособность. Этим и определяется цель финансового менеджмента.

Для принятия финансовых решений  необходимо: рассчитать текущую стоимость  будущей наличности, например при  оценке доходов обыкновенной акции, облигации и реального имущества; хорошо знать сумму, до которой средства, находящиеся в настоящее время  в наличности, увеличатся в течение  установленного периода времени; вычислить  ставку процента, включенного в облигацию  или договор о ссуде. Таким образом, основные задачи финансового менеджмента состоят в определении текущей и будущей стоимости капиталовложений.

Формирование бюджета  является очень важным моментом, включающим планирование производственных затрат общих расходов организации, ожидаемых  доходов от реализации товаров, продукции, работ и услуг. Бюджет предприятия  можно сравнить с картой дорог, по которым можно уверенно двигаться  к успеху.

Прогнозируя деятельность предприятия, необходимо знать, окупят ли новый вид  товара или новое предложение  связанные с ними затраты и  как должным образом следует  распорядиться средствами для получения  наибольшей возможной прибыли, соразмерной  с приемлемым уровнем риска. Финансовый менеджмент рассматривает способы  манипулирования и управления денежной наличностью, которые помогают ускорить денежные поступления и отсрочить  платежи; определиться, стоит ли предоставлять  скидку за предварительную оплату, продлевать ли кредит сомнительному  клиенту, и подсказывают, как распорядиться  имеющимися товарными запасами.

Вопрос 16:  Финансовое стимулирование повышения эффективности  производства.

Направления повышения  эффективности: 1) налоги. Налоговый механизм оказывает на предприятие двойственное влияние. Система налоговых льгот способствует ускоренному обновлению производственной базы, росту расходов на научно-технические и опытно-конструкторские работы, стимулируя повышение эффективности производства. Однако высокий общий уровень налогообложения предприятия резко ограничивает его финансовые возможности по наращиванию производства, а частый пересмотр видов налогов и условий их взимания ослабляет действенность налоговых льгот. Необходима устойчивая налоговая система с отлаженным контролем за полнотой и своевременностью уплаты налогов, с таким порядком исчисления размера платежа, который заинтересует плательщика в лучших результатах деятельности, во включении режима экономии ресурсов;

2) финансовые санкции и льготы используются очень мало. Перечень льгот по налоговому законодательству был резко уменьшен с введением 25 гл. Налогового кодекса, особенно в части реинвестирования прибыли, отсутствует их дифференциация по территории страны, нет системы льгот, ориентирующей предприятие на приоритетные отрасли. Бюджетное финансирование в качестве финансовой льготы не рассматривается, что послужило причиной распространения иждивенчества при формировании финансовых ресурсов предприятия. Система финансовых санкций также нуждается в коренной перестройке. Чтобы они стали реально действующими и эффективными, необходимо изменить содержание заключаемых между партнерами договоров, предусмотрев значительное усиление материальной ответственности за невыполнение принятых обязательств. Действенность финансовых санкций во многом зависит от эффективной работы органов финансового контроля, экономических, судебных и арбитражных органов. Повысить эффективность действующих финансовых санкций можно путем оздоровления экономики, арбитражных служб, пересмотрев сами санкции в сторону ужесточения;

3) прибыль – обобщающий измеритель работы предприятия, в котором находят отражение качественные и количественные результаты хозяйственной деятельности. Среди них снижение себестоимости, рост объема производства.

Возьмем к примеру финансовое стимулирование предпринимательства:

На сегодняшний день определены следующие методы государственного воздействия на предпринимательскую  деятельность:

В целях реализации государственной  политики в сфере предпринимательства  ФЗ № 209-ФЗ предусмотрены конкретные условия, меры и основные принципы по обеспечению финансово-кредитной  поддержки субъектов малого и  среднего бизнеса.

Основными принципами поддержки  субъектов малого и среднего предпринимательства  являются Федеральный закон Российской Федерации от 24 июля 2007 г. №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства  в Российской Федерации»:

1) заявительный порядок  обращения субъектов малого и  среднего предпринимательства за  оказанием поддержки;

2) доступность инфраструктуры  поддержки субъектов малого и  среднего предпринимательства для  всех субъектов малого и среднего  предпринимательства;

3) равный доступ субъектов  малого и среднего предпринимательства,  соответствующих критериям, предусмотренным  федеральными программами развития  субъектов малого и среднего  предпринимательства, региональными  программами развития субъектов  малого и среднего предпринимательства,  муниципальными программами развития  субъектов малого и среднего  предпринимательства, к участию  в соответствующих программах;

4) оказание поддержки  с соблюдением требований, установленных  Федеральным законом от 26 июля 2006 года N 135-ФЗ "О защите конкуренции";

5) открытость процедур  оказания поддержки.

Целью разрабатываемых государственных  программ является обеспечение благоприятных  условий для развития предпринимательства  на основе повышения качества и эффективности  мер государственной поддержки  на федеральном уровне. Совершенствование  системы финансовой поддержки малого предпринимательства направлено на стимулирование деятельности коммерческих банков, фондов поддержки малого предпринимательства, венчурных фондов, инвестиционных, лизинговых и страховых компаний, непосредственно обслуживающих  этот бизнес, а так же на формирование системы государственных гарантий под кредиты и страхование  субъектов малого предпринимательства Во многих субъектах РФ уже приняты или разрабатываются специальные законодательные акты по вопросам государственной поддержки предпринимательства, приняты нормативные документы, предоставляющие некоторые льготы малому предпринимательству.

Основной целью разрабатываемых  документов является создание благоприятного инвестиционно-финансового климата  и организационно-правовых условий  для устойчивого и динамичного  развития малого предпринимательства  на региональном и муниципальном  уровнях по приоритетным направлениям, отвечающих задачам структурной  перестройки и экономического роста.

Государственная финансовая поддержка малого предпринимательства  осуществляется в соответствии с  Постановлением Правительства Российской Федерации от 22.04.2005 N 249 ''Об условиях и порядке предоставления средств  федерального бюджета, предусмотренных  на государственную поддержку малого предпринимательства, включая крестьянские (фермерские) хозяйства''.

Основные  формы поддержки, которые интересуют предпринимателей и востребованы ими  на сегодняшний день - это доступ к финансированию, снижение платежей (арендная плата, доступ к сетям), снижение налоговой и административной нагрузки на бизнес. - предоставление субсидий субъектам малого предпринимательства в целях возмещения части процентной ставки по привлеченным кредитам и займам субъектов малого предпринимательства, в том числе по лизинговым платежам;

- предоставление субсидий  субъектам малого предпринимательства  на развитие в малом секторе  экономики приоритетных сфер  деятельности, предоставление субсидий  субъектам малого предпринимательства  инновационной сферы в целях  возмещения части затрат на  приобретение лицензионного программного  обеспечения;

- предоставление субсидий  субъектам малого предпринимательства  в приоритетных сферах деятельности, объектам инфраструктуры поддержки  малого и среднего предпринимательства  в целях возмещения части арендных  платежей, в том числе сельскохозяйственным  потребительским кредитным кооперативам;

- предоставление субсидий  начинающим предпринимателям (в  том числе из числа безработных  граждан, выпускников учебных  заведений, военнослужащих, уволенных  в запас, и граждан, испытывающих  трудности в поисках работы).

Вопрос 28 : Источники финансирования текущей деятельности  хозяйственных субъектов.

При выборе источников финансирования деятельности предприятия необходимо решить пять основных задач:

- определить потребности  в кратко- и долгосрочном капитале;

- выявить возможные изменения  в составе активов и капитала  в целях определения их оптимального  состава и структуры;

- обеспечить постоянную  платежеспособность и, следовательно,  финансовую устойчивость;

- с максимальной прибылью  использовать собственные и заёмные  средства;

- снизить расходы на  финансирование хозяйственной деятельности.

Организационные формы финансирования:

- Самофинансирование (нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, резервный капитал, добавочный капитал и др.).

- Акционерное или долевое финансирование (участие в уставном капитале, покупка акций и т.д.).

- Заемное финансирование (банковские кредиты, размещение облигаций, лизинг и пр.).

- Бюджетное финансирование (кредиты на возвратной основе из федерального, региональных и местных бюджетов, ассигнования из бюджетов всех уровней на безвозмездной основе, целевые федеральные инвестиционные программы, государственное заимствование и т.д.).

- Особые формы финансирования (проектное финансирование, венчурное финансирование, финансирование путем привлечения иностранного капитала).

Первоначальным источником финансирования любого предприятия  является уставный (складочный) капитал (фонд), который образуется из вкладов учредителей. Конкретные способы образования уставного капитала зависит от организационно-правовой формы предприятия. Минимальная величина уставного капитала на день регистрации общества составляет:

- в обществе с ограниченной ответственностью (ООО) - 100 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ);

- в закрытом акционерном обществе (ЗАО) - 100 МРОТ;

Учредители акционерного или иного общества обязаны полностью  внести уставный капитал в течение  первого года деятельности.

Собственные источники финансирования предприятия:

Нераспределенная  прибыль является реинвестированным источником собственных средств для замены оборудования и новых вложений.

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации - это многоцелевой источник финансирования ее потребностей. Однако основными направлениями распределения  прибыли являются накопление и потребление, пропорции между которыми определяют перспективы развития предприятия.

Формирование фондов накопления и потребления, а также других денежных фондов может предусматриваться  учредительными документами и принятой учетной политикой предприятия, тогда их создание обязательно, либо решение на направление прибыли  в эти фонды принимается собранием  акционеров по представлению совета директоров (участниками).

Размещение ценных бумаг :

(акций, облигаций) на  первичном рынке ценных бумаг  осуществляется в двух формах:

- через посредника,

-путем прямого обращения к инвесторам, т.е. непосредственная продажа ценных бумаг предприятия инвестиционным фондам (фирмам) и частным лицам.

Добавочный капитал :

является специфическим  собственным источником финансирования предприятия организации. В отличие  от уставного капитала, он не делится  на доли (акции) и показывает общую  собственность всех участников (акционеров).

Формирование и увеличение добавочного капитала могут производиться  в следующих случаях:

1. При получении эмиссионного  дохода.

2. При переоценке объектов  основных средств.

3. При возникновении курсовых разниц в результате формирования уставного капитала, выраженного в иностранной валюте.

4. При получении целевых  инвестиционных средств из бюджета  на финансирование капитальных  вложений (для некоммерческих организаций).

Вопрос 75 : Задачи и функции органов финансового контроля в РФ.

Финансовый контроль призван  обеспечивать интересы и права не только органов власти различных  уровней, но и хозяйствующих субъектов, и населения. Его цели - содействие успешной реализации финансовой политики государства и хозяйствующих  субъектов, обеспечение эффективности  процесса формирования, распределения  и использования финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях экономики  страны.

Принцип разделения власти, закрепленный в Конституции РФ и  конституциях (уставах) субъектов Федерации, предусматривает контроль финансовой деятельности органов исполнительной власти со стороны Президента и органов представительной власти. Такой контроль осуществляется, прежде всего, при рассмотрении и утверждении проектов федерального и нижестоящих бюджетов, государственных и местных внебюджетных фондов, а также при утверждении отчетов об их исполнении.

 С этой целью созданы соответствующие структуры: комитеты и комиссии Совета Федерации и Государственной Думы, Счетная палата РФ, контрольно-счетные палаты субъектов РФ. 
Начало такому контролю было положено в 1992 г. созданием Контрольно-бюджетного комитета при Верховном Совете РФ как органа, не зависимого в своих действиях ни от Правительства РФ, ни от администрации Президента РФ. В настоящее время основная часть его функций передана Комитету Государственной Думы по бюджету, налогам, банкам и финансам, соответствующие подкомитеты которого проводят экспертно-аналитические работы по всем финансовым вопросам. Так, подкомитет по бюджету дает заключение по проекту федерального бюджета. Другие подкомитеты занимаются оценкой законодательных предложений соответственно по вопросам налогообложения, банковской и финансовой деятельности. 

Особое место в системе финансового контроля со стороны органов представительной власти принадлежит Счетной палате РФ, деятельность которой определяется Федеральным законом РФ от 11 января 1995 г. Это не зависимый от Правительства РФ постоянно действующий орган государственного финансового контроля, наделенный широкими полномочиями и -подотчетный Федеральному Собранию РФ. Сфера полномочий Счетной палаты — контрольфедеральной собственности и расходования федеральных денежных средств. Контролю подлежат все юридические лица — государственные органы и учреждения, включая государственные внебюджетные фонды и ЦБР, органы местного самоуправления, коммерческие банки, страховые фирмы, а также другие коммерческие фирмы и негосударственные коммерческие организации — в части, связанной с получением, перечислением или использованием ими средств федерального бюджета и внебюджетных фондов, использованием федеральной собственности, а также наличием у них налоговых, таможенных и иных льгот, предоставленных федеральными органами. 

Перед должностными лицами Счетной палаты РФ поставлены следующие задачи: 

- организация контроля исполнения федерального, бюджета и внебюджетных фондов; 
- подготовка предложений по устранению обнаруженных нарушений и упорядочению бюджетного процесса; 
- оценка эффективности и целесообразности расходования государственных средств, в том числе предоставленных на возвратной основе, и использования федеральной собственности; 
- определение степени обоснованности статей проектов федерального бюджета и внебюджетных фондов; 
- финансовая экспертиза, т. е. оценка финансовых последствий принятия федеральных законов для бюджета; контроль поступления и движения бюджетных средств на счетах банков; 
- регулярное представление Совету Федерации и Государственной Думе информации о ходе исполнения федерального бюджета; контроль поступления в федеральный бюджет денежных средств от приватизации государственной собственности, продажи и управления ею. 

Счетная палата обязана также контролировать состояние государственного внутреннего и внешнего долга РФ, а также' деятельность Центрального банка России по обслуживанию государственного долга, эффективность использования иностранных кредитов и займов, получаемых Правительством РФ, а также предоставление Россией финансовых и материальных ресурсов в форме займов и на безвозмездной основе иностранным государствам и международныморганизациям. 
Основные методы контроля, проводимого Счетной палатой, — тематические проверки и ревизии. Для принятия мер по устранению выявленных нарушений, возмещению причиненного государству ущерба и привлечению к ответственности, в том числе к уголовной, должностных лиц, виновных в нарушении законодательства и бесхозяйственности, Счетная палата направляет представление руководителю проверяемого предприятия, учреждения или организации,которое должно быть рассмотрено в указанный в нем срок. При выявлении фактов грубых нарушений законности и финансовой дисциплины, наносящих государству прямой ущерб, или при несоблюдении порядка и сроков рассмотрения представлений Счетной палаты она имеет право давать предписания, обязательные для исполнения. В случае если предписания не исполняются, Коллегия Счетной палаты по согласованию с Государственной Думой может принять решение о приостановлении финансовых, платежных и расчетных операций по счетам юридического лица. Предписание может быть обжаловано в судебном порядке. 
По закону деятельность Счетной палаты является гласной: результаты должны освещаться в средствах массовой информации. 
 
Главное контрольное управление Президента РФ: созданное Указом Президента от 24 мая 1994 г. Как структурное подразделение Администрации Президента оно подчиняется непосредственно Президенту РФ, но взаимодействует со всеми органамиисполнительной власти. выполняет определенные функции финансового контроля .

 Среди его функций: контроль над деятельностью органов контроля и надзора при федеральных органах исполнительной власти, подразделений Администрации Президента, органов исполнительной власти субъектов Федерации; рассмотрение жалоб и обращений граждан и юридических лиц. 
Главное Контрольное управление наделено правом требовать от руководителей государственных органов, организаций и предприятий (независимо от формы собственности) представления документов, материалов и любой информации, необходимой для проведения проверок; привлекать к проверкам специалистов и представителей правоохранительных органов и вносить на рассмотрение Президента РФ предложения по результатам проверок.

Оно вправе направлять предписания  об устранении финансовых нарушений, которые должны быть рассмотрены в течение 10 дней. Но оно не имеет права самостоятельно .применять какие-либо санкции. 

Министерство финансов РФ (Минфин) занимает важнейшее место в системе финансового контроля со стороны Правительства РФ, которое не только разрабатывает финансовую политику страны, но и непосредственно контролирует ее осуществление. Все структурные подразделения Минфина в той или иной форме контролируют финансовые отношения. Прежде всего Минфин осуществляет финансовый контроль в процессе разработки федерального бюджета ; контролирует поступление и расходование бюджетных средств и средств федеральных вне бюджетных фондов; участвует в проведении валютного контроля; контролирует направление и использование государственных. инвестиций, выделяемых на основе решений правительства РФ. По результатам контроля Минфин вправе требовать устранения выявленных нарушений; ограничивать и приостанавливать финансирование из федерального бюджета предприятий и организаций при наличии у них фактов незаконного расходования средств, а также непредставления ими соответствующей отчетности; взыскивать государственные средства, используемые не по назначению, с наложением предусмотренных штрафов. 
Большую роль в проведении финансового контроля играет осуществляемое Минфином методическое руководство организацией бухгалтерского учета в стране, а также проведение аттестации по аудиту и лицензированию аудиторской деятельности (сюда не входит аудит банков). 
Следует отметить, что контрольные полномочия Минфина РФ распространяются на финансовые средства только федерального уровня. Бюджетное законодательство РФ предусматривает финансовую самостоятельность субъектов Федерации и органов местного самоуправления. Они сами несут ответственность за формирование и использование своих бюджетов и внебюджетных фондов. 

Департамент государственного финансового контроля и аудита

Минфина РФ:

 Оперативный контроль использования государственных средств осуществляет действующий в рамках Минфина Департамент государственного финансового контроля и аудита, а также органы Федерального казначейства. 
созданный Постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г., является преемником Контрольно-ревизионного управления Минфина РФ. Департамент и его территориальные подразделения обязаны проводить комплексные ревизии и тематические проверки с целью контроля поступлений и целевого использования средств федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов; документальные проверки финансово-хозяйственной деятельности по заданиям правоохранительных органов, а также органов государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления. 
Органы Федерального казначейства призваны осуществлять государственную бюджетную политику; управлять процессом исполнения федерального бюджета, осуществляя при этом жест-. кий контроль поступления, целевого и экономного использования государственных средств. 
На него возложены следующие задачи: 
-контроль за доходной и расходной частью федерального бюджета в ходе его исполнения; 
- контроль состояния государственных финансов в целом и предоставление высшим органам законодательной и исполнительной власти отчетов о финансовых операциях Правительства РФ и состоянии бюджетной системы; 
- контроль совместно с Банком России состояния государственного внешнего и внутреннего долга РФ; 
- контроль государственных федеральных внебюджетных фондов и финансовых отношений между ними и федеральным бюджетом. 

Органы Казначейства: имеют право производить проверки различных денежных документов, отчетов и смет в государственных органах, банках, на предприятиях всех форм собственности, использующих средства федерального бюджета и внебюджетных фондов, приостанавливать операции по их счетам в банках. Они имеют право выдавать предписания о взыскании в бесспорном порядке государственных средств, с наложением штрафа в размере действующей учетной ставки Центрального банка России, а также налагать штрафы на коммерческие банки в случае несвоевременного зачисления ими поступающих от хозяйствующих объектов средств на счета федерального бюджета и внебюджетных фондов в размере действующей в данном банке процентной ставки, увеличенной на 10 пунктов. Как правило, органы Казначейства взаимодействуют с налоговыми и правоохранительными органами. 
По решению Правительства РФ переход на казначейскую систему исполнения федерального бюджета, который должен закончиться в 1999 г., призван значительно укрепить контрольные полномочия Федерального казначейства в части федерального бюджета. 
Следует отметить, что в настоящее время не предусмотрено серьезной административной или уголовной ответственности за нецелевое использование бюджетных средств, что резко снижает степень эффективности государственного финансового контроля. Практически неизвестны случаи, когда возбужденные по фактам нецелевого использования государственных ресурсов дела были доведены до суда. Решить эту проблему призван находящийся в стадии проекта закон «О Государственном финансовом контроле», предусматривающий соответствующие санкции и механизм их применения.