Контрольная работа по "Финансы предприятий отраслей экономики"

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА 

РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ 

ФГОУ  ВПО «ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ К.Д. ГЛИНКИ» 
 

Кафедра финансов и кредита 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 
 

     по дисциплине                Финансы предприятий отраслей экономики

     студента                         Мясоедовой Ольги Ивановны

     4 курса 1  группы        заочного отделения

     Специальность              060400   «Финансы и кредит»

     Шифр                            АБ/08478

     Проверил                          к.э.н. Запорожцева Л.А. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таловая - 2011

Содержание 

1. Вопрос №3. Особенности финансов акционерных обществ закрытого или открытого типа...……………………………………………………………..3
2. Вопрос №5. Особенности финансов сельскохозяйственных предприятий……………………………………………………………………….5
3. Задача………………………………………………………………………17

Список  использованной литературы…………………………………………...18 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вопрос  №3. Особенности финансов акционерных обществ  закрытого или  открытого типа 

     Многие  современные предприятия имеют  акционерную форму собственности, это оказывает определенное влияние на ведение и организацию финансов и отчетности предприятия.

     Акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.

     Акционерные общества могут быть открытого и закрытого  типа.

     Открытое  акционерное общество - это вид акционерного общества, акции которого могут распространяться путем открытой подписки и купли-продажи на бирже.

     Закрытое  акционерное общество - это вид акционерного общества, акции которого распространяются между его учредителями и не могут распространяться путем подписки, продаваться и покупаться на биржах.

Особенности формирования уставного капитала

     Акционерным обществом признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его  обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Деятельность АО регулируется ГК РФ ст. 96-104 и федеральным законом «Об акционерных обществах» (ОБ АО) от 26.12.1995 № 208-ФЗ. Акционерное общество действует на основании устава, который определяет условия формирования уставного капитала.

     Уставный  капитал образуется путем выпуска  и размещения акций. При этом уставом  закрепляются следующие положения:

1. количество акций и их номинальную стоимость;
2. категории акций – при этом доля привилегированных акций не должна быть больше 25% от уставного капитала общества.
3. порядок первоначального размещения акций – в ОАО – открытая подписка, в ЗАО – закрытая, количество акционеров не более 50 чел.
4. права акционеров - владельцев акций каждой категории (типа).
5. размер уставного капитала общества.

     Список  учредителей регистрируется в специальном  реестре. При учреждении общества все его акции должны быть размещены среди учредителей.

     Акция выдается участнику только после  полной ее оплаты по текущей рыночной цене. Важно отметить, что продажа акций возможна как выше, так и ниже номинальной стоимости. Если цены выше номинала, то образуется эмиссионный доход, который увеличивает размер добавочного капитала, уставный капитал неизменен и равен суммарной номинальной стоимости акций. Если цены ниже номинала, то образуется убыток, который списывается на счет добавочного капитала. При отсутствии добавочного капитала проводят уменьшение уставного капитала и перерегистрацию предприятия путем снижения номинальной стоимости акций.

Особенности ответственности по долгам

     Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров. Участники АО несут ответственность  по обязательствам предприятия в  пределах стоимости своих акций. Так как ответственность участников ограничена, то законодательно установлен минимальный размер уставного капитала, в ЗАО – 100 МРОТ, в ОАО – 1000 МРОТ на дату регистрации предприятия. Кроме того в акционерных обществах законодательно установлен размер резервного капитала, его величина должна быть не менее 5 % от уставного каптала.

Особенности изменения уставного  капитала

     Изменение уставного капитала Акционерных  обществ возможно:

1. при увеличении номинальной стоимости акций.
2. При дополнительном размещении акций.
3. При уменьшении номинальной стоимости акций – для покрытия убытков.
4. При выкупе акций самим акционерным обществам.
5. При ликвидации АО (слияние, присоединение, разделение, выделение). В этом случае после погашения всех обязательств сумма чистых активов распределяется между акционерами в законодательно закрепленной последовательности:

     А) сначала происходит выкуп акций  у собственников голосовавших против реорганизации;

     Б) выплачиваются дивиденды по привилегированным  акциям, а также оплачивается ликвидационная стоимость этих акций.

     В) оставшаяся величина чистых активов  распределяется пропорционально между  акционерами держателями акций.

     При выбытии участника из АО его акции  продаются по рыночной цене. 

Вопрос  №5. Особенности финансов сельскохозяйственных предприятий  

1. Предпосылки особенностей финансов сельскохозяйственных предприятий

     Отрасль сельское хозяйство находится в  наибольшей из всех отраслей зависимости  от естественных факторов определяющих ее специфику:

1. Природно-климатические факторы
2. Сезонность производства
3. Эксплуатация земли как средства производства
4. Влияние многочисленных стихийных бедствий.

     Эти факторы определяют особенности  воспроизводственного процесса на сельскохозяйственном предприятий:

1. Значительная продолжительность воспроизводственного цикла (в растениеводстве 1 год, в животноводстве до 2-х лет)
2. Разрыв между производственным и рабочим периодами
3. Разрыв между производственным и календарным годом
4. Необходимость использования многочисленных специфических средств производства, большинство из которых имеет низкую загруженность, но высокую стоимость
5. Постоянное нарастание затрат в производстве, при единовременном выходе продукции.
6. Значительное внутрихозяйственное потребление производимой продукции, создание необходимых запасов.
7. Сложность хранения продукции
8. Необходимость образования имущественных резервов.

     Указанные особенности влияют на организацию  финансов сельскохозяйственных предприятий:

1. Несоответствие созданного и реализованного дохода из-за низкой товарности, обусловленной внутрихозяйственным потреблением, поэтому доходы сельскохозяйственных предприятий определяют не только по прибыли, но по валовому доходу.
2. Сложность расчета финансового результата. Финансовый результат определяется по итогам календарного, а не финансового года, это формирует трудности в управлении.
3. Необходимость широкого привлечения капитала.
4. Необходимость создания значительных резервов из-за сезонности и высокого риска производственной деятельности.
5. Особенности взаимоотношения с централизованным звеном финансовой системы (налоговые льготы, субсидии и т.д.)
6. Особенности формирования финансовой устойчивости: повышенные требования к ликвидности, платежеспособности, эта особенность учитывается и при процедуры банкротства. Срок финансового оздоровления продлевается до окончания периода сельскохозяйственных работ и на период реализации сельскохозяйственной продукции. При внешнем управлении дается дополнительно 3 месяца на финансовое оздоровление, а в случае стихийных бедствий 1 год.
2. Особенности доходов сельскохозяйственных предприятий

     Общая схема формирования прибыли неизменна на предприятиях всех отраслей:

     Валовая прибыль = Выручка-Себестоимость.

     Прибыль от продаж = Выручка – Себестоимость  – Коммерческие - Управленческие расходы.

     Балансовая  прибыль = Прибыль от продаж + Прочие доходы – Прочие расходы

     Чистая  прибыль = Балансовая прибыль – Налог  на прибыль

     Однако  в формировании каждого из перечисленных  прибылеобразующих элементов имеется  ряд особенностей:

1. В формировании затрат на производство сельскохозяйственной продукции существенное влияние оказывает господдержка. Ежегодно из государственного бюджета выделяются средства на развитие сельского хозяйства. Периодически принимаются специфические постановления правительства «О мерах по обеспечению проведения весеннее-полевых работ», «О мерах по обеспечению проведения уборочных работ» и т.д. Полученные предприятием субсидии или непосредственно уменьшают себестоимость продукции или увеличивают прочие доходы.
2. В формировании выручки следует учитывать, что часть продукции реализуется работникам предприятия, объектам социальной сферы по ценам ниже рыночной. Это значительно снижает общий размер выручки. Кроме того господдержка также влияет на выручку через ставку НДС ( в основном 10%, ЕСХН – нет НДС).
3. В общем формировании прибыли имеются ряд особенностей: сельскохозяйственные предприятия получают прямые субсидии из государственного бюджета в рамках поддержания сельскохозяйственных программ, снижение убытков является его прочим доходом, что соответственно увеличивает его чистую прибыль, в сельском хозяйстве производство зависит от природно-климатических условий. Пострадавшим от стихийных бедствий возможна помощь и страховое возмещение.

     Одними  из важнейших показателей доходности сельскохозяйственных предприятий  является валовой доход и чистый доход. Валовой доход равен стоимости валовой продукции – материальные затраты (без отплаты труда с отчислениями). Чистый доход равен валовой доход – оплата труда с отчислениями. Ранее валовой доход отражался в отчетности.

     Показатели  валового и чистого дохода имеют  существенное значение для эффективного управления сельскохозяйственного предприятия, так как они позволяют оценить результативность производственной деятельности до реализации, что расширяет возможности при финансовом планировании.

3.Особенности финансового обеспечения текущей деятельности сельскохозяйственных предприятий

     Текущая деятельность предприятия осуществляется благодаря наличию сырьевых и  финансовых ресурсов, формированию оборотных  активов. Размеры необходимых оборотных  активов и их источников определяются:

1. Масштабами и спецификой деятельности предприятия.
2. Скоростью кругооборота оборотного капитала.
3. Объемом доступных источников текущей деятельности.

     Все перечисленные факторы формирования оборотных активов зависят от отраслевой принадлежности предприятия.

     Сельскохозяйственное  производство требует оборотного капитала в значительных объемах по следующим  причинам:

1. Продолжительный срок авансирования и, следовательно медленная оборачиваемость оборотного капитала.
2. Неравномерность авансирования оборотного капитала и его высвобождения из оборота в течении воспроизводственного цикла.
3. Наличие значительного внутрихозяйственного оборота оборотного капитала.
4. Несинхронность денежных потоков.

     Факторы определяющие индивидуальные особенности  потребности сельскохозяйственных предприятий в оборотном капитале:

1. Специализация производства.
2. Технология производства.
3. Характер экономических связей с контрагентами.

     Общая потребность в оборотных активах  покрывается за счет собственных  источников, краткосрочных заемных  и привлеченных источников. Для сельскохозяйственных предприятий характерна умеренная политика формирования источников покрытия оборотного капитала. Сельскохозяйственные предприятия за счет собственного капитала покрывают минимальную потребность в оборотном капитале. Оставшаяся часть покрывается за счет заемных и привлеченных источников. Отсюда нормативных собственный оборотный капитал – это минимальный капитал, необходимый и достаточный для обеспечения непрерывного производства.

     Нормативный СОК покрывает нормированный  размер наиболее значимых для воспроизводства неденежных оборотных активов.

     Нормирование  СОК возможно следующими методами:

1. Прямого счета.
2. Счетно-аналитический метод
3. Коэффициентный.
1. Суть метода заключается в определении частных нормативов по наиболее значимым для воспроизводства неденежным оборотным активам с последующим их суммированием. В рамках этого метода возможны два подхода: а) по оборотным активам с регулярным периодом поступления и расходования – Норматив = однодневный расход * норму запаса в днях. б) по оборотным активам с сезонным периодом поступления и расходования: Норматив = общая плановая потребность в данном оборотном активе * норму запаса в % от общей потребности. Норма запаса оборотного актива может быть индивидуальной или стандартной. Фиксированные нормы исчисляются в НИИ. Однако важно отметить, что по ряду видов оборотных активов сельскохозяйственные предприятия проводят нормирование по принципу максимальности. Нормативы исчисляются в полной плановой потребности на конец года по следующим видам оборотных активов: семена, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, расходы будущих периодов.
2. Счетно-аналитический метод подразумевает расчет совокупного норматива СОК в целом без расчета частных нормативов по опыту прошлых лет с корректировкой на динамику объема производства и инфляции.
3. Коэффициентный метод: норматив собственных оборотных средств исчисляется исходя из коэффициентов маневренности и обеспеченности собственными оборотными средствами. По коэффициенту манервенности СОК/СК. Рекомендуемое значение 0,4-0,5. По коэффициенту обеспеченности СОК. СОК/ОБ актив. Рекомендуемое значение 0,4-0,5

     Рассчитанный  по одному из трех методов нормативный  размер СОК отражает минимальную  потребность в источниках финансирования текущей деятельности сельскохозяйственных предприятий.

4. Особенности краткосрочного кредитования сельскохозяйственных предприятий

     С 1994 года льготное кредитование сельскохозяйственных предприятий прекратилось. Кредиты  стали предоставляться на общих  основаниях. Для сельхоз предприятий кредит стал абсолютно недоступен.

     С 2002 года по настоящее время согласно ФЗ «О финансовом оздоровлении сельхох  товаропроизводителей» проводится реструктуризация долгов на индивидуальных условиях путем деятельности специальных  региональный и федеральных комиссий по финансовому оздоровлению сельхоз предприятий. Однако даже в случае успешной реструктуризации долгов, с/х предприятия не способны были уплачивать высокие процентные ставки. Поэтому стали активно применяться специфические формы кредитования такие как товарный кредит, авансовые платежи под будущие поставки, векселя субъекта РФ в счет оплаты электроэнергии, ЖКХ и др.

     Механизм  кредитования до 2001 года включал в  себя следующие этапы:

1. с/х предприятие получало банковский кредит на общих основаниях
2. с/х предприятие полностью возвращало кредит и проценты
3. с/х предприятию компенсировались затраты.

     В 2001-2002 годах условия субсидирования процентных ставок поменялись. С/х предприятию  из госбюджетасубсидировалась часть  процентов за кредит равная 2/3 ставки рефинансирования ЦЬБ на дату выдачи кредита.

     Условия для осуществления льготного  кредитования сельскохозяйственных предприятий:

1. Ссуда должна быть получена из коммерческих банков не имеющих просроченной задолженности по налогам перед госбюджетом.
2. Ссуды должны быть использованы по целевому назначению.

     Решения о суммах средств и целях льготного  кредитования принимается ежегодно специализированными постановлениями  правительства РФ.

     Начисленные проценты сначала уплачиваются предприятием, а затем их часть ежемесячно возвращается на расчетный счет со счетов Казначейства. Все решения о субсидировании краткосрочных кредитов принимает Министерство сельского хозяйства совместно с администрацией субъекта Федерации. Для получения сх предприятие в региональное управление сельского хозяйства должно предоставить следующие документы:

1. Заявление.
2. Копию кредитного договора.
3. Выписку из ссудного счета подтверждающую получение кредита.
4. График погашения кредита и процентов.
5. Выписку из ссудного счета подтверждающую возврат кредита и уплату процентов.
6. Документы подтверждающие целевое использование кредита.
7. Расчет суммы субсидии по установленной форме.

     Региональное  управление регистрирует заявление  и передает документы в Минсельхоз.

     Льготное  краткосрочное кредитование имеет  недостатки, так как:

1. Сделало невыгодным привлечение долгосрочного кредита.
2. Сложности получения субсидий и риск неполучения.
3. Изменение процентных ставок.
4. Большие суммы краткосрочного кредита сказываются на финансовой устойчивости.
5. Особенности финансирования реальных инвестиций в сельском хозяйстве

     Инвестиции  – использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала с целью увеличения активов и  получения дополнительной прибыли. Инвестиции бывают реальные и финансовые.

     Реальные  инвестиции обусловлены отраслевыми особенностями деятельности предприятия. В состав реальных инвестиций в сельском хозяйстве входят 2 вида:

1. Обычные виды реальных инвестиций – приобретение ОС, СМР, исготовление ПСД, и др.
2. Специфические виды реальных инвестиций – затраты по коренному улучшению земель, закладка и выращивание многолетних насаждений, затраты на формирование основного стада, работы по привлечению новых земельных участков.

     Коренное  улучшение земель

     Состав  работ по коренному улучшению  земель включает мелиоративные и ирригационные работы:

1. Строительство закрытого дренажа или открытой осушительной сети.
2. Культурно-технические работы на землях с избыточным увлажнением.
3. Строительство прудов.
4. Строительство противоселевых сооружений.

     Порядок планирования и финансирования этих работ аналогичен осуществлению обычных СМР:

1. Определяется тип, объем и стоимость работ на базе которой формируются проектно сметные документы.
2. Полученные данные заносятся во ВТС предприятия.
3. Определяются возможности финансирования – план финансовых ресурсов и их использования.

     В качестве источников финансирования коренного  улучшения земель используются собственные  средства, а также средства из бюджетов всех уровней, как правило бюджетные  средства выделяются из фондов бюджетов образованных за счет земельного налога.

     Закладка  и выращивание  многолетних насаждений.

     Закладка  и выращивание многолетних насаждений бывает нескольких видов: насаждения производственного  назначения и насаждения защитного, экологического, эстетического назначения.

     Затраты включают в себя следующие статьи:

1. Проектно-изыскательские работы.
2. Подготовка почвы и территории для насаждений.
3. Приобретение семян и посадочного метериала.
4. Посев или посадка растений.
5. Уход за многолетними насаждениями до перехода их в ОС.

     Работы  могут осуществляться как подрядным  так и хозяйственным способом. Планируемые затраты оформляются проектно-сметной документацией и включаются в ВТС по предприятию. При этом в источниках финансирования возможно привлечение средств бюджетов.

     Многолетние насаждения производственного назначения могут давать продукцию в период ухода. При этом средства реализации этой продукции идут на уменьшение суммы фактических затрат по уходу за насаждениями в текущем периоде.

     Формирование  основного стада.

     Расширение  или восстановление основного стада  происходят следующими способами:

1. Путем перевода в основное стадо молодняка выращенного в хозяйстве.
2. Путем приобретения взрослого скота.

     Затраты на формирование основного стада:

1. Расходы по выращиванию молодняка, которые равны балансовая стоимость молодняка на начало года который будет переведен + плановые затраты текущего года на выращивание + доведение затрат до фактических в конце года.
2. Стоимость приобретения скота.
3. Расходы по доставке и размещению скота.

     Кроме собственных, заемных и бюджетных  средств для финансирования используются:

1. Выручка от выбраковки продуктивных животных из основного стада.
2. Амортизация по рабочему скоту. ( по продуктивному нет).
3. Часто используют лизинг.

     Планирование  затрат отражается в специальной  форме «Затраты на формирования основного  стада и их источники покрытия». Результаты планирования и источники отражаются в шахматке. Формирование основного стада единственный вид инвестиций не включаемый в ВТС.

     Работы  по привлечению в  использование новых  земельных участков.

     В результате укрупнения предприятия  затраты на 1 гектар площади обычно снижаются, а доходы на гектар возрастают. При этом непосредственное приобретение новых земельных участков остается труднодоступным, поэтому расширение земель возможно следующими путями:

1. Взаимодействие с другими предприятиями сх типа (объединение).
2. Путем освоения сх угодий под пашни.
3. Привлечение земельных участков частников.
6. Особенности страхования в сельском хозяйстве.