Контрольная работа по: «Финансы предприятия»

Факультет: Экономический

Кафедра: Финансы и кредит

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансы предприятия»

Вариант №22

Пермь 2013г.

Оглавление.

Введение. 3

1. Сущность и принципы управления финансами предприятий 6

2 Принципы управления финансами предприятий 16

3 Пути укрепления финансов и задачи финансовых служб предприятий. 22

Заключение 25

Список использованных источников 27

Введение.

Ключевое  место в системе финансов хозяйствующих  субъектов принадлежит финансам коммерческих организаций, поскольку  именно здесь создаются материальные блага, формируется прибыль, которая  является главным источником производственного  и социального развития общества.

Хозяйствующий субъект, независимо от формы собственности, самостоятельно определяет направления  своих расходов, источники их финансирования, руководствуясь стремлением к максимизации прибыли. В рыночной экономике существенно  расширились права предприятий, коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного  характера. Рынок стимулирует предприятия  к поиску все новых и новых  сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной  самостоятельности говорить нельзя. Государство определяет отдельные  стороны деятельности предприятий, например, амортизационную политику. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий с  бюджетами разных уровней, внебюджетными  фондами.

Предприятие работает на условиях полной окупаемости  затрат на производство и реализацию продукции, инвестирования в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости  банковских и коммерческих кредитов. Полностью окупать себя - одно из основных условий предпринимательской  деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность  предприятия.

В настоящее  время не все предприятия способны полностью окупать себя. Организации  ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным  причинам не могут обеспечить их достаточную  рентабельность. К ним относятся  отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального  хозяйства, сельского хозяйства, оборонной  промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

У предприятия  есть определенная система ответственности  за ведение и результаты хозяйственной  деятельности. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства, расчетную  дисциплину, допускающие несвоевременный  возврат кредитов, погашение векселей, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В  случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена  процедура банкротства. Для руководителей  предприятия принцип материальной ответственности реализуется через  систему штрафов в случаях  нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система  штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения  трудовой дисциплины, допущенного брака.

Основной  целью предпринимательской деятельности является извлечение прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной  деятельности в равной степени присуща  работникам предприятия, самому предприятию  и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация должна быть обеспечена достойной оплатой  труда за счет фонда оплаты труда  и прибыли, направляемой на потребление  в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат. Для предприятия материальная заинтересованность может быть реализована через  стимулирование его инвестиционной деятельности. Интересы государства  обеспечиваются посредством увеличения поступлений в бюджеты различных  уровней соответствующих сумм налоговых  платежей.

У предприятия  существует необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения  предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

На предприятии  необходима такая организация управления финансами предприятия, которая  обеспечивает постоянную возможность  маневра в случае отклонения фактических  объемов продаж от плановых, а также  в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.

Также необходима такая организация финансов, которая  обеспечивает возможность осуществления  внутрифирменного финансового контроля на основе внутреннего анализа и  аудита. При этом внутрифирменный  анализ и аудит должен проводиться  непрерывно, охватывать все участки  финансово-хозяйственной деятельности и быть результативным.

Все перечисленные  особенности функционирования предприятия  определяют необходимость выделить принципы управления финансами. Ведь именно принципы управления финансами предприятий  являются основой системы управления финансами, которая позволяет спланировать, проконтролировать доходы и расходы  предприятия, максимально эффективно использовать как свои собственные  оборотные средства, так и привлеченные со стороны инвестиции, что не может  не сказаться положительно на рентабельности всего предприятия. Всё вышесказанное  подтверждает актуальность выбранной  темы.

1. Сущность и  принципы управления финансами  предприятий

Финансы предприятий - это экономические  денежные отношения, возникающие в  результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанных  с функционированием создаваемых  на предприятиях денежных фондов.

Управление  предприятием - это по существу, совокупность мероприятий и решений на основе их подготовки и анализа и в  соответствии со стратегическими и  тактическими целями и задачами, планами  деятельности. Именно через управление и его результаты проявляется  полезность и профессионализм управленцев, менеджеров, руководителей, влияющих через  такие категории, как прибыль, стоимость  капитала, заработная плата, дивиденды, инвестиции, социальные расходы и  др.

Управление  финансами предприятия - это последовательная деятельность его работников по организации  и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными  потоками.

Для управления финансами предприятий используется финансовый механизм, или финансовый менеджмент.¹

Финансовый  механизм (менеджмент) предприятий - это  система управления финансами предприятия, предназначенная для организации  взаимодействия финансовых отношений, фондов денежных средств и денежных потоков, а также для взаимосвязи  между имуществом предприятия (активами) и источниками денежных средств (пассивами) с целью эффективного воздействия на конечные результаты, устанавливаемые предприятием в  соответствии с требованиями экономических  законов, законодательных и нормативных  документов государства, положений  финансовой науки, а также профессионализмом  и опытом работников.

Итак, если финансы - это объективная экономическая  категория, существующая независимо от воли людей, то финансовый механизм предназначен для управления финансами. Он, с одной  стороны, объективен, так как строится в соответствии с требованиями объективных экономических законов, а с другой - субъективен, так как устанавливается предприятием для решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе его развития с помощью различных форм и методов хозяйствования. Организация взаимодействия финансовых отношений достигается путем использования финансовых категорий (прибыль, налоги, оборотные средства, амортизация, безналичные расчеты) и нормативов (рентабельность, налоги, оборотные средства), различного рода стимулов, санкций и других финансовых рычагов.

Финансовый  механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций и  их взаимодействию. Прежде всего с  помощью механизма управления финансами  предприятии достигается обеспеченность их необходимыми денежными средствами. При этом источником денежных средств  предприятий служат собственные  доходы, за счет которых должны покрываться  все расходы. Дополнительная временная  потребность в средствах удовлетворяется  с помощью кредита.

Финансовая  деятельность предприятия - это деятельность людей его специальной организационной  подсистемы, связанной с принятием  и реализацией решений по управлению финансами. Организация управления финансами - это и есть управление финансовой деятельностью предприятия.

Управление  финансами предприятий строится в трех направлениях.

Первое  направление: реализация целей финансовой стратегии.

Второе  направление: управление финансовыми  отношениями, денежными фондами, денежными  потоками.

Третье  направление: управление источниками  денежных средств, т.е. пассивами баланса, и направлениями использования  этих денежных средств, т.е. активами баланса  или имуществом предприятия.

Рассмотрим  первое направление управления финансами  предприятия. Целями финансовой стратегии  предприятия являются следующие:

- ликвидность и платежеспособность предприятия;

- прибыльность и рентабельность его деятельности;

- материальная обеспеченность работников и собственников, а в условиях социально ориентированной экономики - и социальная обеспеченность.

Финансовая  стратегия предприятия - это система  долгосрочных целей и задач его  финансовой деятельности и путей  их достижения.

Финансовая  стратегия предприятия - основа его  обшей стратегии. В тоже время  между ними существует тесная взаимосвязь, так как одна из целей финансовой стратегии - оптимизация прибыли  и рентабельности - является основной целью общей стратегии предприятия. Некоторые другие цели - путями достижения основной цели.²

Реализация  первой цели финансовой стратегии предполагает прежде всего оптимизацию имущества  предприятия, его внеоборотных и  оборотных активов, а также тех  денежных источников и средств, за счет которых сформировано это имущество. Это предполагает обеспечение предприятия  необходимыми денежными средствами с точки зрения как их количества, т.е. удовлетворения потребности, так  и оптимизации источников денежных средств.

Реализация  второй цели, т.е. достижение оптимального финансового результата, - прибыльности и рентабельности, предполагает рациональное и эффективное использование  денежных средств.

Таким образом, можно дать еще одно определение  управления финансами: это управление источниками денежных средств и  направлениями их использования.

При реализации второй цели предприятие может выбрать  один из более конкретных вариантов:

- максимизацию прибыли на основе достигнутого уровня развития и долей на рынке:

- завоевание рынка и подготовка таким образом фундамента для максимизации прибыли:

- экономический рост на базе развивающихся рынков, свойств и качеств выпускаемой продукции, особенностей применяемых технологий и др.:

- постоянное увеличение и максимизацию стоимости имущества предприятия.

При выборе варианта максимизации прибыли предприятие  должно ответить на четыре вопроса:

- какую прибыль надо максимизировать?

- на какой период ставится эта цель?

- какова степень неопределенности и риска и каковы последствия этого?

- чем максимальная прибыль отличается от оптимальной, т.е. от ее нормального уровня при данных условиях?

Завоевание  рынка и экономический рост, в  том числе и на этой основе, естественно, также решают проблему получения  прибыли. но несколько другими методами.

Особое  место среди целей и задач  предприятий в области управления финансами занимает постоянное увеличение стоимости имущества предприятия, максимизация его стоимости. Существует довольно тесная взаимосвязь между  максимизацией стоимости предприятия  и его прибыли. При этом значительная роль здесь принадлежит политике в области распределения прибыли: приоритет развитию производства по сравнению с выплатой дивидендов. Ориентиром для предприятий являются рыночные котировки ценных бумаг (акций).

В мировой  практике в большинстве случаев  максимизации стоимости предприятий  отдается предпочтение по сравнению  с максимизацией прибыли, так  как эта цель в меньшей степени  связана с риском, она является долговременной, собственникам это  выгоднее, ее реализация вносит большую  стабильность в работу руководителей  предприятий, но в то же время требует  от них большего профессионализма.

Безусловно, предприятие решает много задач  по управлению финансами. Все они  взаимосвязаны. Максимизация стоимости  предприятия способствует росту  прибыли, экономическому развитию предприятия, завоеванию им рынков.

Стратегическими целями предприятия в области  финансов являются обеспечение его  ликвидности и рентабельности. При  этом если обеспечение ликвидности  является обязательным условием экономического развития предприятия, то вторая стратегическая цель - обеспечение рентабельности - может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.³

Условиями нормального экономического развития предприятия и его ликвидности  являются:

- наличие достаточного количества денежных средств и резервов;

- возможность получить дополнительные заемные денежные средства при минимальной или доступной плате за них на случай дополнительных затрат или при неизбежных спадах. Недостаточность денежных средств или невозможность их получить по доступной иене - основная причина неудач в бизнесе.

В то же время финансовые результаты предприятия  в значительной мере зависят от того, чему на каждом конкретном этапе своего развития предприятие отдает предпочтение - ликвидности или рентабельности. Совершенно очевидно, что нацеленность на увеличение рентабельности, как  правило, повышает риск возникновения  неплатежеспособности и, следовательно, снижения ликвидности. И наоборот, повышение  ликвидности обратно пропорционально  рентабельности.

Вполне  естественно, что в условиях ориентирования на максимальную прибыль и рентабельность предприятие мобилизует все свои ресурсы, в том числе за счет снижения ликвидности, отказа от финансовых резервов, вовлечения в оборот заемных ресурсов в больших объемах и др. Но все  это должно осуществляться на основе реального осознания увеличения риска, точного расчета и предвидения и налаженности финансового механизма.

Если  целью является завоевание рынка, тогда  в жертву приносится максимальная рентабельность и резко возрастают требования к  ликвидности и наличию достаточно больших резервов.

Если  же целью является выживание, главное  для предприятия - удержать нулевой  уровень прибыли при минимальных  отклонениях от него при обеспечении  ликвидности и наличии определенных резервов. Основной упор должен быть сделан на собственные источники.

В то же время при умелом управлении финансами  первичным должно быть обеспечение  ликвидности предприятия на основе точной сбалансированности потребности  и наличия денежных средств в  обороте. Это даст возможность повысить рентабельность по следующим причинам.

Если  сбалансированность обеспечивается за счет привлечения дополнительных собственных  средств, то возникающая стабильность ситуации позволяет предприятию  компенсировать это за счет уменьшения расходов на штрафы, пени и другое, повысить престижность фирмы, расширить круг своих клиентов.

Если  в результате сбалансированности потребности  и наличия денежных средств происходит их высвобождение - деньги могут быть использованы на другие цели, приносящие доходы.

Если  сбалансированность происходит в результате сокращения запасов и затрат, другого  имущества предприятия, эго также  ведет к высвобождению денежных средств, сокращению неплатежей, улучшению  структуры баланса предприятия.

При снижении ликвидности в результате разбалансированности потребности и наличия средств  предприятие должно учитывать возможные  риски в следующих случаях:

- повышение риска неплатежеспособности предприятия ведет к осложнению его отношений с другими предприятиями, банками, бюджетом;

- сокращение объемов предоставляемого покупателям и заказчикам коммерческого кредита и связанной с этим отсрочки платежа ведет, как правило, к потере части покупателей и заказчиков и. соответственно, к уменьшению выручки от реализации. При этом если предприятие будет ориентироваться на отсрочку платежей наиболее крупным покупателям, которых немного, н отказывать в отсрочке мелким покупателям, число которых больше, увеличивается риск несвоевременной оплаты;

- уменьшение объемов запасов и. соответственно, объемов готовой продукции также увеличивает риск уменьшения выручки от продаж в связи с отсутствием готовой продукции на складе.

Наличие значительного риска в финансовой деятельности предприятий является одной из особенностей рыночной экономики. Его виды разнообразны:

- риск ликвидности связан с ослаблением обеспеченности предприятия необходимыми денежными средствами, недостатком собственных оборотных средств;

- риск неплатежей, как правило, со стороны покупателей или заказчиков, приводит к неблагоприятным условиям работы с другими предприятиями и организациями;

- рыночно-ценовой риск связан с колебанием цен на рынке, изменением спроса и предложения:

- кредитно-процентный риск возникает при неэффективном использовании кредита, при значительных объемах заемных средств, а также при его недостаточности:

- производственный риск, при котором показатели и результаты деятельности предприятия не соответствуют рыночным требованиям. прежде всего это связано с неэффективным управлением затратами;

- маркетинговый риск - неэффективный маркетинг, несоответствие инфраструктуры рынка возможностям предприятия, неэффективное планирование и прогнозирование без учета рынка, отсутствие стратегического планирования, недобросовестная конкуренция;

- управленческий риск - неэффективная система управления предприятием и низкий уровень квалификации управленцев, устойчивость команды управленцев, связи руководителей предприятия с властными структурами;

- кооперационные риски: снабженческие, транспортные, сбытовые;

- акционерные риски - передел акционерной собственности; обеспечение прав акционеров;

- другие виды рисков.

Очевидно, что основное отрицательное влияние  риска заключается в его взаимосвязи  с финансовыми результатами, прибылью предприятия.

На финансовое состояние предприятия оказывают  влияние много различных факторов. Их обычно делят на две группы: внешние  и внутренние факторы.

Государственное регулирование экономики и производства - это экономическое воздействие  государства, задачами которого являются стабилизация и развитие производства, решение общегосударственных задач, зашита отечественных производителей. Основные направления государственного регулирования:

- формирование и функционирование рынка;

- финансирование, кредитование, страхование, льготное налогообложение;

- защита интересов отечественных товаропроизводителей;

- развитие науки в соответствующей области деятельности:

- развитие социальной сферы;

- другие направления.⁴

Укажем  основные факторы финансового кризиса. По данным опроса руководителей предприятий, факторами финансового кризиса  являются:

1) неэффективное финансовое управление:

2) недостаточность собственных средств:

3) неликвидность и неплатежеспособность предприятий:

4) значительная дебиторская задолженность;

5) высокие затраты:

6) отсутствие стратегического планирования;

7) изношенность и отсутствие необходимого оборудования;

8) разрастание административно-управленческого аппарата;

9) высокий процент за кредит;

10) несовершенство законодательной и нормативной базы;

11) высокая конкуренция.

Органы  управления финансами на предприятиях. Финансовая деятельность на предприятиях осуществляется финансовым отделом. являющимся их самостоятельным структурным  подразделением. На небольших предприятиях финансовый отдел может быть совмещен с отделом сбыта (финансово-сбытовой отдел) или с бухгалтерией (бухгалтерско-финансовый отдел). Начальник финансового отдела подчиняется руководителю или финансовому  директору и несет с ним  ответственность за финансовое состояние  предприятия.

В состав финансового отдела предприятия  могут входить начальник отдела, заместитель начальника, экономисты, менеджеры, казначей, финансовые аналитики, контролеры, кассир, кассир-инкассатор. Сотрудники финансового отдела предприятия  выполняют, как правило, следующие  виды работ: финансовое, кредитное и  кассовое планирование и оперативное  управление реализацией планов, выписку  платежных документов в адрес  покупателей н контроль за их оплатой, оплату счетов поставщиков, получение  и погашение кредитов, получение  в банке наличных денег и выплату  заработной платы и других платежей и др.

Финансовый  отдел может иметь в своем  составе структурные подразделения - службы, группы, секторы, бюро:

1) финансово-кредитной деятельности;

2) финансово-инвестиционной деятельности;

3) основных средств и нематериальных активов;

4) налогов и налогообложения;

5) операционных расходов;

6) финансово-хозяйственной деятельности;

7) ценных бумаг;

8) финансового планирования.

Финансовый  отдел действует на основании  устава предприятия и Положения  о финансовом отделе, которое утверждается генеральным директором. Положением определяется структура, задачи, права, служебные связи и ответственность  финансового отдела.

В состав этой службы могут входить несколько  отделов, таких как казначейство, планово-экономический, управленческого  учета, привлечения финансирования, внутреннего финансового контроля, маркетинга и ценообразования, юридический, корпоративных финансов, бюджетирования, финансово-экологического анализа, управления дебиторской и кредиторской задолженностью, организации труда и заработной платы, оперативного управления, аналитический  отдел по управлению рисками.

В настоящее  время многие предприятия создают  так называемую финансовую организационную  структуру. В этом случае структурные  подразделения, предприятия преобразуются  в центры финансовой ответственности, руководство которых несет ответственность  за выполнение установленных в бюджете  центра показателей. Центры финансовой ответственности классифицируются как центры доходов, центры расходов, центры прибыли, центры затрат, центры инвестиций. Центрами финансовой ответственности могут быть как внутренние структурные подразделения, так и дочерние, зависимые общества, филиалы предприятий.⁵

2 Принципы управления  финансами предприятий

Определяя принципы организации финансов предприятий  в условиях рыночной экономики, необходимо отличать их от принципов хозяйствования, присущих данной экономической системе. В рыночной экономике предприятия  являются независимыми хозяйствующими субъектами, работающими в условиях конкуренции. Юридическим лицом  признается организация, которая имеет  в собственности, хозяйственном  ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или  смету. Из этого определения становится ясно, что хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, заинтересованность в результатах  деятельности, полный хозяйственный (коммерческий) расчет, обеспечение сохранности  собственных оборотных средств  не могут выступать принципами организации  финансов предприятий. Они являются принципами хозяйствования в условиях рыночной экономики.

Поскольку в общем смысле принципы выражают основу какого-либо явления или категории, принципы организации финансов предприятий  исходят из их сущности и функций. Они должны ответить на вопрос: как  организовать систему денежных отношений  по поводу формирования и использования  денежного капитала (фондов) предприятия, чтобы оно было прибыльно и  платежеспособно?

Таким образом, выделяют три принципа: плановость и системный подход; оптимальное  соотношение между собственными и заемными источниками финансирования предприятий; обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

Принцип плановости и системного подхода  означает, что все показатели деятельности предприятия планируются. Формируется  политика собственника, и на этой ее основе составляются стратегический и оперативный планы.