Министерство  сельского хозяйства Российской Федерации 
Департамент научно-технологической политики и образования 
Федеральное государственное образовательное учреждения 
Высшего профессионального образования 
«Красноярский государственный аграрный университет» 
Институт экономики и 
финансов АПК 
 
                            Кафедра: Эконом. Анализа и статистики 
                   Дисциплина: Анализ рисков

      Контрольная работа

      Вариант 12

      Выполнила: ______Зверева Мария Викторовна

      Проверил:  ______                 

      Красноярск 2011

Содержание

Теоретическая часть…………………………………………………………...3-10

Практическая  часть…………………………………………………………..11-18

Список  литературы…………………………………………………………..19-20

      Теоретическая часть.

      САМОСТРАХОВАНИЕ — создание страхователем собственных страховых (резервных) фондов за счет регулярных отчислений, откладывания денежных средств.

      Альтернативой покупке страхового полиса на рынке  или как дополнение к нему, когда  определенная часть риска не застрахована на рынке, некоторые государственные органы и промышленные концерны формируют фонды для возмещения убытков по страхуемым рискам. Так как риск страхуется внутри организации, то рыночные операции купли - продажи не совершаются. Но такие меры воздействуют на движение страховых фондов на рынке в общем и на уровень взносов организации, которая несет ответственность за возмещение ущерба по первому требованию (это называется излишком или франшизой. По отношению к очень большой сумме обычно используется термин "франшиза").

      Организации приняли решение самостраховаться, потому что они понимают, что владеют большими финансовыми средствами и не хотят потерять их, а также потому, что размер взносов в резервный фонд ниже чем уровень коммерческих взносов, так как они экономят на административных расходах и прибыли страховщика.

      Преимущества самострахования следующие:

      а) размеры взносов должны быть ниже, так как отсутствуют затраты  на выплату комиссионных брокерам, на содержание администрации страховщиков и не предусматривается их валовая  прибыль;

      б) доход от инвестирования средств  фонда принадлежит страхователям. Он может быть использован на увеличение фонда или уменьшение поступлений  от взносов в будущем;

      в) размер взносов страхователей не увеличивается благодаря отсутствию требований о возмещении убытков других фирм;

      г) существует прямой стимул уменьшать  и контролировать риск убытков;

      д) не возникает споров со страховщиками  по вопросу требований о возмещении убытков;

      е) поскольку решение о самостраховании  ограничивается крупными организациями, то у них будет квалифицированный штат страховых работников, который будет распоряжаться этим фондом;

      ж) прибыль от функционирования фонда  увеличивается в пользу страхователя.

      Недостатки самострахования следующие:

      а) катастрофические убытки, какими бы отдаленными они ни были, все же могут иметь место, что повлечет за собой ликвидацию страхового фонда и даже вынудит организацию прекратить свою деятельность;

      б) хотя организация в состоянии  оплатить любой отдельный ущерб, совокупный эффект нескольких ущербов, нанесенных в течение одного года может иметь такие же последствия как один катастрофический ущерб, особенно в первые годы после образования фонда;

      в) капитал следует вложить как  можно быстрее, однако, и реализованные  инвестиции могут не обеспечить такую же высокую прибыль, как это было бы возможно при лучшем размещении инвестиций, имеющихся в распоряжении страховой компании;

      г) возможно возникнет необходимость  увеличить штат страховых работников за дополнительную плату;

      д) утрачена возможность привлекать технических специалистов для консультаций по вопросам избежания рисков. Эксперты страховщиков будут иметь большой опыт по сравнению со многими фирмами, и эти знания могут приносить пользу страхователям;

      е) статистика обращений за возмещением  убытков этой организации будет основываться на ограниченной базе данных, что затруднит прогнозирование будущих расходов по возмещению убытков;

      ж) может иметь место критика  со стороны акционеров и других структурных  подразделений:

      *по  поводу перевода крупных сумм капитала для создания фонда и по поводу размера дивидендов за год;

      *по  поводу низкой прибыли от инвестирования  средств по сравнению с прибылью, которую можно получить при  вложении того же объема капитала  в производственную сферу организации; 

      з) в период финансовых затруднений может возникнуть соблазн взять займ из этого фонда, тем самым подрывая уверенность, которую он обеспечивал.

      *эти  трудности могут быть переложены  на руководителей фонда для  возмещения ущербов, которые находятся  вне страхования, что приведет к уменьшению фонда, созданного для финансирования определенных целей и тем самым затруднит анализ движения страхового фонда;

      и) основной принцип страхования, то есть рассеивание риска не будет реализован;

      к) взносы, вносимые в фонд не облагаются корпорационным налогом, в то время как премиальные выплаты облагаются.

      Страховщик, окончательно решив, что он готов  понести убытки в случае крупного ущерба оказывается перед выбором. Он может отказаться от страхования  риска, согласиться принять часть его (сострахование) или принять его с целью перестрахования. Важно знать, что страховщик сталкивается с той же проблемой, что и страхователь - разделить свой риск так, чтобы не пострадать от ущерба, который может быть катастрофическим. При состраховании страховщики разделяют риски (таким же образом как это делают андеррайтеры ассоциации Ллойда). В таких "лидер" оформляет полис, рассматривает изменения в условиях страхования, возобновления его, а также занимается решением выдвигаемых требований возмещения ущерба. Сострахование отличается от перестрахования лишь тем, что страхователь вступает в отношения, с каждым страховщиком, чье имя отражено в полисом документа. В перестраховании страховщик сам полностью несет ответственность перед страхователем, потому что он (страховщик) организовал перестраховку, и банкротство перестраховщика не может поэтому затронуть интересы страхователя

      Формирование  страхового фонда

      Формирование  рыночной инфраструктуры договорных отношений, сужение сферы государственного воздействия на развитие процессов производства и распределения материальных благ в нашей стране настоятельно требуют и новых подходов в сфере экономики. Эта проблема имеет важное не только теоретическое, но и практическое значение в вопросах формирования и использования отечественного страхового рынка. Отправным моментом в части создания отечественного страхового рынка следует считать факт реальной демонополизации страховой деятельности и, как следствие этого, достаточно быстрый рост числа альтернативных страховых компаний (по состоянию на 1 января 1995 г. в России действовало 2700 страховых компаний, из которых только 6% находилось в государственной и муниципальной собственности, 36 — являлись полностью частными, а 58% — в смешанной собственности).

      Командно-административная система бывшего СССР «огосударствила» все сферы и отрасли народного хозяйства, включая и страхование, без учета их своеобразия, провозгласив общественную собственность общенародной, фактически отождествляя ее с общегосударственной. При отсутствии политической и хозяйственной демократии «общенародная» собственность постепенно переродилась в государственно-монополистическую.

      В тех условиях государство брало  на себя «заботу» о возмещении материальных потерь, связанных в первую очередь  с процессом общественного производства. Если же процесс общественного производства прерывался или нарушался в результате воздействия стихийных сил природы или других событий (пожары, эпидемии, взрывы и т. п.), то общество (в лице Госстраха) вынуждено было возмещать причиненный материальный ущерб за счет страхового фонда, формируемого из части прибавочной стоимости, а потому и прибавочного труда за счет вычетов из заработной платы работающих. Иными словами, страховой фонд формировался за счет перераспределения национального дохода общества. При этом сфера действия страхового фонда ограничивалась страхованием общественных и кооперативных организаций, сельскохозяйственных предприятий, имущества, жизни и здоровья граждан.

      В этих условиях сфера деятельности Госстраха  носила узкий, ограниченный характер, тормозящий действие объективных экономических законов товарного производства, денежного обращения и др. В результате через систему страхования перераспределялось лишь около 3% валового национального продукта страны, что в 4 раза меньше, чем в США, Западной Европе и Японии.

      Развитие  рыночных отношений в нашей стране существенным образом меняет соотношение  между общегосударственным резервным  фондом широкого назначения (дополнительные капитальные вложения в оборону  страны и другие проекты непроизводственной сферы) и страховым фондом, связанным с применением страхования. Характерное для прежней командно-административной системы преобладание вертикальных распределительных отношений уступает место горизонтальным связям между производством, обменом и потреблением.

      Логика  общественного развития обусловила необходимость перехода к страховому рынку, функционирование которого опирается  на познание и использование экономических  законов, таких, как закон стоимости, закон спроса и предложения и др. Только на основе такого перехода можно преодолеть узкие рамки применения страхования в экономике, обеспечить его цивилизованное развитие и интеграцию внутри страны и за ее пределами.

      Возрастает  роль страхования в развитии экономики  современной России как базового элемента функционирования инфраструктуры рыночных отношений. В данном случае речь идет о двух параллельных процессах: внедрении страхового механизма в экономическую инфраструктуру и создании самой инфраструктуры страхового дела. vЭкономическая категория страховой защиты находит свое материальное воплощение в страховом фонде, который формируется для покрытия ущербов, причиняемых обществу и отдельным гражданам различными стихийными бедствиями, техногенными факторами и различного рода случайностями.

      В страховом фонде реализуются  коллективные и личные интересы членов общества, определяются разносторонние экономические и социальные аспекты  их жизнедеятельности.

      Общественная  практика выработала три основные организационные  формы страхового фонда, в которых субъектами собственности на его ресурсы выступают государство, отдельный товаропроизводитель и страховщик. В этой связи выделяют государственный централизованный страховой (резервный) фонд, фонд риска товаропроизводителя (самострахование) и страховой фонд страховщика.

      Централизованный  страховой (резервный) фонд образуется за счет общегосударственных ресурсов в натуральной и денежной формах. В натуральной форме он представляет постоянно возобновляемые запасы продукции, товаров, сырья, топлива, продовольствия и др., в денежной форме - в виде финансовых резервов (золото, драгоценности и др.). Назначение этого фонда состоит в обеспечении возмещения ущерба и устранения последствий стихийных бедствий и крупных аварий (землетрясения в Армении, на Южном Сахалине, авария на Чернобыльской АЭС и др.).

      Под фондом риска товаропроизводителя  понимается создание в децентрализованном порядке обособленного фонда, как  правило, в виде натуральных запасов  каждым хозяйствующим субъектом. В  агропромышленном комплексе образуются семенной и другие натуральные фонды, в частнопредпринимательской деятельности - фонды обеспечения их деятельности при неблагоприятной экономической конъюнктуре, задержке заказчиками платежей за поставленную продукцию, процентные выплаты по банковским кредитам и ссудам.

      Формирование  фонда риска осуществляется путем  ежегодных отчислений до достижения размера, указанного в учредительных  документах. Порядок использования  фонда риска оговаривается в  Уставе страховщика. Там же, как правило, требуется, чтобы средства фонда самострахования постоянно находились в ликвидной форме: в виде депозитов в банках, акций, котирующихся на фондовой бирже, государственных краткосрочных облигаций (ГКО) и др.

      Страховой фонд страховщика создается за счет страхователей: предприятий, организаций, учреждений, обществ, фирм и т. п. (юридических лиц), а также граждан (дееспособных физических лиц).

      Формирование  страхового фонда происходит децентрализованно, поскольку страховые взносы уплачиваются каждым страхователем обособленно. Расходы страхового фонда имеют строго целевой характер: на выплату страховых сумм (личное страхование) и возмещение ущерба (имущественное страхование) в соответствии с установленными страховщиком правилами и условиями страхования.

      Объем фонда определяется на основе эмпирических прогнозов и актуарных расчетов. Убытки в данном случае как бы раскладываются на всех участников создания страхового фонда, происходит перераспределение средств, что, в конечном счете приводит к возможности маневрировать средствами.

      Страхование как совокупность замкнутых перераспределительных  отношений между заинтересованными  участниками появилось значительно  раньше идеи формирования целевого страхового фонда. Лишь позднее, с развитием  товарно-денежных отношений на базе общественного разделения труда, стало возможным формирование и использование страхового фонда по принципу замкнутой раскладки ущерба между участниками страхования.

      Развитие  страховых отношений между товаропроизводителями  и потребителями в нашей стране, увеличение количества случайных событий технического и технологического характера (взрывы атомных реакторов, газопроводов, нефтескважин и т. п.), криминогенных явлений (кражи, разбойные нападения, угоны самолетов и т. п.) значительно повышают роль, значение и необходимость формирования страховых фондов. В страховом фонде страховщика реализуются коллективные и личные интересы его участников, отражаются взаимосвязи между социальными позициями участников экономической деятельности (характер собственности на средства производства, управленческие полномочия и другие позиции).

      Через страховой фонд создаются условия  для свободы хозяйственной деятельности и предпринимательства, без которых  немыслима рыночная экономика. Переход  к рыночной экономике обеспечивает существенное возрастание роли страхования в общественном воспроизводстве, значительно расширяет сферу страховых услуг.

      Перераспределительные отношения, присущие страхованию, связаны, с одной стороны, с формированием  страхового фонда с помощью страховых  взносов страхователей, с другой — с использованием средств страхового фонда на покрытие ущерба страхователей при наступлении страховых случаев, оговоренных в договоре. Приведенные особенности перераспределительных отношений, возникающих при страховании, позволяют дать страхованию следующее определение.

      Страхование представляет собой отношения между  страховыми организациями (страховщиками) и гражданами (дееспособными физическими  лицами), предприятиями, учреждениями, организациями (юридическими лицами) по защите их имущественных интересов при наступлении страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страхователями страховых взносов.

      Данное определение страхования характеризует его экономическую сущность и содержание в современном обществе. Сущность, как известно, постоянна, содержание — изменчиво, имеет классовую природу в каждой общественно-экономической формации, предопределяет общественно- исторические типы страхования.

      Соотношение обязательного (в силу закона) и добровольного (в силу договора), долгосрочного (сберегательного) и краткосрочного (рискового) видов  страхования, учет особенностей и объективных  закономерностей в условиях рыночной экономики неизбежно становятся ядром страховой политики в современных условиях.

      КЭПТИВНЫЕ СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ

      Кэптивное страхование предполагает колебание  риска. Оно стало довольно распространенным в последние годы среди крупных  национальных и международных промышленных компаний. Материнская компания создает дочернюю компанию для принятия к страхованию некоторых из своих подлежащих страхованию, а иногда не подлежащие страхованию риски (другими компаниями).

      В самом деле, стимулом для создания кэптивной компании для многих крупных промышленных концернов является то, что страховой рынок  в общем не был готов принимать к  страхованию некоторые риски или обеспечить полное страховое обеспечение (примером может служить страхование гарантии качества изделия). Главными стимулами являются получение максимальной выгоды от техники контроля принимаемых к  страхованию рисков и  суммы уплачиваемых взносов, исходя из собственного опыта, избежание прямых накладных расходов и уплаты более низких взносов за страхование риска за счет покупки престраховки по более низкой стоимости, чем требует обычный и прямой страховщик.

      Все прямые страховщики оставляют у  себя только часть многих рисков и  перестраховывают ту их часть, возмещение ущерба по которым превышает их финансовые возможности. Так как прямой или коммерческий страховщик может играть на рынке на понижение стоимости, то чистая стоимость перестрахования значительно меньше, чем стоимость прямого страхования. Отсюда  кэптивная  компания может иметь доступ к менее дорогому рынку перестрахования и, хотя часть риска остается, все же она имеет преимущества перед групповым самострахованием такого же количества рисков. Взносы, выплачиваемые  кэптивной компании не подлежат обложению корпоративным налогом, хотя в Америке СВД (служба внутренних доходов) (в Великобритании - служба внутренних бюджетных поступлений) не разрешает такие взносы там, где кэптивная компания не осуществляет страхование рисков, возникших вне материнской компании.

      Несколько кэптивных компаний в настоящее  время осуществляют страховой бизнес на других территориях и многими из них руководят из офшорных офисов, расположенных, например, на Бермудских или Багамских островах для получения дополнительной прибыли через налоговые льготы.

      Только  самые крупные концерны стремятся создавать кэптивные компании.

      Задача 1.

      Уровень риска определяется по частоте возникновения  потерь. Для построения графика частоты  выстраиваются в восходящий ранжированный  ряд по объему явлений, затем вычисляются  кумулятивные (накопленные) итоги. В нашем примере кумулятивные итоги за 2001 год означают, что частота потерь во II области - 5%, III-я - 25%, IV-я - 65%, и в V-й - 100% всех потерь. Далее берется квадрат 100х100 и на вертикальной оси откладывают кумулятивные итоги частот, а на горизонтальной - количество областей, для чего отложенный отрезок разбивается на равные части по числу этих областей. Отложив на графике против соответствующих кумулятивных итогов точки и соединив их плавной кривой, получим линию Лоренца При отсутствии потерь, т.е. при работе фирмы в безрисковой области, линия Лоренца будет представлять прямую. Если  т.е. уровень риска повышается, частота возникновения потерь будет распределяться неравномерно.

      Пример  определения уровня риска статистическим методом

      частота возникновения потерь определяется по формуле

      ¦ = n/n_общ

      где п — число случаев наступления конкретного уровня потерь, n_общ — общее число случаев в статистической выборке, включая успешные предпринимательские риски.

      Кривая  АbС является кривой Лоренца, характеризующей уровень риска. Чем больше отклонение кривой Лоренца от прямой АС (безрисковой прямой), тем выше уровень риска. Количественно этот показатель может быть определен следующим образом.

      У_р = (1 – ab/ac)

      Линия Лоренца может быть построена  по нескольким периодам , что позволяет  провести некоторые обобщения по поводу допустимости уровня риска для  конкретных условий хозяйствования.

      Метод экспертных оценок. Применяется в тех случаях, когда отсутствует статистическая информация по аналогичным направлениям деятельности предприятия. В основе метода лежит обработка мнений экспертов по набору рисков, идентифицированных самими экспертами . 

      2.  Метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности)

 В отличие от предыдущего метода в этом случае осуществляют корректировку не нормы  дисконта, а ожидаемых значений потока платежей CF путем введения специальных  понижающих коэффициентов (а_t)  для каждого периода реализации проекта.          

        а_t= CCF_t / RCF_t                                                                                                         

      где: CCF_t – величина чистых поступлений от безрисковой операции в период t;

      RCF_t  - ожидаемая (запланированная) величина чистых поступлений от реализации проекта в период t;

      t – номер периода. 

      Тогда достоверный эквивалент ожидаемого платежа может быть определен  как: 

      CCF_t = а_tRCF_t                                                                              

      где а_t<=1  

      Таким образом, осуществляется приведение ожидаемых  поступлений к величинам платежей, получение которых практически  не вызывает сомнений и значения которых  могут быть определены более или  менее достоверно либо точно.

      Однако  на практике для определения значений коэффициентов чаще используется метод  экспертных оценок. В этом случае коэффициенты отражают степень уверенности специалистов-экспертов  в том, что поступление ожидаемого платежа осуществится.

      После того, как значения коэффициентов определены, осуществляется расчет критерия NPV:

      n

      NPV = S (a_t*CF_t)/(1+r)^t – I₀                                       

      1

      где: CF_t - суммарный поток платежей в период t;

      r - используемая ставка процента;

      a_t - корректирующий множитель; 

      I₀ - начальные инвестиции; 

      n - срок проекта.  

      Предпочтение  отдается тому проекту, по которому величина NPV больше. 

      Предприятие оценивает риск проекта, первоначальные затраты по которому составят 100 тыс. руб. ожидаемые чистые поступления  от реализации проекта равны 50 тыс., 60 тыс. и 40 тыс. руб. В результате опроса экспертов получены следующие значения коэффициентов достоверности: 0,9, 0,85 и 0,6 соответственно. Ставка дисконта равна 8%.

      Расчет  скорректированного потока платежей осуществляется следующим образом:

      Таблица