Контрольная работа по "Предпринимательство"

Содержание: 
 

1. Государственное  регулирование предпринимательской  деятельности регистратора на  рынке ценных бумаг                                                                       2

2. Антимонопольное  регулирование предпринимательской  деятельности, конкуренция на рынке финансовых услуг                                                               9       

Список  использованной литературы и нормативных  документов                       19 
 
 

1. Государственное  регулирование предпринимательской деятельности регистратора на рынке ценных бумаг 

      «Деятельностью по ведению реестра  владельцев ценных бумаг признаются  сбор, фиксация, обработка, хранение  и предоставление данных, составляющих  систему ведения реестра владельцев  ценных бумаг»- ст. 8 ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ ¹.

    Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

    Лица, осуществляющие деятельность по ведению  реестра владельцев ценных бумаг, именуются  держателями реестра (регистраторами).

    Согласно  Постановления ФКЦБ РФ «Об утверждении  Положения о ведении реестра  владельцев именных ценных бумаг» от 02.10.1997 № 27 (далее в работе - Положение)  регистратор – «профессиональный  участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг как исключительную на основании договора с эмитентом и имеющий лицензию на осуществление данного вида деятельности, или эмитент, осуществляющий самостоятельно ведение реестра владельцев именных ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации»².

    Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного  в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента.

    Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

    Система ведения реестра владельцев ценных бумаг должна обеспечивать сбор и  хранение в течение установленных  законодательством Российской Федерации  сроков информации о всех фактах и  документах, влекущих необходимость  внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и о всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений.

    Для ценных бумаг на предъявителя система  ведения реестра владельцев ценных бумаг не ведется.

    Реестр - совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, которая обеспечивает идентификацию зарегистрированных лиц, удостоверение прав на ценные бумаги, учитываемые на лицевых счетах зарегистрированных лиц, а также позволяет получать и направлять информацию зарегистрированным лицам.

    Реестр  владельцев ценных бумаг - это часть  системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной  стоимости и категории принадлежащих  им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

    Зарегистрированное  лицо - физическое или юридическое  лицо, информация о котором внесена в реестр.

    Виды  зарегистрированных лиц:

    владелец - лицо, которому ценные бумаги принадлежат  на праве собственности или ином вещном праве;

    номинальный держатель - профессиональный участник рынка ценных бумаг, который является держателем ценных бумаг от своего имени, но в интересах другого лица, не являясь владельцем этих ценных бумаг;

    доверительный управляющий - юридическое лицо или  индивидуальный предприниматель (профессиональный участник рынка ценных бумаг), осуществляющий доверительное управление ценными бумагами, переданными ему во владение на определенный срок и принадлежащими другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц;

    залогодержатель - кредитор по обеспеченному залогом  обязательству, на имя которого оформлен залог ценных бумаг.

    Держателем  реестра может быть эмитент или  профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании  поручения эмитента. В случае, если число владельцев превышает 500, держателем реестра должна быть независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра. Регистратор имеет право делегировать часть своих функций по сбору информации, входящей в систему ведения реестра, другим регистраторам. Передоверие функций не освобождает регистратора от ответственности перед эмитентом.

    Договор на ведение реестра заключается  только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры  владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

    Регистратор обязан:

    осуществлять  открытие лицевых счетов в порядке, предусмотренном Положением;

    исполнять операции по лицевым счетам в порядке  и сроки, предусмотренные Положением;

    устанавливать размер оплаты за оказание услуг в  соответствии с требованиями нормативных актов Федеральной комиссии;

    принимать передаточное распоряжение, если оно  предоставлено зарегистрированным лицом, передающим ценные бумаги, или  лицом, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги, или  уполномоченным представителем одного из этих лиц, или иным способом в соответствии с правилами ведения реестра;

    осуществлять  проверку полномочий лиц, подписавших  документы;

    осуществлять  сверку подписи на распоряжениях;

    ежедневно осуществлять сверку количества, категории (типа), вида, государственного регистрационного номера выпуска размещенных ценных бумаг с количеством ценных бумаг, учитываемых на счетах зарегистрированных лиц, эмиссионном счете эмитента, лицевом счете эмитента;

    предоставлять информацию из реестра в порядке, установленном Положением;

    соблюдать установленный нормативными актами Федеральной комиссии порядок передачи реестра при прекращении действия договора с эмитентом;

    в течение времени, установленного правилами  ведения реестра, но не менее чем 4 часа каждый рабочий день недели (включая обособленные подразделения регистратора) обеспечивать эмитенту, зарегистрированным лицам, уполномоченным представителям возможность предоставления распоряжений и получения информации из реестра;

    по  распоряжению эмитента или лиц, имеющих на это право в соответствии с законодательством Российской Федерации, предоставлять им список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;

    по  распоряжению эмитента предоставлять  ему список лиц, имеющих право  на получение доходов по ценным бумагам;

    информировать зарегистрированных лиц по их запросам о правах, закрепленных ценными бумагами, и о способах и порядке осуществления  этих прав;

    обеспечить  хранение в течение сроков, установленных  нормативными актами Федеральной комиссии и Положением, документов, являющихся основанием для внесения записей в реестр;

    хранить информацию о зарегистрированном лице не менее 3 лет после списания со счета зарегистрированного лица всех ценных бумаг.

    В случае утраты регистрационного журнала  и данных лицевых счетов, зафиксированных на бумажных носителях и (или) с использованием электронных баз данных, регистратор обязан:

    уведомить об этом Федеральную комиссию в письменной форме в срок не позднее следующего дня с даты утраты;

    опубликовать  сообщение в средствах массовой информации о необходимости предоставления зарегистрированными лицами документов в целях восстановления утраченных данных реестра;

    принять меры к восстановлению утраченных данных в реестре в десятидневный  срок с момента утраты.

    Регистратор обязан отказать во внесении записей в реестр в следующих случаях:

    не  предоставлены все документы, необходимые  для внесения записей в реестр в соответствии с настоящим Положением;

    предоставленные документы не содержат всей необходимой  в соответствии с настоящим Положением информации либо содержат информацию, не соответствующую имеющейся в документах, предоставленных регистратору в соответствии с пунктом 7.1 Положения;

    операции  по счету зарегистрированного лица, в отношении которого предоставлено  распоряжение о списании ценных бумаг, блокированы;

    в реестре отсутствует анкета зарегистрированного  лица с образцом его подписи, документы  не предоставлены лично зарегистрированным лицом, подпись на распоряжении не заверена одним из предусмотренных в Положении  способов;

    у регистратора есть существенные и обоснованные сомнения в подлинности незаверенной подписи на документах, когда документы  не предоставлены лично зарегистрированным лицом, передающим ценные бумаги, или  его уполномоченным представителем;

    в реестре не содержится информация о лице, передающем ценные бумаги, и (или) о ценных бумагах, в отношении которых предоставлено распоряжение о внесении записей в реестр, и отсутствие этой информации не связано с ошибкой регистратора;

    количество  ценных бумаг, указанных в распоряжении или ином документе, являющимся основанием для внесения записей в реестр, превышает количество ценных бумаг, учитываемых на лицевом счете зарегистрированного лица;

    стороны по сделке не оплатили или не предоставили гарантии по оплате услуг регистратора в размере, установленном прейскурантом регистратора.

    Регистратор не имеет права:

    аннулировать  внесенные в реестр записи;

    прекращать  исполнение надлежащим образом оформленного распоряжения по требованию зарегистрированного  лица или его уполномоченного представителя;

    отказать  во внесении записей в реестр из-за ошибки, допущенной регистратором или  эмитентом;

    при внесении записи в реестр предъявлять  требования к зарегистрированным лицам  и приобретателям ценных бумаг, не предусмотренные  законодательством Российской Федерации и Положением.

    Раскрытие информации регистратором

    Регистратор обязан раскрывать заинтересованным лицам  информацию о своей деятельности.

    Регистратор несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей по ведению и хранению реестра (в том числе необеспечение конфиденциальности информации реестра и предоставление недостоверных или неполных данных) в соответствии с законодательством Российской Федерации.

    Статьей 15.22 Кодекса Российской Федерации  об административных правонарушениях установлена административная ответственность за нарушение правил ведения реестра владельцев ценных бумаг: «Незаконный отказ или уклонение от внесения записей в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, либо внесение в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений по вине держателя реестра, либо нарушение сроков выдачи выписки из системы ведения реестра владельцев ценных бумаг, а равно невыполнение или ненадлежащее выполнение держателем реестра иных законных требований владельца ценных бумаг или лица, действующего от его имени, а также номинального держателя ценных бумаг -

    влечет  наложение административного штрафа на должностных лиц в размере  от десяти до двадцати минимальных  размеров оплаты труда; на юридических  лиц - от ста до двухсот минимальных размеров оплаты труда».

    Необоснованный  отказ регистратора от внесения записи в реестр может быть обжалован  в порядке, установленном законодательством  Российской Федерации.

    Регистратор не несет ответственности за операции по счетам клиентов, исполняемые в соответствии с распоряжениями номинального держателя, доверительного управляющего. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Антимонопольное  регулирование предпринимательской  деятельности

    Корни антимонопольного регулирования уходят в глубь веков. Одним из первых антимонопольных законов является Конституция о ценах императора Зенона (483 г. до н.э.). В этом акте было закреплено следующее: «Мы приказываем, чтобы ни одно лицо не позволило себе осмелиться осуществлять монополию на какой-либо вид одежд, или на рыбу, или на какую-либо иную вещь, служащую в качестве продовольствия или предназначаемую для другого использования»¹.

    Формирование  современной концепции антимонопольного законодательства относится к XV - XVII векам, когда отдельные мастера  пытались противостоять существующему порядку деятельности гильдий. Так, в 1414 г. в Англии было рассмотрено дело по иску к Джону Дайеру о взыскании с последнего штрафа за нарушение условий договора, по которому Дайер был обязан «не использовать свое мастерство красильщика в пределах города на протяжении полугода». Суд объявил обязательство красильщика недействительным и постановил взыскать штраф с истца.

    Первые  законы о защите свободы конкуренции  появились в конце ХIХ века. Родиной конкурентного права  считаются США, где оно традиционно именуется антитрестовским правом (a№titrust law). Первым в 1890 г. был принят закон, направленный на защиту коммерции и торговли от незаконных ограничений и монополий, более известный как Закон Шермана. В 1914 году были приняты также Закон о Федеральной торговой комиссии и Закон Клейтона, установивший ограничения на ценовую дискриминацию, заключение «связывающих» контрактов, создание холдинговых компаний, наличие в правлении и совете директоров конкурирующих компаний одних и тех же лиц. Эти законы до сих пор составляют основу антитрестовской политики США.

    Монополии, которые возникли в России в 90-х  годах ХХ в., не были новым явлением для нашей страны. В дореволюционной  России, несмотря на то что основным видом деятельности было сельскохозяйственное производство, бурное развитие некоторых предприятий привело к созданию монополий.

    Появление монополистов в России в 80 - 90-х гг. ХХ в. имело ряд особенностей. Монополии  в России - это зачастую бывшие ведомства  и крупные промышленные предприятия. Примером первых является концерн «Газпром», который перенес системы организации и хозяйствования, используемые министерствами, на рыночные отношения. Бывшие крупные государственные предприятия после их преобразования в акционерные общества также получили большие экономические преимущества и, в основном, заняли доминирующее положение. Например, доля АО «Спасскцемент» на рынке цемента Приморского края равна 100%.

    Правовое  регулирование конкуренции может, в принципе, осуществляться двумя  способами, условно их именуют «американским» и «европейским». 

Способы правового  регулирования конкуренции 

    Российское  законодательство более близко к  «европейской» модели регулирования конкурентных отношений по принципу «контроль за злоупотреблением рыночной властью», но в нем имеются и черты американской модели («запрещение монополий»).

    Однако, если говорить более точно, американское законодательство не признает монополию незаконной саму по себе. Судебная практика выделила законные монополии (если монополия пришла к победе на рынке исключительно благодаря высокой квалификации, предусмотрительности и трудолюбию) и незаконные монополии (рассматривается поведение монополиста, было ли у него намерение монополизировать рынок).

    Монополия означает:

    1) исключительное положение хозяйствующего  субъекта на рынке, при котором  он сосредоточивает в своих  руках значительную часть производства  и сбыта определенного товара;

    2) особое поведение господствующего на рынке субъекта и использование доминирующего положения в своих интересах;

    3) исключительное право, которое  предоставляется государством одному  или нескольким субъектам на  осуществление определенной деятельности.

    В юридической литературе выделяют:

    а) «чистые» монополии, контролирующие 100% рынка;

    б) ведущие фирмы, контролирующие более 50% рынка;

    в) «сильные» олигополии - несколько  фирм, контролирующих более половины рынка определенного товара.

    Типы  монополии:

    1) временная (предприятие впервые предложило потребителям совершенно новую продукцию);

    2) государственная (эмиссия наличных  денег, экспорт и импорт отдельных  видов товаров, например, экспорт  необработанных алмазов, производство  и оборот этилового спирта);

    3) естественная (функционирует только тогда, когда на рынке присутствует лишь один хозяйствующий субъект).

    Система правового регулирования конкурентных отношений может быть представлена следующими нормативными актами.

    1. Конституция РФ.

    Статьей 8 гарантируются единство экономического пространства, поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности.

    Статьей 34 запрещается экономическая деятельность, направленная на монополизацию и  недобросовестную конкуренцию.

    Статьями 55, 74 вводится запрет на установление на территории Российской Федерации юридических и фактических препятствий для осуществления добросовестной конкуренции.

    2. Закон РСФСР от 22 марта 1991 г.  № 948-1 «О конкуренции и ограничении  монополистической деятельности  на товарных рынках».

    Закон имеет экстерриториальный характер, т.е. применяется в тех случаях, когда действия, совершенные за пределами Российской Федерации, влекут отрицательные последствия на товарных рынках Российской Федерации.

    Закон не распространяется на отношения, связанные  с объектами исключительных прав. Здесь имеет место так называемый конфликт между антимонопольным и патентным законодательством. Вместе с тем из этого правила есть исключение, когда деятельность обладателей исключительных прав, занимающих доминирующее положение, касается предметов вещного права (например, изделий, в которых воплощены запатентованные изобретения).

    3. Федеральный закон от 23 июня 1999 г.  № 117-ФЗ «О защите конкуренции  на рынке финансовых услуг».

    Закон регулирует отношения, влияющие на конкуренцию  на рынке ценных бумаг, банковских, страховых и иных финансовых услуг.

    4. Федеральный закон от 17 августа  1995 г. № 147-ФЗ «О естественных  монополиях».

    Закон представляет собой отдельный раздел антимонопольного законодательства, т.к. регулирует отношения на рынках, изначально признаваемых легальной монополией.

    Монополистическая деятельность - это противоречащие антимонопольному законодательству действия (бездействие) хозяйствующих субъектов, направленные на недопущение, ограничение  или устранение конкуренции.

    Различают:

    монополистическую деятельность хозяйствующих субъектов;

    монополистическую деятельность органов исполнительной власти и местного самоуправления (включение  их в круг субъектов монополистической  деятельности является особенностью российского  законодательства).

    Законом также запрещены соглашения (согласованные действия), ограничивающие конкуренцию, которые направлены на:

    1) установление (поддержание) цен,  скидок, надбавок;

    2) повышение (снижение), поддержание  цен на аукционах и торгах;

    3) раздел рынка по территориальному принципу, объему продаж и закупок, ассортименту товаров и т.д.;

    4) ограничение доступа на рынок  (устранение с него других хозяйствующих  субъектов);

    5) отказ от заключения договоров  с определенными продавцами или  покупателями.

    В исключительных случаях такие соглашения могут быть признаны правомерными, если хозяйствующие субъекты докажут, что положительный эффект от их действий превысит неблагоприятные последствия. Хозяйствующие субъекты с долей на рынке более 35%, намеревающиеся заключить подобные соглашения, обязаны обратиться в антимонопольный орган с заявлением о проверке соответствия соглашений требованиям антимонопольного законодательства. Антимонопольный орган принимает решение в течение 30 дней (с продлением срока еще на 20 дней). Полученное разрешение действительно в течение двух лет. Если в этот срок соглашение не достигнуто, решение утрачивает свое действие.

    Недобросовестная  конкуренция на товарных рынках - это  действия хозяйствующих субъектов, направленные на приобретение преимуществ  в предпринимательской деятельности, противоречащие законодательству РФ.

    Нарушение требований антимонопольного контроля при создании, слиянии, присоединении  коммерческих и некоммерческих организаций, изменении состава участников некоммерческих организаций является основанием для ликвидации организации в судебном порядке по иску антимонопольного органа.

    Государственный контроль за соблюдением антимонопольного законодательства при приобретении акций (долей) в уставном капитале коммерческих организаций и иных случаях.

    Отдельным видом государственного антимонопольного контроля является принудительное разделение (выделение) коммерческих организаций и некоммерческих организаций, занимающихся предпринимательской деятельностью, в случае систематического осуществления ими монополистической деятельности, т.е. если в течение трех лет выявлено более двух фактов проведения ими монополистической деятельности.

    За  нарушение  антимонопольного законодательства наступает гражданско-правовая,  административная   (ст. 19.5, 19.8 КоАП РФ) или уголовная ответственность  (ст. 178 УК РФ).

      Законодательство о конкуренции  на товарных рынках появилось  в нашей стране почти одновременно  с началом рыночных реформ. Но  специальный Федеральный закон  о защите и регулировании конкуренции  в финансовой сфере вступил в силу только в конце 1999 г.

    К этому моменту монополизация  финансовых рынков значительно усилилась, на многих из них постепенно сложилась  олигополия. Олигополия характеризуется  тем, что покупателей на рынке  обслуживает небольшое число  хозяйствующих субъектов. Если на рынке присутствует всего несколько господствующих субъектов, то каждый из них может воздействовать на рыночную цену, получать за счет этого более высокие прибыли и ущемлять интересы других участников рыночных отношений.

    Типичным  примером усиления монополистических тенденций в финансовой сфере является банковский сектор. Вот лишь несколько статистических данных. На долю пяти крупнейших банков приходится более 40% суммарных активов. Сберегательному банку России, в котором государство имеет контрольный пакет акций, принадлежит свыше 80% рынка вкладов населения. Частные коммерческие банки занимают всего 15% рынка банковских услуг.