Концепция и анализ денежных потоков

Содержание:  

1. Денежные  потоки предприятия в системе денежного оборота страны………………………………………………………………………4
2. Расчеты в порядке инкассо………………………………………………..7
3. Сема цикла денежного потока текущей деятельности предприятия………….…………………………………………………….9
4. Схема цикла денежного потока инвестиционной деятельности предприятия………………………………………………………………10
5. Схема цикла денежного потока финансовой деятельности предприятия………………………………………………………………10
6. Анализ общей структуры движения денежных средств по видам деятельности………………………………………………………………11
7. Анализ изменения денежных средств…………………………………...13
8. Список используемой литературы

1. Денежные  потоки предприятия  в системе денежного  оборота страны.

    Денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

    Денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.

    Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.

    По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

-  денежный  поток по предприятию в целом.  Это наиболее агрегированный  вид денежного потока, который  аккумулирует все виды денежных  потоков, обслуживающих хозяйственный  процесс предприятия в целом;

-  денежный  поток по отдельным видам хозяйственной  деятельности предприятия. Этот  вид денежного потока характеризует  результат дифференциации совокупного  денежного потока предприятия  в разрезе отдельных видов  его хозяйственной деятельности;

-  денежный  поток по отдельным структурным  подразделениям предприятия.                 Определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;

-  денежный  поток по отдельным хозяйственным  операциям. Следует рассматривать  как первичный объект самостоятельного  управления.

    На стабильно работающих предприятиях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность. Например, на приобретение капитальных активов, на погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплату дивидендов и т. д. На многих предприятиях РФ текущая деятельность часто поддерживается за счет инвестиционной и финансовой деятельности, что обеспечивает их выживание в неустойчивой экономической среде.

    Денежный оборот страны — это движении денег, опосредствующих движение товаров. И хотя именно в движении денег выражается движение товаров, внешне кажется, наоборот, что обращение товаров есть результат движения денег. Как отмечал К. Маркс, «... форма движения, непосредственно сообщаемая деньгам обращением товаров, представляет их постоянное удаление от исходного пункта, их переход из рук одного товаровладельца в руки другого, или их обращение».

    Товары и деньги в процессе своего обращения движутся навстречу друг другу, однако движение денег и движение товаров имеют существенные отличия, так как товары, будучи обмененными на деньги, уходят из обращения, а деньги, будучи обмененными на товары, остаются в нем, продолжая свое постоянное и монотонное движение посредников в товарообмене.

    Одним из важных показателей  движения денег является скорость  их движения, измеряемая числом  оборотов одноименных денежных  единиц в год (т. е. тем,  сколько раз одна и та же  денежная единица перейдет из  рук в руки в течение года). Из того, что одни и те же  деньги (то ли золотые монеты, то ли банкноты, то ли денежные  билеты) обращаясь в течение года  неоднократно переходят из рук  в руки, обслуживая куплю-продажу  многих товаров, следует, что  количество денег в обращении,  как правило, меньше, чем сумма  товарных цен. Другими словами,  скорость движения денег оказывает непосредственное влияние на количество денег, находящихся в обращении и необходимых ему. Соответственно, увеличение количества денег в обращении имеет естественную тенденцию замедлять скорость движения денег, так же как уменьшение количества денег в обращении создает тенденцию к ускорению их обращения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Расчеты в порядке инкассо

    Инкассо — банковская расчётная  операция, посредством которой банк  по поручению своего клиента  получает на основании расчётных  документов причитающиеся клиенту  денежные средства от плательщика  за отгруженные в адрес плательщика  товаро-материальные ценности и  оказанные услуги и зачисляет  эти средства на счёт клиента  в банке.

    Расчеты по инкассо представляют  собой банковскую операцию, посредством  которой банк (далее - банк-эмитент)  по поручению и за счет клиента  на основании расчетных документов  осуществляет действия по получению  от плательщика платежа, то  есть посредническая банковская  операция по передаче денежных  средств от плательщика к получателю  через банк с зачислением этих  средств на счёт получателя.

    Расчеты по инкассо выглядят  следующим образом: поставщик,  выполнив свои обязательства,  например, отгрузив товар, поручает  банку получить деньги от организации-покупателя  и передать ей товаросопроводительные  документы. То есть банк становится  посредником между ними, что позволяет  снизить риск невыполнения партнерами  своих обязательств. Поэтому расчеты  по инкассо используют в тех  случаях, когда контрагенты не  совсем уверены друг в друге.

    Такая форма, в отличие от  аккредитива, наиболее выгодна  для покупателя.

Для осуществления  расчетов по инкассо банк-эмитент  вправе привлекать другой банк (исполняющий  банк).

    Расчеты по инкассо осуществляются  на основании платежных требований, оплата которых может производиться  по распоряжению плательщика  (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых  поручений, оплата которых производится  без распоряжения плательщиков (в  бесспорном порядке).

    Различают несколько видов инкассовых  операций:

- простое  (чистое) инкассо - операция, по которой  банк обязуется получить деньги  с третьего лица на основании  платежного требования, не сопровождаемого коммерческими документами и выставленного фирмой-клиентом через банк"; 

- документарное  (или коммерческое) инкассо - операция, в результате которой банк  должен предъявить третьему лицу  полученные от фирмы-клиента документы,  как правило, товарораспределительные,  и выдать их этому лицу только  против платежа.

Преимущества:

- документы  не передаются покупателю до  тех пор, пока не будет произведен  платеж или не будет акцептована  тратта;

- несложный  документооборот;

- относительно  недорогая форма расчетов;

Недостатки:

- ограниченная  способность покупателя управлять  движением денежных средств по  расчетному счету; 

- возможность  необоснованного отказа от акцепта;

- длительный  «пробег» документов;

- отсутствие  гарантии оплаты документов 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Сема  цикла денежного  потока текущей деятельности предприятия

                                          Расходы на оплату труда

              (12783) 

                  Продажа в

                  кредит 

                  (72262) 

      Оплата  закупок

  46876

  1649

 2305 

                                                                                                    9205 
 

    Рассматривая схему «Цикла денежного потока текущей деятельности предприятия», можно сделать выводы, на, что направлены все денежные средства анализируемого объекта. Большая часть денежных средств данного предприятия направлена на запасы готовой продукции, далее чуть менее значительная сумма приходится на оплату закупок. Также денежные средства направляются на оплату труда, а также на различные статьи затрат в бюджет. На прочие поступления и выбытия определяется не значительная сумма денежных средств из общего потока средств текущей деятельности предприятия. 
 
 

4. Схема цикла денежного  потока инвестиционной деятельности предприятия

 187 11389 
 
 
 
 
 
 
 

    Анализируя схему цикла денежного потока инвестиционной деятельности предприятия, то мы видим, что поступления инвестиции, направлены на вложение их в основные средства. Обследуемое предприятие распределяет так денежные средства, полученные от внешних источников, что может образовать дебиторскую задолженность. 

5. Схема цикла денежного  потока финансовой деятельности предприятия

      1340                                               9815 
 
 
 

    Анализируя схему «Цикл денежного потока финансовой деятельности предприятия» делаем вывод, что данное предприятие как получает от внешних источников денежные средства так и вкладывает в них. Но сумма поступлений от внешних источников значительно превышает сумму вложений.

6. Анализ общей структуры движения денежных средств по видам деятельности

Таблицы 1

Анализ  поступлений денежных средств

    Основываясь на полученные расчеты анализа общей структуры движения денежных средств по видам деятельности, можно сделать следующие выводы: из таблицы № 1 «Анализ поступлений денежных средств» наглядно видно, что поступление денежных средств по текущей деятельности по сравнению с предыдущим периодом в разы превышает размер полученной суммы. Что касается инвестиционной деятельности, здесь картина обратно противоположная, т.е. в предыдущем периоде инвестиции поступило гораздо больше. Породу финансовой деятельности предыдущий период был также благоприятнее в денежном выражении чем отчетный.

    И того суммируя общие поступления анализируемого предприятия отчетный период был более результативен по поступлений денежных средств чем предыдущий. 
 

Таблица 2

Анализ  расходов денежных средств 

    Анализируя расходы денежных средств данного предприятия, отчетный период по расходованию денежных средств на текущею деятельность, в несколько раз превышает предыдущий период. Что касается расходов на инвестиции, то в предыдущем периоде, предприятие затратило гораздо больше денежных средств по отношению к отчетному периоду. Анализируя расходы на всю финансовую деятельность в отчетном периоде, расходы значительно сократились.

    Исходя из всех расходов денежных средств предприятия, отчетный период стал более затратный чем предыдущий, и большая доля затрат пришлась на текущую деятельность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

7. Анализ  изменения денежных средств 

Таблица 3 

Анализ  изменения остатка денежных средств 

    Рассматривая анализ изменения остатка денежных средств, делаем следующие выводы: по отношению предыдущего периода в отчетном периоде изменение остатка денежных средств за счет текущей деятельности произошел в большую сторону, а вот изменение остатка  денежных средств за счет инвестиционной деятельности произошел в меньшую сторону, то есть в отчетном периоде мы получили больший убыток чем в предыдущем.                     Изменение остатка денежных средств за счет финансовой деятельности стало более благоприятным в денежном выражении в отчетном периоде, чем в предыдущем.

    Подводя итог общей суммы факторов изменения остатка денежных средств в отчетном периоде предприятия без спорно увеличила остаток денежных средств по сравнению с предыдущем. 

    Общий вывод: анализируя поступления расходования денежных средств данного предприятия видно, что поступления денежных средств, превышает расходование. Но расходы на инвестиционную деятельность гораздо выше, чем поступления. Аналогичная ситуация сложилась и по финансовой деятельности обследуемого предприятия.

    Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что анализируемое предприятие является «оптимальным», т.е. отчетный период незначительно превышает предыдущий период.