МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

   ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ 

Кафедра «Финансов и кредита» 
 
 

   КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА  

   по  дисциплине

   «Деньги, кредит, банки» 

   Вариант № 3

   Тема  «Кредитные деньги и кредитные орудия обращения» 
 
 

Содержание

Введение

      Современное хозяйство и человеческая жизнь  немыслимы без денег. Они нужны  нам ежедневно и повсеместно. Каждый день мы покупаем за деньги разнообразные  товары и услуги, помещаем их в банки  для накопления, оплачиваем с их помощью поездки в транспорте, берем взаймы, платим налоги. Очевидно, что деньги нужны и важны не только для обычного человека, который использует их с целью удовлетворения личных потребностей. Они необходимы и другим экономическим субъектам – предприятиям и государству. Первые будут использовать деньги для осуществления предпринимательской деятельности и получения прибыли, а вторые - в основном в целях регулирования экономики страны. Широкие возможности применения денег делают их особо значимыми и ценными для всех субъектов. При этом не имеет значения, какие формы принимают деньги, будут ли они представлены красочными кусочками бумаги, бухгалтерскими записями или чаще всего байтами информации, которые передаются с помощью современных средств связи. Все эти формы одинаково важны и нужны для нас.

      Целью данной контрольной работы является изучение кредитных денег и кредитных орудий обращения.

      Для достижения поставленных целей рассмотрим:

1. Определение кредитных денег. Их сходство и отличие от бумажных.

2. Характеристику видов кредитных денег.

3. Кредитные орудия обращения: понятие, отличие от кредитных денег, характеристику видов.

     Теоретической и методической основой работы послужили: государственные стандарты и  другие нормативные документы, учебная и научная литература, интернет-ресурсы.

1. Определение кредитных  денег. Их сходство  и отличие от  бумажных.

      Деньги  – это реальная (или символическая) ценность, которая в данных исторических обстоятельствах обладает наибольшим диапазоном и максимальной степенью ликвидности, т.е. превращением в товары и услуги.[8, стр. 4].

      В своей эволюции деньги прошли этапы:

1) металлических;

2) бумажных;

3) кредитных;

4) электронных  денег.

      Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и выступали в качестве заместителей ранее находившихся в обращении серебряных и золотых монет.

      Объективная возможность появления заместителей реальных денег связана с реализацией  металлическими деньгами функций средства обращения. В процессе реализации данной функции металлические деньги, во-первых, стирались, в результате чего полноценная монета превращалась лишь в знак стоимости; во-вторых, происходила сознательная порча металлической монеты как государственной властью, так и широко распространенной армией фальшивомонетчиков.

      Однако, несмотря на все эти изменения, «неполноценные»  монеты выполняли денежные функции  не хуже «полноценных». В результате этого в обществе возникла идея бумажных денег.

      Сущность  бумажных денег заключается в  том, что они являются денежными знаками, выпускаемыми государством для покрытия своего бюджетного дефицита и наделенными государством принудительным курсом.

      Эмитентом бумажных денег является казначейство, которое будучи государственным  органом использует выпуск бумажных денег для покрытия государственных расходов за счет эмиссионного дохода (т.е. разницы между стоимостью эмитированных денег и стоимостью их выпуска (бумага, печать, перевозка).

      Неустойчивость  присуща бумажным деньгам по их природе. Они не в состоянии выполнять функцию сокровища, поэтому они постоянно остаются в каналах денежного обращения, переполняют их и обесцениваются, что приводит к инфляции [8, стр. 5-6].

    Неустойчивость  бумажных денег может быть обусловлена  следующими факторами:

1. избыточный выпуск в обращение;
2. упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги;
3. неблагоприятный платежный баланс.

    Наиболее  типичным является инфляционное обесценение  денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией, падением валютного курса.

      Более твердой и надежной оказалась почва у кредитных денег – представителей стоимости, создаваемых на базе кредита, по определению обязанных своим происхождением кредиту и кредитным операциям.

      Кредитные деньги – это кредитные знаки  стоимости, выпускаемые банками  и обладающие всеобщей обращаемостью. Они являются обязательствами банков-эмитентов.

      Кредитные деньги – это форма денежного  капитала. Они выпускаются в обращение  на временной, возвратной и, как правило, платной основе, выполняют функцию  средства платежа.

      Кредитные деньги подразделяются на две группы:

1) небанковские  кредитные деньги возникают главным образом на основе коммерческого кредита – векселя небанковских организаций (вид безналичных денег);

2) банковские  кредитные деньги возникают на  базе банковского кредита: банкнота, депозит до востребования, чек, электронные деньги.

    Приведем  сравнительную характеристику бумажных и кредитных денег, представим ее в таблице 1.

    Таблица 1 - Сравнительная характеристика бумажных и кредитных денег

    Главной особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение  увязывается с действительными  потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.

    Основные  каналы эмиссии кредитных денег:

• кредитование хозяйства,
• кредитование правительства,
• покупка ценных бумаг, иностранной валюты [9, стр.13].

2. Характеристика видов  кредитных денег.

    К кредитным деньгам относятся:

1. наличные деньги – банкноты
2. безналичные или депозитные деньги.

    Банкноты - бумажные денежные знаки, выпускаемые эмиссионными банками, не имеющие принудительного курса и обязательные к размену на монету по рыночному курсу. Банкноты, являясь разменными денежными знаками, предусматривают определенный порядок обеспечения их эмиссии. Обеспечение может быть реальным и нереальным. К первому относятся монеты, отчеканенные из драгоценных металлов и векселя, а ко второму - обязательство государства принимать эмитированные им банкноты в уплату налоговых платежей [5, стр.12].

    Примерно  с XVII века банки стали создателями новых более современных видов кредитных денег, эволюция которых продолжается до сих пор. Первые банковские кредитные деньги – банкноты - выписываемые банками простые векселя взамен учтенных или принимаемых в залог частных коммерческих векселей. Не сразу они стали деньгами, т.е. средствами обмена. Вначале банкнота – тот же вексель, выпускаемый банком, причем простой – долговая расписка банка о принятии на сохранность вклада денег – золотых и серебряных монет.

    С укреплением и развитием банков их долговые обязательства – банкноты – начали использоваться как платежные  средства, стали обращаться, получили общественное признание[6, стр.31].

      Первые  банкноты, выпускаемые коммерческими банками, получив широкое распространение в торговом обороте благодаря удобству при расчетах, не часто возвращались к выпустившим их банкирам для обратного размена, что привело к образованию у последних постоянных невостребованных кассовых остатков драгоценных металлов в течении финансового года. Их наличие натолкнуло банкиров на мысль о возможности выдать кредиты посредством выписки банкнот на эту сумму. Выпуск таких банкнот, обеспечивающих лишь доверием к банкиру, приносил менялам дополнительных, так называемый, эмиссионный доход. Эмиссионный доход – доход от эмиссии неполноценных денежных знаков, образуемый как разница между их номинальной и реальной стоимостями. Государство, увидев в такой форме выпуска дополнительный источник пополнения своего бюджета, монополизировало эмиссию банкнот [5, стр.12].

      Сначала банкнота имела двойственное обеспечение  – коммерческую гарантию, поскольку  выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и  золотую гарантию, обеспечивающую ее обмен на золото. Вексельное и золотое обеспечение банкнот гарантировало относительную устойчивость и эластичность банковского обращения. С прекращением обмена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот отпало золотое обеспечение, а вексельное сильно ухудшилось, так как вексельных портфель Центрального банка по большей части наполнен казначейскими векселями и обязательствами. Нарушение связи банковского обращения с процессом воспроизводства создает реальные условия для возникновения хронической инфляции [8, стр.7].

      В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается гарантией Центрального банка.

      Современная банкнота потеряла, по существу, обе  гарантии: не все векселя, переучитываемые  Центральным банком, обеспечены товаром  и отсутствует обмен банкноты на золото.

      Банкнота  отличается от векселя:

      1) по срочности – вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3-6 месяцев), а банкнота – бессрочное долговое обязательство [3, стр.23];

      2) по обеспеченности – вексель  выпускается в обращение отдельным юридическим или физическим лицом и имеет индивидуальную гарантию, а банкнота выпускается в обращение Центральным банком страны и имеет государственную гарантию [8, стр.7].

Следует отметить отличие банкноты и от бумажных денег:

      Механизм  свободного размена классических банкнот  на золото и серебро исключал чрезмерное количество их в обращении и обесценивание. Современные банкноты не размениваются  на золото и не сохраняют товарную природу [3, стр.23].

      Не  смотря на отличия банкнота переняла от бумажных денег и преимущество – свойство всеобщей обращаемости, подкрепляемое лицензированием деятельности банков как публичных институтов, а впоследствии и юрисдикцией государства, монополизировавшего в лице   Центрального (эмиссионного) банка выпуск банкнот [6, стр.32].

      В зависимости от обеспечения выделяют три вида банкнот:

- с полным покрытием (классические);

- с частичным покрытием;

- без покрытия.

      Классические  банкноты обладали следующими характеристиками:

- имели полное  реальное покрытие, в котором  большая часть приходилась на  золото или другие драгоценные металлы;

- разменивались  на золото в неограниченном  количестве;

- разменный курс  был рыночный и, как правило,  совпадал с номиналом;

- законодательных  ограничений по количеству эмитируемых билетов не существовало, а единственным ограничителем такой эмиссии был официальный золотой запас.

      Классические  банкноты эмитировались частными банкирами  и исторически появились одними из первых.

      Банкноты  с частичным покрытием характеризовались следующими признаками:

- выпущенные  банкноты имели под собой реальное  обеспечение, которое состояло  как из драгоценных металлов, так и из товаров, представленных в форме вексельного обеспечения;

- за держателями  таких банкнот сохранялось право беспрепятственного обмена их на золото в неограниченном количестве;

- курс обмена  банкнот редко устанавливался  равным номиналу и, как правило,  был ниже него;

- выпуск такого  рода банкнот все больше становился  прерогативой  Центрального банка, деятельность которого законодательно ограничивалась введением института предоставления эмиссионного права.

      Эмиссионное право - это право, данное центральному банку законодателем выпускать дополнительные денежные знаки без монетарного покрытия и дополнительного разрешения законодательных органов.

      Банкноты  без покрытия обладали следующими свойствами:

- размен банкнот  на золото мог быть приостановлен,  они признавались государственным долгом с обязательством государства по их последующему выкупу;

- право эмиссии дополнительных денежных знаков сохранялось за законодательным органом;

- такие банкноты  принимались в обязательном порядке  по рыночному курсу для уплаты налогов и иных платежей в пользу государства [5, стр.12-13].

      Со  временем банкноты эволюционировали от первой формы к третьей. Их постепенная смена была следствием непрерывной эмиссии, что при ограниченности официальных золотых резервов приводило к невозможности размена всех выпущенных банкнот на золото [4, стр.48].

      Эмиссия банкнот осуществляется по следующим каналам:

1. банковское кредитование хозяйств;
2. банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;
3. прирост официальных валютных резервов.

      Следующей, более высокой формой безналичных кредитных денег являются депозитные деньги. Их появление связано с банковской системой. Это числовые записи на счетах клиентов в банке, и появляются они при предъявлении владельцами векселя к его учету в банке, банк вместо выплаты банкнотами за вексель открывает у себя счет, с которого осуществляется платеж путем их списания.

      Депозитные  деньги способны выполнять накопительную функцию благодаря проценту, получаемому при передаче денежных средств во временное пользование банку. Они служат мерой стоимости, но не могут выполнять функцию средств обращения. [3, стр.24].

      Эмиссия безналичных денег при двухуровневой  банковской системе основана на действии механизма банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

    Банковский  мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

      Упрощенно механизм банковского  мультипликатора выглядит следующим  образом: выдача кредита каким-либо  банком приводит к одновременному возникновению депозитов в других банках, поскольку полученная ссуда тратится заемщиком на оплату товаров его контрагентов.  Банки, получившие депозиты, в свою очередь, кредитуют своих клиентов, что приводит к возникновению новых депозитов и выдаче новых ссуд.

    Этот  механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень - центральный банк управляет механизмом мультипликатора, второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан с понятием свободного резерва.

    Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

    Данное  понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов.

    Способность коммерческих банков выдавать ссуды  и создавать депозиты регулируется центральным банком через систему  обязательных резервов, которая предусматривает обязательное депонирование коммерческими банками в центральном банке определенного процента от суммы их обязательств.

    Коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет  общий объем депозитов в банковской системе при увеличении свободных  резервов коммерческих банков, называется банковский мультипликатор. Т.е. коэффициент мультипликации показывает, во сколько раз сумма вновь образовавшихся депозитов превышает величину первоначального депозита.  Коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме обязательных резервов:

        ,

       где m – банковский мультипликатор,

         r – норма обязательных резервов.

       Устанавливая  норму обязательных резервов, центральный  банк управляет механизмом банковского  мультипликатора, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования. Увеличение нормы обязательных резервов вызывает уменьшение суммы свободных резервов и  кредитных возможностей банков; снижение нормы имеет обратный эффект [9, стр. 18-19].

3. Кредитные орудия  обращения: понятие,  отличие от кредитных  денег, характеристика  видов.

    Многие  экономисты относят к кредитным  деньгам кроме банкнот и депозитных денег кредитные орудия обращения: векселя, чеки, банковские карты. Сторонники данной концепции не учитывают тот факт, что векселя, чеки и банковские карты, замещая наличные деньги в платежном обороте, не являются деньгами, поскольку не обладают такими свойствами денег как всеобщая  обращаемость и высочайшая ликвидность. Оплата с помощью векселя, чека или банковской карты может быть осуществлена лишь при условии согласия получателя на такую оплату. Они не являются средствами окончательного погашения долга: выдача векселя, чека или банковской карты не погашает обязательства, во исполнение которого они выданы, в конечном счете они должны погашаться деньгами.

      Не  будучи деньгами, кредитные орудия обращения могут легко обращаться в деньги при небольшом риске потерь. Их называют поэтому денежные суррогаты или «квазиденьги» (от латинского quasi -как будто, почти). К квазиденьгам относят также срочные и сберегательные депозиты, депозиты в иностранной валюте, депозитные сертификаты, иногда краткосрочные государственные ценные бумаги.

      Вексель – письменное обязательство должника (простой) или приказ кредитора должнику (переводной тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок [9, стр. 14].

    Вексель как разновидность долговых обязательств обладает специфическими особенностями:

1. Абстрактностью (на нем не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним источник возникновения долга);
2. Бесспорностью (безусловная оплата долга, включая принудительные меры после составления нотариусом акта о протесте);
3. Обращаемостью (используется вместо наличных денег как платежное средство при передаче другим лицам с передаточной надписью на обороте) [4, стр. 50].

      Однако, несмотря на широкое использование, вексель имеет свои границы (рис. 1) [3, стр. 22].

      Рассмотрим  основные виды векселей. По характеру возникновения векселя бывают коммерческими и финансовыми. Коммерческий вексель основан на реальных торговых сделках и является основой развития коммерческой формы кредитования. Финансовый вексель не имеет реальной основы и часто рассматривается как денежный суррогат. Он применяется при предоставлении денег в долг. Одной из разновидностей финансового векселя являются казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия бюджетных расходов. Второй разновидностью являются дутые векселя – не имеющие реального обеспечения.

          По своему характеру  вексель может быть простым и  переводным. Простой вексель является обязательством векселедателя оплатить векселедержателю определенную сумму в установленный срок. Переводной вексель (тратта) представляет собой приказ векселедержателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), уплатить указанную сумму третьему лицу (ремитенту). Переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе).

      Вексель как денежный инструмент способствует сокращению объема неплатежей между  хозяйствующими субъектами, служит инструментом мобилизации свободных денежных ресурсов юридически и физических лиц, является объектом залога при кредитовании [4, стр. 50].

      Чек – есть денежный документ установленной  формы, содержащий безусловный приказ чекодателя (владельца счета) кредитному учреждению о выплате держателю  чека указанной в нем суммы. Т.е. фактически чек – это разновидность переводного векселя, который владелец счета выписывает на коммерческий банк.

      Чек как денежный документ краткосрочного действия не имеет статуса законного  платежного средства, и, в отличие  от эмиссии денег, выпуск чеков в  обращение не регулируется законодательством, а целиком определяется потребностями коммерческого оборота.

      В условиях развитой системы банковских учреждений чеки широко применяются  как универсальное средство платежа  во внутреннем обороте и международных  расчетах.

      Во внутреннем обороте чеки используются:

• для получения в банках наличных денег (именные чеки);
• для расчетов за товары и услуги (ордерные и предъявительские);
• в качестве инструмента, опосредующего безналичные расчеты (расчетные и акцептованные чеки).