Валютные отношения – основной элемент мировой валютной системы

                                          Содержание.

             

  1. Валютные  отношения – основной элемент  мировой валютной системы…………………………………………………………2
  2. Этапы эволюции мировой валютной системы и их основные характеристики………………………………………………...6
  3. Тесты…………………………………………………………..15
  4. Список литературы…………………………………………...17
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Валютные отношения  – основной элемент  мировой валютной  системы.

     Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

     Различаются национальная, мировая, региональная валютные системы.

     Национальная  валютная система неразрывно связана  с мировой валютной системой. Мировая  валютная система сложилась к  середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы (это ясно видно на примере того, как система «золотого стандарта» сменялась Бреттон-Вудской валютной системой и т.д.).

     Хотя  мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными  валютными системами.

      Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую  деятельность, и проявляется в  межгосударственном валютном регулировании  и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и  регулирования, влияние на экономику  отдельных стран и мировое  хозяйство.

     Мировая валютная система - это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка.

     Международные валютные отношения возникают тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте. 

      Основным  элементом мировой валютной системы  являются валютные отношения.

      Валютные отношения – совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов и пр., при функционировании мирового хозяйства,

  Развитие  внешней торговли вызвало необходимость  упорядочения международных расчетов, вовлекших в международные экономические  отношения национальные денежные знаки. Любая национальная денежная единица  является валютной и выполняет функцию  мировых денег, но любой продавец на мировом рынке предпочитает получать эквивалент своих товаров в валюте свое страны, поэтому всегда в валюте отражаются связи и взаимодействие национального и мирового хозяйства. Отсюда вытекает необходимость обмена денежных единиц одной страны на деньги другой. Вся совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов и пр., при функционировании мирового хозяйства, получила название валютных отношений. В сфере валютных отношений появляются новые особенности и тенденции:

  • усиливаются международные функции национальных валют (национальные денежные единицы участвуют в международных расчетах);
  • масштабы участия любой валюты в международном платежном обороте определяются комплексом факторов (исторического, экономического, международно-правового), в том числе и национальной политики;
  • отсутствует единая денежная основа в валютной сфере – мировые деньги;
  • в условиях свободной конвертируемости валют и перелива капитала между странами размываются границы между внутренним денежным оборотом и международным платежным оборотом;
  • тенденция к сращиванию национального и международного денежно – кредитного рынка прокладывает себе дорогу в условиях сохраняющейся специфики и особенностей национальных денежно – кредитных рынков.
 

      Отдельные элементы валютных отношений появились  еще в античном мире – Древней  Греции и Древнем Риме – в виде вексельного и меняльного дела. Следующим  этапом их развития явились средневековые “вексельные ярмарки” в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки.

   Валютные  отношения, как и все международные  экономические отношения, являются вторичным, производными от воспроизводственных  отношений, складывающихся внутри страны. Они зависят от динамики и темпов экономического роста, от соотношения  спроса и предложения на национальном рынке, но в последние годы на них  все большее влияние оказывают  развивающийся процесс интернационализации  производства, развитие мирового рынка, движение рабочей силы и капиталов.

      Развитие  международных валютных отношений  потребовало их определенной организации, в результате чего сформировались сначала  национальные валютные системы, а затем  и международные.

      Международные валютные отношения постепенно приобрели  определенные формы организации  на основе интернационализации хозяйственных  связей. Валютная система-форма организации  и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством  или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. 

2. Этапы эволюции мировой валютной системы и их основные характеристики.

     Характер  функционирования и стабильность мировой  валютной системы зависят от степени  ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры  мирового хозяйства и соотношения  сил на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую. Появившись в XIX веке, МВС прошла 3 этапа эволюции:

    1. «Золотой стандарт» или Парижская валютная система
    2. Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов
    3. Ямайская система плавающих валютных курсов

     «Золотой  стандарт» возник с началом ухода  биметаллической системы, и прекратил  свое существование в течение  первого месяца мировой войны. Эра  золотого стандарта иногда ассоциируется  с быстрой индустриализацией  и экономическим процветанием.

     Первая  мировая валютная система стихийно сформировалась в 1816 году в Великобритании. Юридически эта система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. Данная организация системы денежного обращения и международных расчетов предполагала закрепление за золотом денежных функций и официальное установление фиксированного золотого паритета национальной денежной единицы1.

     Установленный золотой паритет являлся и  официальной ценой золота. Золотые  монеты находились в обращении и  имели силу законного платежного средства. Центральные банки были обязаны обменивать бумажные деньги на золото по номиналу. Был разрешен свободный ввоз и вывоз золота в любом виде. Валютные курсы стран фиксировались на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались лишь в узких пределах “золотых точек”, которые определялись расходами (в основном на транспортировку и страхование), связанными с перемещением золота между странами1. Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов.

     В период между войнами страны последовательно  отказывались от золотого стандарта. Первыми  вышли из системы золотого стандарта  аграрные и колониальные страны (1929-1930 гг.), так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке  и цены на него понизились на 50-70%. В  1931 г. – Германия, Австрия и Великобритания, так как Германия и Австрия оказались слабым звеном в МВС в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков; Великобритания отменила золотой стандарт из-за ухудшения состояния платежного баланса и уменьшения официальных золотых резервов страны в связи с резким сокращением экспорта товаров.

     В апреле 1933 г. США вышли из системы золотого стандарта; непосредственной причиной отмены послужило значительное и неравномерное падение цен. Это вызвало массовые банкротства. Банкротство 10000 банков подорвало денежно-кредитную систему США и привело к отмене размена  долларовых банкнот на золотые монеты.

     В 1936 г. Франция отменила золотой стандарт. Она поддерживала его дольше других стран. Искусственное сохранение золотого стандарта снижало конкурентоспособность французских фирм.

     Вторая  мировая война привела к кризису  и распаду Генуэзской валютной системы, которая была заменена на Бреттон-Вудскую.

     На  международной конференции, состоявшейся в 1944 году в Бреттон-Вудсе (США), были согласованы основные принципы нового международного валютно-финансового  устройства, ставшего известным как  Бреттонвудская система. Эти принципы были кодифицированы в принятых на Бреттонвудской конференции “Статьях Соглашения” (уставе) Международного валютного фонда.2

     Цели  создания второй мировой валютной системы:

     1. Восстановление обширной свободной  торговли.

     2.Установление стабильного равновесия системы международного обмена на основе системы фиксированных валютных курсов.

     3. Передача в распоряжение государств  ресурсов для противодействия  временным трудностям во внешнем  балансе.

     Вторая  МВС базировалась на следующих принципах:

  • Установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу ведущей валюты;
  • Курс ведущей валюты фиксирован к золоту;
  • Центральные банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей (в рамках +/- 1%) валюте с помощью валютных интервенций;
  • Изменения курсов валют осуществляются посредством девальвации(официальное понижение обменного курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам) и ревальвации (официальное повышение обменного курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам);
  • Организационным звеном системы являются МВФ и МБРР. МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов МВС, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

     Под давлением США в рамках Бреттон-Вудской  системы утвердился долларовый стандарт – МВС, основанная на господстве доллара (США обладали 70% от всего мирового запаса золота). Наряду с золотом в качестве международных кредитных средств платежа, орудий расчета по платежным балансам и резервных валют в мировом обороте широко использовались две национальные бумажные денежные единицы – американский доллар и английский фунт стерлингов (в значительно меньшем объеме). Резервные валюты могли обмениваться на золото. Так, Казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам по официальной цене, установленной в 1934 году, составлявшей 35 долларов за одну тройскую унцию, равную 31,1035г.3

     Таким образом, национальная валюта США стала  одновременно мировыми деньгами, и  поэтому Бреттон-Вудская валютная система часто называется системой золотодолларового стандарта.

     Вторая  МВС могла существовать лишь до тех  пор, пока золотые запасы США могли  обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото. Однако к началу 70-х гг. произошло перераспределение  золотых запасов в пользу Европы. Появляются и значительные проблемы с международной ликвидностью, так  как по сравнению с увеличением  объемов международной торговли добыча золота была невелика. Доверие  к доллару как резервной валюте падает и из-за гигантского дефицита платежного баланса США. Образуются новые финансовые центры (Западная Европа и Япония), что приводит  к утрате США своего абсолютного  доминирующего положения в мире.

     Таким образом, возникает необходимость  пересмотра основ существующей валютной системы; ее структурные принципы, установленные  в 1944 г., перестали соответствовать условиям производства, мировой торговли и изменившемуся соотношению сил в мире. Сущность кризиса Бреттон-Вудской системы заключается в противоречии между интернациональным характером МЭО и использованием для их осуществления национальных валют, подверженных обесценению (преимущественно доллара).

     После продолжительного переходного периода, в течение которого страны могли  испробовать различные модели валютной системы, начала образовываться новая МВС, для которой было характерно значительное колебание обменных курсов.

     Устройство  современной МВС было официально оговорено на конференции МВФ  в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г.

     Основой этой системы являются плавающие  обменные курсы и много-валютный стандарт.

     Переход к гибким обменным курсам предполагал  достижение трех основных целей:

     1 – выравнивание темпов инфляции  в различных странах

     2 – уравновешивание платежных  балансов

     3 – расширение возможностей для  проведения независимой внутренней  денежной политики отдельными  центральными банками.

     Основные  характеристики Ямайской валютной системы:

     1. Система полицентрична, т.е. основана  не на одной, а на нескольких  ключевых валютах;

     2. Отменен  монетный паритет  золота;

     3. Основным средством международных  расчетов стала свободно конвертируемая  валюта, а также СДР (новая счетная валютная единица. В материальной форме СДР не существует. Она является счетной единицей и используется для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах), и резервные позиции в МВФ;

     4. Не существует пределов колебаний  валютных курсов. Курс валют формируется  под воздействием спроса и  предложения.

     5. Центральные банки стран не  обязаны вмешиваться в работу  валютных рынков для поддержания  фиксированного паритета своей  валюты. Однако они осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют.

     6. Страна сама выбирает режим  валютного курса, но ей запрещено  выражать его через золото.

     7.  МВФ наблюдает за политикой  стран в области валютных курсов; страны-члены МВФ должны избегать  манипулирования валютными курсами,  позволяющего воспрепятствовать  действительной перестройке платежных  балансов или получать односторонние  преимущества перед другими странами-членами  МВФ.

     По  классификации МВФ страна может  выбрать следующие режимы валютных курсов: фиксированный, плавающий или  смешанный. 
 

     Функционирование  Ямайской валютной системы противоречиво. Ожидания, связанные с введением  плавающих валютных курсов, исполнились  лишь частично. Одной из причин является разнообразие возможных вариантов  действий стран-участниц, доступных  им в рамках этой системы. Режимы обменных курсов в своем чистом виде не практикуются в течение длительного периода.

     Для Ямайской валютной системы характерно сильное колебание валютного  курса для доллара США, что  объясняется противоречивой экономической  политикой США в форме экспансионистской  фискальной и рестриктивной денежной политики.

     Это колебание доллара стало причиной многих валютных кризисов.

     На  фоне многочисленных проблем, связанных  с колебанием валютных курсов, особый интерес в мире вызывает опыт функционирования зоны стабильных валютных курсов в  Европе, который позволяет входящим в эту валютную группировку странам  устойчиво развиваться, невзирая на проблемы, возникающие в мировой  валютной системе.

     В ответ на нестабильность Ямайской валютной системы страны ЕЭС создали собственную  международную (региональную) валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции.

     Существование Европейской валютной системы является одной из особенностей современных  валютных отношений. На взаимную торговлю стран-членов ЕВС приходится от 55 до 70% от их внешнеторгового оборота. Решением от 13 марта 1979 г. была создана Европейская валютная система (ЕВС).

          Основные  принципы построения ЕВС:

  1. страны-участницы ЕВС зафиксировали курсы своих валют по отношению к центральному курсу ЭКЮ;
  2. на основе центрального курса к ЭКЮ рассчитаны все основные паритеты между курсами валют стран-участниц;
  3. страны-участницы ЕВС обязаны поддерживать фиксированный курс валют с помощью интервенций. В начале создания системы курс валют не мог отклоняться более чем на +/- 2,25% от паритетного, в настоящее время допускается колебание в пределах +/- 15% от паритета.4
 

     Ее  основные цели следующие:

  1. Обеспечить достижение экономической интеграции;
  2. Создать зону европейской стабильности с собственной валютой в противовес Ямайской валютной системе, основанной на долларовом стандарте, отсутствие которой затрудняло сотрудничество стран-членов Европейского сообщества в области выполнения общих программ и во взаимных торговых отношениях:
  3. Оградить «Общий рынок» от экспансии доллара:
  4. Сблизить экономические и финансовые политики стран-участниц.

     Выполнение  этих задач способствовало бы построению европейской валютной организации, способной отражать спекулятивные  атаки рынка, а также сдерживать колебания международной валютной системы (особенно изменения доллара).

     ЕВС – это международная (региональная) валютная система – совокупность экономических отношений, связанная  с функционированием валюты в  рамках экономической интеграции; государственно-правовая форма организации валютных отношений  стран «Общего рынка» с целью  стабилизации валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов.

     Активными членами ЕВС являются Бельгия, Люксембург, Дания, Германия, Франция, Нидерланды, Ирландия, Испания, Португалия, Греция. 
 

  1. Тесты.
  2. Валюта в широком смысле слова – это:

    а) товар, выполняющий функции денег в  мировом хозяйстве;

    б) законное платежное средство на территории данной страны;

    в) законное платежное средство на территории других стран;

    г) средство, позволяющее свободно покупать доллары  США. 

   Правильный  ответ: а).

     В данном случае речь идет о внутреннем содержании понятия «валюта», которое  определяет её место и роль в международном  обмене товарами и услугами, международном  движении факторов производства, международных  расчетах. 

  1. Отметьте  условия существования Бреттон-Вудской системы:

   а) каждая страна обязана сохранять  курс своей валюты неизменным относительно валюты других стран;

   б) золото утратило роль мировых денег;

   в) английский фунт стерлингов и доллар США наряду с золотом осуществляли функции международного валютного  резерва;

   г) цена золота была неизменна и составляла 35 долларов за 31,1 г

   д) твердая цена на золото ликвидируется  и устанавливается только на основе соотношения рыночного спроса и предложения. 

   Правильные  ответы: а), в), г). 

  1. Основные  принципы системы плавающих валютных курсов были заложены:

    а) системой золотого стандарта;

    б) Бреттон-Вудской  валютной системой;

    в) Ямайскими  соглашениями. 

    Правильный  ответ: в).

   В 1976 г. на совещании представителей стран МВФ в Кингстоне (Ямайка) были заложены основные принципы системы регулируемых плавающих валютных курсов. Согласно этой системе золото утрачивало роль мировых денег. Твердая цена на золото ликвидировалась и устанавливалась только на основе соотношения рыночного спроса и предложения. Плавающие курсы национальных валют формировались под воздействием реальных стоимостных соотношений покупательной способности валют на внутренних рынках и соотношения спроса и предложения на национальную валюту на мировых валютных рынках5. 
 
 
 
 
 

Список  литературы.

 
  
  • Булатов А.С. Экономика. – М.: издательство БЕК, 1997.
  • Жуков Н.И. Из истории мировых валютных систем// ЭКО. – 1998. – N9.
  • Круглов В.В. основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. – М.: ИНФРА-М, 1998.
  • Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. И.П. Николаевой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
  • Валютный портфель. – М.: Прогресс, 1996.
  • Круглов В.В. основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. – М.: ИНФРА-М, 1998.
 
 
 
 

Данная  работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru. ID работы:21304 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Валютные отношения – основной элемент мировой валютной системы 📙 Контрольная → 🆔 12912

Валютные отношения – основной элемент мировой валютной системы 📙 Контрольная → 🆔 12912

Валютные отношения – основной элемент мировой валютной системы