Аккредитивная форма расчетов в международных операциях

Федеральное агентство по образованию Российской Федерации

Ярославский государственный университет им. П.Г.Демидова

Кафедра финансов и кредита  
 
 

«УТВЕРЖДАЮ»

                              Зав. кафедрой___________

                                                            ученая степень,

                                                _______________________

                                                            звание

                                                _______________________

                                          ф.и.о., личная подпись

                                «___» ___________200__ г. 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Деньги, кредит, банки» 

Аккредитивная форма расчетов в  международных операциях 
 
 

Научный руководитель

д.э.н., профессор

___________ Л.  Б. Парфёнова 

«____» ________________2007 г. 
 

Студент группы ФК-21ЗВ

____________ Н.  Л. Пожилкина 

«____» ________________2007г. 
 
 
 

г. Ярославль 2007

Реферат 

Объем  43 стр., 5 табл., 4 схем., 12 источников,7 прил.

Определения: документарный аккредитив; приказодатель, банк-эмитент, бенефициар, авизующий банк, исполняющий банк, подтверждающий банк, переводящий банк; покрытый (депонированный) аккредитив, непокрытый аккредитив, отзывной аккредитив, безотзывной аккредитив,  подтвержденный аккредитив, неподтвержденный аккредитив, переводной аккредитив, непереводной аккредитив, компенсационный аккредитив, встречный аккредитив, револьверный аккредитив, аккредитив с неготацией, аккредитив с красной оговоркой. 

Объектом исследования является: аккредитивная форма расчетов во внешней торговле.

Цель работы: разобраться в механизме работы  аккредитивной системы с позиции каждой стороны-участницы расчета, в классификации и различных видах аккредитива, в его достоинствах и недостатках. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание 
 
 
 

Введение

     С каждым годом в нашей стране наблюдается динамика роста объемов внешней торговли (разумеется, за исключением периода 1996-1999 годов) - аналитические данные Центробанка (см. приложение№1).¹  После кризиса 1998 года большинство иностранных контрагентов взяли паузу во взаимоотношениях с  Российскими контрагентами.  Это связано со следующими причинами: при выполнении внешнеторгового контракта основная обязанность импортера - это не только своевременная оплата за приобретаемый товар (услуги), но и ввоз на территорию государства в определенные сроки самого товара; обязательство же экспортера – это поставка товара (услуг) того качества, в том количестве и в те сроки, которые предусмотрены контрактом, и получение оплаты за вывезенный товар. Естественно, определённый риск связан с  выполнением контрагентами своих обязательств, тем более в международных отношениях его величина и вероятность появления повышаются из-за множества причин. К этим причинам относится: различия в правовых системах между странами; различия в торговых обычаях; неопределенность в колебаниях валютного курса стран и темпах инфляции, а также их изменения за время действия контракта.  Трудности, связанные с риском, могут быть так велики, что партнеры часто отказываются от многих взаимно выгодных сделок, что и происходило в нашей стране  после 1996 года.

     Поэтому особенно важно для  контрагентов определить конкретную форму расчетов по сделке. Правильно выбранная форма расчетов в контракте во многом определяет быстроту оборачиваемости средств в международной операции и помогает исключить трудности, которые могут возникнуть при взыскании платежей и штрафов в случае неисполнения обязательств контрагентами.

      Отсюда  и следует стремление банков в оказании услуг содействия и импортеру в обеспечении максимальной надежности условий поставки товара, и экспортеру в обеспечении надежности платежа за вывезенный товар. На протяжении многих лет банки выработали соответствующую комплексную систему форм расчетов, применяемых в практике международных операций по поставке товаров (услуг) (см. Приложение №2) . Наиболее распространёнными для нашей страны являются: аккредитивная форма расчетов, инкассовая форма и банковский перевод. 

     По  оценкам аналитиков, годовой оборот российского рынка аккредитивов  сейчас составляет примерно 7—8 млрд. долларов. Рынок аккредитивов  ежегодно увеличивается примерно на 1—2 млрд. долларов, пропорционально росту объемов импорта.²

   Разобраться в механизме работы  аккредитивной системы с позиции каждой стороны-участницы расчета, в классификации и различных видах аккредитива, в его достоинствах и недостатках – цель моей курсовой работы.  

Глава 1. Определение аккредитивной формы расчетов

1.1 История развития аккредитива

   Прежде  чем разобраться в определении аккредитивной формы расчета, немного истории.

   Первоначальной формой аккредитива были так называемые «кредитные письма», появившиеся в середине XVII веке во Франции (Letter of credit). Торговец, страхуя себя на случай потери денежной сумму, сдавал ее своему банкиру, который взамен предоставлял ему кредитное письмо. Письмо давало право торговцу по прибытию обратиться к местному банкиру за получением суммы, указанной в самом письме. В дальнейшем, банк купца возмещал данную сумму банку-плательщику. Использование «кредитного письма» в расчетах продолжалось до середины ХIХ века и имело свои недостатки: сумма подлежала уплате только поименованному в письме лицу; письмо было отзывным – банк торговца мог отказаться от своего обязательства путем уведомления держателя письма или банка-плательщика.

   В ХIХ веке в практике торговли появились так называемые «коммерческие аккредитивы» (Сommercia letter of credit), которые предполагали выплату покупной цены против предоставления продавцом в банк коммерческих документов, свидетельствующих об отгрузке товара покупателю, или векселя с целью его акцепта.

   Начиная с четвертой четверти XIX века коммерческий аккредитив изменился: аккредитив стали открывать в пользу продавца-бенефициара. «Такой аккредитив обладал тем преимуществом, что бенефициар вступал теперь в непосредственные отношения с банком-эмитентом и больше не был просто третьим лицом, с которым банк-эмитент имел контакт лишь в результате открытия аккредитива в пользу покупателя».

   Конец XIX в.  - резкий рост международных операций и в это время появляется новый инструмент расчетов -  документарный аккредитив.

   Параллельно возникла потребность в международной унификации норм и правил использования аккредитивов. Эту роль на себя взяла Международная торговая палата (МТП), которая с 1933 года начала издавать периодически пересматриваемые Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов. В настоящее время действует седьмая редакция от 1 июля 2007 года, хотя многие применяют еще и прежнюю шестую редакцию от 1993 года.

   Помимо  международных операций в сегодняшние дни аккредитивы используются и во внутренних расчетах, правда очень редко. Причина в том, что во внутригосударственных расчетах повышенные гарантии платежа для продавца могут достигаться иными средствами (органы судебной защиты). А также, основной недостаток аккредитива во внутренних расчетах, по сравнению с другими формами безналичного расчета, относительная дороговизна и длительность документооборота. 
 
 

1.2 Определение аккредитива. Стороны-участники по аккредитиву

   В настоящее время аккредитивы в зависимости от своей формы делятся на документарные и аккредитивные листы. В большинстве стран (включая и нашу) термины «документарный аккредитив» и «коммерческий аккредитивный лист» на самом деле являются синонимами. Но, например, в США, Великобритании и Китае, а также в зарубежных отделениях больших банков Англии технология и возможности аккредитивного листа отличается от документарного аккредитива. Для того чтобы разобраться в этих отличиях, во-первых, необходимо  определить понятие  документарного аккредитива. 

   В соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов³:

     Документарный аккредитив (от  латинского  accredо – доверяю)— это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов (и/или тратты) третьему лицу (бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив) или произвести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или негоциацию (покупку) документов.

      В соответствии с гл. 46 ст. 867 ГК РФ «О безналичных расчетах»:

    При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии ⁴ аккредитива и в соответствии с его указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель либо дать полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. К банку-эмитенту, производящему платежи получателю средств либо оплачивающему, акцептующему или учитывающему переводной вексель, применяются правила об исполняющем банке.

    То  есть можно сделать вывод о том, что АККРЕДИТИВ - не что иное, как условное  денежное обязательство, принимаемое банком (банком эмитентом) по поручению плательщика:

      - произвести платежи на счет получателя денежных средств по предъявлении документов, соответствующих условиям аккредитива;

      - предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести перечисление денежных средств.

    В приведенных определениях аккредитива  употребляются  профессиональные термины сторон, принимающих участие в расчетах. Дадим определения этих сторон в таблице 1.

Таблица 1

Стороны-участники  по аккредитиву 

   Итак, в расчетах по документарному аккредитиву  участвуют: Приказодатель (импортер); Банк-эмитент, открывающий аккредитив; Авизующий банк; Бенефициар-экспортер, в пользу которого открыт аккредитив. В общих чертах условную схему операций с документарными отобразим на схеме №1.

   Схема 1

   Схема расчетов по документарному аккредитиву⁵

   Схема аккредитивной формы расчетов сводится к следующему:

1 этап: импортер представляет в банк заявление на открытие аккредитива.

2 этап: на основании заявления импортера, банк-эмитент открывает аккредитив.

3 этап: банк-эмитент, открывший аккредитив, направляет сообщение (аккредитивное письмо) одному из своих корреспондентов в стране экспортера, назначая его авизующим банком и поручая ему передать аккредитив бенефициару. Если у авизующего банка и банка-эмитента нет взаимных корреспондентских счетов, то в расчетах принимает участие третий (рамбурсирующий) банк, в котором открыты корреспондентские счета указанных банков. При открытии аккредитива банк-эмитент дает инструкции (рамбурсное полномочие) рамбурсирующему банку оплачивать требования исполняющего банка в течение срока действия и в пределах суммы аккредитива. И далее схема расчета аналогична   приведённой  схеме 1.

4 этап: получение бенефициаром извещения (авизование) от авизующего банка об открытии аккредитива в его пользу.

5 этап: после получения открытого в его пользу аккредитива (как обеспечения платежа товара) экспортер- бенефициар производит отгрузку товара на экспорт.

6 этап: оформление экспортером-бенефициаром, как правило в авизующий банк комплекта документов для получения платежа по аккредитиву.

7 этап: представление документов, как правило, в авизующий банк, который пересылает их для оплаты банку-эмитенту.

8 этап: пересылка авизующим банком документов банку-эмитенту.

9 этап: проверка банком-эмитентом правильности оформления полученных документов и их оплата (при выполнении всех условий аккредитива).

10 этап: выдача банком-эмитентом оплаченных документов приказодателю аккредитива (импортёру).

11 этап: банк-эмитент обязан сообщить об оплате  по аккредитиву авизующему банку.

12 этап: зачисление авизующим банком экспортной выручки экспортеру- бенефициару.

13 этап: соответственно, после зачисления экспортной выручки, авизующим банк уведомляет об этом экспортера.

    Детали порядка работы по аккредитиву  разных сторон участников –  рассмотрим далее - во второй главе.

   Особенность аккредитивных коммерческих листов заключается в том, что они направляются не банку в стране экспортера (авизующему банку), а непосредственно бенефициару. При этом банк в стране продавца может использоваться только как промежуточная инстанция. Бенефициар после отправления товара и получения всех необходимых, предусмотренных в аккредитивном листе, документов может либо передать их банку, выбранному по своему усмотрению, либо направить для оплаты непосредственно банку, который выписал аккредитивный лист. Экспортер, который согласился на расчеты с использованием аккредитивных листов, должен принять во внимание, что ему не будет отказано в негоциации тратт банком его страны лишь в том случае, если аккредитивный лист выписан первоклассным банком и его гарантия купить выставленные тратт будет считаться банками достаточной.

   Схематично  расчет по аккредитивным коммерческим листам можно изобразить следующим образом  - схема№2.

   Схема 2

   Схема расчетов по аккредитивным коммерческим листам

1.3 Функции аккредитива

   Исходя  из вышеизложенных определений и  схемы расчета по аккредитиву, можно сделать вывод о том, что данная форма расчетов  имеет следующие функции: платежную, гарантийную (защитную) и кредитную. Рассмотрим каждую из них подробнее.

   Первая, платежная  функция, это и есть собственно расчеты между экспортером и импортером по выполнению внешнеторгового контракта. В России аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком и не может быть переадресован. Выплата с аккредитива наличными деньгами не допускается.⁶  Таким образом – аккредитив – форма безналичного расчета.

   Благодаря гарантийной (защитной) функции - это не просто платеж, а гарантированный платеж. Так как обязательство банка по аккредитиву является самостоятельным и не зависит от правоотношений сторон по контракту: экспортер не зависит от желания и возможности импортера платить, а может получить средства сразу после отгрузки, представив в банк соответствующие документы; с другой стороны, импортер может быть уверен, что его средства перейдут к продавцу только после представления последним документов, которые свидетельствуют об исполнении им своих обязательств по контракту своевременно и в полном объеме. Так же для банка не имеет значения, является ли контракт, на основании которого открыт аккредитив, договором купли-продажи леса, угля или оборудования и т.д. Банк может отказаться платить аккредитив только в одном случае: если докажет, что документы, по внешнему виду соответствующие условиям аккредитива, фальшивые и что бенефициар вовлечен в обманные действия. Это положение направлено на защиту интересов банков и их клиентов: экспортеру обеспечивает ограничение требований к оформлению документов и получению платежа только условиями аккредитива; импортеру — четкое выполнение экспортером всех условий аккредитива.⁷ Существует и другая ситуация при которой срабатывает гарантийная функция аккредитива – длительный срок изготовления товара; в данном случае открытый  аккредитив  гарантирует экспортеру исполнение контракта со стороны импортера, поэтому последний может договариваться об уменьшении аванса. В том случае – если иностранный экспортер не доверяет гарантиям Российских банков, тогда российский банк открывает лимит риска в первоклассном банке за рубежом. В рамках этих лимитов иностранный банк добавляет свое подтверждение к аккредитиву, открытому в российском банке, то есть берет на себя солидарное обязательство по оплате.

   Рассмотрим  кредитную функцию аккредитива. Принимая на себя обязательства по оплате, банк должен быть уверен в возмещении средств. Но, кроме депонирования денег клиента на счете, банк может выдать кредит для формирования покрытия. Также при использовании отдельных разновидностей документарного  аккредитива (виды аккредитива будут рассмотрены в следующем разделе),  импортер может получить отсрочку в оплате купленного товара – постимпортное финансирование. Отсрочка используется для реализации товара или до начала окупаемости оборудования. Существуют разные варианты:

    - отсрочка платежа (коммерческого кредита) от продавца - в данном случае безотзывной  аккредитив, при необходимости подтвержденный иностранным банком, служит гарантией платежа;

    - банк по поручению импортера под свои гарантии организует финансирование за счет  кредитных  ресурсов иностранного банка; при этом авизующий банк производит оплату экспортеру немедленно после отгрузки товаров (оказания услуг), а банк взыскивает возмещение со стороны импортера в течение заранее оговоренного времени (до 3 лет); для крупных сделок сроки постимпортного финансирования могут быть увеличены до 5 лет и более, если такая сделка застрахована в национальном экспортном агентстве. Такие агентства действуют при поддержке правительств во многих промышленно развитых странах. Дополнительные гарантии также может выдать Европейский банк реконструкции  и  развития в рамках программы по развитию торговли.

1.4.  Виды аккредитивов и их классификация

   Классификация видов аккредитивов может быть проведена  по разным критериям. В таблице № 2 представим виды аккредитивов, применяющихся как в национальной, так и международной практике. Существует и другая классификация видов аккредитивов – смотри приложение № 3.

     Остановим внимание на схеме  расчета по покрытому (депонированному) аккредитиву. В этом случае банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива (третий этап  – см. схема №3). При открытии непокрытого (гарантированного) аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета банка-эмитента в пределах суммы аккредитива либо указывает в аккредитиве иной способ возмещения исполняющему банку сумм, выплаченных по аккредитиву в соответствии с его условиями.

Схема 3

Расчеты покрытыми (депонированными) аккредитивами⁸

     Рассмотренные формы расчетов применяются во внешней торговле как в чистом виде, так и в различных комбинациях, особенно при поставках товаров в кредит. Например, расчет в форме безотзывного подтвержденного документарного аккредитива (схема №4).  По просьбе банка-эмитента исполняющий банк может подтвердить безотзывный аккредитив (подтвержденный аккредитив). Подтверждение аккредитива означает принятие исполняющим банком дополнительного к обязательству банка-эмитента обязательства произвести платеж получателю средств по представлении им документов, соответствующих условиям аккредитива. Безотзывный аккредитив, подтвержденный исполняющим банком, не может быть изменен или отменен без согласия исполняющего банка.

Схема 4

Расчеты в форме безотзывного подтвержденного документарного аккредитива ⁹

   Таблица 2

   Виды  аккредитивов и их классификация 

Глава  2. Порядок работы по аккредитиву

2.1 Общие положения

     Как уже говорилось в первой главе, что правовые основы расчетов по аккредитиву для нашей страны закреплены в § 3 гл. 46 ГК РФ, в Положении о безналичных расчетах в Российской Федерации №2-П, а также в Унифицированных правилах. В этой главе рассмотрим порядок работы с аккредитивом с точки зрения каждой стороны -участника расчетов по аккредитиву.

     Но есть общие положения для   работы  любого отечественного  банка  по учету аккредитивов иностранных банков. Учёт ведется    на   внебалансовом   счете   "Аккредитивы  в иностранной валюте  по экспортным операциям". Каждый  день в отдел, занимающийся   экспортными  аккредитивами, поступает  ведомость  оборотов (по позициям)  и  остатков лицевых  счетов, в которой ведется учет аккредитивов по следующим реквизитам:

• номер аккредитива по нумерации уполномоченного банка;
• признак аккредитива (банк, открывший аккредитив);
• признак условий аккредитива;  
• код валюты;
• код клиента;
• срок действия аккредитива;
• дата последней операции по данному аккредитиву;
• сумма  в иностранной валюте  (приход, расход, исходящий остаток);
• сумма исходящего остатка в рублях.

     На каждый аккредитив открывается досье. Досье одновременно служит и лицевым счетом  аккредитива, который ведется в иностранной валюте.  На  досье  делаются  записи  о  произведенных операциях по данному  аккредитиву, неиспользованном  остатке, а  также пометки о начислении  и  взыскании  комиссии.  В  досье подшивается экземпляр аккредитива для авизующего банка.

     Комиссии, взимаемые российскими банками по операциям с аккредитивами, составляют:

• авизование аккредитива: 0,15 – 0,4% от суммы аккредитива;
• открытие или подтверждение аккредитива: 0,2 – 0,6%;
• платеж, негоциация, проверка или прием и отсылка документов: 0,15 – 0,45%;
• акцепт тратт: 0,15 – 0,4% от суммы аккредитива или тратт.

     Корреспондентские международные банковские отношения

     Для того чтобы стать клиентами друг друга, коммерческие банки устанавливают корреспондентские отношения между собой, то есть договариваются и обмениваться определенного типа сообщениями (например, об открытии аккредитивов) и информацией (например, о состоянии счета одного банка, открытого в другом банке, о проведенных операциях по нему), а также совершать расчеты (делать бухгалтерские записи в своих книгах) в соответствии с такими сообщениями. Основой взаимоотношений между банками является  счет.  Владелец счета должен постоянно знать его состояние,  поэтому по каждому дню,  в течение которого была совершена хотя бы  одна проводка,  составляется выписка, которая  высылается держателю счета  по почте,  телексу или через систему SWIFT.  Последнему передается также и авизо о совершении соответствующей операции,  которое содержит подробную информацию  о приказодателе и бенефициаре,  с тем, чтобы банк мог  правильно отнести получение платежа.